Tác giả: Kadeem Clarke, Giám đốc M6Labs

Biên soạn bởi: Felix, PANews

Là nền tảng hợp đồng thông minh hàng đầu và blockchain lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, DeFi có lợi thế trên mạng Ethereum. Ngoài ra, được hưởng lợi từ lợi thế đi đầu trong lĩnh vực DeFi, Ethereum trở thành chuỗi công khai đầu tiên hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung kể từ năm 2015.

Tuy nhiên, các blockchain mới nổi như Solana, Avalanche, Cardano và Polkadot đặt ra những thách thức ngày càng tăng đối với mạng Ethereum. Bitcoin, chuỗi công khai hàng đầu được thiết kế để cho phép các giao dịch trực tuyến ngang hàng, thường xuyên nhận được sự chú ý trong cuộc thảo luận này.

Các nhà phát triển mạng bitcoin gần đây đã tìm ra cách để mở rộng chức năng của mạng ngoài thanh toán, tung ra các ứng dụng DeFi có nguồn gốc từ hệ sinh thái Bitcoin.

DeFi trên Bitcoin là gì?

Bản nâng cấp Taproot mang lại kết quả cho tầm nhìn của mạng Bitcoin về việc hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung, biến Bitcoin trở thành một giải pháp thay thế khả thi cho Ethereum cho các nhà phát triển muốn khởi chạy dApps.

Trước khi các ứng dụng DeFi được tung ra trên mạng Bitcoin, chủ sở hữu BTC có thể chuyển đổi số BTC nắm giữ của họ thành các phiên bản được gói trên các chuỗi khối khác. Tài sản phổ biến nhất (mã thông báo ERC-20) trên mạng Ethereum là tài sản Wrapped BTC (wBTC).

wBTC cho phép chủ sở hữu BTC tham gia vào các giao thức DeFi dựa trên Ethereum bằng cách khóa tài sản của họ trong hợp đồng thông minh và nhận số lượng tài sản bằng nhau (tức là tỷ lệ 1: 1) trong giao thức phái sinh. Sau đó, người dùng có thể tham gia khai thác thanh khoản, gửi tiền, vay và kiếm thu nhập thụ động trên các nền tảng này.

Tuy nhiên, kể từ khi ra mắt nền tảng DeFi dựa trên Bitcoin, việc trao đổi lấy các tài sản khác đã là chuyện quá khứ và người dùng giờ đây có thể chi tiêu mã thông báo BTC gốc trên các nền tảng DeFi dựa trên Bitcoin này.

Cách phổ biến nhất mà DeFi tương tác với Bitcoin là thông qua việc sử dụng các phiên bản BTC được gói trên các chuỗi khối không phải Bitcoin. Người dùng gửi BTC cho người giám sát, người này lưu trữ BTC và trả lại wBTC cho người dùng theo tỷ lệ 1:1.

Ví dụ: nếu bạn gửi một BTC, bạn sẽ nhận được một wBTC. Mã thông báo được bao bọc có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi dựa trên Ethereum như Curve, Balancer hoặc AAVE. wBTC cũng có thể được đổi lấy BTC và người giám sát (hợp đồng thông minh) sẽ hoàn lại số token của bạn.

Với việc phát hành bản nâng cấp Bitcoin Taproot, DeFi hiện đã có sẵn trên Bitcoin, ngoại trừ các hợp đồng thông minh không được hỗ trợ trên chuỗi khối Bitcoin gốc. Taproot giới thiệu các giải pháp mở rộng quy mô lớp thứ hai và chuỗi bên để kích hoạt chức năng nâng cao này. Sidechains và các giao thức lớp thứ hai lưu trữ dApp ở nhiều thị trường khác nhau, chẳng hạn như DeFi, NFT và Gamefi.

3 công ty hàng đầu xây dựng DeFi trên Bitcoin

ngăn xếp

Stacks, giống như Bitcoin, là một chuỗi khối L1 độc lập. Các ngăn xếp và mạng Bitcoin được liên kết với nhau thông qua một quá trình gọi là "bằng chứng chuyển giao". Người khai thác phải gửi Bitcoin đến mạng Bitcoin để khai thác Stacks. Nhiều ngăn xếp giao dịch mạng có thể tương ứng với một giao dịch mạng Bitcoin.

Có thể có nhiều ứng dụng DeFi khác nhau trên chuỗi khối Stacks, từ mã thông báo Stacks “đặt cược” để nhận phần thưởng Bitcoin, đến các ứng dụng phi tập trung cung cấp các chiến lược DeFi khác nhau như đặt cược và khai thác thanh khoản.

Gốc ghép

Chuỗi khối Rootstock hoạt động như một chuỗi bên của chuỗi khối Bitcoin và mã thông báo tiện ích của nó là Bitcoin thông minh (RBTC). Trên chuỗi khối Rootstock, RBTC được sử dụng để trả phí, giống như ETH được sử dụng để trả phí trên chuỗi khối Ethereum.

Giá của RBTC được chốt theo tỷ lệ 1:1 với giá Bitcoin. Vì chuỗi khối Rootstock là một chuỗi bên của Bitcoin nên có sự ràng buộc hai chiều giữa RBTC và BTC và hai tài sản này có thể được trao đổi qua lại giữa hai mạng chuỗi khối.

thợ bạc hà

Mintlayer là giải pháp mở rộng lớp 2 cho Bitcoin, hỗ trợ các hợp đồng thông minh như DeFi, NFT và DEX. Mintlayer được coi là đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với Ethereum do tính bảo mật của nó tương đương với Bitcoin.

Mintlayer đặt mục tiêu phát triển và triển khai cơ sở hạ tầng cho DeFi trên Bitcoin và Lightning Network. Mintlayer là giao thức thanh toán Layer2 được thiết kế để cho phép thanh toán vi mô trên chuỗi khối Bitcoin.

Giống như Ethereum, Mintlayer là một nền tảng nơi các nhà phát triển có thể khởi chạy dApps để mở khóa và mở rộng toàn bộ tiềm năng của Bitcoin, giải quyết ba vấn đề mà DeFi gặp phải trên Bitcoin (khả năng mở rộng, khả năng tương thích, bảo mật).

mã thông báo WBTC

WBTC được phát hành vào ngày 26 tháng 10 năm 2018 và trực tuyến vào ngày 31 tháng 1 năm 2019. WBTC là Bitcoin được mã hóa chạy trên chuỗi khối Ethereum và được đồng tạo bởi ba tổ chức: BitGo, Kyber Network và Ren,. WBTC tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20 của chuỗi khối Ethereum, cho phép nó được tích hợp hoàn toàn vào DEX, dịch vụ cho vay tiền điện tử và các ứng dụng DeFi hỗ trợ ERC-20 khác trong hệ sinh thái Ethereum.

Lợi ích của WBTC

nhanh hơn

WBTC không chạy trên mạng Bitcoin. Do đó, tốc độ khối và tốc độ mạng của họ dựa trên chuỗi khối Ethereum chứ không phải Bitcoin. Việc xác minh Ethereum mất ít thời gian hơn để thêm vào một khối, do đó các giao dịch trên mạng sẽ nhanh hơn.

chi phí thấp hơn

Ethereum có phí giao dịch thấp hơn Bitcoin để khuyến khích các nhà phát triển sử dụng mạng. Do đó, chủ sở hữu WBTC có thể giao dịch với chi phí thấp hơn so với chủ sở hữu BTC.

Ví dụ: nếu người dùng dự định thực hiện chuyển tiền nhiều lần, họ sẽ thích sử dụng WBTC hơn. Sự chênh lệch về phí là do mức độ tắc nghẽn của Bitcoin. Các giao dịch bị chặn trên mạng Bitcoin và việc xóa các khối sẽ đắt hơn, trong khi Ethereum xóa chúng nhanh hơn.

Khả năng tương tác mạnh mẽ

WBTC mang đến cơ hội chuyển nhanh tài sản tiền điện tử giữa các chuỗi khối. Các vấn đề về khả năng tương tác đã là một vấn đề tồn tại từ lâu và gây khó chịu cho người dùng tiền điện tử, đặc biệt là người dùng DeFi.

Tuy nhiên, đối với các loại tiền điện tử được bao bọc, bao gồm cả WBTC, khả năng tương tác là một giải pháp khả thi cho vấn đề này. Tính năng này có nghĩa là người dùng không phải bán Bitcoin để truy cập các dịch vụ DeFi trên Ethereum và người dùng có thể đổi lại mã thông báo của họ bất kỳ lúc nào.

Sự khác biệt giữa Bitcoin và DeFi

Sự khác biệt giữa Bitcoin và DeFi có thể được giải thích rõ ràng bằng cách so sánh email với web. Khi Internet lần đầu tiên mở cửa cho công chúng, nó chỉ cho phép gửi email. Mọi người nghĩ về Internet như một công nghệ cho phép truyền thông nhanh chóng. Tuy nhiên, khi công nghệ web phát triển và phổ biến hơn trong vài năm tới, mọi người nhận ra rằng nó không chỉ giới hạn ở email mà còn là một thế giới hoàn toàn mới đầy những khả năng.

Tương tự như vậy, khi thế giới blockchain chỉ tập trung vào Bitcoin. Bitcoin cho phép người dùng thực hiện chuyển khoản P2P ẩn danh. Tuy nhiên, chưa đầy một thập kỷ, tiềm năng thực sự của công nghệ này đã trở nên rõ ràng. Nó không chỉ là một tính năng giúp thanh toán blockchain nhanh hơn và rẻ hơn. Đúng hơn, nó là một hệ thống hoàn chỉnh, nơi bạn có thể làm bất cứ điều gì liên quan đến tiền bạc, không bị ràng buộc bởi các ngân hàng và tổ chức tài chính.

Tại sao chúng ta cần DeFi trên Bitcoin?

Công nghệ cơ bản, blockchain, kết nối Bitcoin và DeFi. Bất chấp sự khác biệt, Bitcoin vẫn khác với DeFi. Nó nên được coi là một phần không thể thiếu của hệ thống tài chính phi tập trung rộng lớn hơn. Mọi người chỉ có thể sử dụng tiền trong thế giới thực để thực hiện một số hoạt động đặc biệt được DeFi hỗ trợ.

Vì tiền giấy hoặc tiền tệ fiat, chẳng hạn như đô la hoặc euro, liên quan đến ngân hàng và các tổ chức trung ương, nên nó trực tiếp đi ngược lại các nguyên tắc DeFi. Do đó, Bitcoin và các token tiền điện tử khác (kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số) có thể được sử dụng làm tiền tệ quản trị trong thế giới DeFi.

BTC chủ yếu được sử dụng như một kho lưu trữ giá trị và ở mức độ thấp hơn là thanh toán. Thông qua DeFi, Bitcoin tăng tiện ích đồng thời thu hút cơ sở người dùng rộng hơn. Tuy nhiên, DeFi yêu cầu tính bảo mật mà Bitcoin có, đây là điều mà hầu hết các nhà đầu tư và người dùng DeFi đều đánh giá cao. Đôi khi các cuộc tấn công của hacker khiến tiền của người dùng bị mất, dẫn đến mất niềm tin. DeFi trên Bitcoin giải quyết những vấn đề này đồng thời tăng độ tin cậy của các giải pháp khác nhau và khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà phát triển và nhà đầu tư tiềm năng.

Những thách thức DeFi trên Bitcoin

DeFi trên Bitcoin phải đối mặt với ba thách thức lớn, đó là:

  • Khả năng mở rộng

  • khả năng tương thích

  • Sự an toàn

Bitcoin hiện là một trong những blockchain chậm nhất trên thị trường, với tốc độ xử lý khoảng 7 TPS. Ethereum có thể xử lý khoảng 12-15 TPS, trong khi Cardano và Polkadot có thể xử lý tới 1000 TPS. Khả năng mở rộng là một yếu tố quan trọng cần cân nhắc đối với các nhà phát triển đang tìm kiếm mạng blockchain cho nền tảng DeFi của họ. Bitcoin hiện có thể có khả năng mở rộng cao hơn do ngôn ngữ kịch bản hạn chế của nó. Ngược lại, các đối thủ cạnh tranh của Bitcoin, chẳng hạn như Ethereum, được xây dựng từ đầu và có khả năng kết hợp cao hơn. Do đó, các nhà phát triển DeFi có xu hướng sử dụng Ethereum làm giao thức ưa thích của họ để khởi chạy ứng dụng. Các giao thức này giúp việc phát triển trở nên dễ dàng hơn bằng cách cung cấp quyền truy cập vào nhiều loại nội dung dễ tương thích, sử dụng miễn phí và tuân thủ các tiêu chuẩn mã hóa nội bộ khác nhau.

Mặc dù các chuỗi khối L2 này dựa trên cơ sở hạ tầng bảo mật đã được Bitcoin chứng minh, nhưng chúng gây ra những rủi ro bảo mật tương tự như những rủi ro mà các nền tảng dApp và dApp khác trên mạng đối thủ cạnh tranh của Bitcoin phải đối mặt. Tính mong manh của hợp đồng thông minh là một rủi ro đáng kể mà mọi nhà đầu tư và nhà phát triển phải cân nhắc trước khi tương tác với chúng.

Hầu hết các nền tảng và ứng dụng DeFi trên mạng Bitcoin đều còn non trẻ, có nghĩa là chúng chưa được kiểm tra, lặp lại và cải tiến kỹ lưỡng để đảm bảo tính bảo mật cho tài sản mà chúng quản lý.

Bitcoin L2

Tất cả bắt đầu với Ordinals. Lệnh là một cách để đúc NFT trên Bitcoin. Nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm đang triển khai trong lĩnh vực này và sự phổ biến này dự kiến ​​sẽ tiếp tục. Yuga Labs cũng phát hành loạt bài Ordinal. Kể từ khi Stacks được triển khai trên Bitcoin L2, Tường thuật về lớp BTC đã ra đời. Badger công bố Bitcoin được hỗ trợ bởi LSD. Bitcoin được hỗ trợ bởi LSD sẽ được gọi là eBTC. Được hỗ trợ bởi ETH được thế chấp bằng thanh khoản và có mệnh giá bằng BTC, tương tự như DAI được hỗ trợ bởi nhiều tài sản nhưng có mệnh giá bằng USD.

Dự án tiềm năng

Ngoài Ordinals và Bitcoin được hỗ trợ bởi LSD, còn có một số dự án đáng được chú ý, chẳng hạn như:

Nhân

Ren Protocol (trước đây là Republic Protocol) được thành lập vào năm 2017 và tập trung vào giao dịch OTC không cần sự tin cậy. Ren Protocol nhằm mục đích tập trung vào phát triển khả năng tương tác và là nền tảng cho phép người dùng giao dịch mã thông báo một cách an toàn giữa các chuỗi khối khác nhau. Dự án đã ra mắt mainnet vào tháng 5 năm 2020, cho phép chuyển đổi BTC, Bitcoin Cash và Zcash sang mạng ERC 20 thông qua các trình bao bọc và máy ảo Ren.

ZeroDAO

ZeroDAO là giao thức nhắn tin kết nối các tài sản như Bitcoin/Zcash và Ethereum. Để tích hợp hệ sinh thái Ethereum với lớp Bitcoin, cần có một cách đáng tin cậy để chuyển tài sản từ Bitcoin sang Ethereum. ZeroDAO trước đây dựa trên công nghệ Ren, nhưng hiện tại Ren đã ngừng dịch vụ, ZeroDAO đang được phát triển lại từ đầu và sẽ sớm ra mắt.

Tóm lại là

Cần phải đổi mới liên tục để vượt qua các rào cản hoặc thách thức đối với việc áp dụng rộng rãi và một trong những đổi mới đó là tiền điện tử được đóng gói. Bitcoin là mạng mở an toàn nhất và là một trong những mạng nổi tiếng và đáng tin cậy nhất. Vì vậy, nó ngày càng hấp dẫn đối với các nhà phát triển và nhà đầu tư DeFi. Tuy nhiên, khi Bitcoin DeFi phát triển, vẫn còn phải xem liệu nó có trở nên đủ phổ biến để thay thế Ethereum làm nền tảng triển khai dApp được lựa chọn hay không. Nhìn chung, việc tiếp tục xây dựng các dự án BTCFi có thể mang lại những cơ hội mới.

(Nội dung trên được trích dẫn và in lại với sự ủy quyền của đối tác PANews của chúng tôi, link văn bản gốc)

Tuyên bố: Bài viết chỉ thể hiện quan điểm và ý kiến ​​cá nhân của tác giả, không thể hiện quan điểm và lập trường khách quan của blockchain. Tất cả nội dung và ý kiến ​​chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư nên đưa ra quyết định và giao dịch của riêng mình, đồng thời tác giả và Khách hàng Blockchain sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp nào do giao dịch của nhà đầu tư gây ra.

Bài viết này DeFi trên Bitcoin: Đó là một “đột phá” hay “bong bóng”? Xuất hiện lần đầu trong Block Guest.