Những điểm chính:
DeFi cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính tiền điện tử chỉ bằng ví và một số tiền điện tử. Các ứng dụng phi tập trung (dApps) cho phép cho vay, cung cấp thanh khoản, hoán đổi, đặt cược và hơn thế nữa trên nhiều chuỗi khối khác nhau.
Mặc dù Ethereum là ngôi nhà ban đầu của DeFi, nhưng hầu hết các blockchain có khả năng hợp đồng thông minh hiện đều có DeFi dApp, bao gồm các giải pháp lớp 2 như Arbitrum và Optimism. Hợp đồng thông minh là cần thiết cho các dịch vụ do DeFi cung cấp, bao gồm đặt cược, đầu tư, cho vay, canh tác lợi nhuận, v.v.
DeFi cho phép mọi người tối ưu hóa lợi nhuận, tham gia các thị trường phi tập trung, tiếp cận các dịch vụ ngân hàng và vay và cho vay nhanh chóng. Tuy nhiên, DeFi không phải là không có rủi ro; bạn phải luôn thực hiện thẩm định trước khi chấp nhận bất kỳ rủi ro nào.
Giới thiệu
Bước vào thế giới Tài chính phi tập trung (DeFi) có thể rất thú vị nhưng cũng đầy khó hiểu. Sau khi nắm giữ một thời gian, câu hỏi thường được đặt ra là làm cách nào bạn có thể nhận thêm thu nhập từ danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, khi nói đến DeFi, có rất nhiều điều để nói.
Khi được sử dụng một cách có trách nhiệm, các dự án và ứng dụng DeFi có thể trở thành công cụ mạnh mẽ. Nhưng nếu nhảy vào quá sớm, bạn có thể dễ bị bối rối và đưa ra những quyết định đầu tư thiếu sáng suốt. Cách tốt nhất để tham gia là nghiên cứu các rủi ro và tìm ra những gì phù hợp với bạn. Với ý nghĩ đó, chúng ta hãy điểm qua những điều cơ bản bạn cần để bắt đầu hành trình DeFi của mình.
Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một hệ sinh thái gồm các ứng dụng tài chính được xây dựng trên mạng blockchain. Cụ thể, DeFi đặt mục tiêu tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính cởi mở, toàn diện và minh bạch mà tất cả mọi người đều có thể truy cập và hoạt động mà không cần cơ quan trung ương. Người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của họ và tương tác với hệ sinh thái này thông qua P2P, các ứng dụng phi tập trung (dApps).
Lợi ích chính của DeFi là dễ dàng tiếp cận các dịch vụ tài chính, đặc biệt đối với những người bị cô lập khỏi hệ thống tài chính truyền thống. Một ưu điểm khác là cấu trúc mô-đun được xây dựng trên đó, với các ứng dụng DeFi tương thích trên các chuỗi khối công khai. Họ có tiềm năng tạo ra các thị trường, sản phẩm và dịch vụ tài chính hoàn toàn mới.
Lợi ích chính của DeFi
Hệ thống tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức như ngân hàng đóng vai trò trung gian và tòa án để đảm bảo các tranh chấp được giải quyết. Các chương trình DeFi không cần trung gian hoặc trọng tài. Mã xác định cách giải quyết mọi tranh chấp có thể xảy ra và về phần mình, người dùng sẽ kiểm soát tất cả số tiền của mình. Việc tự động hóa này giúp giảm chi phí và làm cho hệ thống tài chính trở nên đơn giản hơn.
Vì việc triển khai phần mềm của một loại dịch vụ tài chính mới được thực hiện trên các mạng blockchain nên không có điểm lỗi nào trong hệ thống. Dữ liệu được ghi lại trên blockchain và được phân phối giữa hàng nghìn nút, khiến việc kiểm duyệt hoặc có thể tắt dịch vụ trở thành một nhiệm vụ khó khăn.
Một lợi thế quan trọng khác của hệ sinh thái mở như vậy là sự dễ dàng tiếp cận các dịch vụ tài chính cho những người, vì bất kỳ lý do gì, không có cơ hội này. Bởi vì hệ thống tài chính truyền thống dựa trên hoạt động trung gian vì lợi nhuận nên họ thường không cung cấp dịch vụ của mình ở những khu vực có thu nhập thấp. Tuy nhiên, nhờ DeFi, chi phí hoạt động giảm đáng kể và những cộng đồng như vậy cũng sẽ có thể được hưởng lợi từ các dịch vụ tài chính cần thiết.
Các trường hợp sử dụng DeFi tiềm năng
Vay và cho vay
Giao thức cho vay mở là một trong những loại chương trình phổ biến nhất trong hệ sinh thái DeFi. Việc vay và cho vay mở, phi tập trung có nhiều lợi thế so với hệ thống tín dụng truyền thống, bao gồm giải quyết giao dịch ngay lập tức, không cần kiểm tra tín dụng và khả năng bảo đảm tài sản kỹ thuật số.
Vì các dịch vụ cho vay này được xây dựng trên các chuỗi khối công khai nên chúng giảm thiểu các yêu cầu về độ tin cậy và cung cấp khả năng xác minh bằng mật mã. Thị trường tín dụng trên blockchain giảm thiểu rủi ro đối tác, giúp cho các khoản vay và tín dụng rẻ hơn, nhanh hơn và dễ tiếp cận hơn với nhiều người hơn.
Dịch vụ ngân hàng tiền mặt
Vì các ứng dụng DeFi theo định nghĩa là tài chính nên ngân hàng tiền tệ là một trường hợp sử dụng rõ ràng. Họ có thể cung cấp việc phát hành stablecoin, thế chấp và bảo hiểm.
Khi ngành công nghiệp blockchain phát triển, ngày càng có nhiều sự chú ý đến việc tạo ra stablecoin. Đây là những tài sản tiền điện tử thường được gắn với tài sản thực và có thể dễ dàng chuyển đổi kỹ thuật số. Bởi vì tiền điện tử có tính biến động cao nên các stablecoin phi tập trung có thể được sử dụng hàng ngày dưới dạng tiền kỹ thuật số không do chính quyền trung ương phát hành hoặc kiểm soát.
Với hợp đồng thông minh, bảo lãnh thế chấp và phí pháp lý có thể giảm đáng kể. Bảo hiểm trên blockchain có thể loại bỏ nhu cầu về trung gian và cho phép phân bổ rủi ro cho nhiều người tham gia. Điều này có thể dẫn đến giảm phí bảo hiểm mà không ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ.
Nền tảng phi tập trung
Một số chương trình DeFi phổ biến nhất là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap và PancakeSwap. Những nền tảng như vậy cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không cần sự tham gia của một trung gian (sàn giao dịch) đáng tin cậy để giữ tiền của bạn. Các thỏa thuận được ký kết trực tiếp giữa ví của người dùng bằng hợp đồng thông minh.
Một số sàn giao dịch, được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), sử dụng nhóm thanh khoản để hỗ trợ giao dịch mà không cần đối tác trực tiếp cho giao dịch của bạn. Vì các nền tảng giao dịch như vậy yêu cầu bảo trì ít hơn nhiều nên các sàn giao dịch phi tập trung tính phí giao dịch thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung.
Công nghệ chuỗi khối cũng có thể được sử dụng để phát hành và sở hữu nhiều loại công cụ tài chính truyền thống. Các ứng dụng như vậy sẽ hoạt động theo cách phi tập trung, giúp loại bỏ nhu cầu về một điểm lỗi duy nhất và người giám sát.
Tối ưu hóa lợi nhuận
DeFi dApp có thể được sử dụng để tự động hóa và tối ưu hóa các khoản lợi nhuận phức tạp thu được từ việc đặt cược, nhóm phần thưởng và các sản phẩm chịu lãi khác. Điều này đôi khi được gọi là trang trại lợi nhuận.
Ví dụ: bạn có thể kiếm được phần thưởng thường xuyên từ việc khai thác Bitcoin, ủy quyền BNB hoặc cung cấp thanh khoản. Hợp đồng thông minh có thể thu thập phần thưởng của bạn, mua thêm tài sản cơ bản và tái đầu tư nó. Quá trình này sẽ làm tăng sự quan tâm của bạn, thường làm tăng đáng kể lợi nhuận của bạn.
Sử dụng hợp đồng thông minh giúp tiết kiệm thời gian và tối ưu hóa việc gộp lãi. Tiền của bạn thường được kết hợp với tiền của những người dùng khác, điều đó có nghĩa là hoa hồng gas được phân phối cho tất cả những người tham gia hợp đồng thông minh, giúp tối ưu hóa lợi nhuận.
Vai trò của hợp đồng thông minh trong DeFi
Hầu hết các chương trình tài chính phi tập trung hiện có và tiềm năng đều liên quan đến việc tạo và thực hiện hợp đồng thông minh. Trong khi hợp đồng thông thường sử dụng thuật ngữ pháp lý để xác định các điều khoản giữa các thực thể ký hợp đồng thì hợp đồng thông minh sử dụng mã máy tính.
Vì các điều khoản của chúng được viết bằng mã máy tính nên hợp đồng thông minh có thể thực thi các điều khoản đó một cách tự động. Điều này đảm bảo việc thực hiện và tự động hóa một cách đáng tin cậy một số lượng lớn các quy trình kinh doanh hiện đang yêu cầu kiểm soát thủ công.
Sử dụng hợp đồng thông minh nhanh hơn, dễ dàng hơn và giảm thiểu rủi ro cho cả hai bên. Tuy nhiên, hợp đồng thông minh cũng tạo ra những loại rủi ro mới. Vì mã máy tính dễ bị lỗi và có nhiều lỗ hổng khác nhau nên thông tin bí mật của bạn bị khóa trong hợp đồng thông minh sẽ gặp rủi ro.
Những thách thức mà DeFi phải đối mặt
Năng suất thấp
Blockchain vốn đã chậm hơn so với các blockchain tập trung, điều này ảnh hưởng đến các ứng dụng được xây dựng trên chúng. Các nhà phát triển ứng dụng DeFi phải xem xét những hạn chế đó và tối ưu hóa sản phẩm của họ cho phù hợp. Các giải pháp Lớp 2 như Arbitrum và Optimism giải quyết những vấn đề này bằng cách cung cấp các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn.
Nguy cơ lỗi người dùng cao
Các chương trình DeFi chuyển trách nhiệm từ người trung gian sang người dùng. Đây có thể là một khía cạnh tiêu cực đối với nhiều người. Việc thiết kế các sản phẩm giảm thiểu rủi ro lỗi của người dùng đặc biệt khó khăn khi các sản phẩm được triển khai trên các chuỗi khối bất biến.
Trải nghiệm người dùng tồi
Ngày nay, việc sử dụng các ứng dụng DeFi đòi hỏi người dùng phải nỗ lực nhiều hơn. Để các ứng dụng DeFi trở thành một yếu tố chính của hệ thống tài chính toàn cầu, chúng phải mang lại lợi ích hữu hình sẽ ảnh hưởng đến sự sẵn sàng từ bỏ hệ thống truyền thống của người dùng. Những cải tiến gần đây về giao diện người dùng và tài nguyên giáo dục giúp giảm bớt vấn đề này.
Hệ sinh thái hỗn loạn
Việc tìm kiếm ứng dụng phù hợp nhất cho một trường hợp sử dụng cụ thể có thể là một nhiệm vụ khó khăn và người dùng phải có thể tìm được lựa chọn tốt nhất. Ngoài ra, vấn đề không chỉ nằm ở việc tạo ra các chương trình mà còn ở việc suy nghĩ xem chúng có thể phù hợp hoàn hảo như thế nào với hệ sinh thái tài chính phi tập trung rộng lớn.
Rủi ro của DeFi
Mặc dù thế giới DeFi có thể cung cấp các APY hấp dẫn nhưng không phải không có rủi ro. Mặc dù chúng được phân cấp, nhưng về cơ bản, bạn đang sử dụng các dịch vụ tài chính và một số rủi ro đã quen thuộc với bạn:
Rủi ro đối tác
Nếu bạn tham gia vào các khoản vay tiền điện tử hoặc bất kỳ hình thức cho vay nào khác, bạn sẽ gặp rủi ro là đối tác sẽ không trả lại khoản nợ của mình.
Rủi ro pháp lý
Tính hợp pháp của một số dịch vụ và dự án nhất định có thể khó xác minh. Nếu bạn đầu tư vào một hợp đồng thông minh mà sau đó bị đóng do các vấn đề pháp lý, tiền của bạn có thể gặp rủi ro. Các hành động và khuyến nghị gần đây từ các cơ quan quản lý toàn cầu ảnh hưởng đến sự phát triển và triển khai DeFi.
Rủi ro mã thông báo
Tài sản bạn nắm giữ có mức độ rủi ro khác nhau tùy thuộc vào tính thanh khoản, độ tin cậy, bảo mật hợp đồng thông minh mã thông báo cũng như dự án và nhóm liên quan. Vì không gian DeFi có nhiều token có vốn hóa thị trường thấp nên rủi ro về token có thể đặc biệt cao.
Rủi ro phần mềm
Lỗ hổng trong mã có thể làm suy yếu tính bảo mật của hợp đồng thông minh mà bạn đầu tư. Ví của bạn cũng có thể bị xâm phạm bằng cách kết nối với DeFi dApps và cấp cho chúng một số quyền nhất định. Các phương pháp bảo mật như ví đa chữ ký và quỹ bảo hiểm đang nổi lên để giải quyết những rủi ro này.
Tổn thất không thường xuyên
Nếu bạn đang đặt cược vào nhóm thanh khoản, sự sai lệch so với tỷ lệ giá bạn đã nhập sẽ dẫn đến việc mất một phần mã thông báo được gửi trong nhóm trong trường hợp rút tiền.
Truy cập vào các dự án DeFi
Ethereum từ lâu đã là ngôi nhà truyền thống của DeFi. Tuy nhiên, nhiều blockchain hiện có hệ sinh thái DeFi lành mạnh. Các mạng có khả năng hợp đồng thông minh như BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche và các giải pháp Lớp 2 mới hơn trên Ethereum là những lựa chọn phổ biến.
Việc tìm kiếm các dự án và giao thức DeFi đòi hỏi phải nghiên cứu. Các diễn đàn, trình nhắn tin và trang web trực tuyến có thể giúp bạn tìm hiểu về những cơ hội mới. Tuy nhiên, hãy hết sức cẩn thận với bất kỳ thông tin nào bạn tìm thấy. Luôn kiểm tra sự an toàn của mọi dự án bạn đọc hoặc nghe đến.
Tôi cần gì để truy cập các dự án DeFi?
Để bắt đầu sử dụng DeFi dApp, bạn sẽ cần:
Ví tương thích: Ví ở dạng tiện ích mở rộng của trình duyệt, chẳng hạn như MetaMask hoặc ví di động, chẳng hạn như Trust Wallet, sẽ hoạt động. Ví lưu ký (ví mà bạn không sở hữu khóa riêng) sẽ ít có khả năng cho phép bạn kết nối với dApp hơn.
Tài sản tiền điện tử: Điều này có vẻ hiển nhiên, nhưng bạn có thể cần kết hợp nhiều loại tài sản. Ví dụ: nếu bạn muốn sử dụng dApp trên Ethereum, bạn sẽ cần ETH để trả phí gas và một mã thông báo khác cho bất kỳ dịch vụ nào bạn sử dụng.
DeFi và Tài chính truyền thống (TradFi)
DeFi cung cấp một hệ thống tài chính mở cho bất kỳ ai có quyền truy cập internet, không giống như tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức tập trung và cơ quan quản lý. Tuy nhiên, DeFi và tài chính truyền thống đang ngày càng tương tác với nhau. Các ngân hàng và tổ chức tài chính đang bắt đầu khám phá các giao thức DeFi, tạo ra các mô hình kết hợp lợi ích của cả hai hệ thống.
DeFi và Tài chính tập trung (CeFi)
Trong thế giới tiền điện tử, không phải tất cả các dịch vụ tài chính đều được phân quyền. Ví dụ: đặt cược thông qua một sàn giao dịch tập trung như Binance thường yêu cầu bạn phải từ bỏ mã thông báo của mình. Trong trường hợp này, bạn phải tin tưởng vào một tổ chức tập trung hoạt động bằng tiền của bạn.
Hầu hết các dịch vụ được cung cấp sẽ không thay đổi. Chúng có thể được thực hiện thông qua cùng nền tảng DeFi mà người dùng có thể truy cập trực tiếp. Tuy nhiên, CeFi loại bỏ tính chất phức tạp thường thấy của việc tự quản lý các khoản đầu tư DeFi. Bạn cũng có thể có những đảm bảo bổ sung cho khoản tiền gửi của mình.
CeFi không tệ hơn cũng không tốt hơn DeFi. Sự phù hợp của nó phụ thuộc vào mong muốn và nhu cầu của bạn. Mặc dù bạn có thể hy sinh một số quyền kiểm soát trong CeFi, nhưng bạn thường nhận được sự đảm bảo mạnh mẽ hơn và giảm bớt một số trách nhiệm xử lý tài sản và thực hiện giao dịch.
Sự khác biệt giữa DeFi và ngân hàng mở là gì?
Ngân hàng mở là một hệ thống ngân hàng trong đó các nhà cung cấp dịch vụ tài chính bên thứ ba được cấp quyền truy cập an toàn vào dữ liệu tài chính thông qua API. Điều này cho phép tích hợp tài khoản và dữ liệu giữa các ngân hàng và tổ chức tài chính phi ngân hàng, cũng như cung cấp quyền truy cập vào các loại sản phẩm và dịch vụ mới trong khuôn khổ các tổ chức tài chính truyền thống. Trên thực tế, nó cho phép tạo ra các loại sản phẩm và dịch vụ mới trong khuôn khổ hệ thống tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, DeFi là một hệ thống tài chính hoàn toàn mới, độc lập với cơ sở hạ tầng hiện có. Đôi khi DeFi còn được gọi là tài chính mở.
Ví dụ: ngân hàng mở có thể cho phép quản lý tất cả các công cụ tài chính truyền thống trong một ứng dụng bằng cách nhận dữ liệu một cách an toàn từ nhiều ngân hàng và tổ chức.
Về phần mình, tài chính phi tập trung có thể cung cấp khả năng quản lý các loại công cụ tài chính hoàn toàn mới và những cách tương tác mới với chúng.
Kết quả
DeFi đã nhanh chóng tạo ra một hệ sinh thái giá trị tự duy trì, thu hút vốn, nhà phát triển và sản phẩm mới. Mặc dù DeFi hứa hẹn sẽ cách mạng hóa lĩnh vực tài chính nhưng đây vẫn là một lĩnh vực mới. Tương lai của DeFi phụ thuộc vào tiến bộ công nghệ không ngừng, sự phát triển về quy định và việc áp dụng ngày càng tăng. Đổi mới liên tục để khắc phục những hạn chế và rủi ro liên quan đến DeFi là điều cần thiết cho sự tăng trưởng bền vững.
Bài viết liên quan
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là gì?
Nhóm thanh khoản trong DeFi là gì và chúng hoạt động như thế nào?
Trang trại lợi nhuận trong tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được cung cấp cho bạn "nguyên trạng" chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục mà không có bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào. Nó không được coi là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác và không nhằm mục đích khuyến nghị mua một sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Nếu bài viết được viết bởi tác giả bên thứ ba, xin lưu ý rằng quan điểm được đưa ra là của tác giả bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem tuyên bố từ chối trách nhiệm của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.