Phân tích kỹ thuật (TA) không có gì mới trong thế giới giao dịch và đầu tư. Từ danh mục đầu tư truyền thống đến các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, việc sử dụng chỉ báo TA có mục tiêu đơn giản là sử dụng dữ liệu có sẵn để đưa ra các quyết định sáng suốt hơn có khả năng dẫn đến kết quả mong muốn. Khi thị trường trở nên phức tạp hơn, hàng trăm loại chỉ báo TA khác nhau đã được tạo ra trong những thập kỷ qua, nhưng ít người thấy được sự phổ biến và tiếp tục sử dụng đường trung bình động (MA).

Mặc dù có nhiều biến thể khác nhau của đường trung bình động nhưng mục đích chính của chúng là cung cấp sự rõ ràng trên biểu đồ giao dịch. Điều này được thực hiện bằng cách xếp chồng các biểu đồ để tạo ra một chỉ báo xu hướng dễ giải mã. Bởi vì các đường trung bình động này dựa trên dữ liệu trong quá khứ nên chúng được coi là chỉ báo trễ hoặc theo xu hướng. Mặc dù vậy, họ vẫn có sức mạnh to lớn để vượt qua những ồn ào và giúp xác định hướng đi của thị trường.

Các loại đường trung bình động khác nhau

Có nhiều loại đường trung bình động khác nhau mà các nhà giao dịch có thể sử dụng không chỉ trong giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng mà còn trong dài hạn. Mặc dù có nhiều loại khác nhau nhưng đường trung bình động thường được chia thành hai loại riêng biệt: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Tùy thuộc vào thị trường và kết quả mong muốn, nhà giao dịch có thể chọn chỉ báo nào có nhiều khả năng mang lại lợi ích nhất cho thiết lập của họ.

Đường trung bình động đơn giản

SMA lấy dữ liệu trong một khoảng thời gian nhất định và đưa ra mức giá bảo mật trung bình cho tập dữ liệu. Sự khác biệt giữa SMA và mức trung bình cơ bản của giá trong quá khứ là khi sử dụng SMA, ngay khi một bộ dữ liệu mới được nhập vào, bộ dữ liệu cũ hơn sẽ bị bỏ qua. Vì vậy, nếu đường trung bình động đơn giản tính toán mức trung bình dựa trên dữ liệu của 10 ngày thì toàn bộ tập dữ liệu sẽ được cập nhật liên tục để chỉ bao gồm 10 ngày qua.

Điều quan trọng cần lưu ý là tất cả đầu vào SMA đều có trọng số như nhau, bất kể chúng được nhập cách đây bao lâu. Các nhà giao dịch tin rằng dữ liệu mới có sẵn quan trọng hơn thường cho rằng SMA có trọng số bằng nhau gây bất lợi cho phân tích kỹ thuật. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) được tạo ra để giải quyết vấn đề này.

Đường trung bình động hàm mũ (EMA)

EMA tương tự như SMA ở chỗ nó cung cấp phân tích kỹ thuật dựa trên biến động giá trong quá khứ. Tuy nhiên, phương trình phức tạp hơn một chút vì EMA mang lại nhiều trọng số và giá trị hơn cho điểm vào giá mới nhất. Mặc dù cả hai chỉ báo đều có giá trị và được sử dụng rộng rãi, nhưng EMA nhạy cảm hơn với những biến động và đảo chiều giá đột ngột.

Vì EMA có nhiều khả năng dự đoán sự đảo chiều giá sớm hơn SMA nên nó thường được các nhà giao dịch ngắn hạn lựa chọn hơn. Điều quan trọng là nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư phải chọn loại đường trung bình động theo chiến lược và mục tiêu cá nhân của họ, điều chỉnh cài đặt cho phù hợp.

Cách sử dụng đường trung bình động

Vì các đường trung bình động sử dụng giá trước đó thay vì giá hiện tại nên chúng có một khoảng thời gian trễ nhất định. Tập dữ liệu càng rộng thì độ trễ càng lớn. Ví dụ: đường trung bình động phân tích 100 ngày qua sẽ phản ứng chậm hơn với thông tin mới so với đường trung bình động chỉ xem xét 10 ngày qua. Điều này đơn giản là vì một bản ghi mới trong một tập dữ liệu lớn sẽ ảnh hưởng đến con số tổng thể.

Cả hai chỉ báo đều có thể sinh lãi tùy thuộc vào thiết lập giao dịch. Các tập dữ liệu lớn mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư dài hạn vì chúng ít có khả năng bị thay đổi lớn bởi một hoặc hai biến động lớn. Các nhà giao dịch ngắn hạn thường thích tập dữ liệu nhỏ hơn để giao dịch nhanh hơn.

Trong các thị trường truyền thống, đường trung bình động có kỳ hạn 50, 100 và 200 ngày thường được sử dụng nhiều nhất. Các nhà giao dịch chứng khoán theo dõi chặt chẽ các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và bất kỳ sự phá vỡ nào trên hoặc dưới các đường này thường được coi là tín hiệu giao dịch quan trọng, đặc biệt là khi chúng đi theo các điểm giao nhau. Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch tiền điện tử, nhưng do thị trường biến động 24/7, cài đặt đường trung bình động và chiến lược giao dịch có thể khác nhau tùy thuộc vào hồ sơ của nhà giao dịch.

Tín hiệu chéo

Tất nhiên, MA tăng dần biểu thị xu hướng tăng và MA giảm dần biểu thị xu hướng giảm. Tuy nhiên, bản thân đường trung bình động không phải là một chỉ báo thực sự đáng tin cậy và mạnh mẽ. Do đó, các đường trung bình động thường xuyên được sử dụng kết hợp để phát hiện các tín hiệu giao nhau trong xu hướng tăng và giảm.

Tín hiệu giao nhau được tạo ra khi hai đường MA khác nhau giao nhau trên biểu đồ. Sự giao nhau trong xu hướng tăng (còn được gọi là giao cắt vàng) xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn vượt qua đường trung bình động dài hạn ở mức cao hơn, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Ngược lại, giao cắt giảm (hoặc giao cắt chết) xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm.

Các yếu tố khác cần xem xét

Cho đến nay, tất cả các ví dụ đều sử dụng ngày, nhưng đây không phải là yêu cầu bắt buộc đối với phân tích MA. Các nhà giao dịch trong ngày quan tâm nhiều hơn đến cách một tài sản hoạt động trong hai hoặc ba giờ qua chứ không phải hai hoặc ba tháng. Các khung thời gian khác nhau có thể được đưa vào các phương trình được sử dụng để tính toán đường trung bình động và miễn là các khung thời gian này phù hợp với chiến lược giao dịch thì dữ liệu có thể hữu ích.

Một trong những nhược điểm chính của MA là độ trễ của nó. Vì MA là một chỉ báo có độ trễ có tính đến biến động giá trước đó nên các tín hiệu thường bị trễ. Ví dụ: một giao cắt tăng giá có thể gợi ý mua, nhưng điều này chỉ có thể xảy ra sau khi giá tăng đáng kể.

Điều này có nghĩa là ngay cả khi xu hướng tăng tiếp tục, lợi nhuận tiềm năng có thể bị mất trong khoảng thời gian giữa giá tăng và tín hiệu giao nhau. Hoặc tệ hơn, tín hiệu giao cắt vàng giả có thể khiến nhà giao dịch mua ở mức đỉnh cục bộ ngay trước khi giá giảm. Những tín hiệu mua sai này thường được gọi là bẫy tăng giá.

Suy nghĩ cuối cùng

Đường trung bình động là các chỉ báo TA mạnh mẽ và nằm trong số những chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất. Khả năng phân tích xu hướng thị trường dựa trên dữ liệu cho phép bạn hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của thị trường. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không nên sử dụng đường trung bình động và đường giao nhau một cách riêng biệt và việc kết hợp các chỉ báo AND khác nhau để tránh tín hiệu sai sẽ luôn an toàn hơn.