Đường Trung bình Hội tụ/Phân kỳ (MACD) là một chỉ báo loại dao động được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phân tích kỹ thuật (TA). MACD là một công cụ theo xu hướng sử dụng đường trung bình động để xác định động lượng của một cổ phiếu, tiền điện tử hoặc tài sản giao dịch khác.

Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo Trung bình Hội tụ/Phân kỳ theo dõi các sự kiện giá đã xảy ra và do đó rơi vào loại chỉ báo trễ (cung cấp tín hiệu dựa trên hành động hoặc dữ liệu giá trong quá khứ). MACD có thể hữu ích trong việc đo lường động lượng thị trường và xu hướng giá có thể xảy ra và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra tiềm năng.

Trước khi đi sâu vào cơ chế của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Đường trung bình động (MA) chỉ đơn giản là một đường biểu thị mức trung bình của dữ liệu trong quá khứ trong một khoảng thời gian nhất định. Trong bối cảnh thị trường tài chính, đường trung bình động là một trong những chỉ báo phân tích kỹ thuật (TA) phổ biến nhất và có thể được chia thành hai loại khác nhau: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Trong khi SMA đánh giá tất cả các yếu tố đầu vào như nhau thì EMA chú trọng hơn vào các giá trị dữ liệu gần đây (điểm giá mới hơn).


Cách thức hoạt động của MACD

Chỉ báo MACD được tạo bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) để tạo một đường cơ sở (đường MACD), sau đó được sử dụng để tính một EMA khác biểu thị đường tín hiệu.

Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường này. Biểu đồ, cùng với hai đường khác, dao động bên trên và bên dưới đường trung tâm, còn được gọi là đường số 0.

Do đó, chỉ báo MACD bao gồm ba phần tử di chuyển xung quanh đường zero:

  • Đường MACD (1): giúp xác định đà tăng hoặc giảm (xu hướng thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA). 

  • Đường tín hiệu (2): EMA của đường MACD (thường là EMA 9 kỳ). Phân tích kết hợp đường tín hiệu với đường MACD có thể hữu ích trong việc xác định các điểm đảo chiều hoặc điểm vào và thoát lệnh tiềm năng.

  • Biểu đồ (3): biểu diễn đồ họa về sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ được tính toán có tính đến sự khác biệt giữa hai đường.

Пояснення індикатора MACD

Đường MACD

Nói chung, đường trung bình động hàm mũ được đo theo giá đóng cửa của tài sản và khoảng thời gian được sử dụng để tính hai đường EMA thường được đặt là 12 khoảng thời gian (nhanh hơn) và 26 khoảng thời gian (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được cấu hình theo nhiều cách khác nhau (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được cấu hình để hoạt động với các chiến lược giao dịch khác nhau.

Giả sử các phạm vi thời gian tiêu chuẩn, bản thân đường MACD được tính bằng cách trừ đường EMA 26 ngày khỏi đường EMA 12 ngày.

Đường MACD = EMA 12 ngày - EMA 26 ngày

Như đã đề cập, đường MACD dao động bên trên và bên dưới đường 0 và đây là tín hiệu báo hiệu sự giao nhau của đường trung tâm, báo cho các nhà giao dịch biết khi nào các đường EMA 12 ngày và 26 ngày thay đổi vị trí tương đối của chúng.


Đường tín hiệu

Theo mặc định, đường tín hiệu được tính toán dựa trên đường EMA 9 ngày của đường chính, đường này cung cấp thêm thông tin về các chuyển động trước đó của nó.

Đường tín hiệu = EMA 9 ngày của đường MACD

Mặc dù dữ liệu này không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu cắt nhau, những sự kiện này thường được xem là tín hiệu đảo ngược xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở các điểm cực trị của biểu đồ MACD (trên hoặc dưới nhiều đường số 0).


biểu đồ MACD

Biểu đồ không gì khác hơn là một bản ghi trực quan về chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó được tính bằng cách trừ một giá trị này khỏi một giá trị khác:

Biểu đồ MACD = đường MACD - đường tín hiệu

Tuy nhiên, thay vì thêm đường chuyển động thứ ba, biểu đồ bao gồm các thanh, giúp dễ đọc và diễn giải trực quan hơn. Lưu ý rằng các thanh biểu đồ không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.


Cài đặt MACD

Như đã đề cập, cài đặt MACD dựa trên các đường EMA 12, 26 và 9 kỳ theo mặc định, đó là lý do tại sao các tham số MACD (12, 26, 9) được chỉ định. Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật thay đổi khoảng thời gian để tạo ra chỉ báo nhạy cảm hơn. Ví dụ: MACD (5, 35, 5) thường được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống cùng với các khung thời gian dài hơn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng. 

Điều đáng chú ý là do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể gặp rủi ro vì có thể dẫn đến nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch hơn.


Cách đọc biểu đồ MACD

Như tên cho thấy, chỉ báo phân kỳ/hội tụ trung bình động theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động và mối tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường thẳng hút nhau và phân kỳ khi chúng phân kỳ.

Tuy nhiên, các tín hiệu tương ứng của chỉ báo MACD có liên quan đến cái gọi là giao cắt, xảy ra khi đường MACD cắt đường trung tâm phía trên hoặc phía dưới (cắt đường trung tâm), hoặc đường MACD cắt đường tín hiệu phía trên hoặc phía dưới (tín hiệu cắt nhau). dòng).

Cần lưu ý rằng sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu sai lệch và gây hiểu lầm, đặc biệt đối với các tài sản dễ biến động như tiền điện tử. Vì vậy, bạn không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.


Nút giao của đường trung tâm

Việc cắt đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển trong vùng dương hoặc âm. Khi nó cắt đường trung tâm, giá trị MACD dương cho thấy đường EMA 12 ngày cao hơn đường EMA 26 ngày. Ngược lại, MACD âm được hiển thị khi đường MACD cắt đường trung bình bên dưới đường trung tâm, nghĩa là đường trung bình 26 ngày cao hơn đường trung bình 12 ngày. Nói cách khác, đường MACD dương cho thấy đà tăng mạnh hơn, trong khi đường MACD âm có thể cho thấy chuyển động đi xuống mạnh hơn.


Vượt qua đường tín hiệu

Khi đường MACD cắt đường tín hiệu, nhà giao dịch thường hiểu đây là cơ hội mua tiềm năng (điểm vào lệnh). Mặt khác, khi đường MACD cắt đường tín hiệu bên dưới, nhà giao dịch có xu hướng xem đó là cơ hội bán ra (điểm thoát).

Mặc dù các tín hiệu giao nhau có thể hữu ích nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Cũng cần xem xét vị trí của chúng trên biểu đồ để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: nếu đường giao nhau yêu cầu mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (âm), điều kiện thị trường vẫn có thể được coi là giảm giá. Ngược lại, nếu đường tín hiệu cắt nhau cho thấy điểm bán tiềm năng, nhưng chỉ báo đường MACD dương (trên đường 0), điều kiện thị trường vẫn có khả năng tăng giá. Trong trường hợp như vậy, việc tuân theo tín hiệu bán có thể rất rủi ro (theo xu hướng chung).


MACD và phân kỳ giá

Cùng với việc vượt qua đường trung tâm và đường tín hiệu, biểu đồ MACD cũng có thể hiển thị sự phân kỳ giữa biểu đồ MACD và hành động giá của tài sản. 

Ví dụ: nếu hành động giá của tiền điện tử tạo ra mức đỉnh cao hơn trong khi chỉ báo MACD hình thành mức đỉnh thấp hơn, chúng ta sẽ có sự phân kỳ giảm giá, điều này cho thấy rằng mặc dù giá tăng nhưng đà tăng (áp lực mua) không mạnh bằng nó đã như vậy. Phân kỳ giảm giá thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng thường xảy ra trước sự đảo chiều giá.

Ngược lại, nếu đường MACD hình thành hai mức thấp tăng trùng với hai mức thấp giảm trong giá tài sản thì đây được coi là phân kỳ tăng, cho thấy rằng mặc dù giá giảm nhưng áp lực mua vẫn mạnh hơn. Sự phân kỳ tăng giá thường xảy ra trước sự đảo chiều giá, có khả năng báo hiệu mức đáy ngắn hạn (xu hướng giảm thành xu hướng tăng).


Kết quả

Khi nói đến phân tích kỹ thuật, bộ dao động Trung bình Động Hội tụ/Phân kỳ (MACD) là một trong những công cụ hữu ích nhất hiện có. Không chỉ vì nó tương đối dễ sử dụng mà còn vì nó khá hiệu quả trong việc xác định cả xu hướng thị trường và động lượng thị trường.

Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo TA, chỉ báo MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể đưa ra nhiều tín hiệu sai lệch và gây hiểu nhầm, đặc biệt đối với các tài sản dễ biến động hoặc trong xu hướng yếu hoặc biến động giá đi ngang. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng MACD với các chỉ báo khác, chẳng hạn như chỉ báo RSI, để giảm thiểu rủi ro và xác nhận thêm tín hiệu.