TL;DR
Arbitrage là một chiến lược giao dịch có rủi ro tương đối thấp, tận dụng sự chênh lệch giá giữa các thị trường. Hầu hết, nó liên quan đến việc mua và bán cùng một tài sản (như Bitcoin) trên các sàn giao dịch khác nhau. Về mặt lý thuyết, giá Bitcoin sẽ giống nhau trên Binance và các nền tảng khác. Bất kỳ sự chênh lệch giá nào giữa hai bên đều có thể là cơ hội chênh lệch giá.
Đây là một chiến lược rất phổ biến trong lĩnh vực đầu tư tài chính, nhưng nó là công cụ được sử dụng chủ yếu bởi các tổ chức tài chính lớn. Với quá trình dân chủ hóa thị trường tài chính nhờ tiền điện tử, có thể có cơ hội cho các nhà đầu tư tiền điện tử cũng kiếm được lợi nhuận theo cách này.
Giới thiệu
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể đảm bảo rằng một giao dịch sẽ có lãi? Nó sẽ như thế nào? Bạn sẽ biết, thậm chí trước khi bạn tham gia giao dịch, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Bất cứ ai có quyền truy cập vào loại lợi thế này sẽ khai thác nó một cách tối đa.
Mặc dù không có chiến lược lợi nhuận đảm bảo nhưng giao dịch chênh lệch giá là cách gần nhất mà bạn có thể làm được. Các nhà đầu tư cạnh tranh khốc liệt để có cơ hội tham gia các loại hình giao dịch này. Vì lý do này, giao dịch chênh lệch giá có xu hướng tạo ra lợi nhuận rất nhỏ và phụ thuộc nhiều vào tốc độ và khối lượng của mỗi giao dịch. Đây là lý do tại sao hầu hết các hoạt động chênh lệch giá đều được thực hiện bằng thuật toán do các công ty giao dịch tần suất cao (HFT) phát triển.
Giao dịch chênh lệch giá là gì?
Arbitrage là một chiến lược giao dịch nhằm tạo ra lợi nhuận bằng cách mua một tài sản ở một thị trường và đồng thời bán nó ở một thị trường khác. Điều này thường được thực hiện với các tài sản giống hệt nhau được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau. Về mặt lý thuyết, chênh lệch giá giữa các công cụ tài chính này sẽ bằng 0 vì chúng thực sự đang giao dịch cùng một tài sản.
Thách thức đối với một nhà kinh doanh chênh lệch giá hoặc nhà kinh doanh chênh lệch giá không chỉ là tìm ra những chênh lệch giá này mà còn có thể thực hiện giao dịch một cách nhanh chóng. Vì các nhà giao dịch chênh lệch giá khác có thể cũng sẽ thấy sự khác biệt về giá này (chênh lệch giá), nên khoảng thời gian sinh lời thường sẽ đóng lại rất nhanh.
Hơn nữa, vì giao dịch chênh lệch giá có ít rủi ro nên lợi nhuận thường thấp. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch chênh lệch giá không chỉ cần hành động nhanh chóng mà còn cần nhiều vốn để giao dịch trở nên có giá trị.
Bạn có thể thắc mắc những loại giao dịch chênh lệch giá nào có sẵn cho các nhà đầu tư tiền điện tử. Có một số loại, vì vậy hãy xem xét một số trong số chúng.
Các loại giao dịch chênh lệch giá
Có nhiều loại chiến lược chênh lệch giá mà các nhà giao dịch trên khắp thế giới sử dụng ở nhiều thị trường khác nhau. Tuy nhiên, khi nói đến các nhà giao dịch tiền điện tử, có một số loại khác nhau được sử dụng phổ biến nhất.
Trọng tài tiền tệ
Loại giao dịch chênh lệch giá phổ biến nhất là chênh lệch giá trao đổi, xảy ra khi một nhà giao dịch mua cùng một loại tiền điện tử trên một sàn giao dịch và bán nó trên một sàn giao dịch khác.
Giá của tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng. Nếu bạn xem sổ lệnh của cùng một nội dung trên các sàn giao dịch khác nhau, bạn sẽ thấy rằng giá gần như không bao giờ giống hệt nhau tại bất kỳ thời điểm nào. Đây là nơi các nhà kinh doanh chênh lệch giá xuất hiện. Họ cố gắng tận dụng những khác biệt nhỏ này để kiếm lợi nhuận. Ngược lại, điều này làm cho thị trường cơ bản trở nên hiệu quả hơn vì giá vẫn nằm trong một phạm vi tương đối ổn định trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Theo nghĩa này, sự thiếu hiệu quả của thị trường có nghĩa là cơ hội.
Nhưng điều này hoạt động như thế nào trong thực tế? Giả sử có sự khác biệt về giá Bitcoin giữa Binance và nền tảng khác. Nếu một nhà giao dịch chênh lệch giá nhìn thấy điều này, anh ta sẽ muốn mua Bitcoin trên nền tảng với giá thấp nhất và bán nó trên nền tảng có giá cao nhất. Tất nhiên, thời gian và việc thực hiện sẽ rất quan trọng. Thị trường Bitcoin tương đối trưởng thành và các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trên sàn giao dịch có xu hướng có rất ít cơ hội.
Trọng tài hợp đồng tương lai
Một loại giao dịch chênh lệch giá phổ biến khác dành cho các nhà đầu tư tiền điện tử là chênh lệch lãi suất tài trợ. Điều này xảy ra khi một nhà giao dịch mua một loại tiền điện tử và phòng ngừa biến động giá của nó bằng một hợp đồng tương lai trên cùng một loại tiền điện tử có tỷ lệ cấp vốn thấp hơn chi phí mua tiền điện tử. Chi phí, trong trường hợp này, có nghĩa là bất kỳ khoản phí nào mà hoạt động có thể có.
Giả sử bạn có một lượng Ethereum. Hiện tại, bạn có thể hài lòng với khoản đầu tư này, nhưng giá Ethereum sẽ biến động rất nhiều. Do đó, bạn quyết định phòng ngừa rủi ro về giá của mình bằng cách bán để lấy một hợp đồng tương lai (bán khống) có cùng giá trị với khoản đầu tư Ethereum ban đầu của bạn. Giả sử lãi suất tài trợ cho hợp đồng này là 2%. Nghĩa là, bạn sẽ nhận được 2% khi sở hữu Ethereum mà không có bất kỳ rủi ro nào liên quan đến biến động giá, dẫn đến cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có lợi nhuận.
Trọng tài tam giác
Một loại giao dịch chênh lệch giá rất phổ biến khác trong lĩnh vực tiền điện tử là chênh lệch giá hình tam giác. Loại chênh lệch giá này xảy ra khi một nhà giao dịch nhận thấy sự chênh lệch về giá giữa ba loại tiền điện tử khác nhau và giao dịch chúng với nhau theo một loại vòng lặp.
Ý tưởng đằng sau kinh doanh chênh lệch giá tam giác là cố gắng tận dụng sự chênh lệch giá tương đối giữa các loại tiền tệ (như BTC/ETH). Ví dụ: bạn có thể mua Bitcoin bằng BNB, sau đó mua Ethereum bằng Bitcoin và cuối cùng mua lại BNB bằng Ethereum. Nếu giá trị tương đối giữa Ethereum và Bitcoin không khớp với giá trị mà mỗi đồng tiền này có trong BNB thì sẽ tồn tại cơ hội chênh lệch giá.
➟ Bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá
Mặc dù giao dịch chênh lệch giá được coi là có rủi ro tương đối thấp nhưng điều này không có nghĩa là nó bằng không. Không có rủi ro thì sẽ không có phần thưởng và giao dịch chênh lệch giá cũng không ngoại lệ.
Rủi ro lớn nhất liên quan đến giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thực hiện. Rủi ro này tồn tại khi chênh lệch giữa các giá đóng lại trước khi nhà giao dịch có thể hoàn thành thao tác, dẫn đến lợi nhuận bằng 0 hoặc âm. Điều này có thể là do trượt giá, thực hiện chậm, chi phí giao dịch rất cao, biến động tăng đột ngột, v.v.
Một rủi ro lớn khác liên quan đến giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thanh khoản. Điều này xảy ra khi không có đủ thanh khoản để thực hiện giao dịch trên thị trường và hoàn tất quá trình phân xử. Nếu bạn đang giao dịch các công cụ có đòn bẩy, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, bạn cũng có thể phải chịu lệnh gọi ký quỹ nếu diễn biến thị trường trái ngược với vị thế của bạn. Như mọi khi, điều cần thiết là phải thực hiện quản lý rủi ro đầy đủ.
Cân nhắc cuối cùng
Có thể tận dụng giao dịch chênh lệch giá là một cơ hội lớn cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Với tốc độ và vốn phù hợp cho các loại chiến lược này, bạn có thể thực hiện các giao dịch có lợi nhuận, rủi ro thấp trong giây lát.
Không nên bỏ qua rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá. Mặc dù giao dịch chênh lệch giá có thể biểu thị điều gì đó như “lợi nhuận phi rủi ro” hoặc “lợi nhuận được đảm bảo”, nhưng thực tế là có đủ rủi ro để khiến bất kỳ nhà giao dịch nào cũng phải cảnh giác.
Bạn vẫn còn thắc mắc về giao dịch chênh lệch giá hoặc chênh lệch thống kê? Hãy xem nền tảng Hỏi đáp của chúng tôi, Ask Academy, nơi cộng đồng Binance trả lời các câu hỏi của bạn.