Nội dung ngắn gọn
Giao dịch giao ngay đề cập đến việc mua hoặc bán trực tiếp các công cụ và tài sản tài chính như tiền điện tử, ngoại hối, cổ phiếu hoặc trái phiếu. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức. Giao dịch giao ngay diễn ra trên thị trường trao đổi giao ngay và thị trường phi tập trung (trực tiếp giữa các nhà giao dịch). Khi giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn chỉ có thể sử dụng tài sản bạn sở hữu, không có đòn bẩy hoặc ký quỹ.
Sàn giao dịch giao ngay tập trung thực thi các yêu cầu pháp lý, cung cấp bảo mật, lưu trữ an toàn và các dịch vụ khác để tạo thuận lợi cho giao dịch. Thay vào đó, họ tính phí giao dịch. Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp các dịch vụ tương tự nhưng với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh trên blockchain.
Giới thiệu
Giao dịch giao ngay cung cấp một cách dễ dàng để đầu tư và giao dịch. Khi đầu tư vào tiền điện tử, trải nghiệm đầu tiên của bạn có thể là giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay, chẳng hạn như mua BNB theo giá thị trường và nắm giữ.
Thị trường giao ngay tồn tại với nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu. Bạn có thể quen thuộc với thị trường giao ngay và giao dịch giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường phổ biến nhất, chẳng hạn như NASDAQ hoặc NYSE (Sở giao dịch chứng khoán New York), là thị trường giao ngay.
Thị trường giao ngay là gì?
Thị trường giao ngay là một thị trường tài chính mở nơi tài sản được giao dịch ngay lập tức. Người mua mua tài sản bằng tiền pháp định hoặc phương tiện trao đổi khác từ người bán. Việc giao tài sản thường ngay lập tức, nhưng nó phụ thuộc vào những gì đang được giao dịch.
Thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường tiền mặt vì các nhà giao dịch thực hiện thanh toán trước. Thị trường giao ngay có nhiều hình thức và các bên thứ ba được gọi là sàn giao dịch thường tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với những người dùng khác trên các cổng giao dịch không cần kê đơn (OTC). Chúng tôi sẽ đề cập đến điều đó sau.
Giao dịch giao ngay là gì?
Các nhà giao dịch giao ngay cố gắng kiếm lợi nhuận từ thị trường bằng cách mua tài sản với hy vọng chúng sẽ tăng giá. Sau đó, họ có thể bán tài sản của mình trên thị trường giao ngay để kiếm lời khi giá tăng. Người giao dịch giao ngay cũng có thể mở các vị thế bán trên thị trường. Quá trình này liên quan đến việc bán tài sản tài chính và mua lại chúng sau khi giá giảm.
Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Sử dụng lệnh thị trường trên sàn giao dịch, bạn có thể mua hoặc bán tài sản ngay lập tức ở mức giá giao ngay tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng giá thị trường sẽ không thay đổi trong quá trình thực hiện lệnh của bạn. Cũng có thể không đủ khối lượng để thực hiện đơn đặt hàng của bạn ở mức giá mong muốn. Ví dụ: nếu bạn đặt lệnh 10 ETH ở một mức giá giao ngay nhất định nhưng bạn chỉ được cung cấp 3 ETH thì bạn sẽ phải thực hiện phần còn lại của lệnh ETH ở một mức giá khác.
Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi khi lệnh được khớp. Giao dịch trên thị trường giao ngay OTC hoạt động khác nhau. Bạn có thể nhận được một số tiền và giá cố định trực tiếp từ người khác mà không cần sổ đặt hàng.
Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng diễn ra ngay lập tức hoặc thường trong vòng T+2 ngày. T+2 – ngày thỏa thuận cộng thêm hai ngày làm việc. Theo truyền thống, cổ phiếu và tài sản cổ phiếu yêu cầu chuyển giao chứng chỉ vật chất. Thị trường ngoại hối còn được sử dụng để chuyển tiền bằng tiền mặt, chuyển khoản ngân hàng hoặc gửi tiền. Giờ đây, với các hệ thống số hóa, việc phân phối gần như diễn ra ngay lập tức. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, cho phép giao dịch tức thì. Giao dịch P2P hoặc OTC có thể mất nhiều thời gian hơn.
Trao đổi và cổng thông tin không cần kê đơn
Giao dịch giao ngay không giới hạn ở một nơi. Mặc dù hầu hết mọi người sẽ thực hiện giao dịch giao ngay trên các sàn giao dịch nhưng bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với những người dùng khác mà không cần sự tham gia của bên thứ ba. Như đã đề cập, những giao dịch mua và bán này được gọi là giao dịch OTC. Mỗi thị trường giao ngay đều có sự khác biệt riêng.
Trao đổi tập trung
Trao đổi có hai loại: tập trung và phi tập trung. Một sàn giao dịch tập trung quản lý việc giao dịch các tài sản như tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa. Sàn giao dịch đóng vai trò trung gian giữa những người tham gia thị trường và đóng vai trò là người giám sát tài sản giao dịch. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, bạn phải nạp tiền vào tài khoản của mình bằng loại tiền pháp định hoặc tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch.
Một sàn giao dịch tập trung nghiêm túc phải đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Các nghĩa vụ khác bao gồm tuân thủ các yêu cầu quy định, KYC (Biết khách hàng của bạn), giá cả hợp lý, bảo mật và bảo vệ khách hàng. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí cho các giao dịch, danh sách và hoạt động giao dịch khác. Vì điều này, các sàn giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận trong cả thị trường tăng giá và thị trường giảm giá nếu họ có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.
Trao đổi phi tập trung
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch khác phổ biến nhất trong thế giới tiền điện tử. DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như một sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, DEX khớp các lệnh mua và bán bằng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần chuyển tài sản sang DEX.
Giao dịch diễn ra trực tiếp từ ví của người giao dịch thông qua hợp đồng thông minh. Đây là những đoạn mã trên blockchain tự thực thi. Nhiều người dùng thích DEX vì chúng cung cấp nhiều quyền riêng tư và tự do hơn so với sàn giao dịch tiêu chuẩn. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi một sự thỏa hiệp. Ví dụ: việc thiếu KYC và hỗ trợ khách hàng có thể là trở ngại nếu bạn gặp vấn đề.
Một số DEX sử dụng mô hình sổ đặt hàng, chẳng hạn như Binance DEX. Một sự phát triển gần đây hơn là mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), chẳng hạn như PancakeSwap và Uniswap. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh nhưng thực hiện một mô hình định giá khác. Người mua sử dụng tiền trong nhóm thanh khoản để trao đổi mã thông báo của họ. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tiền cho nhóm sẽ tính phí giao dịch cho tất cả những người sử dụng nhóm.
Cổng OTC
Ngoài ra, chúng tôi còn có giao dịch OTC. Giao dịch tài sản tài chính và chứng khoán được thực hiện trực tiếp giữa các nhà môi giới, thương nhân và đại lý. Giao dịch giao ngay trên thị trường phi tập trung sử dụng nhiều phương thức liên lạc khác nhau để thực hiện giao dịch, bao gồm điện thoại và nhắn tin tức thời.
Giao dịch OTC có một số lợi thế vì chúng không yêu cầu sử dụng sổ lệnh. Nếu bạn đang giao dịch một tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như đồng tiền có vốn hóa nhỏ, thì lệnh lớn có thể gây ra trượt giá. Sàn giao dịch thường không thể thực hiện đầy đủ lệnh của bạn ở mức giá mong muốn, vì vậy bạn sẽ phải trả mức giá cao hơn để thực hiện lệnh. Vì lý do này, tốt hơn nên sử dụng các giao dịch OTC lớn.
Lưu ý rằng ngay cả những tài sản có tính thanh khoản như BTC cũng có thể có giao dịch trượt giá khi lệnh quá lớn. Do đó, các đơn đặt hàng BTC lớn cũng có thể được hưởng lợi từ giao dịch OTC.
Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai là gì?
Chúng tôi đã đề cập rằng thị trường giao ngay thực hiện giao dịch ngay lập tức và giao hàng gần như ngay lập tức. Mặt khác, trên thị trường tương lai, hợp đồng được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Người mua và người bán đồng ý trao đổi một lượng hàng hóa nhất định ở một mức giá nhất định trong tương lai. Khi thời hạn hợp đồng đến gần ngày thanh toán, người mua và người bán thường thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao tài sản.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai trong bài viết này Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì.
Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ có sẵn ở một số thị trường giao ngay, nhưng nó không giống như giao dịch giao ngay. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu bạn phải mua đầy đủ tài sản ngay lập tức và nhận hàng. Và giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay tiền với lãi suất từ bên thứ ba, cho phép bạn mở các vị thế lớn hơn. Vì vậy, việc vay mượn mang lại cho người giao dịch ký quỹ cơ hội kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng khả năng thua lỗ, vì vậy bạn phải cẩn thận để không mất toàn bộ số tiền đầu tư ban đầu của mình.
Cách giao dịch trên Binance Spot
Giao dịch giao ngay trên Binance là một quy trình đơn giản có sẵn sau khi đăng ký tài khoản Binance. Chúng ta hãy xem giao diện của sàn giao dịch Binance và tìm hiểu cách thực hiện giao dịch giao ngay. Bạn có thể tìm thấy nền tảng giao dịch giao ngay bằng cách di chuột qua tab [Giao dịch] và nhấp vào [Cổ điển] trên trang chủ Binance.
Bạn sẽ thấy giao diện giao dịch có nhiều phần thú vị khác nhau.
1. Ở trên, bạn có thể thấy cặp giao dịch tiền điện tử và các thông tin thị trường khác như thay đổi giá và khối lượng hàng ngày.
2. Sổ lệnh liệt kê tất cả các lệnh mở mua và bán một tài sản, được sắp xếp theo giá. Lệnh xanh là lệnh mua và lệnh đỏ là lệnh bán. Khi bạn đặt lệnh thị trường để mua một tài sản, bạn chọn mức giá thấp nhất được đưa ra. Nếu lệnh của bạn vẫn cần khối lượng lớn hơn để thực hiện, nó sẽ chuyển sang giá chào bán thấp nhất tiếp theo.
3. Tại đây, bạn sẽ thấy một biểu đồ chứa dữ liệu giá lịch sử mà bạn có thể tùy chỉnh cho riêng mình. Được tích hợp trong cửa sổ là TradingView, cung cấp cho bạn nhiều công cụ phân tích kỹ thuật.
4. Ở góc trên bên phải, bạn có thể tìm thấy các cặp giao dịch khác nhau. Tại đây, bạn có thể chọn cặp tiền điện tử bạn muốn giao dịch trên thị trường giao ngay và thêm các cặp yêu thích vào "dấu trang" của mình bằng cách nhấp vào các ngôi sao nhỏ. Xin lưu ý rằng bạn không phải mua tiền điện tử bằng tiền pháp định. Nếu bạn có các loại tiền điện tử khác, bạn cũng có thể đổi chúng lấy các loại tiền và mã thông báo khác trên thị trường giao ngay.
5. Trong phần này bạn sẽ tạo các lệnh mua hoặc bán. Bạn có thể thấy rằng nó hiện đang ở phần [Spot]. Bên dưới bạn có thể chọn loại lệnh [Giới hạn], [Thị trường] và [Giới hạn dừng].
Chúng ta hãy xem giao dịch giao ngay đơn giản nhất mà bạn có thể thực hiện - lệnh thị trường. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn muốn mua 1.000 USD (BUSD) Bitcoin (BTC). Để thực hiện việc này, tất cả những gì bạn cần làm là nhập 1000 vào trường [Tổng] và nhấp vào [Mua BTC]. Sàn giao dịch sẽ ngay lập tức giao BUSD cho người bán và bạn sẽ nhận được số BTC (BUSD) trị giá 1000 USD.
Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay
Mỗi loại giao dịch và chiến lược bạn sẽ gặp đều có những ưu điểm và nhược điểm. Hiểu được điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và giao dịch tự tin hơn. Giao dịch giao ngay là một trong những giao dịch đơn giản nhất nhưng nó vẫn có điểm mạnh và điểm yếu.
Ưu điểm của thị trường giao ngay
1. Giá cả minh bạch và chỉ phụ thuộc vào cung cầu trên thị trường. Khía cạnh này trái ngược với thị trường tương lai, nơi thường có nhiều mức giá tham chiếu. Ví dụ: giá đánh dấu trên thị trường tương lai Binance được lấy từ các thông tin khác, bao gồm tỷ lệ tài trợ, giá chỉ số và cơ sở trung bình động (MA). Ở một số thị trường truyền thống, giá chênh lệch cũng có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất.
2. Tham gia giao dịch giao ngay thật dễ dàng với các quy tắc, phần thưởng và rủi ro đơn giản. Khi bạn đầu tư 500 USD vào thị trường giao ngay bằng BNB, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro của mình dựa trên điểm vào và giá hiện tại.
3. Bạn có thể "đặt hàng và quên nó đi". Không giống như giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, với giao dịch giao ngay, bạn không phải lo lắng về việc thanh lý hoặc nhận được yêu cầu ký quỹ. Bạn có thể nhập hoặc thoát giao dịch bất cứ khi nào bạn muốn. Bạn cũng không cần phải tiếp tục kiểm tra các khoản đầu tư của mình trừ khi bạn muốn thực hiện các giao dịch ngắn hạn.
Nhược điểm của thị trường giao ngay
1. Tùy thuộc vào những gì bạn giao dịch, thị trường giao ngay có thể để lại cho bạn những tài sản khó nắm giữ. Hàng hóa có lẽ là ví dụ tốt nhất về điều đó. Nếu bạn mua dầu thô ngay tại chỗ, bạn sẽ phải nhận tài sản thực tế. Trong trường hợp tiền điện tử, việc nắm giữ token và coin sẽ giúp bạn chịu trách nhiệm về tính bảo mật của chúng. Bằng cách giao dịch các công cụ phái sinh tương lai, bạn vẫn có thể tiếp cận những tài sản này nhưng phải thanh toán bằng tiền mặt.
2. Đối với một số tài sản, cá nhân và công ty, sự ổn định là có giá trị nhất. Ví dụ, các công ty muốn hoạt động ở nước ngoài cần tiếp cận ngoại tệ trên thị trường ngoại hối. Nếu dựa vào thị trường giao ngay thì việc lập kế hoạch chi tiêu và thu nhập sẽ rất bấp bênh.
3. Lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch giao ngay nhỏ hơn nhiều so với giao dịch tương lai hoặc ký quỹ. Đối với trường hợp sau, bạn có thể sử dụng cùng số vốn và giao dịch ở các vị thế lớn hơn.
Suy nghĩ cuối cùng
Giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay là một trong những cách giao dịch phổ biến nhất, đặc biệt đối với người mới bắt đầu. Mặc dù đơn giản nhưng việc biết thêm về ưu, nhược điểm và các chiến lược tiềm năng luôn là điều tốt. Ngoài những điều cơ bản, bạn nên cân nhắc việc kết hợp kiến thức của mình với phân tích cơ bản và kỹ thuật tốt cũng như phân tích cảm xúc.