Lời nói đầu: ⏰

Năm 2024, khi nói đến lĩnh vực đầu tư có nhiều tiềm năng nhất, hầu hết mọi người sẽ nghĩ ngay đến “trí tuệ nhân tạo”.

Kể từ khi #OpenAI công bố #Sora , chúng tôi đã thấy nhiều video và phim ngắn do AI tạo ra lan truyền nhanh chóng trên web. Mặc dù vẫn còn những câu hỏi lớn về việc trí tuệ nhân tạo sẽ tăng năng suất như thế nào và nó sẽ mang lại bao nhiêu doanh thu cho các công ty liên quan, nhưng những công ty đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đã kiếm được rất nhiều tiền.

Đặc biệt trong thị trường GPU cần thiết cho trí tuệ nhân tạo tổng hợp, Nvidia đã trở thành người dẫn đầu, với giá trị thị trường hơn 2 nghìn tỷ đô la Mỹ, đứng thứ ba thế giới, chỉ sau Apple và Microsoft. Câu chuyện huyền thoại về người sáng lập công ty, Jen-Hsun Huang, cũng đã trở thành tâm điểm của các phương tiện truyền thông lớn.

🔴Văn bản bắt đầu: Làm thế nào để có được sự chia sẻ của cuộc cách mạng công nghệ?

Tất nhiên, cách trực tiếp nhất là mua cổ phiếu Nvidia vài năm trước. Nhưng thực tế là chúng ta không thể quay ngược thời gian, quay về quá khứ để nắm bắt những cổ phiếu sẽ tăng giá mạnh trong tương lai. Đặc biệt trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, có hàng nghìn công ty liên quan. Rất ít người có thể nghĩ đến việc đặt cược vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo bằng cách đầu tư vào Nvidia vài năm trước, và nó thậm chí có thể bị coi là kỳ quặc.

Một lựa chọn khác cho nhiều nhà đầu tư cá nhân là mua các quỹ ETF đầu tư cụ thể vào chủ đề trí tuệ nhân tạo. Các quỹ ETF này sẽ không chỉ đầu tư vào một hoặc hai công ty mà sẽ lựa chọn cổ phiếu của hàng chục công ty hoặc thậm chí nhiều hơn. Cách đầu tư này đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn bao gồm càng nhiều công ty khác nhau càng tốt, từ đó giảm thiểu khả năng bỏ lỡ bất kỳ công ty nào.

Tất nhiên, có nhiều quỹ ETF theo chủ đề thậm chí còn tập trung vào trí tuệ nhân tạo. Điều này là do khái niệm trí tuệ nhân tạo rất rộng. Trong hai năm qua, trí tuệ nhân tạo đã trở thành một trong những chủ đề đầu tư nóng nhất. Nhiều công ty đã chọn tham gia vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và bổ sung "trí tuệ nhân tạo" vào sản phẩm, dịch vụ hoặc chương trình khuyến mãi của mình. Theo báo cáo do công ty đầu tư mạo hiểm MMC của Anh công bố, có 2.830 công ty khởi nghiệp ở châu Âu vào năm 2019 tuyên bố đang làm trí tuệ nhân tạo, nhưng thực tế chỉ có 1.580 công ty thực sự tiến hành nghiên cứu và phát triển trí tuệ nhân tạo. Nói cách khác, khoảng 45% công ty tự xưng là trí tuệ nhân tạo chỉ đang theo đuổi sự nổi tiếng dưới danh nghĩa "trí tuệ nhân tạo" và không thực sự tham gia vào nghiên cứu và phát triển liên quan.

Ngoài ra, nếu tìm hiểu sâu hơn về khái niệm trí tuệ nhân tạo, chúng ta sẽ thấy rằng nó có phạm vi rất rộng và có thể được chia nhỏ hơn nữa thành tự động hóa công nghiệp, tự động hóa phi công nghiệp, in 3D, tạo ngôn ngữ, lái xe tự động và các lĩnh vực khác. Không quá lời khi nói rằng tất cả các phân ngành này đều liên quan chặt chẽ đến trí tuệ nhân tạo và các công ty trong đó có thể được xếp vào chủ đề trí tuệ nhân tạo.

🔴Phân tích:

Tính đến tháng 4 năm 2024, chúng tôi có khoảng hơn 50 quỹ ETF AI để lựa chọn. Nếu chỉ xem xét các quỹ ETF có quy mô vốn hơn 150 triệu USD thì có thể giảm xuống còn khoảng 18. Chiến lược và trọng tâm đầu tư của các quỹ ETF này khác nhau nhưng đều lấy trí tuệ nhân tạo làm chủ đề cốt lõi và nhằm mục đích giúp các nhà đầu tư chia sẻ lợi nhuận đầu tư do cuộc cách mạng công nghệ dẫn đầu bởi trí tuệ nhân tạo mang lại.

Trong năm qua, chỉ có 4 trong số 18 quỹ AI ETF này có lợi nhuận vượt trội so với S&P 500 trong cùng kỳ. Một số quỹ ETF hoạt động khá kém. Ví dụ: lợi nhuận của First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT) đã tụt lại phía sau S&P 500 19% trong cùng kỳ. Lợi nhuận từ Quỹ Giá trị Nâng cao AI của WisdomTree Hoa Kỳ (AIVL) tụt lại 13%.

Các nhà đầu tư có thể ngạc nhiên. Rõ ràng là chúng tôi đã đầu tư vào ngành trí tuệ nhân tạo phổ biến nhất, nhưng tại sao lợi nhuận lại không bằng lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán? Điều này chủ yếu là do hiệu suất của cổ phiếu AI rất khác nhau. Nvidia và AMD là những người chiến thắng lớn. Ngoài ra, các công ty vốn hóa lớn như Amazon, Microsoft và Yuanverse cũng chứng kiến ​​giá cổ phiếu của họ tăng vọt nhờ khái niệm trí tuệ nhân tạo.

Cuối cùng, liệu các nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận tốt hay không phụ thuộc vào việc liệu danh mục đầu tư của họ có bao gồm Nvidia, Amazon, Microsoft và các cổ phiếu khác hay không và tỷ lệ bao nhiêu.

Tính đến tháng 4 năm 2024, tỷ trọng của Nvidia, Amazon, Microsoft và Metaverse trong Chỉ số S&P 500 lần lượt là 5,3%, 3,72%, 7,25% và 2,55%. S&P 500 đã tăng trưởng khoảng 30% trong 12 tháng qua, trong đó khoảng 1/3 đến từ sự đóng góp của những gã khổng lồ công nghệ nói trên.

Tuy nhiên, các quỹ ETF chuyên đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo không đặt phần lớn trọng lượng vào các công ty công nghệ hàng đầu như Chỉ số S&P 500. Đó là bởi vì các quỹ ETF này nhằm mục đích bao quát toàn bộ hoạt động chứ không phải cho các công ty cụ thể. Do đó, các quỹ ETF này sẽ giới hạn tỷ trọng tối đa của từng cổ phiếu riêng lẻ ở mức 4% hoặc 5%. Khi tỷ trọng của một cổ phiếu nhất định vượt quá tỷ lệ này, các nhà quản lý quỹ ETF sẽ cân bằng lại để đảm bảo phân bổ tỷ trọng cân bằng trong danh mục đầu tư.

🔴Kết luận:

Trước hết, đầu tư không đơn giản như tưởng tượng, đặc biệt là việc chọn ngành và đường đua. Ngay cả khi bạn chọn đúng hướng phổ biến như trí tuệ nhân tạo và mua các quỹ liên quan, bạn có thể không kiếm được nhiều tiền hơn mức trung bình của thị trường, hoặc thậm chí tệ hơn thị trường. Do đó, chúng ta cần dành một phần danh mục đầu tư của mình cho các khoản đầu tư thụ động, bởi vì các khoản đầu tư thụ động thường sẽ hoạt động giống như thị trường.

Thứ hai, ngưỡng đầu tư tích cực là rất cao. Một số người thấy trí tuệ nhân tạo đang là “xu hướng” và muốn đầu tư vào nó. Nhưng nếu bạn chỉ mua một số quỹ ETF trí tuệ nhân tạo thì sẽ rất khó kiếm được lợi nhuận vượt thị trường. Những nhà đầu tư thông minh nên hiểu rằng nếu muốn kiếm được nhiều tiền hơn thì phải bỏ ra nhiều suy nghĩ và công sức hơn.

Hơn nữa, đầu tư tích cực thực sự không đòi hỏi phải đa dạng hóa quá nhiều. Như chuyên gia đầu tư Buffett đã nói, không cần phải đa dạng hóa quá nhiều khoản đầu tư của mình. Nói chung, mua 8-10 cổ phiếu là đủ. Vì sức lực và kiến ​​thức của mỗi người đều có hạn nên không thể hiểu hết mọi thứ, vì vậy các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu chuyên sâu về lĩnh vực mình giỏi. Hãy nhớ rằng, mục đích của đầu tư tích cực là đánh bại mức trung bình của thị trường chứ không chỉ đơn giản là theo đuổi đa dạng hóa. Tất nhiên, tiền đề là nhà đầu tư phải có hiểu biết sâu sắc về thị trường.

Cuối cùng, một cách tiếp cận thực tế hơn có thể là nắm giữ cả danh mục đầu tư chủ động và thụ động. Bạn có thể sử dụng một phần tiền của mình để mua các quỹ chỉ số chi phí thấp và giữ chúng trong thời gian dài, trong khi phần còn lại có thể được sử dụng để đầu tư tích cực nhằm theo đuổi các ngành hoặc công ty mà bạn lạc quan. Bằng cách này, bạn không chỉ có thể đảm bảo lợi nhuận trung bình của thị trường mà còn có cơ hội cố gắng đánh bại thị trường và kiếm được nhiều tiền hơn.