Giới thiệu
Giao dịch hợp đồng tương lai là một cách thuận tiện để suy đoán giá của một tài sản tài chính. Khi nói đến giao dịch tiền điện tử, Binance Futures là một trong những nhà môi giới tương lai lớn nhất trên thị trường. Binance cung cấp một công cụ giao dịch mạnh mẽ cho phép các nhà giao dịch và nhà phòng ngừa rủi ro suy đoán về nhiều loại tiền điện tử khác nhau. Ngoài ra, Binance còn cung cấp giao dịch đòn bẩy cao và nhiều tùy chọn tài sản thế chấp khác nhau.
Hầu hết các sản phẩm tương lai được niêm yết trên Binance Futures đều là hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tức là hợp đồng không có ngày hết hạn. Tuy nhiên, có nhiều cách để suy đoán giá của tài sản tài chính bằng hợp đồng tương lai. Một trong số đó là giao dịch tương lai hàng quý.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai hàng quý và những điều bạn cần biết để giao dịch trên Binance bằng tính năng này.
Nếu bạn muốn biết thêm về hợp đồng tương lai và kỳ hạn, hãy xem bài viết của chúng tôi.
Hợp đồng tương lai hàng quý là gì?
Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Đây là ngày hết hạn - đây là thời điểm hợp đồng được giải quyết và tài sản được giao.
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance được thanh toán bằng tiền mặt. Điều này có nghĩa là gì? Điều đó có nghĩa là việc thanh toán tài sản cơ bản được thực hiện bằng tiền mặt. Trong trường hợp hợp đồng tương lai hàng quý của Binance, tài sản đó là BTC.
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của mỗi quý. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của quý 3 năm 2020 - ngày 25 tháng 9 năm 2020. Chúng tôi cũng gọi đây là ngày giao hàng vì đây là ngày tài sản cơ bản (BTC) được giao.
Trong các thị trường tài chính truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu, các sản phẩm phái sinh thu hút khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với thị trường giao ngay. Chúng tôi cũng thấy điều này trong thị trường tiền điện tử. Thị trường tương lai có khối lượng giao dịch cao hơn và tính thanh khoản sâu hơn so với thị trường giao ngay. Do đó, nếu các nhà giao dịch cho rằng một tài sản sẽ hoạt động tốt thì giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để suy đoán về biến động giá trong tương lai.
Hợp đồng tương lai hàng quý hoạt động như thế nào?
Tiền ký quỹ được sử dụng cho hợp đồng tương lai hàng quý của Binance là bằng BTC, hợp đồng được thanh toán bằng BTC và phí giao dịch cũng được thanh toán bằng BTC.
Giống như các sản phẩm khác của Binance, hợp đồng tương lai hàng quý tuân theo hệ thống phí nhiều tầng. Tuy nhiên, Binance có một lợi thế khác. Một số bậc cũng đưa ra mức giá âm (hoặc chiết khấu phí) cho người tạo. Nói cách khác, các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho thị trường theo một cách nào đó sẽ được trả tiền cho việc đó.
Nếu bạn mở một vị thế sau khi hết hạn, bạn phải trả phí giao hàng. Lưu ý rằng bạn sẽ không thể mở các vị thế hợp đồng tương lai hàng quý 10 phút trước khi hết hạn. Phí thanh toán tuân theo Biểu phí và sẽ được tính như phí giao dịch cho tất cả các vị thế được thanh toán vào ngày giao hàng.
Kích thước đánh dấu trên các sản phẩm tương lai hàng quý là 0,10 USD. Nghĩa là, những thay đổi về giá đối với hợp đồng xảy ra với số gia là 0,10 USD. Mặt khác, giá trị đánh dấu của các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Binance là 0,01 USD. Hãy theo dõi các yêu cầu về mức ký quỹ duy trì và đảm bảo bạn áp dụng biện pháp quản lý rủi ro phù hợp.
Điều quan trọng cần nhớ là đòn bẩy được sử dụng càng cao thì kích thước vị thế tối đa bạn có thể mở càng nhỏ. Bạn có muốn biết một công thức đơn giản cho kích thước vị thế không? Hãy xem bài viết của chúng tôi Cách tính Quy mô vị thế trong giao dịch.
Hợp đồng tương lai hàng quý và hàng quý tương lai vĩnh viễn - sự khác biệt là gì?
Bây giờ chúng ta biết sự khác biệt chính – tương lai hàng quý hết hạn, còn tương lai vĩnh viễn thì không. Sự khác biệt khác giữa chúng là gì?
Một số hợp đồng tương lai sẽ tự động “chuyển đổi” sang hợp đồng tiếp theo sau khi hết hạn. Điều này có nghĩa là khi hợp đồng hiện tại hết hạn, các vị thế mở về cơ bản sẽ được chuyển sang hợp đồng tiếp theo. Trên thực tế, đây là cách hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nhưng không phải theo quý. Tuy nhiên, điều này không xảy ra với hợp đồng tương lai hàng quý của Binance. Khi đến ngày hết hạn, hợp đồng hàng quý sẽ hết hạn dựa trên giá trung bình của giờ cuối cùng và được thanh toán bằng BTC.
Không giống như hợp đồng tương lai vĩnh viễn, chỉ số giá cho hợp đồng tương lai hàng quý dựa trên thị trường BTC/USD chứ không phải thị trường BTC/USDT. Điều này cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro USDT mất liên kết với USD.
Giá chỉ số được tạo thành từ mức trung bình động của giá thị trường BTC/USD trên các sàn giao dịch sau: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex và Binance. Tất cả các thị trường này đều có trọng số như nhau trong chỉ số. Chỉ số này được sử dụng để tính giá tham chiếu (Giá đánh dấu), được sử dụng để thanh toán. Bạn chưa biết Giá Mark là gì? Hãy xem chương của chúng tôi về điều này trong hướng dẫn tương lai của chúng tôi.
Một sự khác biệt quan trọng khác là việc thanh toán phí. Nếu bạn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn sẽ phải trả phí cấp vốn cứ sau 8 giờ. Khoản thanh toán này được thực hiện giữa những người tham gia thị trường để giữ giá thị trường tương lai vĩnh viễn gần với giá giao ngay. Bạn có thể coi nó giống như lãi suất, nhưng đó là khoản thanh toán giữa các nhà giao dịch.
Khi tài chính dương, các vị thế mua sẽ trả các vị thế bán, khi tài chính âm, các vị thế bán sẽ trả tiền cho các vị thế bán. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai hàng quý không có phí cấp vốn đi kèm. Điều này khiến chúng trở nên lý tưởng cho các khoản đầu tư dài hạn vì tỷ lệ cấp vốn sẽ không giảm dần vị thế theo thời gian. Nhưng đồng thời, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể phù hợp hơn với bạn nếu bạn đang tìm kiếm các giao dịch ngắn hạn. Tất cả phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và phong cách giao dịch của bạn.
Nếu bạn muốn biết thêm về hợp đồng vĩnh viễn, hãy xem bài viết của chúng tôi Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?.
Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance
Một lợi thế của hợp đồng tương lai hàng quý của Binance là bạn có thể sử dụng BTC làm tiền ký quỹ và chúng được thanh toán bằng BTC. Điều này có nghĩa là bạn cũng phải cam kết số tiền ký quỹ ban đầu của mình bằng BTC.
Tại sao đây là một lợi thế? Việc sử dụng BTC cho phép các nhà giao dịch lớn (được gọi là cá voi) hoặc thậm chí các nhà giao dịch bán lẻ phòng ngừa rủi ro nắm giữ BTC của họ. BẰNG? Ví dụ, họ có thể mở một vị thế bán. Nếu giá BTC giảm, họ có thể bù đắp khoản lỗ bằng đô la bằng lợi nhuận BTC của mình. Nói cách khác, giá trị đồng đô la của BTC có thể giảm, nhưng họ sẽ kiếm được nhiều BTC hơn bằng cách thu lợi nhuận từ vị thế bán.
Ngoài ra, các hợp đồng này là một cách tuyệt vời để tăng lượng nắm giữ BTC của bạn. Vì chúng được thanh toán bằng BTC nên lợi nhuận có thể tăng giá trị BTC của chúng trong thời gian dài.
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance cũng có thể mở ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thuận lợi cho các nhà giao dịch lớn. Hãy cùng tìm hiểu về cách thức hoạt động của nó.
Có hai khái niệm chúng ta cần hiểu ở đây: contango và bù hoãn bán. Contango là khi hợp đồng tương lai được giao dịch cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ bản. Dự phòng là khi hợp đồng tương lai giao dịch dưới giá trị thị trường giao ngay.
Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch lớn (cá voi hoặc các quỹ phòng hộ lớn) có thể thu lợi từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai, dù chênh lệch đó có thể nhỏ đến mức nào. Họ thực hiện điều này bằng cách mua hợp đồng tương lai và bán cổ phiếu giao ngay cùng lúc hoặc ngược lại. Tuy nhiên, điều này thường yêu cầu sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro phức tạp và không được khuyến khích cho những người giao dịch mới bắt đầu.
Bạn đang suy nghĩ về việc đầu tư vào tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Cân nhắc cuối cùng
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá của một tài sản tài chính bằng cách sử dụng bitcoin của họ. Hợp đồng tương lai hàng quý được thanh toán bằng BTC và có thể lý tưởng cho các giao dịch xoay vòng vì không có phí cấp vốn liên quan đến chúng.
Giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để đầu cơ vào thị trường tiền điện tử. Nếu bạn muốn đọc hướng dẫn đầy đủ về chủ đề này, hãy xem bài viết Hướng dẫn chính xác về giao dịch trên Binance Futures.