Nội dung

• Quản lý rủi ro là gì?

• Quản lý rủi ro hoạt động như thế nào?

  • Đặt mục tiêu

  • Xác định rủi ro

  • Đánh giá rủi ro

  • Xác định phản hồi

  • Giám sát

• Quản lý rủi ro tài chính

• Cân nhắc cuối cùng

Quản lý rủi ro là gì?

Chúng ta liên tục quản lý rủi ro trong suốt cuộc đời mình - dù là trong những công việc đơn giản (như lái xe) hay khi gia hạn bảo hiểm hoặc chương trình sức khỏe. Về cơ bản, quản lý rủi ro liên quan đến việc đánh giá và phản ứng.

Nhiều người trong chúng ta thực hiện việc quản lý này một cách vô thức trong các hoạt động hàng ngày. Tuy nhiên, khi nói đến thị trường tài chính và quản trị kinh doanh, việc đánh giá rủi ro là một hoạt động cơ bản và hoàn toàn có ý thức.

Trong kinh tế học, chúng ta có thể mô tả quản lý rủi ro như một khuôn khổ xác định cách một công ty hoặc nhà đầu tư xử lý rủi ro tài chính, vốn có của tất cả các loại hình kinh doanh. 

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, khuôn khổ này có thể bao gồm việc quản lý nhiều loại tài sản như tiền điện tử, Forex, hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số và bất động sản.

Có nhiều loại rủi ro tài chính và có thể được phân loại theo nhiều cách. Bài viết này cung cấp một cái nhìn tổng quan về quá trình quản lý rủi ro. Nó cũng trình bày một số chiến lược có thể giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro tài chính.

Quản lý rủi ro hoạt động như thế nào?

Nhìn chung, quy trình quản lý rủi ro bao gồm năm bước: xác định mục tiêu, xác định rủi ro, đánh giá rủi ro, xác định các biện pháp ứng phó và giám sát. Tuy nhiên, tùy thuộc vào ngữ cảnh, các bước này có thể thay đổi đáng kể.

Đặt mục tiêu

Bước đầu tiên là xác định mục tiêu chính là gì. Nó thường liên quan đến khả năng chấp nhận rủi ro của công ty hoặc cá nhân. Nói cách khác, họ sẵn sàng chấp nhận bao nhiêu rủi ro để đạt được mục tiêu của mình.

Xác định rủi ro

Bước thứ hai liên quan đến việc phát hiện và xác định những rủi ro tiềm ẩn là gì. Mục đích là để xác định tất cả các loại sự kiện có thể gây ra tác động tiêu cực. Trong thế giới kinh doanh, bước này cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết không liên quan trực tiếp đến rủi ro tài chính.

Đánh giá rủi ro

Sau khi xác định được rủi ro, bước tiếp theo là đánh giá tần suất và mức độ nghiêm trọng của chúng. Rủi ro được xếp hạng theo mức độ quan trọng, giúp dễ dàng tạo ra hoặc áp dụng phản ứng thích hợp hơn.

Xác định phản hồi

Bước thứ tư bao gồm việc xác định các biện pháp ứng phó cho từng loại rủi ro theo mức độ quan trọng của chúng. Ý tưởng là thiết lập những hành động cần thực hiện nếu một sự kiện bất lợi xảy ra.

Giám sát

Bước cuối cùng của chiến lược quản lý rủi ro là giám sát tính hiệu quả của bạn trong việc ứng phó với các sự kiện. Điều này thường đòi hỏi phải thu thập và phân tích dữ liệu liên tục.

Quản lý rủi ro tài chính

Có một số lý do khiến một chiến lược hoặc thiết lập doanh nghiệp có thể không thành công. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể mất tiền vì thị trường đi ngược lại vị thế hợp đồng tương lai của anh ta hoặc do anh ta bị cảm xúc lấn át và cuối cùng bán ra trong khoảnh khắc hoảng loạn.

Phản ứng cảm xúc thường khiến các nhà giao dịch phớt lờ hoặc từ bỏ chiến lược ban đầu của họ. Điều này đặc biệt phổ biến trong thị trường giá xuống và thời kỳ đầu hàng.

Trên thị trường tài chính, hầu hết mọi người đều đồng ý rằng việc có một chiến lược quản lý rủi ro phù hợp sẽ góp phần quan trọng vào thành công của bạn. Trong thực tế, việc này có thể đơn giản như đặt lệnh Cắt lỗ hoặc Chốt lời.

Một chiến lược giao dịch hiệu quả sẽ cung cấp một loạt các hành động có thể thực hiện rõ ràng, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch có thể chuẩn bị tốt hơn để đối phó với mọi loại tình huống. Như đã đề cập, có vô số cách để quản lý rủi ro. Lý tưởng nhất là các chiến lược nên được liên tục xem xét và điều chỉnh.

Dưới đây là một số ví dụ về rủi ro tài chính cùng với mô tả ngắn gọn về cách mọi người có thể giảm thiểu rủi ro.

• Rủi ro thị trường: có thể được giảm thiểu bằng cách thiết lập lệnh Cắt lỗ trên mỗi giao dịch để các vị thế tự động đóng trước khi chịu khoản lỗ lớn hơn.

• Rủi ro thanh khoản:  Có thể được giảm thiểu bằng cách giao dịch ở các thị trường có khối lượng giao dịch lớn. Nói chung, tài sản có giá trị vốn hóa thị trường cao thường có tính thanh khoản cao hơn.

• Rủi ro tín dụng:  Có thể giảm bớt bằng cách giao dịch trên sàn giao dịch đáng tin cậy, để người vay và người cho vay (hoặc người mua và người bán) không cần phải tin cậy lẫn nhau để giao dịch.

• Rủi ro hoạt động:  Nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro hoạt động bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, tránh tiếp xúc với một dự án hoặc công ty duy nhất. Họ cũng có thể thực hiện một số nghiên cứu để tìm ra những công ty ít gặp vấn đề hơn trong hoạt động.

•  Rủi ro hệ thống:  Cũng có thể được giảm bớt bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, trong trường hợp này, việc đa dạng hóa phải liên quan đến các dự án có đề xuất khác nhau hoặc các công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau. Tốt nhất là những người có mối tương quan rất thấp.

Cân nhắc cuối cùng

Trước khi mở vị thế giao dịch hoặc phân bổ vốn cho danh mục đầu tư, nhà giao dịch và nhà đầu tư nên cân nhắc việc tạo chiến lược quản lý rủi ro. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là không thể tránh được hoàn toàn rủi ro tài chính.

Nhìn chung, quản lý rủi ro xác định cách xử lý rủi ro, nhưng chắc chắn nó không chỉ nhằm giảm thiểu rủi ro. Nó cũng liên quan đến tư duy chiến lược để có thể giải quyết những rủi ro không thể tránh khỏi theo cách hiệu quả nhất có thể. 

Nói cách khác, nó còn liên quan đến việc xác định, đánh giá và giám sát rủi ro tùy theo bối cảnh và chiến lược. Quá trình quản lý rủi ro nhằm mục đích đánh giá mối quan hệ rủi ro/lợi nhuận, để có thể ưu tiên các vị thế thuận lợi nhất.