Nội dung ngắn gọn
Thật vô nghĩa khi vay tiền miễn phí. Nếu Alice muốn vay 10.000 USD từ Bob, Bob cần có động cơ tài chính để cho cô ấy vay tiền. Ưu đãi này xuất hiện dưới dạng tiền lãi, một loại phí, được cộng vào số tiền mà Alice vay.
Lãi suất có tác động mạnh mẽ đến toàn bộ nền kinh tế vì sự tăng hay giảm của lãi suất có tác động mạnh mẽ đến hành vi của mọi người. Nói một cách rộng rãi:
Lãi suất cao hơn làm cho nền kinh tế trở nên hấp dẫn vì các ngân hàng trả cho bạn nhiều tiền hơn để giữ tiền của bạn bên mình. Việc vay tiền kém hấp dẫn hơn vì bạn phải trả số tiền cao hơn cho khoản vay mà bạn đưa ra.
Lãi suất thấp hơn khiến việc vay và tiêu tiền không tạo ra nhiều thu nhập khi không hoạt động trở nên hấp dẫn. Hơn nữa, bạn không phải trả số tiền lớn ngoài những gì bạn đang làm.
Giới thiệu
Như chúng ta đã thấy trong cuốn Nền kinh tế vận hành như thế nào?, tín dụng đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Về cơ bản nó là chất bôi trơn cho các giao dịch tài chính, mọi người có thể sử dụng số vốn mình không có và trả lại sau. Các doanh nghiệp có thể sử dụng các khoản vay để mua tài nguyên, sử dụng các tài nguyên đó để kiếm lợi nhuận và sau đó trả cho người cho vay. Người tiêu dùng có thể vay tiền để mua hàng, sau đó trả dần khoản vay theo thời gian.
Tất nhiên, trước hết người cho vay phải có động cơ tài chính mới có thể cho vay. Họ thường tính lãi. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về lãi suất và cách chúng hoạt động.
Lãi suất là gì?
Lãi suất là số tiền mà người đi vay phải trả cho người cho vay. Nếu Alice vay tiền từ Bob, Bob có thể nói rằng bạn có thể nhận được 10.000 USD này, nhưng với lãi suất 5% mỗi năm. Điều này có nghĩa là Alice sẽ phải trả lại 10.000 USD ban đầu (số tiền gốc) cộng với 5% số tiền đó vào cuối kỳ. Do đó, tổng số tiền thanh toán cho Bob là 10.500 USD.
Vì vậy, lãi suất là tỷ lệ phần trăm của số tiền nợ trong kỳ. Nếu lãi suất là 5%/năm thì Alice sẽ phải trả lại 10.500 USD trong năm đầu tiên. Nó theo sau từ đây:
lãi suất đơn giản trong những năm tiếp theo - 5% số tiền gốc
hoặc
lãi suất kép 5% là 10.500 USD trong năm đầu tiên, sau đó là 5% của 10.500 USD + 525 USD = 11.025 USD trong năm thứ hai, v.v.
Tại sao lãi suất lại quan trọng?
Trừ khi bạn giao dịch độc quyền bằng tiền điện tử, tiền mặt và tiền vàng, lãi suất cũng ảnh hưởng đến bạn. Ngay cả khi bằng cách nào đó bạn tìm ra cách thanh toán mọi thứ bằng Dogecoin, bạn vẫn sẽ cảm nhận được tác động của chúng vì tầm quan trọng của chúng đối với nền kinh tế.
Lấy ví dụ, một ngân hàng thương mại, toàn bộ mô hình kinh doanh của nó (ngân hàng dự trữ một phần) xoay quanh việc vay và cho vay tiền. Khi bạn gửi tiền, bạn đang đóng vai trò là người cho vay. Bạn kiếm được tiền lãi từ ngân hàng vì họ cho người khác vay tiền của bạn. Ngược lại, khi bạn vay tiền, bạn phải trả lãi ngân hàng.
Các ngân hàng thương mại không có nhiều sự linh hoạt khi thiết lập lãi suất do các tổ chức gọi là ngân hàng trung ương quy định. Ví dụ: Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hoặc Ngân hàng Anh. Công việc của họ là giám sát nền kinh tế để giữ cho nó khỏe mạnh. Một trong những chức năng họ thực hiện cho những mục đích này là tăng hoặc giảm lãi suất.
Hãy suy nghĩ về điều này: nếu lãi suất cao, bạn sẽ nhận được nhiều lãi hơn cho khoản vay. Mặt khác, bạn sẽ tốn nhiều tiền hơn khi vay vì bạn sẽ nợ nhiều hơn. Ngược lại, cho vay với lãi suất thấp không mang lại nhiều lợi nhuận nhưng lại hấp dẫn.
Cuối cùng, những biện pháp này kiểm soát hành vi của người tiêu dùng. Việc giảm lãi suất thường được thực hiện để kích thích chi tiêu trong thời kỳ suy thoái vì nó khuyến khích các cá nhân và pháp nhân đi vay. Sau đó, khi có nhiều tín dụng hơn, họ có thể sẽ đi tiêu chúng.
Giảm lãi suất có thể là một biện pháp ngắn hạn tốt để vực dậy nền kinh tế nhưng nó cũng gây ra lạm phát. Có nhiều tín chỉ hơn nhưng số lượng tài nguyên vẫn giữ nguyên. Nói cách khác, nhu cầu về hàng hóa tăng nhưng nguồn cung thì không. Đương nhiên, giá bắt đầu tăng cho đến khi đạt được trạng thái cân bằng.
Trong trường hợp này, lãi suất cao có thể được dùng như một biện pháp đối phó. Việc đặt ra lãi suất cao sẽ làm giảm khối lượng tín dụng quay vòng khi mọi người bắt đầu trả hết nợ. Vì các ngân hàng đang đưa ra mức lãi suất hào phóng trong giai đoạn này nên thay vào đó, mọi người sẽ tiết kiệm tiền để kiếm lãi. Với nhu cầu hàng hóa ít hơn, lạm phát giảm, nhưng tăng trưởng kinh tế chậm lại.
➟Bạn muốn bắt đầu giao dịch tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Lãi suất âm là gì?
Các nhà kinh tế và chuyên gia thường nói về lãi suất âm. Như bạn hiểu, đây là những mức lãi suất dưới 0 mà bạn phải trả để cho vay hoặc thậm chí gửi tiền vào ngân hàng. Nói rộng hơn, điều này làm cho việc cho vay đối với các ngân hàng trở nên đắt đỏ. Hơn nữa, vì điều này, việc tiết kiệm thậm chí còn trở nên tốn kém.
Điều này có vẻ giống như một ý tưởng điên rồ. Suy cho cùng, người cho vay là người gánh chịu rủi ro người đi vay có thể vỡ nợ, tại sao người đó phải trả?
Có lẽ đó là lý do tại sao lãi suất âm là biện pháp cuối cùng để giải quyết các vấn đề của nền kinh tế. Ý tưởng này xuất phát từ nỗi lo sợ rằng mọi người có thể thích giữ tiền của mình trong thời kỳ kinh tế suy thoái, thích đợi cho đến khi nó phục hồi để tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh tế nào.
Khi lãi suất âm, hành vi này không có ý nghĩa gì và việc vay mượn và chi tiêu dường như là lựa chọn thông minh nhất. Đây là lý do tại sao một số người coi lãi suất âm là một biện pháp hiệu quả trong điều kiện kinh tế khắc nghiệt.
Suy nghĩ cuối cùng
Thoạt nhìn, lãi suất có vẻ là một khái niệm tương đối đơn giản.
Tuy nhiên, như chúng ta đã thấy, chúng là một phần không thể thiếu của nền kinh tế hiện đại và việc điều chỉnh chúng có thể thay đổi căn bản hành vi của người dân và doanh nghiệp. Đây là lý do tại sao các ngân hàng trung ương đóng vai trò tích cực như vậy, sử dụng chúng để giữ cho nền kinh tế của các quốc gia đi đúng hướng.