Phân tích lợi thế và tiềm năng của GMX và GNS từ bốn khía cạnh: giao thức, khả năng áp dụng, lợi nhuận và tiềm năng

Được viết bởi: DAOtopia
Biên soạn bởi: Shenchao TechFlow
Câu chuyện về lợi nhuận thực và giao dịch DEX đã thu hút rất nhiều sự chú ý gần đây.
Nhiều giao thức và phân nhánh đang xuất hiện trên chuỗi ($MVX, $OPX,...), nhưng làm cách nào để biết giao thức nào là sáng tạo nhất và giao thức nào có tiềm năng nhất?
Trong loạt bài này, chúng tôi đã giới thiệu GMX và GainsNetwork, giờ là lúc so sánh hai đối thủ nặng ký này. Chúng ta sẽ chủ yếu thảo luận ở đây:
giao thức;
sử dụng;
Khả năng sinh lời;
tiềm năng;
Đầu tiên, $GMX là gì?
$GMX là một DEX giao ngay và vĩnh viễn có khối lượng giao dịch là 66 tỷ USD và phân phối lại phí (87 triệu USD) cho chủ sở hữu mã thông báo.
Vậy $GNS là gì?
Gains Network là một DEX giao dịch tài sản tổng hợp cho phép giao dịch cổ phiếu, tiền điện tử và ngoại hối bằng cách sử dụng đòn bẩy (lên tới 1000 lần).
giao thức
Sự khác biệt chính của chúng là sản phẩm, $GMX dựa vào giao dịch vĩnh viễn và giao ngay, trong khi $GNS dựa vào giao dịch tài sản tổng hợp. Giao dịch vĩnh viễn và giao ngay yêu cầu nhóm thanh khoản để giao dịch, đó là lý do tại sao $GLP tồn tại. (và có thể phải đối mặt với những mất mát vô thường)
Tuy nhiên, nó giới hạn số lượng tài sản có thể được giao dịch vì nhu cầu thanh khoản.
Ngược lại với $GMX, $GNS chọn các tài sản tổng hợp không yêu cầu nhóm thanh khoản. Họ có thể niêm yết bao nhiêu token tùy thích, giúp chúng sử dụng vốn hiệu quả hơn.
Tài sản tổng hợp và giao dịch ngoại hối/chứng khoán mang đến cho các nhà giao dịch những cơ hội mới vì nó không yêu cầu bất kỳ mã thông báo, nhóm thanh khoản hoặc tương tác của bên thứ ba nào.
Hạn chế của tài sản tổng hợp là cần có nhà cung cấp dữ liệu vì giá không được xác định bởi báo giá/nhu cầu trên nền tảng. $GNS tích hợp các chiến lược luồng dữ liệu mạnh mẽ cho phép họ đối mặt với gian lận hoặc thao túng giá.
$GMX đã đối mặt và giải quyết vấn đề này vài tuần trước.
sử dụng
Bây giờ chúng ta hãy xem việc áp dụng cả hai nền tảng. $GMX hiện có tỷ lệ chấp nhận người dùng cao nhất, họ tuyên bố có tổng cộng hơn 140.000 người dùng. GNS có hơn 8.000 người dùng duy nhất, trong đó có khoảng 300 người dùng hoạt động hàng ngày.
$GMX có lợi thế đáng kể so với $GNS do đây là một trong những dự án đầu tiên bắt đầu câu chuyện giao dịch vĩnh viễn DEX và thực tế đây là dự án lớn nhất trên Arbitrum, đang bùng nổ.
Khả năng sinh lời
Cả hai giao thức đều đang phá vỡ các kỷ lục về TVL, khối lượng hàng ngày và lợi nhuận, vì vậy hãy chia nhỏ nó ra.
Tổng khối lượng giao dịch của $GMX đạt mức đáng kinh ngạc là 66 tỷ USD, trong khi 87 triệu USD phí (0,1% giá trị vị thế) đã được thu và phân bổ lại giữa Người nắm giữ $GMX (30%) và $GLP (70%).
Vốn hóa thị trường của token GMX hiện là 328 triệu USD, trong khi GLP có 382 triệu USD trong quỹ.
Tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ hàng năm của vốn hóa thị trường lưu thông trên doanh thu) là 4 lần, nhưng 70% phí chuyển sang $GLP, điều này làm tăng tỷ lệ giá trên thu nhập của GMX (vốn hóa thị trường đặt cược chia cho doanh thu của các bên liên quan) lên 11,8 x.
$GNS đạt được 20 tỷ USD về khối lượng giao dịch trong khi thu về 14 triệu USD phí (0,08% giá trị vị thế), 32,5% trong số đó được phân phối lại cho các nhà đầu tư/LP của $GNS.
Vốn hóa thị trường của GNS hiện ở mức 113 triệu USD. Tỷ lệ P/E bằng 18,1x.
Cả hai giao thức đều có tỷ lệ giá trên thu nhập khá, khiến chúng khá hấp dẫn.
GMX tính phí cho người giao dịch nhiều hơn nhưng phân phối lại cho chủ sở hữu, trong khi GNS tính phí ít hơn nhưng chỉ phân phối lại 32% (cho LP và người đặt cọc).
tiềm năng
Bây giờ chúng ta đã có các số liệu chính, đã đến lúc xác định dự án nào có nhiều tiềm năng hơn.
Cả hai dự án này đều có tiềm năng vì chúng không có bất kỳ nguồn vốn đầu tư mạo hiểm nào và thuộc loại tường thuật doanh thu thực tế, điều này khiến chúng cực kỳ bền vững. Cả hai đều là DEX cho phép giao dịch có đòn bẩy mà không cần KYC và phụ thuộc vào bên thứ ba. Sự cố FTX gần đây đã thu hút nhiều người dùng lo ngại về hành vi không phù hợp của các tổ chức tập trung.
Mặc dù $GNS tập trung hơn nhưng nhóm vẫn cực kỳ gắn kết và hướng tới cộng đồng.
Tuy nhiên, $GNS cung cấp hơn 70 cặp giao dịch, ngoại hối, giao dịch chứng khoán và đòn bẩy lên tới 1000 lần, trong khi $GMX chỉ có 8 cặp giao dịch và đòn bẩy tối đa là 30 lần.
Để cạnh tranh, $GMX đang có kế hoạch mở ra các tài sản tổng hợp và giao dịch quyền chọn trong tương lai.
$GMX được xây dựng trên Arbitrum, nhưng $GNS không hề kém cạnh và có kế hoạch sớm tham gia vào chuỗi để giành được một phần thị trường.
Bây giờ, về cơ bản bạn đã có tất cả thông tin cần thiết về cả hai thỏa thuận để nhận ra thỏa thuận nào có tiềm năng nhất, cho dù về mặt nguyên tắc cơ bản, tài chính hay chiến lược truyền thông. Nhưng bài viết này không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính, cả hai giao thức đều có ưu và nhược điểm, vì vậy hãy nhớ DYOR trước khi đầu tư.
Liên kết gốc