Hợp đồng tương lai bitcoin là một tài sản phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Hai bên đồng ý mua hoặc bán một lượng Bitcoin cố định ở một mức giá nhất định vào một ngày nhất định. Các nhà giao dịch thường sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ nhưng chúng cũng có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro. Bảo hiểm rủi ro đặc biệt phổ biến đối với những người khai thác cần trang trải chi phí vận hành.
Hợp đồng tương lai là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giao dịch bằng đòn bẩy và đảm bảo sự ổn định tương đối cho thu nhập trong tương lai của bạn. Nếu bạn muốn tìm hiểu các chiến lược tương lai nâng cao hơn, hãy xem xét kinh doanh chênh lệch giá. Khi được thực hiện chính xác, chênh lệch giá tiền mặt và chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch sẽ giảm rủi ro giao dịch.
Giới thiệu
Hợp đồng tương lai bitcoin là một cơ hội đầu tư thay thế cho việc nắm giữ tiền xu và mã thông báo. Là một sản phẩm phức tạp hơn, hợp đồng tương lai đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn về cách chúng hoạt động để giao dịch an toàn và thông minh. Ưu điểm của hợp đồng tương lai là chúng cho phép bạn chốt giá thông qua phòng ngừa rủi ro và thu lợi nhuận từ sự suy thoái của thị trường thông qua bán khống.
Bạn muốn áp dụng những kiến thức đã học vào thực tế?
Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?
Hợp đồng tương lai bitcoin là công cụ tài chính phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Nói một cách đơn giản, bạn đồng ý mua hoặc bán một lượng BTC cố định ở một mức giá nhất định (giá kỳ hạn) vào một ngày nhất định. Nếu bạn mua (đồng ý mua) một hợp đồng tương lai Bitcoin và giá đánh dấu cao hơn giá kỳ hạn vào ngày hết hạn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Giá đánh dấu là giá trị hợp lý ước tính của một tài sản dựa trên giá giao ngay và các biến số khác. Chúng ta sẽ xem xét điều này chi tiết hơn ở phần tiếp theo.
Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn tại thời điểm hợp đồng tương lai hết hạn, bạn sẽ mất tiền và lãi trên vị thế bán của mình. Vị thế bán có nghĩa là nhà giao dịch bán một tài sản được vay mượn hoặc sở hữu hoàn toàn với hy vọng giá của nó sẽ giảm. Sau đó, khi giá tài sản giảm, người giao dịch sẽ mua lại tài sản đó và kiếm lời. Hợp đồng có thể được ký kết về mặt vật lý bằng cách trao đổi tài sản cơ bản hoặc phổ biến hơn là thông qua thanh toán bằng tiền mặt.
Tại sao các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin?
Một trong những ứng dụng chính của hợp đồng tương lai Bitcoin cho cả người mua và người bán là sử dụng chúng để khóa giá trong tương lai. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro. Trong thị trường hàng hóa, nơi các nhà sản xuất cần lợi nhuận ổn định để trang trải chi phí, hợp đồng tương lai thường được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro.
Ngoài ra, các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ. Vị thế mua và bán cho phép bạn đặt cược vào trạng thái của thị trường. Trong thị trường giá xuống, bạn có thể kiếm tiền bằng cách bán khống. Hợp đồng tương lai cũng mang lại cơ hội cho các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá và phức tạp.
Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin
Bảo hiểm rủi ro
Mặc dù phòng ngừa rủi ro có vẻ hữu ích hơn trong thị trường hàng hóa thực nhưng nó cũng có thể được sử dụng trong tiền điện tử. Những người khai thác bitcoin chịu chi phí vận hành như những người nông dân và dựa vào mức giá hợp lý cho sản phẩm của họ. Phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc sử dụng cả thị trường tương lai và thị trường giao ngay. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.
Hợp đồng tương lai
Để bảo vệ tài sản BTC của mình, người khai thác Bitcoin thực hiện một vị thế bán trong hợp đồng tương lai. Khi hết hạn hợp đồng tương lai, người khai thác có nghĩa vụ thanh toán với bên kia theo thỏa thuận.
Nếu giá Bitcoin trên thị trường tương lai (giá đánh dấu) cao hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, người khai thác phải trả khoản chênh lệch cho bên kia. Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, bên kia ở vị thế mua sẽ trả phần chênh lệch cho người khai thác.
Thị trường giao ngay
Vào ngày hợp đồng tương lai hết hạn, người khai thác sẽ bán BTC của mình trên thị trường giao ngay. Việc bán này được thực hiện theo giá thị trường, gần với giá đánh dấu trên thị trường tương lai.
Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường giao ngay sẽ loại bỏ một cách hiệu quả mọi khoản lãi hoặc lỗ được thực hiện trên thị trường tương lai. Hai số tiền này cung cấp cho người khai thác mức giá phòng hộ mong muốn. Chúng ta hãy nhìn vào cả hai bước bằng số.
Kết hợp hợp đồng tương lai và giao dịch giao ngay
Người khai thác ký kết hợp đồng với số tiền 1 BTC với giá 35.000 USD trong ba tháng ở vị thế bán. Nếu giá đánh dấu khi đáo hạn là 40.000 USD, anh ta sẽ mất 5.000 USD mà anh ta phải trả cho hợp đồng vị thế mua. Trong trường hợp này, người khai thác bán 1 BTC trên thị trường giao ngay, nơi giá giao ngay cũng là 40.000 USD. Người khai thác nhận được 40.000 đô la, số tiền này bù đắp cho khoản lỗ 5.000 đô la của anh ta, để lại cho anh ta 35.000 đô la để phòng ngừa.
Đòn bẩy và ký quỹ
Một cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư là giao dịch ký quỹ. Nhờ tiền vay, tiền ký quỹ cho phép bạn mở các vị thế lớn hơn mức sẵn có cho nhà giao dịch. Các vị thế lớn tạo ra lợi nhuận lớn hơn vì chúng phóng đại những biến động nhỏ của thị trường. Mặt khác, nếu thị trường đi ngược lại vị thế của nhà giao dịch, số vốn ban đầu sẽ nhanh chóng bị thanh lý.
Trên sàn giao dịch, đòn bẩy được hiển thị dưới dạng hệ số nhân hoặc tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: 10x nhân kích thước vị thế lên 10 lần. Vì vậy, 5.000 USD với đòn bẩy gấp 10 lần mang lại 50.000 USD để giao dịch. Khi bạn giao dịch bằng đòn bẩy, số vốn ban đầu dùng để bù lỗ được gọi là tiền ký quỹ. Hãy xem một ví dụ:
Bạn mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý với giá 30.000 USD mỗi hợp đồng. Sàn giao dịch của bạn cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy gấp 20 lần, vì vậy bạn chỉ cần có 3.000 USD. 3.000 đô la này là tiền ký quỹ của bạn và việc trao đổi sẽ bù đắp khoản lỗ của bạn. Nếu bạn mất hơn 3.000 USD, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý. Tỷ lệ phần trăm ký quỹ được tính bằng cách chia hệ số tín dụng cho 100. 10% – 10x, 5% – 20x, 1% – 100x. Tỷ lệ phần trăm này cho thấy giá hợp đồng có thể giảm bao nhiêu so với giá mục tiêu trước khi thanh lý.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Với hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình và thử các chiến lược giao dịch mới. Bạn nên giữ một danh mục đầu tư cân bằng bao gồm nhiều loại tiền và sản phẩm. Với hợp đồng tương lai, bạn có thể thử nhiều chiến lược giao dịch khác nhau thay vì chỉ lưu trữ tài sản. Ngoài ra, có các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá có rủi ro thấp, lợi nhuận thấp hơn có thể làm giảm rủi ro chung cho danh mục đầu tư của bạn. Chúng ta sẽ nói về những chiến lược này sau.
Bạn đã sẵn sàng thử giao dịch trên một sàn giao dịch tiền điện tử chưa?
Hợp đồng tương lai bitcoin trên Binance
Không phải tất cả các hợp đồng tương lai đều được tạo ra như nhau. Các sản phẩm tương lai có cơ chế, ngày hết hạn, giá và phí khác nhau trên các sàn giao dịch khác nhau. Binance hiện cung cấp một số sản phẩm tương lai khác nhau chủ yếu về thời gian hết hạn và cấp vốn.
ngày hết hạn
Cho đến nay chúng ta chỉ thảo luận về hợp đồng tương lai với ngày hết hạn cụ thể. Sàn giao dịch tương lai Binance cung cấp hợp đồng tương lai hàng quý và một số sàn giao dịch khác cung cấp hợp đồng có kỳ hạn hàng tháng và nửa năm (ngày hết hạn). Từ tên của hợp đồng, bạn có thể nhanh chóng hiểu được ngày hết hạn của hợp đồng.
Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên sàn giao dịch Binance có chu kỳ lịch sau: tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD Quarterly 0925 hết hạn vào ngày 25 tháng 9 năm 2021 lúc 11:00:00 (giờ Moscow).
Một lựa chọn giao dịch phổ biến khác là hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đúng như tên gọi, không có ngày hết hạn. Họ xử lý các khoản lỗ và lãi khác với hợp đồng tương lai hàng quý và bao gồm phí cấp vốn.
Phí tài chính
Nếu bạn nhập hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên Binance, bạn cần duy trì mức ký quỹ để bù đắp mọi khoản lỗ có thể xảy ra. Tuy nhiên, bạn chỉ phải trả cho những khoản lỗ này sau khi thanh lý hoặc hết hạn hợp đồng. Với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn thanh toán hoặc nhận phí cấp vốn cứ sau 8 giờ.
Phí cấp vốn là khoản thanh toán định kỳ cho nhà giao dịch. Các tỷ giá này ngăn chặn sự phân kỳ giữa giá kỳ hạn của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin và giá đánh dấu. Giá đánh dấu tương tự như giá giao ngay BTC, nhưng được thiết kế để ngăn chặn việc thanh lý sai lầm có thể xảy ra khi thị trường có nhiều biến động.
Ví dụ: một giao dịch đơn lẻ trên thị trường giao ngay có thể tạm thời tăng giá lên hàng nghìn đô la. Sự biến động này có thể khiến các vị thế tương lai bị đóng, nhưng không phản ánh giá thị trường thực tế. Dưới đây bạn có thể thấy tỷ lệ cấp vốn được đánh dấu màu đỏ và ngày đáo hạn.
Tỷ lệ tài chính dương có nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá đánh dấu. Khi thị trường tương lai tăng giá và tỷ lệ cấp vốn dương, các nhà giao dịch có vị thế mua sẽ trả phí cấp vốn cho các vị thế bán. Tỷ lệ tài chính âm có nghĩa là giá của hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá thị trường. Trong trường hợp này, các vị thế bán phải trả hoa hồng cho các vị thế mua.
Để tìm hiểu thêm về tỷ lệ cấp vốn và hiểu chủ đề có phần phức tạp này, vui lòng truy cập phần Giới thiệu về Tỷ lệ cấp vốn của Binance Futures.
Hợp đồng tương lai COIN-M và USDⓈ-M
Binance cung cấp hai tùy chọn hợp đồng tương lai để giao dịch: hợp đồng tương lai ký quỹ COIN-M và hợp đồng tương lai ký quỹ BUSD/USDT ký quỹ USDⓈ-M. Cả hai lựa chọn hợp đồng đều có thời hạn mở nhưng có một số khác biệt giữa chúng.
Hợp đồng tương lai COIN-M sử dụng tài sản cơ bản của hợp đồng làm tài sản thế chấp cho tài khoản ký quỹ tương lai của bạn. Hợp đồng tương lai USDⓈ-M cho phép thế chấp chéo. Tài sản thế chấp chéo cho phép bạn vay USDT và BUSD với lãi suất 0% bằng cách sử dụng tài sản tiền điện tử từ ví giao ngay làm tài sản thế chấp.
Hợp đồng tương lai COIN-M thường phổ biến hơn đối với những người khai thác đang tìm cách bảo vệ vị thế Bitcoin của họ. Vì việc thanh toán được thực hiện thông qua tiền điện tử nên không cần phải chuyển đổi BTC thành stablecoin, điều này sẽ bổ sung thêm một bước vào quy trình phòng ngừa rủi ro.
Làm thế nào để giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin?
Nếu bạn muốn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, tất cả những gì bạn cần làm là tạo một tài khoản và có một số tiền trong tài khoản của mình. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để mở hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên của bạn:
1. Tạo tài khoản Binance và kích hoạt 2FA (xác thực hai yếu tố). Nếu bạn đã có tài khoản, hãy đảm bảo bật 2FA để bạn có thể chuyển tiền vào tài khoản tương lai của mình.
2. Để giao dịch hợp đồng tương lai, bạn cần có BUSD, Tether (USDT) hoặc các loại tiền điện tử được hỗ trợ khác. Cách dễ nhất là mua chúng bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ.
3. Truy cập trang danh sách Hợp đồng tương lai Bitcoin và chọn loại hợp đồng bạn muốn mua. Bạn có thể chọn hợp đồng tương lai COIN-M hoặc USDⓈ-M – vĩnh viễn hoặc đáo hạn.
4. Chọn mức đòn bẩy thuận tiện cho bạn. Việc này có thể được thực hiện ở bên phải nút [Cross]. Hãy nhớ: đòn bẩy càng cao thì càng có nhiều khả năng vị thế của bạn sẽ bị thanh lý khi có những biến động giá nhỏ.
5. Để mở vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin, hãy chọn số tiền và loại lệnh bạn muốn sử dụng và nhấp vào [Mua/Dài] hoặc [Bán/Short].
Để biết thêm hướng dẫn chi tiết, hãy đọc Hướng dẫn cơ bản về giao dịch trên Binance Futures.
Chiến lược chênh lệch giá với hợp đồng tương lai Bitcoin
Chúng tôi đã đề cập đến những điều cơ bản về giao dịch mua và bán, nhưng đó không phải là tất cả những gì bạn có thể làm với hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai có lịch sử lâu dài về chiến lược chênh lệch giá, tương tự như thị trường ngoại hối. Những phương pháp này được các nhà giao dịch sử dụng ở các thị trường truyền thống nhưng cũng phù hợp với tiền điện tử.
Trọng tài trao đổi
Cơ hội chênh lệch giá phát sinh do các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau có mức giá khác nhau cho các hợp đồng tương lai. Bằng cách mua một hợp đồng trên một sàn giao dịch với giá rẻ và bán một hợp đồng khác trên một sàn giao dịch khác với giá cao hơn, bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ khoản chênh lệch.
Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng BTCUSD Quarterly 0925 trên Binance rẻ hơn 20 USD so với trên một sàn giao dịch khác. Bằng cách mua một hợp đồng trên Binance và bán nó trên một sàn giao dịch đắt tiền hơn, bạn có thể kiếm tiền bằng cách chênh lệch chênh lệch. Thật vậy, giá thay đổi nhanh chóng do các bot giao dịch tự động. Bạn cần phải hành động nhanh chóng vì vào thời điểm bạn thực hiện giao dịch, chênh lệch có thể biến mất. Ngoài ra, khi tính toán lợi nhuận, bạn nên tính đến mọi khoản phí mà bạn cần phải trả.
Kinh doanh chênh lệch tiền mặt và mang theo
Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mua bán trên thị trường tương lai không có gì mới; đó là một chiến lược trung lập với thị trường. Vị thế trung lập trên thị trường liên quan đến việc mua và bán đồng thời một tài sản với số lượng bằng nhau. Trong trường hợp này, nhà giao dịch mở các vị thế mua và bán của các hợp đồng tương lai giống hệt nhau với số tiền bằng nhau mà không tính đến giá của chúng. So với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống, hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn đáng kể cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo.
Ở đây bạn sẽ thấy giao dịch kém hiệu quả hơn so với các thị trường cũ và có nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá hơn. Để sử dụng thành công chiến lược này, bạn cần tìm điểm mà giá giao ngay BTC thấp hơn giá tương lai.
Bạn cần đồng thời bán khống hợp đồng tương lai và mua cùng một lượng Bitcoin trên thị trường giao ngay để trang trải vị thế bán của mình. Khi hợp đồng đến hạn, bạn có thể thanh toán vị thế bán bằng Bitcoin đã mua và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.
Điều gì khiến cho việc kinh doanh chênh lệch giá có thể xảy ra? Mọi người sẵn sàng trả giá tương lai cao hơn nếu hiện tại họ không có tiền để mua BTC, nhưng họ tin rằng giá của nó sẽ tăng trong tương lai. Giả sử bạn nghĩ BTC sẽ có giá trị 50.000 USD sau ba tháng, nhưng hiện tại nó có giá trị 35.000 USD.
Hiện tại bạn chưa có đủ số tiền cần thiết nhưng sau ba tháng nữa nó sẽ xuất hiện. Trong trường hợp này, bạn có thể mua với khoản phí bảo hiểm nhỏ là 37.000 USD khi giao hàng trong vòng ba tháng. Về cơ bản, một nhà kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo sẽ giữ BTC cho bạn với một khoản phí.
Giao dịch có thể đơn giản
Bản tóm tắt
Giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin mang các công cụ phái sinh lỗi thời từ tài chính truyền thống vào thế giới tiền điện tử. Thị trường tương lai tiền điện tử ngày nay cực kỳ phổ biến và giúp bạn dễ dàng tìm thấy các nền tảng giao dịch có khối lượng giao dịch và tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin tiềm ẩn rủi ro tài chính cao, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai trước khi bắt đầu.
