Đối mặt với khoảng cách tài trợ thương mại 1,7 nghìn tỷ USD, Polytrade giao thức RWA+DeFi giải quyết những điểm yếu về tài chính của các doanh nghiệp vừa và nhỏ như thế nào?

Được viết bởi: Thiên
Sự trưởng thành và phát triển của công nghệ blockchain đã mang lại những đổi mới ở nhiều khía cạnh khác nhau như phân cấp, độ tin cậy và tính minh bạch, bảo mật và quyền riêng tư dữ liệu, hiệu quả, v.v. DeFi, là một dịch vụ tài chính dựa trên công nghệ blockchain, sử dụng hợp đồng thông minh và cách tiếp cận phi tập trung cung cấp cho người dùng với các dịch vụ tài chính an toàn hơn, thuận tiện hơn và minh bạch hơn. Sự phát triển nhanh chóng của DeFi cho phép mọi người thực hiện nhiều hoạt động tài chính khác nhau trên các nền tảng phi tập trung, bao gồm các khoản vay, bảo hiểm, giao dịch, v.v. Tổng khối lượng khóa của DeFi đã tăng từ hơn 500 triệu đô la Mỹ vào năm 2020 lên 52 tỷ đô la Mỹ hiện nay. Mức tăng trưởng gấp 100 lần chứng tỏ sức sống mạnh mẽ của nó.
Tuy nhiên, kể từ khi bước vào thị trường tiền điện tử, sự phát triển của DeFi dường như đã bị đình trệ và cần phải xuất hiện các điểm tăng trưởng mới. Đường đua RWA, như một cầu nối giữa TradFi và DeFi, dường như đã trở thành một vòng câu chuyện phổ biến mới. Không giống như các sản phẩm DeFi khác phụ thuộc nhiều vào khối lượng giao dịch và hoạt động thị trường để tạo ra lợi nhuận, Real World Assets (RWA) đang giới thiệu một làn sóng sản phẩm DeFi mới có giá trị bắt nguồn từ lợi nhuận thực trên tài sản hữu hình trong thế giới thực.
RWA có thể đại diện cho nhiều loại tài sản truyền thống khác nhau, chẳng hạn như bất động sản, vàng, cổ phiếu và trái phiếu. Sự gia nhập của các tổ chức tài chính như Binance, Goldman Sachs, Siemens và các giao thức DeFi hàng đầu như MakerDAO, Aave và Hợp chất cũng đã thu hút sự chú ý của thị trường trên đường đua RWA. Hiện tại, theo dữ liệu của Rootdata, có 54 dự án trong lộ trình RWA, nhiều dự án trong số đó được đầu tư bởi các tổ chức đầu tư hàng đầu như a16z, Coinbase Ventures và Polygon Ventures. Lần này R3PO sẽ mang đến cho bạn phần giải thích về giao thức Ploytrade "RWA+DeFi".
Đối mặt với khoảng cách tài trợ thương mại 1,7 nghìn tỷ USD và giải quyết các điểm yếu về tài chính của các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Trên thị trường quốc tế, sự phát triển của hoạt động kinh doanh tài trợ thương mại đã có lịch sử gần trăm năm, có thể thúc đẩy một cách hiệu quả sự phát triển của thương mại xuất nhập khẩu. Tuy nhiên, tốc độ và sự thuận tiện của tài trợ thương mại chủ yếu phục vụ các doanh nghiệp lớn, trong khi các doanh nghiệp vừa và nhỏ có sức mạnh tài chính nhỏ và nền tảng yếu kém nhìn chung ở thế yếu trong tài trợ thương mại. Những điểm khó khăn chính mà họ gặp phải bao gồm:
Khó khăn về tài chính: Do quy mô nhỏ, xếp hạng tín dụng thấp hoặc thiếu tài sản đảm bảo đầy đủ, các SME thường gặp khó khăn trong việc nhận được sự hỗ trợ tài chính từ các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính truyền thống, dẫn đến các SME bị hạn chế về quay vòng vốn và mở rộng kinh doanh.
Lãi suất cao: Ngay cả khi các doanh nghiệp vừa và nhỏ có khả năng nhận được nguồn tài trợ, do được coi là khách hàng có rủi ro cao nên họ thường phải trả lãi suất cao hơn, làm tăng chi phí tài trợ thương mại.
Thiếu vốn: Trong quá trình giao dịch, các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể phải trả phí cho nhà cung cấp hoặc phí chuỗi cung ứng, nhưng việc thanh toán của khách hàng thường chậm, có thể dẫn đến vòng quay vốn không đủ và có thể ảnh hưởng đến hoạt động bình thường của doanh nghiệp.
Quy trình phức tạp: Quy trình phê duyệt và xin tài trợ thương mại truyền thống thường rườm rà và phức tạp, đòi hỏi số lượng lớn tài liệu và thời gian phê duyệt, dẫn đến quy trình cấp vốn chậm và không thể đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn của công ty.
Thiếu minh bạch: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể thiếu hiểu biết về thị trường tài trợ thương mại cũng như những ưu và nhược điểm của các sản phẩm và dịch vụ tài trợ khác nhau, gây khó khăn cho việc đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt.
Nhu cầu không phù hợp: Một số doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể cần số tiền tài trợ ngắn hạn nhỏ hơn, nhưng các tổ chức tài chính truyền thống có xu hướng cung cấp số tiền lớn hơn và các sản phẩm tài trợ dài hạn, dẫn đến sự không phù hợp giữa cung và cầu tài chính.
Quy mô thị trường hiện tại của ngành tài trợ thương mại là gần 10 nghìn tỷ USD. Mặc dù thị trường rất lớn nhưng vẫn còn một khoảng cách rất lớn về tài chính thương mại. Theo khảo sát của WTO, thâm hụt tài trợ thương mại vào năm 2021 sẽ vào khoảng 1,7 nghìn tỷ USD. Khoảng cách này chủ yếu là do sự mất cân bằng giữa cung và cầu tài trợ thương mại của các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Dựa trên nhu cầu thực tế này, Polytrade đi theo xu hướng và cố gắng đơn giản hóa trải nghiệm tài trợ các khoản phải thu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ. sử dụng nhóm thanh khoản tiền điện tử để cung cấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ Cung cấp các nguồn vốn mới và phấn đấu trở thành nền tảng tài trợ thương mại đầu tiên cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Hầu hết nhóm Polytrade đến từ Ấn Độ. Trước khi chuyển sang nền tảng blockchain, Polytrade trước đây là Riqueza Capital. Công ty được thành lập tại Hồng Kông vào năm 2014 và có nhiều kinh nghiệm về tài chính thương mại Web2. Đến năm 2020, công ty đã cung cấp tài chính thương mại cho 5.000 người bán và cung cấp tài chính cho 250 người trong số họ, với tổng giá trị là 500 triệu USD. Vào tháng 3 năm 2023, Polytrade đã hoàn thành vòng cấp vốn ban đầu, với các nhà đầu tư chủ yếu bao gồm Matrix Partners, Polygon Ventures, Alpha Wave Global, v.v.
Phân tích cơ chế hoạt động của Polytrade
Để thu hẹp khoảng cách tài chính và đáp ứng nhu cầu tài chính của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, Polytrade đã tạo ra một hệ thống sáng tạo để huy động vốn từ các nhà đầu tư tiền điện tử để đầu tư vào tài sản trong thế giới thực.
Các nhà đầu tư bơm stablecoin vào nhóm thanh khoản của Polytrade và Polytrade chuyển đổi các stablecoin này thành tiền tệ pháp định và sử dụng tiền để thanh toán/tài trợ hóa đơn.
Các thành phần cốt lõi của nền tảng Polytrade bao gồm:
Định giá tài sản: Trong tài trợ thương mại, việc xác định chất lượng của tài sản cơ bản là một thách thức chính. Dữ liệu như tài sản cơ bản và lịch sử thanh toán sẽ được ghi lại trên blockchain và giao thức sẽ xác định xếp hạng của từng tài sản theo thuật toán.
Đánh giá người vay: Tương tự như thẩm định tài sản, việc đánh giá người vay cũng sẽ dựa trên các tiêu chí được xác định theo giao thức. Xếp hạng người vay sẽ được tạo dựa trên thuật toán sử dụng các hoạt động của người vay trên blockchain, thông tin cá nhân và gửi tài liệu tài chính. Việc xếp hạng cũng sẽ ảnh hưởng đến lãi suất vay của người đi vay.
Mức độ rủi ro: Một phần quan trọng của quản lý rủi ro trong tài trợ thương mại là không được tiếp xúc quá nhiều với một tài sản hoặc một thực thể đơn lẻ. Khi việc cho vay đối với một thực thể hoặc tài sản đạt đến một tỷ lệ phần trăm nhất định, các điều chỉnh sẽ được thực hiện theo thuật toán và tương tự, đối với người đi vay, các quy tắc đảm bảo rằng giao thức không gặp rủi ro đối với một người đi vay.
Quản trị: Quản trị nền tảng áp dụng mô hình quản trị trên chuỗi, cho phép những người tham gia mạng khác nhau đạt được sự đồng thuận thông qua cơ chế bỏ phiếu trực tiếp. Việc bỏ phiếu sẽ sử dụng cơ chế đặt cược có trọng số, nghĩa là số tiền đặt cược cao hơn sẽ nhận được quyền biểu quyết lớn hơn. Nhóm quản trị sẽ đặt ra các quy tắc liên quan đến đặt cược, lãi suất, quản lý rủi ro, đặt cược cho trình xác thực, phí giao thức, v.v.
Chúng ta có thể hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động cụ thể của nó thông qua một ví dụ:
Nếu nhà máy sản xuất đồ nội thất do John mở bán hàng hóa trị giá 4.000 USD cho IKEA mỗi tháng thì thời hạn tín dụng là 3 tháng, có nghĩa là chu kỳ thanh toán của John là 3 tháng và số tiền trị giá 12.000 USD bị khóa và cần phải đợi trong 3 tháng. Bạn sẽ không nhận được tiền cho đến khi kết thúc thời hạn tín dụng.
Tuy nhiên, do những khó khăn như số vốn ít và thời gian ngắn, John gặp khó khăn trong việc huy động vốn từ các tổ chức tài chính truyền thống. Tại thời điểm này, Jhon có thể chọn nhập hóa đơn và các tài liệu liên quan vào Polytrade và hoàn tất quá trình xem xét liên quan. Sau khi vượt qua quá trình xem xét, Polytrade sẽ ngay lập tức chuyển tiền tài trợ từ nhóm thanh khoản sang tài khoản của John. Khoản vay và lãi suất khác sẽ được điều chỉnh theo thuật toán. Khi đến hạn thanh toán, số tiền mà IKEA chuyển sẽ được đưa vào. nhóm thanh khoản.
John sẽ nhận được 3800 USD được Polytrade chuyển ngay lập tức và khoản chênh lệch 200 USD giữa 4000 USD và 3800 USD là lợi nhuận của Polytrade từ giao dịch này.
Trong lĩnh vực tài trợ thương mại này, lợi thế của Polytrade bao gồm:
Tính minh bạch: Quy trình giao dịch của nền tảng Polytrade là công khai và minh bạch, đồng thời tất cả hồ sơ giao dịch đều được ghi lại trên blockchain và bất kỳ ai cũng có thể xem và xác minh. Điều này làm tăng tính minh bạch và độ tin cậy của các giao dịch và giảm rủi ro giao dịch.
Tốc độ: Tốc độ giao dịch của nền tảng Polytrade rất nhanh và giao dịch có thể được hoàn thành trong vòng vài phút, giúp rút ngắn đáng kể chu kỳ tài chính và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Tính linh hoạt: Các giao dịch trên nền tảng Polytrade rất linh hoạt và có thể cung cấp các giải pháp tài chính tùy chỉnh theo nhu cầu và tình huống khác nhau để đáp ứng nhu cầu tài chính của các công ty khác nhau.
Chi phí thấp: Chi phí giao dịch của nền tảng Polytrade rất thấp so với các phương thức tài trợ thương mại truyền thống, nó có thể giảm chi phí tài chính và chi phí giao dịch, đồng thời cải thiện lợi nhuận của doanh nghiệp.
mã thông báo GIAO DỊCH
Mã thông báo TRADE là công cụ thanh toán chính trong nền tảng Polytrade, cũng như quản trị nền tảng, khuyến khích giao thức, phần thưởng đặt cược và công cụ thanh toán. Mã thông báo TRADE được phát hành trên Polygon và BSC. Tổng số token TRADE được phát hành là 1 tỷ, trong đó 70% được sử dụng để bán ra công chúng, 20% được sử dụng cho nhóm và chuyên gia tư vấn, và 10% được sử dụng cho xây dựng cộng đồng và sinh thái.
Các chức năng chính của token TRADE bao gồm:
Thanh toán phí dịch vụ nền tảng: Người bán cần phải trả một số lượng token TRADE nhất định làm phí dịch vụ nền tảng để có được các dịch vụ tài chính.
Trao thưởng cho người tham gia: Nền tảng Polytrade có hệ thống phần thưởng tích hợp để thưởng cho người tham gia một số mã thông báo TRADE nhất định cho mỗi giao dịch thành công.
Quản trị nền tảng: Mã thông báo TRADE có thể được sử dụng để quản trị nền tảng và chủ sở hữu có thể tham gia vào việc ra quyết định và bỏ phiếu trên nền tảng.
Ưu đãi giao thức: Mã thông báo TRADE có thể được sử dụng để khuyến khích thực thi và duy trì giao thức nhằm đảm bảo nền tảng hoạt động bình thường.
Phần thưởng đặt cược: Mã thông báo TRADE có thể được sử dụng để đặt phần thưởng và chủ sở hữu có thể kiếm thêm lợi ích.
Công cụ thanh toán: Mã thông báo TRADE có thể được sử dụng để thanh toán và thanh toán bù trừ trong nền tảng, nâng cao hiệu quả và tính bảo mật của giao dịch.
Phần kết luận
Polytrade sử dụng công nghệ blockchain để xây dựng cầu nối giữa TradFi và DeFi bằng cách khám phá những điểm yếu của việc tài trợ thương mại trong đời thực cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Trong tương lai, với sự phát triển và ứng dụng hơn nữa của công nghệ blockchain, Polytrade được kỳ vọng sẽ đạt được những đột phá lớn hơn nữa trong lĩnh vực tài chính thương mại. Bản chất phi tập trung của blockchain sẽ mang lại sự tham gia thị trường rộng rãi hơn và quy trình giao dịch hiệu quả hơn, từ đó cung cấp nhiều lựa chọn hơn và các phương án tài chính linh hoạt hơn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Ngoài ra, khi khái niệm RWA dần trở nên phổ biến hơn, lĩnh vực mà Polytrade hoạt động có thể trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong ngành tài chính.