TL;DR

Giá trị thời gian của tiền (trong tiếng Anh, giá trị thời gian của tiền hoặc TVM) là một khái niệm kinh tế/tài chính nêu rõ rằng nhận được một số tiền ngay bây giờ sẽ tốt hơn so với số tiền tương tự trong tương lai. Điều này là do bạn có thể đầu tư tiền và nhận được lợi nhuận. Khái niệm này cũng có thể được sử dụng để phân tích giá trị hiện tại của số tiền trong tương lai và giá trị tương lai của số tiền hiện tại.

Có thể biểu diễn TVM một cách toán học thông qua một tập hợp các phương trình. Khi đưa ra quyết định dựa trên TVM, người ta cũng thường xem xét lãi suất kép và lạm phát.

Giới thiệu

Giá trị mà mỗi chúng ta đặt vào tiền là một khái niệm thú vị. Có vẻ như một số người coi trọng nó ít hơn những người khác. Những người khác sẵn sàng làm việc chăm chỉ hơn để kiếm tiền. Mặc dù những khái niệm này còn trừu tượng nhưng khi nói đến việc ấn định giá trị của tiền theo thời gian, trên thực tế, có một khuôn khổ được thiết lập rõ ràng. Bạn đã bao giờ tự hỏi đâu là lựa chọn tốt hơn giữa việc được tăng lương nhiều hơn vào cuối năm hay tăng lương nhỏ hơn vào thời điểm hiện tại? Nếu vậy, việc tìm hiểu về khái niệm giá trị thời gian của tiền có thể là một ý tưởng tuyệt vời.

Giới thiệu về giá trị thời gian của tiền

Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một khái niệm kinh tế/tài chính cho biết rằng nhận được một số tiền ngay bây giờ sẽ tốt hơn so với số tiền tương tự trong tương lai. Trong khái niệm ra quyết định này có ý tưởng về chi phí cơ hội. Bằng cách chọn nhận tiền sau, bạn sẽ mất cơ hội đầu tư ngay bây giờ hoặc sử dụng tiền cho một số hoạt động có giá trị khác.

Hãy xem một ví dụ. Giả sử trước đây bạn cho một người bạn vay 1.000 đô la và bây giờ họ đã liên hệ với bạn để trả nợ. Anh ấy đưa cho bạn 1.000 đô la với điều kiện bạn phải nhận được tiền ngay hôm nay vì ngày mai anh ấy sẽ bắt đầu chuyến du lịch vòng quanh thế giới kéo dài một năm. Nếu bạn không thể nhặt nó, anh ta hứa sẽ trả 1.000 đô la ngay khi trở về sau chuyến đi, trong vòng 12 tháng.

Bạn thậm chí có thể đợi 12 tháng nếu quá bận rộn để thu tiền. Tuy nhiên, theo khái niệm TVM, sẽ tốt hơn nếu bạn tìm kiếm nó ngay hôm nay. Bạn có thể gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm để kiếm lãi/thu nhập trong 12 tháng này. Một lựa chọn khác là đầu tư và tạo ra lợi nhuận. Hơn nữa, do lạm phát, tiền của bạn sẽ có giá trị thấp hơn sau 12 tháng. Nói cách khác, bạn sẽ nhận được ít hơn số tiền bạn đã cho vay.

Một câu hỏi thú vị cần cân nhắc là: bạn của bạn sẽ phải trả bao nhiêu sau 12 tháng để có được sự chờ đợi xứng đáng? Bạn của bạn ít nhất cần phải bù đắp khoản thu nhập tiềm năng mà bạn có thể kiếm được trong khoảng thời gian 12 tháng.

Giá trị hiện tại và giá trị tương lai là gì?

Chúng ta có thể tóm tắt toàn bộ cuộc trò chuyện này bằng một công thức ngắn gọn được gọi là Công thức TVM. Nhưng trước tiên, chúng ta cần thực hiện một số tính toán khác: giá trị hiện tại của tiền và giá trị tương lai của tiền.

Giá trị hiện tại của tiền cho phép chúng ta biết giá trị hiện tại của một khoản tiền trong tương lai, có tính đến lãi suất thị trường. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn có thể muốn biết giá trị thực hiện nay của 1.000 USD trong tương lai của bạn mình (sau một năm).

Giá trị tương lai thì ngược lại. Nó phân tích một số tiền ngày hôm nay và tính toán giá trị của nó trong tương lai, theo tỷ giá thị trường nhất định. Do đó, giá trị tương lai của 1.000 USD sau một năm sẽ bao gồm cả lãi suất trong một năm.

Tính giá trị tương lai của tiền

Tính giá trị tương lai (FV) của tiền rất đơn giản. Quay lại ví dụ trước, chúng ta sẽ sử dụng lãi suất (2%) như một cơ hội đầu tư khả thi. Sau khi đầu tư, giá trị tương lai trong một năm của 1.000 USD bạn nhận được hôm nay sẽ là:

FV = 1.000 USD * 1,02 = 1,020 USD

Bây giờ hãy tưởng tượng rằng bạn của bạn quyết định kéo dài thời gian của chuyến đi lên hai năm. Vì vậy, giá trị tương lai của 1.000 đô la của bạn sẽ là:

FV = 1.000 USD * 1,02^2 = 1,040,40 USD

Lưu ý rằng trong cả hai trường hợp, chúng tôi đều xem xét lãi kép. Chúng ta có thể khái quát hóa công thức giá trị tương lai của mình:

FV = I * (1 + r)^n

I=đầu tư ban đầu, r=lãi suất và n=số kỳ

Lưu ý rằng chúng ta cũng có thể thay thế I bằng giá trị hiện tại của tiền mà chúng ta sẽ đề cập sau. Và lợi ích của việc biết giá trị tương lai là gì? Chà, nó giúp chúng ta lập kế hoạch và ước tính giá trị số tiền đầu tư hôm nay, trong tương lai. Giá trị tương lai cũng hữu ích trong ví dụ trước của chúng tôi, khi cần đưa ra quyết định: nhận số tiền ngay bây giờ hay trong tương lai.

Tính giá trị hiện tại của tiền

Tính giá trị hiện tại của tiền (PV) cũng tương tự như tính giá trị tương lai. Về cơ bản, chúng ta đang cố gắng ước tính số tiền trong tương lai sẽ có giá trị bao nhiêu ở thời điểm hiện tại. Để làm điều này, chúng tôi đảo ngược phép tính được sử dụng cho giá trị tương lai.

Hãy tưởng tượng bạn của bạn nói với bạn rằng sau một năm anh ấy sẽ đưa cho bạn 1.030 đô la thay vì 1.000 đô la. Tuy nhiên, bạn cần phải kiểm tra xem đây có phải là một việc tốt hay không. Chúng ta có thể làm điều này bằng cách tính PV (với cùng mức lãi suất là 2%).

PV = 1,030 USD / 1,02 = 1,009,80

Nói cách khác, bạn của bạn đang đưa ra một thỏa thuận có lợi hơn. Giá trị hiện tại cao hơn 9,80 đô la so với số tiền bạn sẽ nhận được từ người bạn của mình ngày hôm nay. Trong trường hợp đó, tốt hơn là đợi một năm.

Hãy xem công thức chung để tính PV:

PV = FV / (1 + r)^n

Như bạn có thể thấy, chúng ta có thể sắp xếp lại công thức FV và PV để thu được công thức TVM.

Ảnh hưởng của lãi suất kép và lạm phát đến giá trị thời gian của tiền

Công thức PV và FV của chúng tôi cung cấp một khuôn khổ tuyệt vời để thảo luận về TVM. Chúng ta đã giới thiệu khái niệm lãi suất kép nhưng hãy mở rộng khái niệm này hơn nữa và xem lạm phát cũng ảnh hưởng đến tính toán của chúng ta như thế nào.

Ảnh hưởng của lãi kép

Lãi suất kép có hiệu ứng quả cầu tuyết qua nhiều năm. Những gì bắt đầu như một số tiền nhỏ có thể trở thành một thứ gì đó có ý nghĩa hơn nhiều so với những trường hợp chỉ áp dụng lãi suất đơn giản. Trong mô hình đã được thiết lập của chúng tôi, chúng tôi phân tích thành phần lãi suất trong khoảng thời gian một năm. Tuy nhiên, bạn có thể tích lũy tiền lãi thường xuyên hơn. Ví dụ, mỗi quý.

Để kết hợp điều này, hãy thực hiện một số điều chỉnh cho mô hình của chúng tôi.

FV = PV * (1 + r/t)^n*t

PV=giá trị hiện tại, r=lãi suất, t=số kỳ tính lãi mỗi năm

Hãy nhập lãi suất kép của chúng tôi là 2% mỗi năm. Nói cách khác, chúng tôi sẽ áp dụng lãi suất trên 1.000 USD mỗi năm một lần.

FV = 1,000 USD * (1 + 0,02/1)^1*1 = 1,020 USD

Trong trường hợp này, kết quả rõ ràng sẽ giống như chúng tôi đã tính toán trước đó. Tuy nhiên, nếu bạn có cơ hội tích lũy thu nhập của mình bốn lần một năm thì kết quả sẽ lớn hơn.

FV = 1.000 USD * (1 + 0,02/4)^1*4 = 1.020,15 USD

Mức tăng 15 xu có vẻ không nhiều, nhưng với số tiền lớn hơn và trong thời gian dài hơn, sự khác biệt này có thể rất đáng kể.

Ảnh hưởng của lạm phát

Cho đến nay, chúng tôi chưa tính đến lạm phát trong tính toán của mình. Lãi suất 2% mỗi năm có ích gì nếu lạm phát là 3%? Trong thời kỳ lạm phát cao, có thể tốt hơn nên xem xét tỷ lệ lạm phát trong tính toán hơn là lãi suất thị trường. Đây là thước đo phổ biến trong đàm phán lương.

Tuy nhiên, việc đo lường lạm phát phức tạp hơn nhiều. Có nhiều chỉ số khác nhau tính toán mức tăng giá hàng hóa và dịch vụ. Các chỉ số này thường cung cấp các giá trị lạm phát khác nhau. Ngoài ra, lạm phát rất khó dự đoán, không giống như lãi suất thị trường.

Nói tóm lại, chúng ta không thể làm được gì nhiều về lạm phát. Chúng ta có thể đưa khía cạnh chiết khấu lạm phát vào mô hình của mình, nhưng như đã đề cập, lạm phát có thể cực kỳ khó đoán khi dự đoán tương lai.

Giá trị thời gian của tiền áp dụng như thế nào đối với tiền điện tử

Có một số cơ hội trong lĩnh vực tiền điện tử. Bạn có các tùy chọn sản phẩm để chọn giữa số tiền điện tử hiện tại hoặc số tiền khác trong tương lai. Đặt cược bị khóa là một ví dụ. Bạn có tùy chọn giữ Ethereum (ETH) của mình hoặc khóa và thu hồi số tiền trong vòng sáu tháng, với lãi suất 2%. Trên thực tế, bạn thậm chí có thể tìm thấy một cơ hội đặt cược khác mang lại lợi nhuận tốt hơn. Một số tính toán TVM đơn giản có thể giúp bạn tìm được sản phẩm đầu tư tốt nhất.

Suy nghĩ một cách trừu tượng hơn, bạn có thể tự hỏi khi nào nên mua Bitcoin (BTC). Mặc dù BTC thường được gọi là đồng tiền giảm phát nhưng trên thực tế nguồn cung của nó tăng chậm ở một mức độ nhất định. Về mặt kỹ thuật, điều này có nghĩa là Bitcoin hiện có nguồn cung lạm phát. Bạn nên mua BTC trị giá 50 đô la ngay hôm nay hay đợi lần nhận lương tiếp theo và mua 50 đô la vào tháng tới? Tính toán TVM sẽ đề xuất tùy chọn đầu tiên, nhưng tình hình thực tế phức tạp hơn thế do giá BTC biến động.

Cân nhắc cuối cùng

Mặc dù chúng tôi đã định nghĩa chính thức TVM là gì nhưng có lẽ bạn đã sử dụng khái niệm này một cách trực quan. Lãi suất, sản lượng và lạm phát là những khía cạnh kinh tế phổ biến trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Các phiên bản chính thức mà chúng tôi trình bày hôm nay rất hữu ích cho các công ty lớn, nhà đầu tư và chủ nợ. Đối với họ, ngay cả một phần trăm cũng có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận và kết quả của họ. Đối với chúng tôi, những nhà đầu tư tiền điện tử đang tìm cách cải thiện lợi nhuận của mình, TVM là một khái niệm đáng để biết khi quyết định đầu tư vào đâu và như thế nào.

đọc thêm

• Tiền là gì?

• Cách tính lợi tức đầu tư (ROI)

• APY vs. APR: Sự khác biệt là gì?