Nội dung ngắn gọn

Khi giao dịch tiền điện tử, đòn bẩy được sử dụng để có được vốn vay khi tham gia giao dịch. Giao dịch với đòn bẩy có thể tăng sức mua hoặc bán của bạn, cho phép bạn giao dịch số lượng lớn. Do đó, ngay cả khi số vốn ban đầu của bạn nhỏ, bạn vẫn có thể sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho các giao dịch có đòn bẩy. Mặc dù giao dịch có đòn bẩy có thể nhân lên lợi nhuận tiềm năng của bạn nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro cao, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử đầy biến động. Hãy cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử. Điều này có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn. 

Giới thiệu

Giao dịch bằng đòn bẩy có thể gây nhầm lẫn, đặc biệt đối với người mới bắt đầu. Nhưng trước khi bạn thử nghiệm đòn bẩy, điều quan trọng là phải hiểu nó là gì và nó hoạt động như thế nào. Bài viết này sẽ tập trung vào giao dịch có đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử, nhưng hầu hết thông tin cũng liên quan đến thị trường truyền thống.

Đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử là gì?

Đòn bẩy có nghĩa là sử dụng vốn vay để giao dịch tiền điện tử hoặc các tài sản tài chính khác. Điều này củng cố sức mua hoặc bán của bạn, do đó bạn có thể giao dịch với nhiều vốn hơn số vốn bạn hiện có trong ví của mình. Tùy thuộc vào sàn giao dịch tiền điện tử mà bạn giao dịch, bạn có thể vay tới 100 lần số dư tài khoản của mình.

Mức đòn bẩy được mô tả theo tỷ lệ như 1:5 (5x), 1:10 (10x) hoặc 1:20 (20x). Nó cho thấy số vốn ban đầu của bạn tăng lên bao nhiêu lần. Ví dụ: hãy tưởng tượng bạn có 100 đô la trong tài khoản sàn giao dịch nhưng bạn muốn mở vị thế 1.000 đô la bằng Bitcoin (BTC). Với đòn bẩy gấp 10 lần, 100 đô la của bạn sẽ có sức mua tương đương với 1.000 đô la.

Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch các công cụ phái sinh tiền điện tử khác nhau. Các loại giao dịch có đòn bẩy phổ biến bao gồm giao dịch ký quỹ, mã thông báo có đòn bẩy và hợp đồng tương lai.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Trước khi bạn có thể vay tiền và bắt đầu giao dịch bằng đòn bẩy, bạn cần gửi tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Vốn ban đầu mà bạn cung cấp được chúng tôi gọi là tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp được yêu cầu phụ thuộc vào đòn bẩy của bạn và tổng giá trị của vị thế bạn muốn mở (được gọi là ký quỹ).

Giả sử bạn muốn đầu tư 1000 USD vào Ethereum (ETH) với đòn bẩy x10. Số tiền ký quỹ yêu cầu sẽ là 1/10 của 1000 đô la, có nghĩa là bạn cần có 100 đô la trong tài khoản của mình để thế chấp cho khoản tiền vay. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 20x, số tiền ký quỹ yêu cầu của bạn sẽ còn thấp hơn nữa (1/20 của 1.000 USD = 50 USD). Nhưng hãy nhớ rằng đòn bẩy càng cao thì rủi ro thanh lý càng cao.

Ngoài số tiền ký quỹ ban đầu, bạn cũng cần duy trì ngưỡng ký quỹ cho các giao dịch của mình. Khi thị trường đi ngược lại vị thế của bạn và mức ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ, bạn sẽ cần nạp thêm tiền vào tài khoản của mình để tránh bị thanh lý. Ngưỡng này còn được gọi là mức ký quỹ duy trì.

Đòn bẩy có thể được áp dụng cho cả vị thế mua và bán. Mở một vị thế mua có nghĩa là bạn kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng. Ngược lại, mở một vị thế bán có nghĩa là bạn tin rằng giá của tài sản sẽ giảm. Mặc dù nghe có vẻ giống giao dịch giao ngay thông thường nhưng việc sử dụng đòn bẩy cho phép bạn mua hoặc bán tài sản chỉ dựa trên tài sản thế chấp chứ không phải tài sản của bạn. Bằng cách đó, ngay cả khi bạn không sở hữu một tài sản, bạn vẫn có thể vay và bán nó (mở một vị thế bán) nếu bạn cho rằng thị trường sẽ đi xuống.

Một ví dụ về vị thế mua có đòn bẩy 

Hãy tưởng tượng bạn muốn mở một vị thế mua BTC trị giá 10.000 USD với đòn bẩy x10. Điều này có nghĩa là bạn sẽ sử dụng 1.000 USD làm tài sản thế chấp. Nếu giá BTC tăng 20%, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận ròng là 2.000 USD (trừ hoa hồng), cao hơn nhiều so với 200 USD mà bạn có thể kiếm được nếu giao dịch số vốn 1.000 USD của mình mà không sử dụng đòn bẩy.

Tuy nhiên, nếu giá BTC giảm 20%, vị thế của bạn sẽ giảm 2.000 USD. Vì vốn ban đầu của bạn (tài sản thế chấp) chỉ là 1000 USD. Việc giảm 20% sẽ dẫn đến việc thanh lý (số dư của bạn sẽ giảm xuống 0). Trên thực tế, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi thị trường chỉ giảm 10%. Giá trị thanh lý chính xác sẽ phụ thuộc vào sàn giao dịch bạn sử dụng. 

Để tránh bị thanh lý, bạn cần nạp thêm tiền vào ví để tăng tài sản thế chấp. Trong hầu hết các trường hợp, sàn giao dịch sẽ gửi cho bạn lệnh gọi ký quỹ trước khi việc thanh lý diễn ra (ví dụ: email yêu cầu bạn nạp thêm tiền).

Một ví dụ về vị thế bán có đòn bẩy 

Bây giờ hãy tưởng tượng bạn muốn mở một vị thế bán 10.000 đô la BTC với đòn bẩy là 10 lần. Trong trường hợp này, bạn mượn BTC và bán chúng theo giá thị trường hiện tại. Tiền ký quỹ của bạn là 1000 đô la, nhưng vì bạn đang giao dịch với đòn bẩy gấp 10 lần nên bạn có thể bán số BTC trị giá 10.000 đô la.

Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USD, bạn đã vay 0,25 BTC và bán nó. Nếu giá BTC giảm 20% (xuống còn 32.000 USD), bạn có thể mua lại 0,25 BTC chỉ với 8.000 USD. Điều này sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận ròng là 2000 USD (trừ hoa hồng). 

Tuy nhiên, nếu BTC tăng 20% ​​lên 48.000 USD, bạn sẽ cần thêm 2.000 USD để mua lại 0,25 BTC. Vị trí của bạn sẽ bị thanh lý vì số dư tài khoản của bạn chỉ có 1000 USD. Một lần nữa, để tránh bị thanh lý, bạn cần nạp thêm tiền vào ví của mình để tăng tài sản thế chấp trước khi đạt đến giá thanh lý.

Tại sao nên sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử?

Như đã đề cập, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tăng quy mô vị thế và lợi nhuận tiềm năng. Nhưng như các ví dụ trên cho thấy, giao dịch có đòn bẩy cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn nhiều.

Một lý do khác khiến các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy là để tăng tính thanh khoản cho vốn của họ. Ví dụ: thay vì giữ vị thế đòn bẩy gấp 2 lần trên cùng một sàn giao dịch, họ có thể sử dụng đòn bẩy gấp 4 lần để duy trì cùng quy mô vị thế với ít tài sản thế chấp hơn. Điều này sẽ cho phép họ sử dụng một phần tiền khác của mình ở nơi khác (ví dụ: giao dịch một tài sản khác, đặt cược, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), đầu tư vào NFT, v.v.)

Làm thế nào để quản lý rủi ro khi giao dịch với đòn bẩy?

Một giao dịch có đòn bẩy cao có thể cần ít vốn hơn để bắt đầu nhưng nó làm tăng cơ hội thanh lý. Nếu đòn bẩy của bạn rất cao, biến động giá dù chỉ 1% cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn. Đòn bẩy càng cao thì khả năng chống lại sự biến động của bạn càng thấp. Sử dụng đòn bẩy thấp hơn sẽ có tỷ lệ sai sót lớn hơn khi giao dịch. Đây là lý do tại sao Binance và các sàn giao dịch tiền điện tử khác đã giới hạn mức đòn bẩy tối đa dành cho người dùng mới.

Các chiến lược quản lý rủi ro như dừng lỗ và chốt lời giúp giảm thiểu tổn thất khi giao dịch bằng đòn bẩy. Bạn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để tự động đóng một vị thế ở một mức giá nhất định. Điều này rất hữu ích khi thị trường đi ngược lại xu hướng của bạn. Lệnh dừng lỗ có thể bảo vệ bạn khỏi những tổn thất đáng kể. Lệnh chốt lời hoạt động theo cách ngược lại; chúng sẽ tự động đóng khi lợi nhuận của bạn đạt đến một giá trị nhất định. Điều này cho phép bạn bảo toàn thu nhập của mình trước khi điều kiện thị trường thay đổi.

Đến bây giờ, bạn đã rõ rằng giao dịch đòn bẩy là con dao hai lưỡi có thể làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ của bạn theo cấp số nhân. Điều này là do mức độ rủi ro cao, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử đầy biến động. Tại Binance, chúng tôi khuyến khích bạn giao dịch có trách nhiệm bằng cách chịu trách nhiệm về hành động của mình. Chúng tôi cung cấp các công cụ như thông báo chống nghiện và tính năng khóa để giúp bạn kiểm soát các giao dịch của mình. Bạn phải luôn hết sức thận trọng và nhớ thực hiện nghiên cứu DYOR của riêng mình để hiểu cách sử dụng đòn bẩy hợp lý và lập kế hoạch chiến lược giao dịch của mình.

Làm cách nào để sử dụng giao dịch ký quỹ trên Binance?

Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử trên các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance. Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách bắt đầu giao dịch ký quỹ, nhưng khái niệm đòn bẩy cũng có thể được tìm thấy trong các loại hình giao dịch khác. Trước khi chúng ta bắt đầu, bạn sẽ cần một tài khoản ký quỹ. Hãy đọc bài viết này để mở nó nếu bạn chưa làm vậy. 

1. Vào [Giao dịch] - [Ký quỹ] ở thanh điều hướng phía trên. 

2. Nhấp vào [BTC/USDT] để tìm cặp bạn muốn giao dịch. Chúng tôi sẽ sử dụng cặp BNB/USDT.

3. Bạn cũng sẽ cần chuyển tiền vào ví ký quỹ của mình. Nhấp vào [Điều khoản chuyển khoản] bên dưới lịch trình.

4. Chọn ví để chuyển tiền, tài khoản ký quỹ mục tiêu và loại tiền cần chuyển. Nhập số tiền và nhấp vào [Xác nhận]. Trong ví dụ này, chúng tôi chuyển 100 USD vào tài khoản ký quỹ chéo.

5. Bây giờ hãy chuyển sang ô bên phải. Chọn [Cross 3x] hoặc [Isolated 10x]. Ký quỹ ở chế độ ký quỹ chéo được phân bổ giữa các tài khoản ký quỹ của bạn, trong khi ký quỹ ở chế độ ký quỹ riêng biệt là độc lập cho từng cặp giao dịch. Bạn có thể đọc thêm về sự khác biệt giữa chúng trong bài viết này. 

6. Chọn [Mua] (dài) hoặc [Bán] (bán) và loại lệnh, chẳng hạn như lệnh thị trường. Nhấp vào [Vay] và bạn sẽ nhận thấy rằng số tiền 100 USD mà chúng tôi chuyển vào tài khoản ký quỹ chéo hiện đã tăng gấp ba lần lên 300 USD.

7. Bạn có thể mua BNB có đòn bẩy bằng cách nhập số tiền bằng USDT vào trường [Tổng cộng] hoặc số lượng BNB cần mua vào trường [Số lượng]. Bạn cũng có thể kéo thanh trượt để chọn tỷ lệ phần trăm số dư khả dụng của mình để sử dụng. Sau đó, bạn sẽ thấy số tiền bạn đang vay cho giao dịch này. Nhấp vào [Mua ký quỹ BNB] để mở một vị thế.

Xin lưu ý rằng bạn sẽ không thể sử dụng toàn bộ số dư khả dụng vì bạn cần phải trả phí giao dịch. Hệ thống sẽ tự động lưu số tiền hoa hồng giao dịch tùy thuộc vào cấp độ VIP của bạn.

Suy nghĩ cuối cùng

Đòn bẩy giúp bạn dễ dàng bắt đầu với khoản đầu tư ban đầu nhỏ và có tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy kết hợp với sự biến động của thị trường có thể dẫn đến việc thanh lý nhanh chóng, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng đòn bẩy 100 lần để giao dịch. Luôn giao dịch thận trọng và đánh giá rủi ro trước khi giao dịch bằng đòn bẩy. Bạn không bao giờ nên giao dịch số tiền mà bạn không đủ khả năng để mất, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy.