MACD là viết tắt của Phân kỳ hội tụ trung bình động. Đây là một chỉ báo loại dao động được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phân tích kỹ thuật (TA). MACD là một công cụ phân tích xu hướng sử dụng đường trung bình động để phân tích hiệu quả hoạt động của cổ phiếu, tiền điện tử hoặc các tài sản có thể giao dịch khác.

Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo MACD theo dõi các sự kiện định giá đã xảy ra và do đó thuộc loại chỉ báo trễ được gọi là chỉ báo trễ (cung cấp tín hiệu dựa trên hành động giá hoặc dữ liệu trong quá khứ). Chỉ báo MACD có thể hữu ích trong việc đo lường động lực thị trường và xu hướng giá có thể xảy ra và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra có thể có.

Trước khi đi sâu vào cơ chế của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Đường trung bình động (MA) chỉ đơn giản là một đường biểu thị giá trị trung bình của dữ liệu trong quá khứ trong một khoảng thời gian nhất định. Trong bối cảnh thị trường tài chính, đường trung bình động là một trong những chỉ báo phổ biến nhất để phân tích kỹ thuật (TA) và có thể được chia thành hai loại khác nhau: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Trong khi các chỉ báo SMA đánh giá tất cả dữ liệu đầu vào như nhau thì EMA lại chú trọng hơn đến các giá trị dữ liệu gần đây nhất (điểm giá gần đây nhất).

Cách hoạt động của MACD

Chỉ báo MACD được tạo bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) để tạo đường chính (đường MACD), sau đó được sử dụng để tính một EMA khác đại diện cho đường tín hiệu.

Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD, được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường này. Biểu đồ, cùng với hai đường còn lại, dao động ở trên và dưới đường trung tâm, còn được gọi là đường số 0.

Do đó, chỉ báo MACD bao gồm ba yếu tố di chuyển xung quanh đường zero:

• Đường MACD (1): giúp xác định đà tăng hoặc giảm (xu hướng thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA).

• Đường tín hiệu (2): là EMA của đường MACD (thường là EMA 9 kỳ). Phân tích kết hợp đường tín hiệu với đường MACD có thể hữu ích trong việc phát hiện các điểm đảo chiều hoặc điểm vào và thoát lệnh có thể xảy ra.

• Biểu đồ (3): là biểu diễn đồ họa về sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường.

Đường MACD

Nói chung, đường trung bình động hàm mũ được đo theo giá đóng cửa của một tài sản và các khoảng thời gian được sử dụng để tính hai EMA thường được xác định là 12 khoảng thời gian (nhanh nhất) và 26 khoảng thời gian (chậm nhất). Khoảng thời gian có thể được cấu hình theo nhiều cách khác nhau (phút, giờ, ngày, tuần, tháng). Bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày, tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.

Giả sử các khung thời gian tiêu chuẩn, bản thân đường MACD được tính bằng cách trừ đường EMA 26 ngày khỏi đường EMA 12 ngày.

Đường MACD =EMA 12d - EMA 26d

Như đã đề cập, đường MACD dao động phía trên và phía dưới đường 0 và đây là tín hiệu được gọi là sự giao nhau của đường trung tâm, cho các nhà giao dịch thấy khi các đường EMA 12 ngày và 26 ngày đang thay đổi vị trí tương đối của chúng.

Đường tín hiệu

Theo mặc định, đường tín hiệu được tính từ đường EMA 9 ngày của đường chính và do đó cung cấp thêm thông tin về các chuyển động trong quá khứ của nó.

Đường tín hiệu =EMA 9d của đường MACD

Mặc dù không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu cắt nhau, những sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở các điểm cực trị của biểu đồ MACD (ở trên hoặc xa dưới đường 0).

Biểu đồ MACD

Biểu đồ không gì khác hơn là một bản ghi trực quan về chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó được tính đơn giản bằng cách trừ cái này với cái kia:

Biểu đồ MACD = đường MACD - đường tín hiệu

Tuy nhiên, thay vì thêm đường chuyển động thứ ba, biểu đồ được tạo thành từ biểu đồ thanh, giúp dễ đọc và diễn giải trực quan hơn. Xin lưu ý rằng các thanh biểu đồ không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.

Cài đặt MACD

Như đã thảo luận, cài đặt MACD mặc định dựa trên các đường EMA 12, 26 và 9 kỳ - do đó là MACD(12,26,9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích và kỹ thuật viên thay đổi thời kỳ để tạo ra một chỉ báo nhạy cảm hơn. Ví dụ: chỉ báo MACD (5,35,5) thường được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống để giao dịch dài hạn hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.

Điều đáng chú ý là do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể gặp rủi ro vì nó có thể dẫn đến nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch hơn.

Giải thích biểu đồ MACD

Như tên cho thấy, chỉ báo MACD (Trung bình Hội tụ/Phân kỳ) theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động và mối tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường thẳng tiến về phía nhau và phân kỳ khi chúng di chuyển ra xa nhau.

Tuy nhiên, các tín hiệu liên quan của chỉ báo MACD có liên quan đến cái gọi là sự giao nhau, xảy ra khi đường MACD cắt lên trên hoặc xuống dưới đường trung tâm (giao nhau với đường trung tâm) hoặc lên trên hoặc xuống dưới đường tín hiệu (giao nhau với đường tín hiệu).

Hãy nhớ rằng sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu sai và phức tạp - đặc biệt là liên quan đến các tài sản dễ biến động như tiền điện tử. Do đó, không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.

Đường giao nhau giữa đường trung tâm

Sự giao nhau của đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển trong cả vùng dương và vùng âm. Khi đường MACD cắt lên trên đường trung tâm, giá trị MACD dương cho biết đường EMA 12 ngày lớn hơn đường EMA 26 ngày. MACD âm được hiển thị khi đường MACD cắt xuống dưới đường trung tâm, cho thấy đường trung bình 26 ngày lớn hơn đường trung bình 12 ngày. Nói cách khác, đường MACD dương cho thấy động lượng dương, trong khi giá trị MACD âm có thể cho thấy động lượng giảm mạnh hơn.

Đường tín hiệu chéo

Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, nhà giao dịch thường hiểu đó là cơ hội mua tiềm năng (điểm vào lệnh). Mặt khác, khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, nhà giao dịch có xu hướng coi đó là cơ hội bán ra (điểm thoát lệnh).

Mặc dù việc chuyển đổi tín hiệu có thể hữu ích nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Cũng đáng xem xét vị trí chúng xuất hiện trên biểu đồ như một cách để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: nếu sự giao nhau cho thấy một giao dịch mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (âm), điều kiện thị trường có thể vẫn được coi là giảm giá. Mặt khác, nếu sự giao nhau của đường tín hiệu cho thấy điểm bán tiềm năng nhưng chỉ báo đường MACD lại dương (trên đường 0) thì điều kiện thị trường vẫn có xu hướng tăng. Trong trường hợp này, việc đi theo tín hiệu bán có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn (xem xét xu hướng lớn hơn).

MACD và phân kỳ giá

Cùng với sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu, biểu đồ MACD cũng có thể cung cấp thông tin thông qua sự phân kỳ giữa biểu đồ MACD và sự thay đổi giá tài sản.

Ví dụ: nếu hành động giá của tiền điện tử cho thấy mức tăng cao hơn trong khi chỉ báo MACD tạo ra mức tăng nhỏ hơn, thì chúng ta sẽ có phân kỳ giảm, cho thấy rằng mặc dù giá tăng nhưng đà tăng (áp lực mua) không mạnh bằng. Phân kỳ giảm giá thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng có xu hướng xảy ra trước sự đảo chiều giá.

Ngược lại, nếu đường MACD hình thành hai mức thấp tăng phù hợp với hai mức thấp giảm trên giá tài sản thì đây được coi là phân kỳ tăng, cho thấy rằng mặc dù giá giảm nhưng áp lực mua vẫn mạnh hơn. Phân kỳ tăng có xu hướng xảy ra trước sự đảo chiều giá, có khả năng báo hiệu mức đáy ngắn hạn (từ xu hướng giảm đến xu hướng tăng).

Cân nhắc cuối cùng

Khi nói đến phân tích kỹ thuật (TA), chỉ báo MACD là một trong những công cụ hữu ích nhất hiện có. Không chỉ vì nó tương đối dễ sử dụng mà còn vì nó khá hiệu quả trong việc xác định xu hướng và động lực thị trường.

Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo TA, chỉ báo MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể cung cấp một số tín hiệu sai lệch và gây nhầm lẫn - đặc biệt liên quan đến tài sản dễ biến động hoặc trong các thị trường hợp nhất (thiếu xu hướng hoặc xu hướng yếu). Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng chỉ báo MACD cùng với các chỉ báo khác – chẳng hạn như chỉ báo RSI – để giảm thiểu rủi ro và xác nhận tín hiệu với độ chính xác cao hơn.