TL;DR

Venus Protocol là một hệ thống thị trường tiền tệ dựa trên thuật toán trên Chuỗi BNB. Mục tiêu là cho phép người dùng cung cấp và yêu cầu các khoản vay tiền điện tử một cách phi tập trung và an toàn.

Giao thức này không được phép, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu sử dụng nó bằng cách kết nối các ví tiền điện tử như MetaMask. Cộng đồng Giao thức Venus sở hữu và kiểm soát giao thức thông qua mã thông báo quản trị gốc, XVS, có thể được sử dụng để đặt cược vào Venus Protocol Vault để kiếm phần thưởng mã thông báo.

Giới thiệu

Lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã bắt đầu cung cấp ngày càng nhiều dịch vụ thường được liên kết với các dịch vụ tài chính truyền thống. Với Venus Protocol, người dùng có thể cung cấp hoặc yêu cầu các khoản vay không cần cấp phép từ một nhóm tài sản và các nhà cung cấp tài sản thế chấp có thể hưởng lợi từ quỹ thụ động của họ.

Tuy nhiên, thay vì một thực thể tập trung xử lý các giao dịch, giao thức sẽ tự động hóa quy trình bằng cách sử dụng các công nghệ như hợp đồng thông minh.

Giao thức Venus là gì và nó hoạt động như thế nào?

Venus Protocol là một thị trường tiền thuật toán và giao thức stablecoin tổng hợp. Theo truyền thống, thị trường tiền tệ là một phần thiết yếu của nền kinh tế nhằm giải quyết các nhu cầu vay ngắn hạn.

Tuy nhiên, giờ đây, Venus Protocol đang đưa dịch vụ cho vay vào lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) trên Chuỗi BNB. Nó cũng cho phép các nhà cung cấp tài sản thế chấp tạo ra các stablecoin tổng hợp gốc (VAI) của nền tảng, cung cấp khả năng thế chấp quá mức cho các vị thế.

Venus Protocol là một nhánh của các dự án Hợp chất và MakerDAO. Cả hai đều dựa trên Ethereum, với giao thức đầu tiên là giao thức thị trường tiền tệ và giao thức thứ hai là giao thức phát hành stablecoin. Venus tích hợp các chức năng này thành một, cho phép người dùng sử dụng cùng một tài sản thế chấp trong hệ sinh thái, bất kể chức năng được sử dụng là gì.

Chúng ta có thể coi Venus Protocol như một môi trường cho vay không cần cấp phép. Đầu tiên, nó cho phép người dùng Chuỗi BNB có tiền điện tử nhàn rỗi cung cấp tài sản thế chấp (tài sản thế chấp) cho mạng. Thứ hai, người dùng cần số tiền vay lớn hơn có thể cầm cố (cầm cố) tiền điện tử với giá trị tài sản thế chấp bổ sung (tài sản thế chấp quá mức). Do đó, người cho vay nhận được lãi suất gộp hàng năm, trong khi người đi vay phải trả lãi cho khoản vay tương ứng của họ.

Lãi suất cho các khoản vay được quy định theo giao thức trên đường cong lợi suất thay đổi tùy theo mức độ sử dụng. Các khoản phí này được tự động hóa theo nhu cầu của một thị trường cụ thể, chẳng hạn như BNB hoặc ETH. Tuy nhiên, quy trình quản trị của giao thức cũng đặt ra mức lãi suất tối thiểu và tối đa.

Việc phát hành stablecoin tổng hợp diễn ra thông qua việc sử dụng vTokens, dựa trên các giá trị tài sản thế chấp do người dùng cung cấp cho Venus Protocol. vToken đại diện cho tài sản thế chấp được ký gửi — ví dụ: người dùng nhận được vUSDT khi cung cấp USDT, sau này có thể đổi lấy giá trị tài sản thế chấp cơ bản. Người dùng cũng có thể vay tới 50% giá trị tài sản thế chấp của vToken mà họ nắm giữ trong giao thức để phát hành VAI.

Giao thức Venus đặt lãi suất stablecoin theo cách khác với cách đặt lãi suất cho vay. Lãi suất phát hành là cố định và chỉ có quy trình quản trị giao thức mới có khả năng thay đổi chúng.

Lịch sử của Giao thức Venus

Venus Protocol được thành lập bởi nhóm phát triển dự án từ nhà phát hành thẻ tín dụng tiền điện tử toàn cầu, Swipe, với mã thông báo Venus (XVS) được ra mắt vào năm 2020. Ngay từ đầu, dự án đã nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi trên Chuỗi BNB và cung cấp cho người dùng một ứng dụng thay thế, không gặp phải các vấn đề tồn tại trong Ethereum.

Mặc dù Swipe hỗ trợ phát triển Giao thức Venus nhưng không có hoạt động khai thác trước mã thông báo XVS dành cho nhà phát triển hoặc người sáng lập. Do đó, chủ sở hữu XVS có toàn quyền kiểm soát giao thức và mã thông báo.

Giao thức Venus xác định lại các quy tắc của nó theo sở thích của cộng đồng. Ví dụ: bản cập nhật Venus V2 bao gồm các hình phạt cao hơn đối với việc thanh lý VAI. Nó cũng đưa ra phí phát hành và rút VAI khỏi nền tảng, cả hai khoản phí này đều được thêm vào kho bạc của dự án (Kho bạc dự trữ Venus). Ngoài ra, bản cập nhật còn bao gồm phần thưởng là một airdrop Token Phần thưởng Venus (VRT) gốc cho những người nắm giữ XVS hiện tại.

Những gì có thể có trên Venus Protocol?

Giao thức Venus cho phép người dùng cung cấp hoặc yêu cầu các khoản vay không cần xin phép từ một nhóm tài sản. Người dùng cũng có thể phát hành stablecoin (VAI) với các vị trí được thế chấp quá mức và tham gia quản trị giao thức.

Khoản vay

Người dùng có thể cung cấp các khoản vay và kiếm được lợi nhuận thay đổi trên tài sản đi vay. Venus Protocol tạo ra các nhóm tiền điện tử được vay bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh và phân phối vTokens theo định kỳ cho các nhóm này. Bằng cách này, giao thức sẽ mở khóa giá trị chưa sử dụng đã có trên Chuỗi BNB nhưng không có thị trường cho vay như trường hợp Bitcoin và Litecoin.

Đơn xin vay tiền

Venus Protocol sử dụng hệ thống cho vay được thế chấp quá mức, yêu cầu người đi vay phải thế chấp số tiền thế chấp trước khi nhận khoản vay. Ví dụ: nếu Ethereum có tài sản thế chấp 50%, người dùng có thể vay tới 50% số dư ETH của chính họ. Thông qua quy trình quản trị của giao thức, người dùng có thể đề xuất thay đổi về phí tài sản thế chấp (tài sản thế chấp).

Tuy nhiên, theo sách trắng của Giao thức Venus, giá trị tài sản thế chấp thường dao động từ 40% đến 75%. Người dùng nên cẩn thận vì nếu giá trị tài sản thế chấp giảm quá nhiều, vị thế của họ sẽ bị thanh lý. 

Phát hành Stablecoin

Mặc dù giá của nó vẫn có thể biến động theo cung cầu thị trường, việc phát hành và mua lại stablecoin tổng hợp VAI có giá trị cố định là 1 USD. 

Người dùng Venus Protocol có thể phát hành stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thế chấp còn sót lại từ khoản tiền gửi vToken trước đó. Hơn nữa, bất kỳ ai cũng có thể phát hành stablecoin (không cần cơ quan trung ương) và sử dụng stablecoin mới phát hành cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như tạo thu nhập hoặc sử dụng trong các dự án DeFi khác.

Quản trị

Người dùng cũng có thể tác động đến tương lai của Venus Protocol. Cộng đồng có toàn quyền kiểm soát dự án thông qua mã thông báo quản trị XVS, mã thông báo BEP-20 được sử dụng để bỏ phiếu.

Người dùng có thể bỏ phiếu về nhiều vấn đề khác nhau liên quan đến giao thức, bao gồm cải tiến, thêm mã thông báo mới, điều chỉnh lãi suất và đặt trước các ủy quyền lịch trình phân phối. Venus Protocol cũng có kế hoạch xây dựng một sản phẩm có tên Venus Vault, cho phép người dùng khóa token quản trị để cải thiện các tính năng chống rủi ro của giao thức cũng như phân phối phần thưởng đặt cược.

Điều gì làm cho Giao thức Venus trở nên độc đáo?

Venus Protocol mang các dịch vụ cho vay truyền thống đến các giao thức phi tập trung dựa trên công nghệ blockchain. Tuy nhiên, đây không phải là dự án đầu tiên làm như vậy – có những ứng dụng DeFi dựa trên Ethereum với tài sản trị giá hàng tỷ đô la bị khóa.

Tuy nhiên, các ứng dụng này có một số đặc điểm có vấn đề, chẳng hạn như chi phí cao, tốc độ mạng thấp và thiếu tiền điện tử từ các chuỗi khối khác (ví dụ: XRP và Litecoin). Giao thức Venus khác với các giao thức thị trường tiền tệ khác ở chỗ nó cho phép sử dụng tài sản thế chấp được cung cấp không chỉ để cho vay mà còn để phát hành stablecoin.

Hơn nữa, người dùng có thể kiếm lợi nhuận từ các token đã phát hành, không giống như các giao thức khác khóa các token này trong hợp đồng thông minh mà không mang lại lợi ích từ tài sản cơ bản. Giao thức Venus loại bỏ nhu cầu người dùng loại bỏ tài sản của họ khỏi thị trường tiền tệ để phát hành stablecoin.

Không giống như nhiều loại tiền ổn định nổi bật, các loại tiền ổn định tổng hợp của Venus Protocol không được hỗ trợ bởi các tài sản tài chính truyền thống hoặc tiền pháp định mà bởi một rổ (“rổ”) các loại tiền điện tử khác. Ngoài ra, Chuỗi BNB giúp giao dịch nhanh chóng và rẻ đồng thời cung cấp mạng lưới mã thông báo được bao bọc và tính thanh khoản.

Cân nhắc cuối cùng

Giao thức Venus kết hợp thị trường tiền tệ và phát hành stablecoin thành một giao thức duy nhất, mang lại lợi ích cho hệ sinh thái tiền điện tử với nhiều tùy chọn hơn để mở khóa tài sản thế chấp. Ngoài ra, tốc độ và chi phí giao dịch thấp của Chuỗi BNB sẽ mở rộng quyền truy cập vào các sản phẩm tài chính này cho bất kỳ ai có ví tiền điện tử. Giờ đây, mọi người trên khắp thế giới có thể đăng ký vay, kiếm lãi, cung cấp tài sản thế chấp và phát hành stablecoin.

Đọc thêm

• Đó là Qtum (QTUM)?

• Giao thức băng tần (BAND) là gì?

• NEXO (NEXO) là gì?

• BNB là gì?