Ngân hàng dự trữ phân đoạn là một hệ thống cho phép các ngân hàng thương mại kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng một phần số tiền mà khách hàng của họ đã gửi, trong khi chỉ một phần nhỏ số tiền gửi đó được lưu trữ dưới dạng tiền thật và có thể rút ra. Trên thực tế, hệ thống này tạo ra tiền từ không khí bằng cách sử dụng phần trăm tiền gửi của khách hàng.

Nói cách khác, ngân hàng bắt buộc phải giữ lại một tỷ lệ (phần) tối thiểu số tiền khách hàng gửi và có thể cho vay phần vốn còn lại. Khi một khoản vay được cấp, cả ngân hàng và người nhận khoản vay đó đều phân loại số tiền đó là tài sản, nhân đôi giá trị ban đầu theo định nghĩa kinh tế. Sau đó số tiền này được tái sử dụng, tái đầu tư và cho vay lại nhiều lần. Toàn bộ quá trình này đưa chúng ta đến chức năng chính của hệ thống Dự trữ phân số, “tạo ra tiền mới” một cách bất ngờ.

Nợ và các khoản vay là một phần không thể thiếu của hệ thống dự trữ phân đoạn và thường yêu cầu ngân hàng trung ương đưa các loại tiền mới vào lưu thông để đảm bảo rằng các ngân hàng có khả năng hỗ trợ việc rút tiền của khách hàng. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là cơ quan quản lý xác định các yêu cầu dự trữ tối thiểu. Đây là hệ thống được hầu hết các tổ chức tài chính trên thế giới sử dụng. Nó phổ biến ở Hoa Kỳ và một số quốc gia khác áp dụng thương mại tự do.

Sự hình thành của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn

Hệ thống ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ được tạo ra vào năm 1668, khi Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Sveriges Riksbank) trở thành ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới - cần nhớ rằng các hình thức dự trữ theo tỷ lệ khác, đơn giản hơn đã được sử dụng trước đây. Ý tưởng cho rằng tiền gửi bằng tiền mặt có thể tăng trưởng và mở rộng, kích thích nền kinh tế thông qua cho vay, nhanh chóng trở nên phổ biến. Việc sử dụng các nguồn lực sẵn có để khuyến khích chi tiêu thay vì tích trữ trong kho bạc là điều hợp lý.

Sau khi Thụy Điển thực hiện một số bước để làm cho phương pháp này trở nên đáng tin cậy hơn, cơ cấu dự trữ theo tỷ lệ đã được áp dụng và lan rộng rất nhanh. Hai ngân hàng trung ương được thành lập ở Mỹ, ngân hàng đầu tiên vào năm 1791 và ngân hàng tiếp theo vào năm 1816, nhưng cả hai đều không thành công. Năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, từ đó trở thành ngân hàng trung ương Hoa Kỳ. Mục tiêu của tổ chức tài chính là ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế về giá cả, việc làm và lãi suất.

Làm thế nào nó hoạt động?

Khi khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng, số tiền đó không còn là tài sản của người gửi nữa, ít nhất là không trực tiếp. Ngân hàng hiện sở hữu nó và đổi lại nó cung cấp cho khách hàng một tài khoản có thể được sử dụng để rút tiền. Điều này có nghĩa là khách hàng của ngân hàng phải có quyền sử dụng toàn bộ số tiền gửi bất cứ khi nào họ muốn, với các quy tắc và thủ tục đã được thiết lập trước đó.

Tuy nhiên, khi ngân hàng chiếm giữ số tiền gửi, họ không giữ lại toàn bộ số tiền. Thay vào đó, một tỷ lệ nhỏ tiền gửi được dành riêng (dự trữ một phần). Số tiền dự trữ này thường dao động từ 3% đến 10% và số tiền còn lại được sử dụng để cho vay đối với các khách hàng khác.

Hiểu cách các khoản vay tạo ra tiền mới bằng ví dụ đơn giản này:

1. Khách hàng A gửi 50.000,00 R$ tại Ngân hàng 1. Ngân hàng 1 cho Khách hàng B vay 45.000,00 R$.

2. Khách hàng B gửi 45.000,00 R$ tại Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cho Khách hàng C vay 40.500,00 R$.

3. Khách hàng C gửi 40.500,00 R$ tại Ngân hàng 3. Ngân hàng 3 cho Khách hàng D vay 36.450,00 R$.

4. Khách hàng D gửi 36.450,00 R$ tại Ngân hàng 4. Ngân hàng 4 cho Khách hàng E vay 32.805,00 R$.

5. Khách hàng E gửi 32.805,00 R$ tại Ngân hàng 5. White 5 cho Khách hàng F vay 29.525,00 R$.

Với yêu cầu dự trữ theo tỷ lệ 10%, số tiền gửi ban đầu là 50.000,00 R$ đã tăng lên tổng số tiền mặt đang lưu hành là 234.280,00 R$, là tổng số tiền gửi của tất cả khách hàng. Mặc dù đây là một ví dụ rất đơn giản về cách một ngân hàng tạo ra tiền thông qua phép nhân, nhưng nó thể hiện ý tưởng nói chung.

Lưu ý rằng quá trình này dựa trên số tiền gốc của khoản nợ. Tài khoản tiền gửi đại diện cho số tiền mà ngân hàng nợ khách hàng (nợ) và các khoản vay chịu lãi tạo ra nhiều tiền hơn cho ngân hàng và được coi là tài sản tài chính. Nói một cách đơn giản, các ngân hàng kiếm tiền bằng cách tạo ra nhiều tài sản dưới dạng cho vay hơn số tiền mà khách hàng nắm giữ trong tài khoản của họ.

Còn vụ Bank Run thì sao?

Điều gì sẽ xảy ra nếu tất cả khách hàng của một ngân hàng cụ thể quyết định xuất hiện và rút toàn bộ số dư của họ? Hiệu ứng này được biết đến nhiều hơn với cái tên Bank Run và vì ngân hàng chỉ cần nắm giữ một phần nhỏ tiền gửi của khách hàng nên điều này có thể khiến tổ chức này phá sản do không thể đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

Để hệ thống dự trữ phân đoạn hoạt động bình thường, khách hàng bắt buộc không được vội vàng đến ngân hàng để rút hoặc truy cập đồng thời tất cả các khoản tiền gửi của mình. Mặc dù một số vụ rút tiền ngân hàng đã xảy ra trong quá khứ nhưng đó không phải là hành vi bình thường. Thông thường, người tiêu dùng chỉ cố gắng rút hết tiền nếu họ tin rằng ngân hàng đang gặp vấn đề nghiêm trọng về khả năng thanh toán.

Tại Hoa Kỳ, cuộc Đại suy thoái là một ví dụ nổi tiếng về sự tàn phá mà việc rút tiền ồ ạt có thể gây ra. Ngày nay, dự trữ do các ngân hàng nắm giữ là một trong những cách họ làm để giảm thiểu khả năng điều này xảy ra lần nữa. Một số ngân hàng nắm giữ nhiều hơn mức dự trữ tối thiểu cần thiết để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng và cung cấp quyền truy cập ngay vào tiền gửi.

Ưu điểm và nhược điểm của ngân hàng dự trữ phân đoạn

Trong khi các ngân hàng được hưởng hầu hết lợi ích của hệ thống mang lại nhiều lợi nhuận này, khách hàng cũng nhận được một phần lợi nhuận này dưới dạng lãi suất trên số tiền họ còn lại trong tài khoản của mình theo thời gian. Chính phủ các quốc gia cũng tham gia vào kế hoạch này và thường lập luận rằng hệ thống dự trữ phân đoạn sẽ kích thích chi tiêu và mang lại sự ổn định và tăng trưởng kinh tế.

Mặt khác, nhiều nhà kinh tế tin rằng hệ thống này không bền vững và khá rủi ro - đặc biệt nếu chúng ta cho rằng mô hình tiền tệ hiện tại, được hầu hết các quốc gia thực hiện, thực sự dựa trên tín dụng/nợ chứ không phải tiền thật. Hệ thống kinh tế phụ thuộc vào tiền đề rằng mọi người tin tưởng vào cả ngân hàng và tiền tệ truyền thống, được các chính phủ coi là tiền tệ chính thức.

Dự trữ phân số và tiền điện tử

Ngược lại với hệ thống tiền tệ truyền thống, Bitcoin được tạo ra như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung hoàn toàn, tạo ra một cấu trúc kinh tế thay thế hoạt động theo một cách hoàn toàn khác.

Giống như hầu hết các loại tiền điện tử, Bitcoin được duy trì bởi một mạng lưới Nút phân tán. Tất cả dữ liệu được bảo vệ bằng bằng chứng mật mã và được ghi lại trong Sổ cái công khai được gọi là Blockchain. Điều này có nghĩa là không cần có ngân hàng trung ương và không có cơ quan nào chịu trách nhiệm về hoạt động của hệ thống.

Hơn nữa, việc phát hành Bitcoin là hữu hạn, đảm bảo rằng sẽ không có thêm đồng tiền nào được tạo ra sau mức trần tối đa 21 triệu đơn vị. Do đó, bối cảnh hoàn toàn khác và không có khoản dự trữ nhỏ nào trong thế giới Bitcoin và tiền điện tử.