Cẩn thận! Rất nhiều văn bản.
Giao dịch giao ngay bao gồm việc mua và bán trực tiếp các công cụ và tài sản tài chính như tiền điện tử, ngoại hối, cổ phiếu và trái phiếu. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức. Giao dịch giao ngay xảy ra trên thị trường giao ngay, được giao dịch trao đổi hoặc giao dịch tự do (giao dịch trực tiếp giữa các nhà giao dịch). Giao dịch trên thị trường giao ngay chỉ sử dụng tài sản bạn sở hữu—không có đòn bẩy hoặc ký quỹ.
Các sàn giao dịch giao ngay tập trung giám sát việc tuân thủ, bảo mật, tài sản của khách hàng (cung cấp dịch vụ lưu ký) và các yếu tố khác, từ đó tạo thuận lợi cho giao dịch. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí giao dịch. Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp các dịch vụ tương tự nhưng sử dụng hợp đồng thông minh trên blockchain.
Giới thiệu
Giao dịch giao ngay là một cách dễ dàng để đầu tư và giao dịch. Khi đầu tư vào tiền điện tử, bạn thường bắt đầu bằng giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay, chẳng hạn như mua BNB theo giá thị trường và nắm giữ nó.
Thị trường giao ngay tồn tại với nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu. Có thể bạn quen thuộc với thị trường giao ngay và giao dịch giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường phổ biến nhất, chẳng hạn như NASDAQ và NYSE (Sở giao dịch chứng khoán New York), là thị trường giao ngay.
Thị trường giao ngay là gì?
Thị trường giao ngay là thị trường tài chính đại chúng trong đó tài sản được giao dịch ngay lập tức. Người mua mua một tài sản từ người bán bằng tiền pháp định hoặc một tài sản khác. Việc giao hàng thường diễn ra ngay lập tức nhưng phụ thuộc vào tài sản được giao dịch.
Thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường tiền mặt vì các nhà giao dịch thanh toán trước. Có nhiều hình thức thị trường giao ngay khác nhau và giao dịch trên đó thường được hỗ trợ bởi các bên thứ ba được gọi là sàn giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với các nhà giao dịch khác thông qua giao dịch phi tập trung (OTC). Chúng ta sẽ xem xét điều này chi tiết hơn ở phần tiếp theo.
Giao dịch giao ngay là gì?
Các nhà giao dịch giao ngay tìm cách kiếm lợi nhuận trên thị trường bằng cách mua tài sản với kỳ vọng giá của chúng sẽ tăng. Khi giá của tài sản tăng lên, họ sẽ có thể bán tài sản đó để kiếm lời. Người giao dịch giao ngay cũng có thể bán khống thị trường. Bán khống liên quan đến việc bán tài sản tài chính và mua lại chúng khi giá giảm.
Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Với lệnh thị trường trên sàn giao dịch, bạn có thể mua hoặc bán tài sản ở mức giá giao ngay tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, luôn có rủi ro là giá thị trường sẽ thay đổi trong quá trình thực hiện lệnh. Ngoài ra, có thể không có đủ khối lượng để thực hiện lệnh ở mức giá mong muốn. Ví dụ: nếu bạn đặt hàng 10 ETH theo giá giao ngay, nhưng chỉ có 3 ETH trên thị trường ở mức giá đó, phần còn lại của đơn hàng sẽ được thực hiện ở một mức giá khác.
Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi khi lệnh được khớp. Giao dịch giao ngay không cần kê đơn hoạt động khác: nhà giao dịch có thể nhận được số tiền cố định ở mức giá cố định trực tiếp từ một bên khác mà không cần sổ lệnh.
Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng có thể diễn ra ngay lập tức hoặc trong vòng T+2 ngày. T+2 có nghĩa là ngày hiện tại cộng với hai ngày làm việc. Trong lịch sử, cổ phiếu và vốn yêu cầu chuyển nhượng chứng chỉ vật chất, trong khi tiền tệ ngoại hối được chuyển bằng tiền mặt, chuyển khoản ngân hàng hoặc tiền gửi. Giờ đây, nhờ hệ thống điện tử, việc giao hàng được thực hiện gần như ngay lập tức. Thị trường tiền điện tử hoạt động 24 giờ một ngày, cho phép bạn thực hiện giao dịch tức thì bất cứ lúc nào. Đồng thời, với giao dịch qua quầy hoặc giao dịch ngang hàng, thời gian giao hàng sẽ tăng lên.
Trao đổi và giao dịch phi tập trung
Giao dịch giao ngay không giới hạn ở bất kỳ địa điểm cụ thể nào. Mặc dù hầu hết mọi người đều giao dịch trên các sàn giao dịch nhưng cũng có thể giao dịch trực tiếp với các nhà giao dịch khác mà không cần sự tham gia của bên thứ ba. Như chúng tôi đã nói, những giao dịch mua bán này được gọi là giao dịch phi tập trung. Mỗi thị trường giao ngay đều khác nhau.
Trao đổi tập trung
Có hai loại sàn giao dịch: tập trung và phi tập trung. Sàn giao dịch tập trung quản lý giao dịch tài sản, bao gồm tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa. Sàn giao dịch đóng vai trò trung gian giữa những người tham gia thị trường và người giám sát tài sản được giao dịch. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, bạn cần chuyển tiền pháp định hoặc tiền điện tử vào tài khoản của mình để giao dịch.
Một sàn giao dịch tập trung lớn phải đảm bảo giao dịch liên tục. Nó cũng đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định, xác minh KYC (Biết khách hàng của bạn) của người dùng và giá cả hợp lý, bảo mật và bảo vệ khách hàng. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí cho các giao dịch, danh sách và các hoạt động giao dịch khác. Do số lượng người dùng và khối lượng giao dịch lớn, sàn giao dịch tạo ra thu nhập từ phí trong cả thị trường tăng giá và thị trường giảm giá.
Trao đổi phi tập trung
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch phổ biến khác để xử lý tiền điện tử. DEX cung cấp hầu hết các dịch vụ có sẵn trên các sàn giao dịch tập trung. Sự khác biệt chính là DEX khớp lệnh mua và bán bằng công nghệ blockchain. Thông thường, người dùng DEX không cần tạo tài khoản và có thể giao dịch tự do với nhau mà không cần chuyển tài sản sang DEX.
Giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa ví của nhà giao dịch thông qua hợp đồng thông minh - các đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Nhiều người dùng thích DEX hơn các sàn giao dịch thông thường do tính riêng tư và tự do hơn. Tuy nhiên, những lợi ích này có cái giá của nó: nếu có vấn đề phát sinh, việc thiếu KYC và hỗ trợ khách hàng sẽ là một bất lợi lớn.
Một số DEX sử dụng mô hình sổ đặt hàng, chẳng hạn như Binance DEX. Ngoài ra còn có một mô hình mới hơn về nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) được sử dụng trong PancakeSwap và Uniswap. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh, nhưng với một mô hình khác để xác định giá. Người mua sử dụng tiền từ nhóm thanh khoản để trao đổi mã thông báo. Và các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tiền cho nhóm sẽ tính phí giao dịch từ người dùng nhóm.
giao dịch OTC
Mặt khác, có giao dịch mua bán tự do hoặc trao đổi ngoài sàn giao dịch. Trong trường hợp này, giao dịch tài sản tài chính và chứng khoán được thực hiện trực tiếp giữa các nhà môi giới, thương nhân và đại lý. Giao dịch giao ngay trên thị trường phi tập trung sử dụng nhiều phương thức liên lạc khác nhau để sắp xếp giao dịch, bao gồm điện thoại và nhắn tin tức thời.
Giao dịch phi tập trung có một số lợi thế do không có sổ lệnh. Nếu bạn đang giao dịch tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như đồng tiền có vốn hóa nhỏ, lệnh lớn có thể gây ra trượt giá. Thường thì sàn giao dịch không thể thực hiện đầy đủ lệnh ở mức giá dự kiến, vì vậy sẽ phải chấp nhận mức giá kém thuận lợi hơn để thực hiện phần còn lại. Vì lý do này, các giao dịch lớn trong giao dịch phi tập trung thường được thực hiện ở mức giá tốt hơn.
Xin lưu ý rằng ngay cả những tài sản có tính thanh khoản như BTC cũng có thể bị trượt giá nếu đơn đặt hàng quá lớn. Do đó, các đơn đặt hàng BTC lớn cũng mang lại lợi ích lớn hơn trong các giao dịch OTC.
Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai là gì?
Chúng ta đã nói về cách thị trường giao ngay liên quan đến các giao dịch tức thời và giao hàng gần như ngay lập tức. Ngược lại, trên thị trường tương lai, hợp đồng được thanh toán muộn hơn. Người mua và người bán đồng ý trao đổi một lượng hàng hóa nhất định ở một mức giá xác định trước trong tương lai. Trong trường hợp hợp đồng hết hạn vào ngày thanh toán, người mua và người bán thường thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao tài sản.
Thông tin thêm về hợp đồng tương lai trong bài viết của chúng tôi Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì.
Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và tương lai là gì?
Giao dịch ký quỹ có sẵn ở một số thị trường giao ngay, nhưng nó không giống như giao dịch giao ngay. Như đã đề cập, giao dịch giao ngay có nghĩa là bạn mua ngay toàn bộ tài sản và nhận ngay lập tức. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay tiền lãi từ bên thứ ba, điều này cho phép bạn mở các vị thế lớn hơn. Vì vậy, việc vay mượn mang lại cho người giao dịch ký quỹ cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, nó cũng làm tăng khả năng thua lỗ, vì vậy bạn phải đặc biệt cẩn thận để tránh mất khoản đầu tư ban đầu.
Cách bắt đầu giao dịch giao ngay trên Binance
Giao dịch giao ngay trên Binance khá đơn giản và chỉ cần đăng ký tài khoản trên Binance. Hãy cùng xem giao diện sàn giao dịch Binance và tìm hiểu cách thực hiện giao dịch giao ngay. Để truy cập nền tảng giao dịch, hãy mở trang chủ Binance, di chuột qua phần “Giao dịch” và chọn “Giao ngay”.
Tiếp theo, bạn sẽ thấy giao diện giao dịch có nhiều phần.
1. Ở đầu trang là các cặp giao dịch tiền điện tử và thông tin thị trường khác, bao gồm thay đổi giá và khối lượng hàng ngày.
2. Sổ lệnh liệt kê và đặt lệnh theo giá tất cả các lệnh mở để mua và bán một tài sản. Lệnh xanh là lệnh mua, lệnh đỏ là lệnh bán. Khi bạn đặt lệnh thị trường để mua một tài sản, bạn chọn mức giá thấp nhất được đưa ra. Nếu không có đủ khối lượng để thực hiện đơn đặt hàng của bạn, giá chào bán tối thiểu tiếp theo sẽ được sử dụng.
3. Sau đây là biểu đồ với dữ liệu lịch sử giá có thể tùy chỉnh. Tích hợp với TradingView cho phép bạn sử dụng nhiều công cụ phân tích kỹ thuật.
4. Ở góc trên bên phải có cửa sổ tìm kiếm các cặp giao dịch. Tùy chọn này cho phép bạn chọn một cặp tiền điện tử để giao dịch trên thị trường giao ngay, cũng như đánh dấu các cặp yêu thích của bạn bằng cách nhấp vào biểu tượng ngôi sao. Tiền điện tử không cần phải được mua bằng tiền pháp định - nếu bạn có các loại tiền điện tử khác, chúng có thể được đổi lấy đồng tiền và mã thông báo mong muốn trên thị trường giao ngay.
5. Trong phần này, lệnh mua hoặc bán sẽ được tạo. Bây giờ chúng ta đang ở tab Spot. Tại đây bạn có thể chọn giữa các lệnh Giới hạn, Thị trường và Dừng giới hạn.
Hãy xem giao dịch giao ngay đơn giản nhất mà bạn có thể thực hiện: lệnh thị trường. Giả sử bạn muốn mua Bitcoin (BTC) (BUSD) trị giá 1000 USD. Để thực hiện việc này, hãy nhập 1000 vào trường “Tổng” và nhấp vào “Mua BTC”. Sàn giao dịch sẽ ngay lập tức chuyển BUSD cho người bán và bạn sẽ nhận được số BTC (BUSD) trị giá 1000 USD.
Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay
Mỗi loại giao dịch và chiến lược bạn gặp phải đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Hiểu được điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và giao dịch tự tin hơn. Giao dịch giao ngay là một trong những giao dịch đơn giản nhất nhưng nó cũng có điểm mạnh và điểm yếu.
Ưu điểm của thị trường giao ngay
1. Giá cả được minh bạch và chỉ được điều tiết theo cung cầu trên thị trường. Đây là sự khác biệt đáng kể giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai, trong đó có một số giá tham chiếu. Ví dụ: giá đánh dấu hợp đồng tương lai Binance được tính toán từ sự kết hợp của các thông tin bao gồm tỷ lệ cấp vốn, chỉ số giá và đường trung bình động cơ bản. Ở một số thị trường truyền thống, lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến giá nhãn hiệu.
2. Giao dịch giao ngay hấp dẫn do quy tắc đơn giản, phần thưởng và rủi ro dự kiến. Nếu bạn đầu tư 500 USD vào BNB trên thị trường giao ngay, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro của mình dựa trên giá vào lệnh và giá hiện tại.
3. Bạn có thể “đặt nó và quên nó đi.” Không giống như giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, với giao dịch giao ngay, nhà giao dịch không phải lo lắng về việc thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ. Giao dịch giao ngay giúp bạn dễ dàng vào và thoát vị thế bất kỳ lúc nào. Nếu bạn không có ý định thực hiện các giao dịch ngắn hạn, bạn sẽ không phải lo lắng về số tiền sẵn có.
Nhược điểm của thị trường giao ngay
1. Tùy thuộc vào những gì bạn giao dịch, thị trường giao ngay có thể để lại cho bạn những tài sản không thoải mái khi nắm giữ. Có lẽ ví dụ tốt nhất là sản phẩm. Nếu bạn mua dầu thô trên thị trường giao ngay, bạn sẽ phải nhận tài sản thực tế. Trong trường hợp tiền điện tử, việc lưu trữ mã thông báo và tiền xu khiến bạn phải chịu trách nhiệm về tính bảo mật của chúng. Bằng cách giao dịch các công cụ phái sinh tương lai, bạn cũng có thể tiếp cận với những tài sản này nhưng thanh toán bằng tiền mặt.
2. Nhu cầu ổn định đối với một số tài sản của cá nhân và công ty. Ví dụ, một công ty muốn hoạt động ở nước ngoài cần tiếp cận ngoại tệ trên thị trường ngoại hối. Nếu dựa vào thị trường giao ngay, việc lập kế hoạch chi phí và thu nhập sẽ cực kỳ thiếu bền vững.
3. Lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch giao ngay ít hơn nhiều so với giao dịch kỳ hạn và giao dịch ký quỹ. Trong thị trường tương lai và ký quỹ, bạn có thể sử dụng cùng một lượng vốn để giao dịch các vị thế lớn hơn.
Bản tóm tắt
Giao dịch trên thị trường giao ngay là một trong những cách giao dịch phổ biến nhất, đặc biệt đối với những người giao dịch mới. Mặc dù giao dịch trên thị trường giao ngay có vẻ đơn giản nhưng sẽ không bao giờ đau lòng khi biết những ưu điểm, nhược điểm và chiến lược tiềm năng của nó. Ngoài việc biết những kiến thức cơ bản, bạn nên cân nhắc tìm hiểu về phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và phân tích tâm lý thị trường.
