Nội dung ngắn gọn
DeFi 2.0 là phong trào của các dự án đang cố gắng giải quyết các vấn đề của DeFi 1.0. DeFi nhằm mục đích mang lại tài chính cho đại chúng, nhưng có vấn đề về khả năng mở rộng, bảo mật, tập trung, thanh khoản và khả năng truy cập thông tin. DeFi 2.0 muốn giải quyết những vấn đề này và làm cho mọi thứ trở nên thân thiện hơn với người dùng. Nếu thành công, DeFi 2.0 có thể giúp giảm thiểu rủi ro và sự phức tạp ngăn cản người dùng tiền điện tử sử dụng nó.
Ngày nay, chúng ta đã có nhiều trường hợp sử dụng DeFi 2.0. Một số nền tảng cho phép bạn sử dụng Mã thông báo LP và Mã thông báo LP trang trại lợi nhuận làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Cơ chế này cho phép bạn nhận được giá trị bổ sung từ token trong khi tiếp tục nhận được phần thưởng.
Bạn cũng có thể vay tiền tự trả nếu tài sản thế chấp mang lại lãi suất cho người cho vay. Tiền lãi này trả hết khoản vay mà người đi vay không phải trả lãi. Các trường hợp sử dụng khác bao gồm bảo hiểm chống lại các hợp đồng thông minh bị xâm phạm và tổn thất tạm thời (IL).
Xu hướng ngày càng tăng trong DeFi 2.0 là quản trị và phân cấp DAO. Tuy nhiên, chính phủ và cơ quan quản lý cuối cùng có thể ảnh hưởng đến số lượng dự án được triển khai. Hãy ghi nhớ điều này khi đầu tư vì các dịch vụ được cung cấp có thể thay đổi.
Giới thiệu
Đã gần hai năm kể từ khi DeFi (tài chính phi tập trung) nổi lên vào năm 2020. Kể từ đó, chúng tôi đã có những dự án DeFi cực kỳ thành công như UniSwap, phân cấp thương mại và tài chính cũng như những cách mới để kiếm tiền lãi trong thế giới tiền điện tử. Nhưng cũng như Bitcoin (BTC), vẫn còn những thách thức cần vượt qua trong lĩnh vực mới này. Thuật ngữ DeFi 2.0 đã trở nên phổ biến để mô tả thế hệ ứng dụng DeFi phi tập trung (DApps) mới.
Tính đến tháng 12 năm 2021, chúng tôi vẫn đang chờ đợi sự phát triển hoàn chỉnh của DeFi 2.0, nhưng chúng tôi đã có thể thấy sự khởi đầu của nó. Tìm hiểu những gì cần tìm trong bài viết này và tại sao DeFi 2.0 lại cần thiết để giải quyết các vấn đề chưa được giải quyết trong hệ sinh thái DeFi.
DeFi 2.0 là gì?
DeFi 2.0 là một phong trào cố gắng cập nhật và khắc phục các vấn đề được xác định trong làn sóng DeFi ban đầu. DeFi là một công nghệ mang tính cách mạng trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung cho bất kỳ ai có ví tiền điện tử, nhưng nó vẫn có những điểm yếu. Tiền điện tử đã chứng kiến quá trình này với các chuỗi khối thế hệ thứ hai như Ethereum (ETH) được cải tiến so với Bitcoin. DeFi 2.0 cũng cần đáp ứng các quy định tuân thủ mới như KYC và AML mà các chính phủ dự định đưa ra.
Hãy xem một ví dụ. Nhóm thanh khoản (LP) đã được chứng minh là cực kỳ thành công trong DeFi vì chúng cho phép các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phí khi đặt cược các cặp mã thông báo. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ giá token thay đổi, nhà cung cấp thanh khoản có nguy cơ mất tiền (tổn thất vĩnh viễn). Giao thức DeFi 2.0 có thể bảo vệ khỏi điều này bằng bảo hiểm và một khoản phí nhỏ. Quyết định này mang lại động lực lớn hơn cho việc đầu tư LP và mang lại lợi ích cho người dùng, người tham gia và không gian DeFi nói chung.
Những hạn chế của DeFi là gì?
Trước khi đi sâu vào các trường hợp sử dụng DeFi 2.0, chúng ta hãy xem các vấn đề mà công nghệ đang cố gắng giải quyết. Nhiều vấn đề ở đây tương tự như những vấn đề mà công nghệ blockchain và tiền điện tử nói chung gặp phải:
1. Khả năng mở rộng: Các giao thức DeFi trên chuỗi khối có lưu lượng truy cập và phí gas cao thường cung cấp các dịch vụ chậm và đắt tiền. Những công việc đơn giản có thể mất rất nhiều thời gian và không mang lại lợi nhuận.
2. Oracle và thông tin của bên thứ ba: Các sản phẩm tài chính phụ thuộc vào chi tiết bên ngoài yêu cầu oracle có chất lượng cao hơn (nguồn dữ liệu của bên thứ ba).
3. Tập trung hóa: Tăng mức độ phân quyền phải là mục tiêu của DeFi. Tuy nhiên, nhiều dự án vẫn chưa có nguyên tắc DAO.
4. Bảo mật: Hầu hết người dùng không nhận ra hoặc hiểu được những rủi ro vốn có của DeFi. Họ đang đặt cược hàng triệu đô la vào các hợp đồng thông minh mà họ không biết về tính bảo mật của nó. Mặc dù có sẵn các biện pháp kiểm tra bảo mật nhưng chúng thường trở nên ít giá trị hơn khi có bản cập nhật.
5. Tính thanh khoản: Thị trường và nhóm thanh khoản được phân phối trên các chuỗi khối và nền tảng khác nhau, chia sẻ tính thanh khoản. Cung cấp tính thanh khoản cũng khóa tiền và tổng giá trị của chúng. Thông thường, các token được đặt trong nhóm thanh khoản không thể được sử dụng ở nơi khác, tạo ra sự thiếu hiệu quả về vốn.
Tại sao DeFi 2.0 lại quan trọng?
Ngay cả đối với những người nắm giữ và người dùng tiền điện tử có kinh nghiệm, DeFi có thể là một nhiệm vụ khó hiểu. Tuy nhiên, công nghệ này nhằm mục đích giảm bớt rào cản gia nhập và tạo cơ hội kiếm tiền mới cho những người nắm giữ tiền điện tử. Người dùng không thể vay vốn từ ngân hàng truyền thống có thể sử dụng DeFi.
Công nghệ DeFi 2.0 rất quan trọng vì nó có thể dân chủ hóa tài chính mà không phải hy sinh rủi ro. DeFi 2.0 cũng cố gắng giải quyết các vấn đề được đề cập ở phần trước bằng cách cải thiện trải nghiệm người dùng. Nếu chúng ta có thể làm được điều này và đưa ra những biện pháp khuyến khích tốt hơn thì mọi người sẽ được hưởng lợi.
Khả năng sử dụng DeFi 2.0
Chúng ta không phải đợi các trường hợp sử dụng DeFi 2.0. Hiện đã có các dự án cung cấp dịch vụ DeFi mới trên nhiều mạng, bao gồm Ethereum, Binance Smart Chain, Solana và các chuỗi khối hỗ trợ hợp đồng thông minh khác. Ở đây chúng ta xem xét một số trong những cái phổ biến nhất:
Mở khóa giá trị của tài sản đặt cược
Nếu bạn từng đặt một cặp mã thông báo vào nhóm thanh khoản, đổi lại bạn sẽ nhận được mã thông báo LP. Với DeFi 1.0, bạn có thể đặt cược token LP với lợi nhuận hàng năm để tăng lợi nhuận của mình. Trước DeFi 2.0, đây là về chuỗi khai thác giá trị. Hàng triệu đô la bị nhốt trong các kho cung cấp thanh khoản, nhưng vẫn có tiềm năng cải thiện hơn nữa về hiệu quả sử dụng vốn.
DeFi 2.0 tiến thêm một bước nữa và sử dụng các token LP này làm tài sản thế chấp. Đây có thể là khoản vay tiền điện tử từ giao thức cho vay hoặc đúc mã thông báo theo quy trình tương tự như MakerDAO (DAI). Cơ chế chính xác thay đổi tùy theo từng dự án, nhưng ý tưởng là mã thông báo LP của bạn phải được mở khóa giá trị cho các tính năng mới trong khi tạo APY.
Bảo hiểm hợp đồng thông minh
Việc thực hiện thẩm định nâng cao đối với các hợp đồng thông minh là rất khó trừ khi bạn là nhà phát triển có kinh nghiệm. Nếu không có kiến thức này, bạn chỉ có thể đánh giá một phần dự án. Điều này tạo ra rủi ro lớn khi đầu tư vào các dự án DeFi. Với DeFi 2.0, bạn có thể nhận bảo hiểm DeFi cho một số hợp đồng thông minh nhất định.
Hãy tưởng tượng bạn đang sử dụng trình tối ưu hóa lợi nhuận và đã đưa mã thông báo LP vào hợp đồng thông minh của nó. Nếu hợp đồng thông minh bị xâm phạm, bạn có thể mất tất cả tiền gửi của mình. Bảo hiểm dự án có thể cung cấp cho bạn sự đảm bảo cho khoản tiền gửi của bạn vào một trang trại sinh lời với một khoản phí. Lưu ý rằng điều này sẽ chỉ hoạt động đối với một hợp đồng thông minh cụ thể. Nói chung, bạn sẽ không nhận được khoản thanh toán nếu hợp đồng nhóm thanh khoản bị xâm phạm. Tuy nhiên, nếu một hợp đồng trang trại có lợi nhuận bị xâm phạm nhưng được bảo hiểm chi trả, bạn sẽ có nhiều khả năng nhận được khoản thanh toán hơn.
Bảo hiểm tổn thất tạm thời
Nếu bạn đầu tư vào nhóm thanh khoản và bắt đầu khai thác thanh khoản, bất kỳ thay đổi nào về tỷ lệ giá của hai mã thông báo bị khóa đều có thể dẫn đến tổn thất tài chính. Quá trình này được gọi là tổn thất không ổn định, nhưng các giao thức DeFi 2.0 mới đang khám phá những cách mới để giảm thiểu rủi ro này.
Ví dụ: hãy tưởng tượng việc thêm một mã thông báo vào LP một chiều mà bạn không cần thêm một cặp. Sau đó, giao thức sẽ thêm mã thông báo riêng của nó làm mặt còn lại của cặp. Sau đó, bạn sẽ nhận được hoa hồng cho các giao dịch hoán đổi cặp tiền có liên quan, giống như giao thức.
Sau đó, giao thức sử dụng phí của họ để tạo quỹ bảo hiểm nhằm bảo vệ tiền gửi khỏi tác động của các khoản lỗ không cố định. Nếu phí không đủ để bù lỗ, giao thức có thể tạo mã thông báo mới để bù đắp cho chúng. Nếu có số token dư thừa, chúng có thể được lưu lại để sử dụng sau hoặc đốt đi để giảm nguồn cung.
Các khoản vay tự trả
Theo quy định, việc vay vốn gắn liền với rủi ro thanh lý và trả lãi. Nhưng với DeFi 2.0, điều này sẽ không xảy ra. Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng bạn vay 100 đô la từ người cho vay tiền điện tử. Người cho vay cung cấp cho bạn 100 đô la tiền điện tử nhưng yêu cầu 50 đô la làm tài sản thế chấp. Sau khi bạn cung cấp khoản tiền gửi của mình, người cho vay sẽ sử dụng số tiền đó để kiếm lãi để trả khoản vay. Sau khi người cho vay kiếm được 100 đô la bằng tiền điện tử của bạn cộng với tiền thưởng bổ sung, khoản tiền gửi của bạn sẽ được trả lại. Cũng không có rủi ro thanh lý. Nếu mã thông báo bảo mật mất giá, đơn giản là sẽ mất nhiều thời gian hơn để trả hết khoản vay.
Ai kiểm soát DeFi 2.0?
Với tất cả các tính năng và trường hợp sử dụng này, cần hỏi ai kiểm soát chúng? Chà, công nghệ blockchain luôn có xu hướng phân cấp. DeFi cũng không khác. Một trong những dự án DeFi 1.0 đầu tiên, MakerDAO (DAI), đặt ra tiêu chuẩn cho cơ chế. Giờ đây, các dự án ngày càng mang lại cho cộng đồng của họ nhiều quyền hơn.
Nhiều token của nền tảng cũng hoạt động như token quản trị, trao cho chủ sở hữu quyền biểu quyết. Thật hợp lý khi kỳ vọng rằng DeFi 2.0 sẽ mang lại sự phân cấp nhiều hơn cho không gian. Tuy nhiên, vai trò của việc tuân thủ và quy định ngày càng trở nên quan trọng khi DeFi bắt kịp.
Rủi ro của Defi 2.0 là gì và cách tránh chúng?
DeFi 2.0 có nhiều rủi ro tương tự như DeFi 1.0. Dưới đây là một số vấn đề chính và những gì bạn có thể làm để bảo vệ chính mình.
1. Các hợp đồng thông minh mà bạn tương tác có thể có cửa sau, lỗ hổng bảo mật hoặc bị hack. Việc kiểm toán cũng không bao giờ đảm bảo an toàn cho dự án. Thực hiện càng nhiều nghiên cứu càng tốt về dự án và hiểu rằng đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro.
2. Quy định có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn. Các chính phủ và cơ quan quản lý trên khắp thế giới đang thể hiện sự quan tâm đến hệ sinh thái DeFi. Mặc dù các quy định và luật pháp có thể đảm bảo sự an toàn và ổn định của tiền điện tử nhưng một số dự án có thể phải thay đổi dịch vụ của mình để tuân thủ các quy định mới.
3. Tổn thất không thường xuyên. Ngay cả với bảo hiểm chống lại những tổn thất không ổn định, đây vẫn là rủi ro lớn đối với bất kỳ ai muốn khai thác tính thanh khoản. Rủi ro không bao giờ có thể được giảm thiểu hoàn toàn.
4. Bạn có thể gặp khó khăn khi truy cập vào tiền của mình. Nếu bạn đang đặt cược qua giao diện trang web của dự án DeFi, bạn cũng có thể tìm thấy hợp đồng thông minh trong trình khám phá blockchain. Nếu không, bạn sẽ không thể rút tiền nếu trang web ngừng hoạt động. Tuy nhiên, bạn sẽ cần một số kiến thức kỹ thuật để tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh.
Suy nghĩ cuối cùng
Mặc dù chúng tôi đã có nhiều dự án thành công trong lĩnh vực DeFi nhưng toàn bộ tiềm năng của DeFi 2.0 vẫn còn ở phía trước. Chủ đề này vẫn còn khó khăn đối với hầu hết người dùng và không ai nên sử dụng các sản phẩm tài chính mà họ chưa hiểu rõ. Vẫn còn nhiều việc phải làm để tạo ra một quy trình hợp lý, đặc biệt là đối với người dùng mới. Ngành này đã thành công theo những cách mới để giảm thiểu rủi ro và kiếm APY, nhưng chúng ta sẽ phải chờ xem liệu DeFi 2.0 có thực hiện đầy đủ lời hứa của mình hay không.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục. Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục. Binance không liên quan gì đến các dự án này và không quảng bá chúng. Thông tin do Binance cung cấp không cấu thành tư vấn hoặc khuyến nghị đầu tư hoặc giao dịch. Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi chấp nhận bất kỳ rủi ro tài chính nào.