Những điểm chính
DeFi cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính tiền điện tử chỉ bằng ví và một số số dư tiền điện tử. Các ứng dụng phi tập trung (DApps) cho phép cho vay, cung cấp thanh khoản, hoán đổi, đặt cược và hơn thế nữa trên nhiều chuỗi khối.
Mặc dù Ethereum là ngôi nhà ban đầu của DeFi, nhưng hầu hết các blockchain có khả năng hợp đồng thông minh hiện đều lưu trữ DeFi DApp, bao gồm các giải pháp lớp 2 như Arbitrum và Optimism. Hợp đồng thông minh rất cần thiết đối với các dịch vụ do DeFi cung cấp, bao gồm đặt cược, đầu tư, cho vay, thu hoạch, v.v.
DeFi cho phép mọi người tối ưu hóa thu nhập, tham gia vào thị trường phi tập trung, tiếp cận các dịch vụ ngân hàng và nhanh chóng yêu cầu hoặc cung cấp các khoản vay. Tuy nhiên, lĩnh vực DeFi không phải là không có rủi ro; bạn phải luôn nghiên cứu cẩn thận trước khi chấp nhận rủi ro.
Giới thiệu
Bước vào thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) có thể rất thú vị nhưng cũng đầy khó hiểu. Sau khi HODLing một thời gian, người ta thường tự hỏi làm thế nào bạn có thể thu được thêm lợi nhuận từ danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, khi nói đến DeFi, có rất nhiều điều cần khám phá.
Khi được sử dụng một cách có trách nhiệm, các dự án DApp và DeFi là những công cụ mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu bạn không nghiên cứu kỹ trước khi tham gia một dự án, bạn có thể đưa ra những quyết định đầu tư sai lầm. Điều quan trọng là phải thông báo cho bản thân về những rủi ro và xác định điều gì phù hợp nhất với bạn. Với ý nghĩ đó, hãy cùng khám phá những điều cơ bản bạn cần khi bắt đầu hành trình DeFi của mình.
Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung đề cập đến một hệ sinh thái các ứng dụng tài chính được xây dựng trên mạng blockchain. Cụ thể hơn, mục tiêu của DeFi là tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính nguồn mở, không cần cấp phép và minh bạch, sẵn có cho tất cả mọi người và hoạt động mà không cần bất kỳ cơ quan trung ương nào. Người dùng duy trì toàn quyền kiểm soát tài sản của mình và tương tác với hệ sinh thái này thông qua mạng ngang hàng (P2P) và các ứng dụng phi tập trung (DApps).
Lợi ích chính của DeFi là dễ dàng tiếp cận các dịch vụ tài chính, đặc biệt đối với những người bị cô lập khỏi hệ thống tài chính truyền thống. Một ưu điểm khác là khung mô-đun được xây dựng trên đó, với các ứng dụng DeFi có thể tương tác trên các chuỗi khối công khai. Họ có tiềm năng tạo ra các thị trường, sản phẩm và dịch vụ tài chính hoàn toàn mới.
Ưu điểm chính của DeFi
Tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức như ngân hàng để đóng vai trò trung gian và tòa án để phân xử. Các ứng dụng trong lĩnh vực DeFi không cần trung gian hoặc trọng tài. Mã này chỉ định cách giải quyết tất cả các tranh chấp có thể xảy ra và người dùng luôn duy trì quyền kiểm soát tiền của mình. Việc tự động hóa này giúp giảm chi phí và cho phép hệ thống tài chính linh hoạt hơn.
Khi các dịch vụ tài chính mới này được triển khai trên blockchain, các điểm lỗi duy nhất sẽ bị loại bỏ. Dữ liệu được ghi lại trên blockchain và trải rộng trên hàng nghìn nút, khiến việc kiểm duyệt hoặc có thể tắt dịch vụ trở thành một nhiệm vụ phức tạp.
Một lợi thế đáng kể khác của một hệ sinh thái mở như thế này là sự dễ dàng tiếp cận của những cá nhân không có quyền truy cập vào bất kỳ dịch vụ tài chính nào. Bởi vì hệ thống tài chính truyền thống dựa vào các trung gian có lợi nhuận nên dịch vụ của họ thường không có sẵn ở các cộng đồng có thu nhập thấp. Tuy nhiên, với DeFi, chi phí giảm đáng kể và những cá nhân có thu nhập thấp cũng có thể được hưởng lợi từ nhiều loại dịch vụ tài chính hơn.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng cho DeFi
Khoản vay
Giao thức cho vay mở là một trong những loại ứng dụng phổ biến nhất trong hệ sinh thái DeFi. Cho vay mở và phi tập trung có nhiều lợi thế so với hệ thống tín dụng truyền thống, bao gồm giải quyết giao dịch ngay lập tức, không cần kiểm tra tín dụng và khả năng cung cấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp.
Bởi vì các dịch vụ cho vay này được xây dựng trên các chuỗi khối công khai nên chúng giảm thiểu các yêu cầu về độ tin cậy và cung cấp khả năng xác minh bằng mật mã. Thị trường cho vay blockchain giảm rủi ro đối tác và làm cho các khoản vay rẻ hơn, nhanh hơn và có sẵn cho nhiều người hơn.
Dịch vụ ngân hàng tiền tệ
Vì theo định nghĩa, ứng dụng DeFi là ứng dụng tài chính nên dịch vụ ngân hàng tiền tệ là một trường hợp sử dụng rõ ràng. Chúng có thể bao gồm việc phát hành stablecoin, thế chấp và bảo hiểm.
Khi ngành công nghiệp blockchain trưởng thành, sự tập trung ngày càng tăng vào việc tạo ra stablecoin. Stablecoin là tài sản tiền điện tử thường được liên kết với tài sản trong thế giới thực và có thể dễ dàng chuyển nhượng bằng kỹ thuật số. Bởi vì giá tiền điện tử có thể biến động nhanh chóng nên stablecoin phi tập trung có thể được sử dụng hàng ngày vì tiền kỹ thuật số không được cơ quan trung ương phát hành hoặc giám sát.
Với hợp đồng thông minh, phí phân tích pháp lý và rủi ro cho các khoản thế chấp có thể giảm đáng kể. Bảo hiểm chuỗi khối có thể loại bỏ các trung gian và cho phép phân bổ rủi ro cho nhiều người tham gia. Điều này có thể dẫn đến phí bảo hiểm thấp hơn cho cùng chất lượng dịch vụ.
Thị trường phi tập trung
Một số ứng dụng DeFi phổ biến nhất là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap và PancakeSwap. Các nền tảng này cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không cần một trung gian đáng tin cậy để duy trì quyền giám sát tiền của họ. Giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa ví của người dùng với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh.
Một số nhà môi giới, được gọi là Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), sử dụng nhóm thanh khoản để tạo điều kiện giao dịch mà không cần đối tác khớp lệnh trực tiếp. Bởi vì chúng yêu cầu ít bảo trì và quản lý hơn nên các sàn giao dịch phi tập trung thường có phí giao dịch thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung.
Công nghệ chuỗi khối cũng có thể được sử dụng để phát hành và đồng ý sở hữu nhiều loại công cụ tài chính thông thường. Các ứng dụng này hoạt động theo cách phi tập trung, loại bỏ người giám sát và các điểm lỗi duy nhất.
Tối ưu hóa năng suất
DeFi DApps có thể được sử dụng để tự động hóa và tối ưu hóa lợi nhuận từ việc đặt cược, nhóm phần thưởng và các sản phẩm mang lại lãi suất khác. Quá trình này còn được gọi là canh tác năng suất.
Ví dụ: bạn có thể nhận được phần thưởng thường xuyên bằng cách khai thác Bitcoin, ủy quyền BNB hoặc cung cấp thanh khoản. Hợp đồng thông minh có thể nhận được phần thưởng, mua thêm tài sản và tái đầu tư chúng. Với quy trình này, bạn có thể tích lũy tiền lãi và thường tăng đáng kể lợi nhuận của mình.
Sử dụng hợp đồng thông minh giúp tiết kiệm thời gian và tối ưu hóa thu nhập lãi. Tiền của bạn thường được gộp chung với tiền của những người dùng khác, nghĩa là phí gas được chia sẻ giữa tất cả các thành viên của hợp đồng thông minh tối ưu hóa lợi nhuận.
Vai trò của hợp đồng thông minh trong DeFi
Hầu hết các ứng dụng hiện tại và tiềm năng của tài chính phi tập trung đều liên quan đến việc tạo và thực hiện các hợp đồng thông minh. Trong khi hợp đồng thông thường sử dụng thuật ngữ pháp lý để xác định các điều khoản trong mối quan hệ giữa những người tham gia hợp đồng thì hợp đồng thông minh sử dụng mã lập trình.
Vì các điều khoản của chúng được viết bằng mã máy tính nên hợp đồng thông minh có thể thực thi chúng một cách tự động. Điều này cho phép thực hiện và tự động hóa một cách đáng tin cậy nhiều quy trình kinh doanh hiện đang yêu cầu giám sát thủ công.
Sử dụng hợp đồng thông minh nhanh hơn, dễ dàng hơn và giảm rủi ro cho cả hai bên. Tuy nhiên, hợp đồng thông minh cũng gây ra những loại rủi ro mới. Do mã máy tính dễ bị lỗi và lỗ hổng bảo mật nên giá trị và thông tin bí mật bị khóa trong hợp đồng thông minh sẽ gặp rủi ro.
Những thách thức mà DeFi phải đối mặt
Hiệu suất kém
Blockchain vốn đã chậm hơn so với các blockchain tập trung, ảnh hưởng đến các ứng dụng được xây dựng trên chúng. Các nhà phát triển ứng dụng DeFi cần xem xét những hạn chế này và tối ưu hóa sản phẩm của họ cho phù hợp. Các giải pháp lớp 2 như Arbitrum và Optimism đang giải quyết những vấn đề này bằng cách cung cấp các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn.
Nguy cơ lỗi người dùng cao
Các ứng dụng DeFi chuyển trách nhiệm từ người trung gian sang người dùng. Đây có thể là một khía cạnh tiêu cực đối với nhiều người. Thiết kế các sản phẩm giảm thiểu rủi ro lỗi người dùng là một thách thức khi sản phẩm được triển khai trên các chuỗi khối bất biến.
Trải nghiệm người dùng kém
Hiện tại, việc sử dụng các ứng dụng DeFi đòi hỏi người dùng phải nỗ lực nhiều hơn. Để các ứng dụng DeFi trở thành một yếu tố cốt lõi của hệ thống tài chính toàn cầu, chúng phải mang lại lợi ích hữu hình nhằm khuyến khích người dùng rời khỏi hệ thống truyền thống. Những cải tiến gần đây về giao diện người dùng và tài nguyên giáo dục đang giúp giảm thiểu vấn đề này.
Hệ sinh thái bị rối loạn
Việc tìm kiếm ứng dụng phù hợp nhất cho trường hợp sử dụng cụ thể có thể khó khăn. Người dùng phải có khả năng tìm thấy những lựa chọn tốt nhất. Thử thách không chỉ là xây dựng các ứng dụng mà còn phải suy nghĩ về cách chúng phù hợp với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Rủi ro DeFi
Mặc dù thế giới DeFi cung cấp các APY hấp dẫn nhưng không phải là không có rủi ro. Mặc dù chúng được phân cấp, nhưng về cơ bản bạn đang sử dụng các dịch vụ tài chính và một số rủi ro quen thuộc:
Rủi ro liên quan đến đối tác
Nếu bạn tham gia cho vay tiền điện tử hoặc bất kỳ hình thức cho vay nào khác, bạn sẽ gặp rủi ro là đối tác không trả được nợ của bạn.
Rủi ro pháp lý
Tính hợp pháp của một số dịch vụ và dự án nhất định có thể khó xác định. Nếu bạn đầu tư vào một hợp đồng thông minh sau đó bị chấm dứt do các vấn đề pháp lý, tiền của bạn có thể gặp rủi ro. Các hành động và hướng dẫn gần đây từ các cơ quan quản lý toàn cầu đang ảnh hưởng đến sự phát triển và áp dụng lĩnh vực DeFi.
Rủi ro liên quan đến token
Tài sản bạn nắm giữ có các mức độ rủi ro khác nhau bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản, độ tin cậy, bảo mật hợp đồng thông minh mã thông báo cũng như dự án và nhóm liên quan. Vì lĩnh vực DeFi có nhiều token có vốn hóa thị trường thấp nên rủi ro liên quan đến token có thể đặc biệt cao.
Rủi ro liên quan đến phần mềm
Lỗ hổng mã có thể ảnh hưởng đến tính bảo mật của hợp đồng thông minh mà bạn đầu tư vào. Ví của bạn cũng có thể bị xâm phạm do kết nối với DeFi DApps và cấp quyền. Các biện pháp bảo mật như ví đa chữ ký và quỹ bảo hiểm giúp giải quyết những rủi ro này.
mất mát vô thường
Nếu bạn đang đặt cược vào nhóm thanh khoản, bất kỳ sai lệch nào so với tỷ lệ giá ban đầu sẽ dẫn đến việc mất một số mã thông báo đã gửi nếu bạn rút mã thông báo khỏi nhóm.
Truy cập các dự án DeFi
Ethereum theo truyền thống là ngôi nhà của DeFi. Tuy nhiên, hiện đã có nhiều blockchain có hệ sinh thái DeFi lành mạnh. Các mạng có khả năng hợp đồng thông minh, chẳng hạn như BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche và các giải pháp lớp 2 mới trên Ethereum, là những lựa chọn phổ biến.
Việc khám phá các dự án và giao thức DeFi đòi hỏi phải nghiên cứu. Các trang web, diễn đàn trực tuyến và dịch vụ nhắn tin có thể giúp bạn khám phá những cơ hội mới. Tuy nhiên, hãy hết sức cẩn thận với những thông tin bạn tìm được. Luôn kiểm tra tính bảo mật của bất kỳ dự án nào bạn đọc hoặc nghe nói đến.
Tôi cần gì để truy cập các dự án DeFi?
Để bắt đầu với DeFi DApps, bạn sẽ cần:
Ví được hỗ trợ: ví mở rộng trình duyệt như MetaMask hoặc ví di động như Trust Wallet. Ví lưu ký (ví mà bạn không sở hữu khóa riêng) ít có khả năng cho phép bạn kết nối với DApps.
Tài sản tiền điện tử: Điều này có vẻ hiển nhiên, nhưng bạn có thể cần kết hợp nhiều loại tài sản. Ví dụ: nếu bạn muốn sử dụng DApps dựa trên Ethereum, bạn sẽ cần ETH để trả phí gas và một mã thông báo khác cho dịch vụ bạn chọn.
DeFi so với DeFi Tài chính truyền thống (TradFi)
DeFi cung cấp một hệ thống tài chính mở cho bất kỳ ai có quyền truy cập internet, không giống như tài chính truyền thống vốn phụ thuộc vào các tổ chức tập trung và cơ quan quản lý. Tuy nhiên, có sự tương tác ngày càng tăng giữa DeFi và tài chính truyền thống. Các ngân hàng và tổ chức tài chính đang bắt đầu khám phá các giao thức DeFi, tạo ra các mô hình kết hợp lợi ích của cả hai hệ thống.
DeFi so với DeFi Tài chính tập trung (CeFi)
Ngay cả trong thế giới tiền điện tử, không phải tất cả các dịch vụ tài chính đều được phân cấp. Ví dụ: đặt cược thông qua một sàn giao dịch tập trung như Binance thường yêu cầu bạn từ bỏ quyền giám sát mã thông báo của mình. Trong trường hợp này, bạn phải tin tưởng vào tổ chức tập trung quản lý tiền của bạn.
Nói chung các dịch vụ tương tự được cung cấp. Chúng có thể chạy trên cùng nền tảng DeFi mà người dùng có thể truy cập trực tiếp. Tuy nhiên, CeFi loại bỏ tính chất thường phức tạp của việc tự mình quản lý các khoản đầu tư DeFi. Bạn cũng có thể có những đảm bảo bổ sung cho khoản tiền gửi của mình.
CeFi không tệ hơn cũng không tốt hơn DeFi. Sự phù hợp của nó phụ thuộc vào mong muốn và nhu cầu của bạn. Trong CeFi, mặc dù bạn có ít quyền kiểm soát hơn nhưng bạn thường nhận được tài sản thế chấp tốt hơn và chuyển giao một số trách nhiệm liên quan đến quản lý tài sản và thực hiện giao dịch.
Sự khác biệt giữa DeFi và ngân hàng mở là gì?
Ngân hàng mở là một hệ thống ngân hàng trong đó các nhà cung cấp dịch vụ tài chính bên thứ ba có quyền truy cập an toàn vào dữ liệu tài chính thông qua API. Điều này cho phép tạo ra một mạng lưới tài khoản và dữ liệu bao gồm các ngân hàng và tổ chức tài chính phi ngân hàng. Về cơ bản, ngân hàng mở cho phép tạo ra các sản phẩm và dịch vụ mới trong hệ thống tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, DeFi đề xuất một hệ thống tài chính hoàn toàn mới không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng hiện tại. Hệ thống DeFi còn được gọi là tài chính mở.
Ví dụ: ngân hàng mở có thể cho phép quản lý tất cả các công cụ tài chính truyền thống trong một ứng dụng duy nhất, lấy dữ liệu một cách an toàn từ nhiều ngân hàng và tổ chức.
Mặt khác, tài chính phi tập trung có thể cho phép quản lý các công cụ tài chính mới và cách tương tác mới với chúng.
Cân nhắc cuối cùng
DeFi đã nhanh chóng tạo ra một hệ sinh thái giá trị tự duy trì, thu hút vốn, nhà phát triển và sản phẩm mới. Mặc dù DeFi hứa hẹn sẽ cách mạng hóa lĩnh vực tài chính nhưng đây vẫn là một lĩnh vực mới nổi. Tương lai của DeFi nằm ở những tiến bộ công nghệ không ngừng, sự phát triển về quy định và việc tăng cường áp dụng. Để tăng trưởng bền vững, sự đổi mới liên tục là điều cần thiết để giải quyết những hạn chế và rủi ro liên quan đến DeFi.
đọc thêm
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là gì?
Nhóm thanh khoản DeFi là gì và chúng hoạt động như thế nào?
Yield Farming trong Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được cung cấp cho bạn “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục mà không có bất kỳ hình thức bảo đảm nào. Nội dung không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn và không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng bạn từ các cố vấn chuyên nghiệp. Trong trường hợp đóng góp và bài viết do cộng tác viên bên thứ ba gửi, xin lưu ý rằng các ý kiến được đưa ra là của tác giả tương ứng và không nhất thiết phản ánh ý kiến của Binance Academy. Để biết thêm chi tiết, vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm của chúng tôi tại đây. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào có thể xảy ra của bạn. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Thông báo rủi ro của chúng tôi.