Giới thiệu

Giao dịch hợp đồng tương lai là một cách thuận tiện để đầu cơ giá của một tài sản tài chính. Khi nói đến giao dịch tiền điện tử, Binance Futures là một trong những sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn nhất. Binance cung cấp một hệ thống giao dịch đáng tin cậy cho phép các nhà giao dịch và nhà phòng ngừa rủi ro đầu cơ vào nhiều loại tiền điện tử khác nhau. Nó cũng cung cấp giao dịch có đòn bẩy cao và nhiều lựa chọn tài sản thế chấp.

Hầu hết các sản phẩm tương lai được niêm yết trên Binance Futures đều là hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nghĩa là hợp đồng không có ngày hết hạn. Tuy nhiên, có nhiều cách để suy đoán giá của các công cụ tài chính sử dụng hợp đồng tương lai và một trong số đó là hợp đồng tương lai hàng quý.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai hàng quý và những điều bạn cần biết nếu muốn giao dịch chúng trên Binance.

Nếu trước tiên bạn muốn tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn, hãy xem bài viết của chúng tôi.

Hợp đồng tương lai hàng quý là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định trước trong tương lai. Ngày này được gọi là ngày hết hạn, khi hợp đồng được thanh toán và tài sản được giao. 

Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance được thanh toán bằng tiền mặt. Nó có nghĩa là gì? Thanh toán bằng tiền mặt có nghĩa là tài sản cơ bản được cung cấp dưới dạng tiền tệ. Trong trường hợp Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance, tài sản đó là BTC.

Hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của mỗi quý. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của quý 3 năm 2020, ngày 25 tháng 9. Đây cũng có thể được gọi là ngày giao hàng vì đây là thời điểm tài sản cơ bản (BTC) được giao. 

Trong các thị trường tài chính truyền thống, chẳng hạn như thị trường chứng khoán, các công cụ tài chính phái sinh thu hút khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với thị trường giao ngay. Chúng tôi cũng thấy điều này trong thị trường tiền điện tử. Thị trường tương lai có khối lượng lớn hơn và tính thanh khoản cao hơn so với thị trường giao ngay. Vì vậy, nếu các nhà giao dịch nghĩ rằng một tài sản cụ thể sẽ hoạt động tốt thì giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để suy đoán về biến động giá trong tương lai. 

Hợp đồng tương lai hàng quý hoạt động như thế nào?

Hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance được ký quỹ bằng BTC, hợp đồng được thanh toán bằng BTC và phí giao dịch cũng được thanh toán bằng BTC.

Giống như các sản phẩm khác của Binance, hợp đồng tương lai hàng quý có hệ thống hoa hồng theo cấp bậc. Tuy nhiên, có một lợi ích bổ sung. Một số cấp độ cũng đưa ra mức hoa hồng (hoặc chiết khấu) âm cho người sản xuất. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho thị trường về cơ bản sẽ được trả tiền cho việc đó.

Nếu bạn có một vị thế mở sau ngày hết hạn, bạn sẽ phải trả phí giao hàng. Xin lưu ý rằng bạn sẽ không thể mở các vị thế hợp đồng tương lai hàng quý 10 phút trước thời hạn. Hoa hồng quyết toán tương ứng với Cơ cấu hoa hồng và được tính như hoa hồng của người nhận trên tất cả các vị thế được tính vào ngày giao hàng.

Kích thước đánh dấu cho các sản phẩm tương lai hàng quý là 0,10 USD. Điều này có nghĩa là giá hợp đồng thay đổi theo mức tăng 0,10 USD. Ngược lại, kích thước đánh dấu cho Binance Perpetual Futures là 0,01 USD. Hãy theo dõi chặt chẽ các yêu cầu ký quỹ của bạn và đảm bảo rằng bạn đang quản lý rủi ro của mình một cách thích hợp. 

Cũng cần lưu ý rằng đòn bẩy bạn sử dụng càng cao thì kích thước vị thế tối đa bạn có thể mở càng nhỏ. Bạn muốn tìm hiểu một công thức xác định khối lượng vị thế đơn giản? Tìm hiểu cách tính kích thước vị thế khi giao dịch.

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai hàng quý và vĩnh viễn là gì?

Vì vậy, chúng ta đã biết sự khác biệt: hợp đồng tương lai hàng quý có ngày hết hạn, trong khi hợp đồng tương lai vĩnh viễn thì không. Nhưng chúng khác nhau như thế nào?

Một số hợp đồng tương lai được tự động chuyển sang hợp đồng tiếp theo khi hết hạn. Điều này có nghĩa là khi hợp đồng hiện tại hết hạn, các vị thế mở về cơ bản sẽ được chuyển sang hợp đồng tiếp theo. Trên thực tế, đây là cách hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Tuy nhiên, điều này không áp dụng cho Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance. Sau khi hết hạn, hợp đồng hàng quý sẽ hết hạn ở mức giá trung bình của kỳ trước và được thanh toán bằng BTC.

Không giống như hợp đồng tương lai vĩnh viễn, giá chỉ số cho hợp đồng tương lai hàng quý dựa trên thị trường BTC/USD chứ không phải thị trường BTC/USDT. Điều này cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro USDT tách khỏi USD. 

Giá chỉ số bao gồm giá thị trường trung bình động của BTC/USD trên các sàn giao dịch sau: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex và Binance. Tất cả các thị trường này đều có cùng trọng số trong chỉ số. Chỉ số này được sử dụng để tính giá đánh dấu được sử dụng để thanh lý. Không biết giá cộng thêm là bao nhiêu? Đọc chương của chúng tôi về điều này trong hướng dẫn tương lai của chúng tôi.

Một điểm khác biệt chính là các khoản phí bạn sẽ phải trả. Nếu bạn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn sẽ phải trả phí cấp vốn cứ sau 8 giờ. Khoản thanh toán tài trợ này được thực hiện giữa những người tham gia thị trường để giữ giá của thị trường tương lai vĩnh viễn gần với giá giao ngay. Bạn có thể coi nó giống như lãi suất, nhưng nó được trả giữa các nhà giao dịch.

Khi nguồn vốn dương, các vị thế mua sẽ trả cho các vị thế bán, khi nguồn vốn âm, các vị thế bán sẽ trả cho các vị thế mua. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai hàng quý không phải chịu phí tài trợ. Điều này khiến chúng trở nên lý tưởng để nắm giữ lâu dài vì phí cấp vốn sẽ không giảm dần vị thế theo từng bước nhỏ theo thời gian. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể phù hợp hơn với bạn nếu bạn đang tìm kiếm giao dịch ngắn hạn. Tất cả phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và phong cách giao dịch của bạn.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về hợp đồng vĩnh viễn, hãy xem bài viết Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?.

Ưu điểm của giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance

Một trong những lợi thế của Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance là bạn có thể sử dụng BTC làm tiền ký quỹ và các khoản thanh toán được thực hiện bằng BTC. Điều này có nghĩa là bạn cũng phải gửi số tiền ký quỹ ban đầu của mình bằng BTC.

Tại sao nó có lợi? Việc sử dụng BTC cho phép các nhà giao dịch lớn (bộ công cụ) hoặc thậm chí các nhà giao dịch bán lẻ phòng ngừa rủi ro nắm giữ BTC của họ. Làm thế nào họ có thể làm được điều này? Ví dụ: họ có thể mở một vị thế bán. Nếu giá BTC giảm, họ sẽ có thể bù lỗ bằng USD bằng lợi nhuận BTC. Nói cách khác, giá trị của BTC so với USD có thể giảm nhưng họ sẽ nhận được nhiều BTC hơn bằng cách sử dụng vị thế bán.

Ngoài ra, các hợp đồng này là một cách tuyệt vời để tăng lượng nắm giữ BTC của bạn. Vì chúng được thanh toán bằng BTC nên lợi nhuận có thể làm tăng số BTC dài hạn của bạn.

Hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance cũng có thể mở ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thuận lợi cho các nhà giao dịch lớn. Hãy cùng tìm hiểu xem nó hoạt động như thế nào.

Ở đây chúng ta cần hiểu hai khái niệm: bù hoãn mua và bù hoãn bán. Contango là khi hợp đồng tương lai giao dịch cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ bản. Dự phòng là khi hợp đồng tương lai giao dịch thấp hơn thị trường giao ngay.

Trong cả hai trường hợp này, các nhà giao dịch lớn (chẳng hạn như cá voi hoặc các quỹ phòng hộ) có thể thu lợi từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai, tuy nhiên rất nhỏ. Họ thực hiện điều này bằng cách mua hợp đồng tương lai và bán tài sản nắm giữ giao ngay cùng lúc hoặc ngược lại. Tuy nhiên, điều này thường đòi hỏi các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro phức tạp và không được khuyến khích cho những người giao dịch mới làm quen.

Bạn muốn bắt đầu sử dụng tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!

Kết quả

Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá của một tài sản tài chính bằng cách sử dụng Bitcoin của họ. Hợp đồng tương lai hàng quý được thanh toán bằng BTC và có thể lý tưởng cho các giao dịch xoay vòng vì chúng không tính phí cấp vốn.

Giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để đầu cơ vào thị trường tiền điện tử. Nếu bạn muốn đọc hướng dẫn chi tiết về vấn đề này, hãy xem Hướng dẫn đầy đủ về giao dịch Binance Futures.