Vào ngày 24/7/2023, thị trường tài chính toàn cầu đang hết sức chú ý đến cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 25-26/7 và dự kiến ​​sẽ đưa ra quyết định về lãi suất sau cuộc họp. Trước đó, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào tháng 6 cho thấy áp lực lạm phát tiếp tục chậm lại và thị trường thường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp này. Tuy nhiên, một số nhà quan sát tin rằng đây có thể là lần cuối cùng trong chu kỳ tăng lãi suất này.

Theo số liệu do Bộ Lao động Mỹ công bố, CPI của Mỹ trong tháng 6 tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm 12 tháng liên tiếp, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 3/2021. CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, tăng 4,8% theo năm và 0,2% theo tháng, cả hai đều là mức thấp nhất kể từ năm 2021. Những số liệu này cho thấy áp lực lạm phát đang dần yếu đi.

Thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 7, đưa lãi suất lên khoảng 5,25% -5,5%. Tuy nhiên, hầu hết mọi người đều cho rằng đây có thể là lần tăng lãi suất cuối cùng trong chu kỳ tăng lãi suất này. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy, tính đến ngày 20/7, khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tháng 7 là gần 100%.

Hiện tại, trọng tâm của thị trường đang chuyển sang định hướng tương lai của chính sách tiền tệ. Tháng 9 sẽ là thời điểm quan trọng khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang công bố biểu đồ chấm về kỳ vọng lãi suất, biểu đồ này sẽ xác định gần đúng xu hướng của chính sách tiền tệ trong ba tháng còn lại của năm nay. Bất kể có tăng lãi suất vào tháng 9 hay không, khả năng tăng lãi suất trong quý 4 là tương đối nhỏ. Vì vậy, nhiều nhà đầu tư cho rằng tháng 9 có thể là bước ngoặt của chính sách tiền tệ.

Trước tháng 9, trên thị trường có khá ít tin tốt, trong khi tin xấu có thể gia tăng. Xét đến việc nhiều người đã dự đoán trước năm 2019 rằng thị trường có thể sụt giảm vào nửa cuối năm, họ đương nhiên sẽ không đợi đến tháng 9 mới chọn bán tài sản. Ngoài ra, trong một thị trường đã trải qua nhiều nỗ lực tăng giá không thành công, xác suất giảm sẽ lớn hơn, xác suất dao động ngang nhỏ hơn và xác suất tăng cũng rất nhỏ.

Tuy nhiên, sau tháng 9, thị trường có thể sẽ dần phát triển đi lên. Điều này là do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào năm tới có thể ảnh hưởng trước đến tâm lý thị trường. Nhìn vào biểu đồ, mức hỗ trợ của Bitcoin dường như là khoảng 28.000 USD, nhưng có khả năng sẽ phá vỡ xuống dưới đây. Một mặt, chúng ta đã nghe nhiều câu chuyện về “con sói khóc”, mặt khác, sau tháng 9, khả năng tăng lãi suất giảm đi rất nhiều, thậm chí có thể bước vào giai đoạn cuối; chu kỳ cắt giảm lãi suất. Lãi suất cao có những rủi ro nhất định, nhưng kỳ vọng thường được phản ánh trước trên thị trường. Do đó, trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9, có thể sẽ có một đợt thu hồi vốn chính để hấp thụ chip.

Ngoài những điểm trên, còn có một logic thú vị là thị trường năm 2023 có vẻ giống với thị trường giữa năm 2015 và 2019. Thị trường có nhiều biến động trong nửa đầu năm 2015, tăng nhanh trong nửa đầu năm 2019 và cũng sẽ có nhiều biến động trong nửa đầu năm 2023. Thị trường tăng vào nửa cuối năm 2015 và giảm vào nửa cuối năm 2019, nghĩa là tôi nghĩ nó có thể giảm trước rồi tăng vào nửa cuối năm 2023, điều này có vẻ phù hợp với logic này.

​

Bố cục của thị trường tăng giá tiếp theo

Cho dù thị trường diễn biến thế nào, điều duy nhất chắc chắn là bạn nên tìm kiếm cơ hội mua đáy khi nó giảm. Tiếp theo, tôi sẽ tập trung vào cách bố trí của thị trường tăng giá tiếp theo.

Đối với các nhà đầu tư vốn nhỏ, chiến lược được khuyến nghị là trước tiên phân bổ 60% số vốn, chọn 2-3 lĩnh vực để đầu tư thường xuyên và chọn loại tiền tệ được định giá thấp trong mỗi lĩnh vực. Những loại tiền tệ này không nhất thiết phải dẫn đầu, nhưng trước khi mua, bạn nên tiến hành nghiên cứu dự án cẩn thận để đánh giá sự chứng thực của chúng cũng như lý do khiến bạn lạc quan về dự án hoặc lĩnh vực đó. Đồng tiền phù hợp nhất phải có giá trị thị trường từ 8 tỷ đến 20 tỷ.

Tiếp theo, hãy dành 15%-20% số tiền của bạn để mua đồng meme, chẳng hạn như dogecoin, shit coins, pepe coins, doge coins, v.v. Hãy chọn những đồng tiền có cơ chế tốt, là những dự án đang hoạt động và đã được niêm yết trên các sàn giao dịch để ít bị lục soát hơn.

20% số tiền còn lại có thể được sử dụng làm vốn lưu động, bởi vì trong mỗi thị trường giá lên, những câu chuyện mới sẽ xuất hiện để thúc đẩy thị trường đi lên. Một thị trường như vậy có thể đưa nhiều đồng tiền chất lượng cao vào top 10 theo giá trị thị trường. Phần tiền này có thể được sử dụng để đặt cược vào các loại tiền tệ mới hoặc mua các loại tiền tệ có triển vọng ở phía dưới để đảm bảo các vị thế theo đợt.

Ngoài ra, hãy nhớ một nguyên tắc quan trọng: rút tiền dần dần sau khi kiếm được tiền, nếu không thị trường sụt giảm lớn có thể khiến bạn mất hết lợi nhuận hoặc thậm chí mất tiền. Điều rất quan trọng là phải xử lý tiền bạc một cách cẩn thận.

Nhìn chung, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. Bất chấp áp lực lạm phát hiện nay đã chậm lại, Fed được nhiều người dự đoán sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp này. Tuy nhiên, định hướng tương lai của chính sách tiền tệ vẫn chưa chắc chắn và chúng ta cần hết sức chú ý đến cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 cũng như những thay đổi về dữ liệu trong những tháng tới. Trong mọi trường hợp, các nhà đầu tư vốn nhỏ nên xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình, đồng thời luôn chú ý đến an toàn vốn và quản lý rủi ro.