Những ngày gần đây, nhiều bạn có vẻ hoang mang. Một số bạn vẫn để lại tin nhắn hỏi tôi: Thời gian sửa chữa sẽ là bao nhiêu? Bạn có muốn bán bây giờ không?

Tôi nghĩ sẽ hữu ích hơn nếu bạn tự hỏi mình câu hỏi này trước: Bạn đang lên kế hoạch dài hạn hay ngắn hạn? Mục tiêu mong muốn của bạn là gì? Bạn có thực sự biết mình đang mua gì không?

Vào thời điểm viết bài này, chiếc bánh trị giá 64.000 USD nếu bạn chọn bán ngay bây giờ. Vì thế:

Tình huống đầu tiên: hiểu biết về lợi nhuận

Nếu 64.000 là mục tiêu bạn mong muốn thì hãy bán nó. Và nếu đó không phải là mục tiêu bạn mong đợi, hoặc bạn hy vọng sẽ bán được nó trước và đợi sự điều chỉnh bắt đầu ở mức 5 trước khi mua lại, thì bạn nên suy nghĩ lại rõ ràng, tại sao ngay từ đầu bạn lại chọn mua bánh xèo? Cơ sở của bạn để chọn địa điểm bán 64.000 là gì? Tại sao bạn nghĩ Panzi sẽ quay trở lại đầu phần 5? Nếu chiếc bánh bắt đầu từ 64.000 và tăng lên đến 100.000, bạn có muốn theo đuổi nó lần nữa không?

Nếu bạn có thể tìm ra những vấn đề trên thì bạn cũng có thể bán trực tiếp, bán cao và mua thấp hoặc chọn đuổi theo giá cao. Đây đều là những lựa chọn hợp lý trong tầm hiểu biết của bạn.

Tình huống thứ hai: cắt thịt bỏ ruộng

Nếu chiếc bánh của bạn được mua trên 70.000, bạn dường như đang đứng trên đỉnh núi và bạn lo lắng rằng sẽ có một đợt điều chỉnh lớn hơn trong tương lai, vì vậy bạn chọn bán thịt trước, sau đó mua lại khi sự điều chỉnh đạt đến mức thấp nhất.

Ngoài những vấn đề bạn cần cân nhắc trong trường hợp đầu tiên ở trên, hoạt động của bạn còn chứng tỏ rằng bạn đã trở thành một kẻ giết người “có trình độ”, và điều mà thị trường thích nhất chính là người theo đuổi sự thăng tiến và giết chết sự sụp đổ như bạn.

Tỏi tây thông thường có ba đặc điểm chính: nếu mọc lên thì đuổi theo độ cao; nếu rơi xuống thì sẽ cắt thịt; nếu trở về vị trí ban đầu thì sẽ dọn sạch vị trí.

Hãy tiếp tục nói về thị trường hiện tại. Kể từ khi chiếc bánh đạt ATH, nó đã bước vào trạng thái hợp nhất. Nếu tăng quá nhiều, nó đương nhiên sẽ cần phải dừng lại và sắp xếp lại. Đây cũng là cơ sở cho sự gia tăng lớn hơn trong tương lai. Trong thời gian hợp nhất, mục đích của những thay đổi trong phạm vi giá là khiến những người tham gia thị trường không ổn định giao chip của họ. Hơn nữa, trong giai đoạn này, thị trường sẽ chu đáo tạo ra nhiều tin tức khác nhau để bạn phân tích, sau đó hy vọng rằng bạn sẽ ngoan ngoãn giao chip trong tay sau khi phân tích cẩn thận và tìm ra lý do cho riêng mình.

(Hình ảnh từ Reflection)

1. Câu hỏi về chỉ báo USDT.D

Ngoài những lý do dựa trên tin tức, một số người lý trí cũng có thể sử dụng các chỉ báo khác để phân tích nhằm quyết định nên tăng hay xóa vị thế của mình. Ví dụ: hôm qua tôi thấy một người bạn trong nhóm cũng chia sẻ chỉ báo USDT.D. Như hình dưới đây.

Vì vậy, chỉ số này có hữu ích không?

Tất nhiên, nó chắc chắn hữu ích. Vì bất cứ chỉ báo nào cũng có thể tồn tại và phổ biến lâu dài nên nó phải có giá trị và ý nghĩa riêng. Chúng ta cần nhìn mọi thứ với thái độ bao quát. Ví dụ: từ hình trên, chúng ta có thể thấy rõ USDT.D đã chạm vào đường xu hướng nhiều lần. Thời gian gần đúng là:

USDT.D chạm đáy vào tháng 7 năm 2019, khi thị trường ở mức khoảng 10.000 USD

USDT.D chạm đáy vào tháng 4 năm 2021, khi thị trường ở mức khoảng 60.000 USD

Trong thời gian gần đây, có vẻ như USDT.D có thể chạm đáy trở lại, với thị trường hiện ở mức khoảng 64.000 USD

Do đó, hiện nay có một số ý kiến ​​​​dựa trên chỉ báo này trên Internet và gần đây tôi thấy một số người được gọi là nhà phân tích sử dụng chỉ báo này để hét lên, yêu cầu mọi người nhanh chóng xóa vị trí của mình. Về mặt logic mà nói, nhận định này có vẻ đúng, nhưng điều bạn cần cân nhắc là câu hỏi ở đầu bài viết của tôi: Bạn đang lập kế hoạch dài hạn hay ngắn hạn? Mục tiêu mong muốn của bạn là gì? Bạn có thực sự biết mình đang mua gì không?

Nếu bạn chỉ dựa vào một chỉ báo duy nhất để hướng dẫn mọi hành vi giao dịch của mình thì bản thân cách tiếp cận này không thể nói là sai, nhưng tôi nghĩ điều này có phần hạn chế. Đặc biệt đối với một số chỉ báo chu kỳ lớn, chẳng hạn như USDT.D hoặc AHR999, chúng có thể có ý nghĩa hơn đối với hướng dẫn đầu tư cố định dài hạn.

Nếu tôi làm theo thói quen hoạt động cá nhân của mình, khi USDT.D chạm đáy và bắt đầu phục hồi, về mặt lý thuyết, điều đó có nghĩa là mọi người đang chuyển sang sở thích ổn định. Nói cách khác, thị trường sẽ có tín hiệu giảm giá. Nhưng tôi là một nhà đầu tư dài hạn. Đây không phải là tín hiệu mà tôi đang chờ đợi sao? Khi USDT.D đang có xu hướng tăng, tôi tiếp tục mua các mục tiêu mà tôi lạc quan với mức giá thấp hơn theo đợt và đặt kỳ vọng. USDT.D bắt đầu giảm trở lại, khi người khác bắt đầu mua bằng FOMO thì tôi bắt đầu bán theo đợt. Trong quá trình này, tôi kiếm tiền theo chu kỳ và tiền đi ngược lại xu hướng của đám đông. Ngoài ra, tôi hiểu rõ về các mục tiêu đầy hứa hẹn (chẳng hạn như chiếc bánh lớn), vì vậy tôi có thể theo đuổi quá trình này trong thời gian dài và bỏ qua bất kỳ mục tiêu nào. dao động ngắn hạn (quá trình sốc).

Trên thực tế, ý tưởng này tương tự như ý tưởng mua chiếc bánh lớn của tôi: trong thị trường giá xuống, tôi sẽ mua chiếc bánh lớn với khoản đầu tư cố định, và trong thị trường giá lên, tôi sẽ bán chiếc bánh lớn theo đợt. Tất nhiên, những điều trên chỉ mang tính lý thuyết, vì tôi sẽ không thực hiện bất kỳ giao dịch nào nữa trong giai đoạn này. Sau lần tăng vị trí bánh cuối cùng vào tháng 1 năm nay, tôi đã kết thúc vòng đầu tư cố định này (khoản đầu tư cố định kéo dài trong 20 tháng bắt đầu từ đó). vào năm 2022), thêm vị trí mỗi tháng một lần) và vị trí 80% trước đây dành cho Panzi hiện đã đầy.

Nói về điều này, một số đối tác mới có thể không hiểu chỉ báo USDT.D. Trên thực tế, chỉ báo này đã được giới thiệu trong bài viết trước của Li Huawai Ý tưởng chung của chỉ báo này là:

USDT.D tăng → mọi người chuyển sang ưu tiên ổn định → tín hiệu giảm giá

USDT.D giảm → mọi người bắt đầu theo đuổi rủi ro → tín hiệu tăng giá

Nhưng chỉ số này cũng cần xem xét hai điểm:

Đầu tiên, logic cơ bản của chỉ báo này dựa trên tiền đề rằng "thanh khoản thị trường chủ yếu đến từ Stablecoin". Nếu bạn cho rằng quỹ ETF là động lực chính thúc đẩy thanh khoản thị trường thì chỉ báo này có thể không chính xác lắm.

Thứ hai là vấn đề về tỷ lệ vốn hóa thị trường của USDT.

Điều đầu tiên rất dễ hiểu. Về tỷ trọng USDT, tổng giá trị thị trường hiện tại của Stablecoin trên thị trường mã hóa là 156 tỷ USD, trong đó ba USDT hàng đầu là 108,8 tỷ USD, USDC là 32,6 tỷ USD và DAI. là 5,3 tỷ USD. USDT chiếm 70%, USDC và DAI lần lượt chiếm 20% và 3%. Vì vậy, về mặt lý thuyết, vì USDT chiếm tỷ trọng lớn nên việc quan sát dòng tiền vào/ra của USDT có thể tiết lộ một số xu hướng trên thị trường tiền điện tử ở một mức độ nhất định.

Nhưng nếu bạn muốn sử dụng danh mục Stablecoin để đánh giá một số xu hướng có thể xảy ra trên thị trường, thì việc cộng giá trị thị trường của các Stablecoin chính như USDT + USDC có thể sẽ tốt hơn và chính xác hơn.

Một điểm khả thi khác là tại sao bạn chắc chắn nghĩ rằng đường xu hướng hiện tại của USDT.D sẽ không giảm xuống dưới? Nếu nó không giảm xuống dưới, nó có thể phải đối mặt với những điều chỉnh tiếp theo, điều đó có nghĩa là chúng ta cần tiếp tục chờ đợi những cơ hội mới trong thị trường giá lên. Và nếu nó giảm xuống dưới thì thị trường tăng giá điên cuồng sẽ chính thức bắt đầu.

2. Câu hỏi về Stablecoin và tính thanh khoản

USDT.D ở trên là tỷ lệ (tức là tỷ lệ) vốn hóa thị trường USDT chia cho tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử. Tiếp theo, chúng tôi vẫn dựa trên Stablecoin và chỉ cần so sánh dữ liệu lịch sử từ một góc độ khác (chỉ USDT + USDC được tính bên dưới) để xem chúng tôi có thể tìm thấy những gì:

Vào tháng 12 năm 2020, chiếc bánh đã vượt qua ATH và đạt mức mới là 29.244 USD, với vốn hóa thị trường của Stablecoin vào thời điểm đó là khoảng 24,3 tỷ USD. Giá trị thị trường của Stablecoin cũng tăng nhanh trong giai đoạn này, đặc biệt là mức tăng mạnh bắt đầu từ năm 2020. Điều này cũng có thể liên quan trực tiếp đến việc xả nước quy mô lớn sau đại dịch vương miện mới vào thời điểm đó. Như hình dưới đây.

Hơn nữa, bắt đầu từ tháng 12 năm 2020, chiếc bánh cũng tiếp tục tăng cho đến khi đạt đỉnh thị trường tăng giá vào thời điểm đó, với mức giá đạt ATH mới là 64.863 USD vào tháng 4 năm 2021. Như hình dưới đây. Đồng thời, giá trị thị trường của Stablecoin đã đạt 60 tỷ USD.

Hãy tiếp tục xem xét:

Sau khi giá chiếc bánh đạt đỉnh 68.789 vào tháng 11 năm 2021, giá trị thị trường của Stablecoin cũng đã đạt 110 tỷ USD. Từ đó đến nay, tổng giá trị thị trường của Stablecoin lần đầu tiên trải qua giai đoạn tăng trưởng trong giai đoạn đầu của thị trường gấu, từ 110 tỷ USD lên 133 tỷ USD sau khi đạt đỉnh và kéo dài trong một thời gian dài (từ ngày 22 tháng 4). đến ngày 23 tháng 9), thị trường đã giảm từ 133 tỷ USD xuống còn 109 tỷ USD. Quá trình này cũng là toàn bộ thị trường giá xuống của chu kỳ này.

Vào tháng 3 năm nay, chiếc bánh đã vượt qua ATH một lần nữa và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 73.750 USD. Vào thời điểm đó, tổng giá trị thị trường của Stablecoin là khoảng 132 tỷ USD. Nói cách khác, so với giá trị thị trường cao nhất là 1.330 USD vào tháng 4 năm 2022, nó đã bị thu hẹp ở một mức độ nhất định.

Nói cách khác: thị trường tăng giá này rất khác so với các thị trường tăng giá trước đây về tính thanh khoản của Stablecoin. Sự đột phá của thị trường lên mức cao mới không hoàn toàn phụ thuộc vào sự tăng trưởng của Stablecoin. Với tính thanh khoản của Stablecoin tăng nhẹ, chiếc bánh đã trực tiếp phá vỡ mức cao trước đó.

Từ góc độ trên, chúng ta không khó hiểu tại sao một số người lại cho rằng đợt thị trường tăng giá này là thị trường tăng giá (thị trường tăng giá của ETF), bởi thị trường có thể trực tiếp đột phá khi tính thanh khoản của Stablecoin không tăng. Yếu tố lớn ở đây có lẽ là sự kích thích do việc áp dụng ETF mang lại. Sự kích thích này bao gồm cả dòng vốn ETF do các tổ chức mang lại và tâm lý thị trường tích cực do việc áp dụng ETF mang lại.

Vậy cho đến nay, các quỹ ETF đã mang lại bao nhiêu dòng tiền? Chúng ta tiếp tục xem hình ảnh dưới đây:

Kể từ khi áp dụng ETF giao ngay vào tháng 1 năm nay, cho đến nay, các ETF đã chứng kiến ​​tổng dòng vốn ròng là 12,438 tỷ USD. Nhưng nếu so sánh 12,438 tỷ USD này với tổng giá trị thị trường hiện tại của thị trường mã hóa (2,4 nghìn tỷ USD) thì nó chỉ chiếm khoảng 0,5%.

Nói tóm lại, sự đột phá hiện tại của thị trường lên mức cao trước đó xảy ra khi thanh khoản chung của thị trường tương đối thiếu, và phần lớn dựa vào sự kích thích do ETF mang lại. Trong tình huống thiếu thanh khoản tổng thể này, một khi thị trường phải đối mặt với một đợt điều chỉnh lớn hơn một chút hoặc các quỹ ETF gặp phải dòng tiền chảy ra liên tục, có thể hiểu rằng nhiều loại tiền thay thế khác nhau sẽ bị bán quá mức, bởi vì nguyên nhân cốt lõi của sự tăng giảm trên thị trường thực sự được xác định bởi tính thanh khoản.

Tiếp theo, hãy làm một phép tính đơn giản:

Trong chu kỳ trước, tổng giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử là 560 tỷ USD khi thị trường lần đầu tiên vượt qua mức cao trước đó vào năm 2020 và tổng giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử là 3 nghìn tỷ USD vào thời kỳ đỉnh cao của thị trường tăng trưởng năm 2020. 2021. Vốn hóa thị trường của Stablecoin đã tăng từ 24,3 tỷ USD lên 110 tỷ USD, chiếm lần lượt 4,3% và 3,7% vốn hóa thị trường.

Trong chu kỳ này, tổng giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử sẽ là 2,9 nghìn tỷ USD khi chiếc bánh vượt qua mức cao trước đó một lần nữa vào năm 2024. Bạn có nghĩ tổng giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử sẽ đạt 1 nghìn tỷ USD vào thời kỳ đỉnh cao không? thị trường tăng giá vào năm 2024/2025. Vốn hóa thị trường của Stablecoin cần tăng từ 132 tỷ USD lên ? nghìn tỷ đô la Mỹ, với tỷ lệ vốn hóa thị trường là 4,6% và ? %.

Mình không biết kết quả cụ thể, bạn có thể tự đoán.

Nói tóm lại, xu hướng thị trường ngắn hạn không thể được dự đoán chính xác và cái gọi là dự đoán ngắn hạn chẳng qua là những phỏng đoán dựa trên kinh nghiệm cá nhân hoặc dữ liệu lịch sử. Hơn nữa, tất cả các dự đoán đều mang tính chủ quan, kể cả bất kỳ bài viết nào tôi viết. Dự đoán thiên về xác suất hơn và việc sử dụng bất kỳ chỉ báo nào đều dựa trên dữ liệu lịch sử. Nó chỉ là tài liệu tham khảo phụ trợ để tăng xác suất thành công cho hoạt động của bạn. Nếu bạn giữ chu kỳ này lâu hơn, xác suất thành công của bạn có thể tăng lên tương ứng. Ví dụ: nếu bạn hoạt động trên đường K hàng tuần, chắc chắn sẽ dễ kiếm tiền hơn so với việc bạn hoạt động trên đường K từng phút. Nhưng đây là Quá trình chỉ mất nhiều thời gian hơn.

Về lâu dài, những người nắm giữ dài hạn có thể dễ dàng vượt trội hơn những người giao dịch thường xuyên. Vì vậy, chúng ta hoàn toàn có thể bỏ qua những biến động ngắn hạn, tiếp tục cầm chiếc bánh trên tay, thắt dây an toàn và tận hưởng cảm giác hồi hộp của tàu lượn siêu tốc vẫn chưa có, chỉ cần tiếp tục kiên nhẫn chờ đợi. .

Điều mà con bò đực này trên thị trường hiện tại thực sự cần là nhiều “nước” hơn. Bạn chỉ cần để mắt đến nguồn nước, chẳng hạn như sự tăng trưởng của Stablecoin, dòng vốn ETF, chính sách tiền tệ của đồng đô la Mỹ, vân vân.

Thôi, tạm thời chúng tôi sẽ chia sẻ nội dung vấn đề này tại đây. Đây cũng là bài viết thứ 442 được Hua Li Huawai cập nhật. Sau này chúng tôi sẽ tiếp tục mang đến cho các bạn những chia sẻ liên quan hơn. ra Li Huawai để tìm hiểu thêm.

Lưu ý: Nội dung trên chỉ là quan điểm và phân tích cá nhân và chỉ được sử dụng cho mục đích học tập và truyền thông khoa học phổ biến. Tất cả các dự án được đề cập trong tiêu đề hoặc văn bản đều không có mối quan hệ lợi ích với Hua Li Hua, cũng như không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử là một lĩnh vực có rủi ro cực kỳ cao. Hãy xử lý nó một cách hợp lý, nâng cao nhận thức của bạn về phòng ngừa rủi ro và tuân thủ các luật và quy định có liên quan của quốc gia và khu vực nơi bạn sinh sống!