Ý tưởng cơ bản
Tài chính phi tập trung cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính tiền kỹ thuật số bằng cách sử dụng ví và một số loại tiền kỹ thuật số, đồng thời các ứng dụng phi tập trung cung cấp dịch vụ cho vay, cung cấp thanh khoản, trao đổi, lưu trữ, v.v. trên nhiều chuỗi khối.
Mặc dù Ethereum là ngôi nhà ban đầu của DeFi, nhưng hầu hết các blockchain có khả năng hợp đồng thông minh hiện đều lưu trữ các ứng dụng phi tập trung liên quan đến DeFi, bao gồm các giải pháp Lớp 2 như Arbitrum và Optimism là điều cần thiết cho các dịch vụ mà DeFi cung cấp, bao gồm lưu trữ, đầu tư và cho vay. Thu hoạch và nhiều hơn nữa.
DeFi cho phép mọi người tối ưu hóa lợi nhuận, tham gia thị trường phi tập trung, tiếp cận các dịch vụ ngân hàng và tham gia cho vay và vay nhanh chóng. Tuy nhiên, DeFi không phải là không có rủi ro, bạn nên luôn nghiên cứu cẩn thận trước khi mạo hiểm.
phần giới thiệu
Bước vào thế giới tài chính phi tập trung có thể rất thú vị nhưng cũng khó hiểu. Sau một thời gian nắm giữ tiền điện tử, người ta thường tự hỏi làm thế nào bạn có thể kiếm thêm lợi nhuận từ danh mục đầu tư của mình. Trong mọi trường hợp, tài chính phi tập trung có rất nhiều điều để khám phá và tìm hiểu. .
Các dự án DeFi và DeFi có thể là những công cụ mạnh mẽ khi được sử dụng một cách có trách nhiệm, nhưng khi bạn vội vàng, bạn có thể không làm được mọi việc và có thể đưa ra những quyết định đầu tư thiếu khôn ngoan. Cách tốt nhất để tham gia là biết những rủi ro và tìm ra những gì phù hợp với bạn, dựa trên đó, hãy khám phá những điều cơ bản bạn cần khi bắt đầu hành trình trong thế giới DeFi.
Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung đề cập đến một hệ sinh thái các ứng dụng tài chính được xây dựng trên mạng blockchain. Cụ thể hơn, tài chính phi tập trung nhằm mục đích tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính nguồn mở, minh bạch, không cần cấp phép, có sẵn cho mọi người và hoạt động mà không cần bất kỳ cơ quan trung ương nào. tài sản và tương tác với nhau. Với hệ sinh thái này thông qua các tùy chọn giao dịch ngang hàng (P2P) và các ứng dụng phi tập trung (DApps).
Ưu điểm chính của DeFi là tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp cận các dịch vụ tài chính, đặc biệt đối với những người bị cô lập khỏi hệ thống tài chính truyền thống. Các tính năng khác bao gồm khung tiêu chuẩn mà DeFi được xây dựng, với các ứng dụng DeFi tương thích về mặt hoạt động trên các chuỗi khối công khai, có thể tạo ra thị trường tài chính. sản phẩm và dịch vụ hoàn toàn mới.
Ưu điểm chính của tài chính phi tập trung
Tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức như ngân hàng để đóng vai trò trung gian và tòa án để cung cấp dịch vụ trọng tài, trong khi các ứng dụng tài chính phi tập trung không cần bất kỳ trung gian hoặc trọng tài nào, vì mã xác định giải pháp cho mọi tranh chấp tiềm ẩn và người dùng giữ quyền kiểm soát. tiền của họ mọi lúc, và hệ thống này hoạt động để giảm chi phí và cung cấp một hệ thống tài chính mượt mà hơn.
Vì các dịch vụ tài chính mới này được triển khai trên chuỗi khối nên không có cơ hội xảy ra lỗi đơn lẻ và dữ liệu được ghi lại trên chuỗi khối và trải rộng trên hàng nghìn nút, khiến việc giám sát hoặc gián đoạn dịch vụ có thể xảy ra trở nên khó khăn.
Một ưu điểm quan trọng khác của hệ thống mở này là sự dễ dàng tiếp cận đối với những cá nhân không có quyền truy cập vào bất kỳ dịch vụ tài chính nào. Vì hệ thống tài chính truyền thống phụ thuộc vào việc tạo ra lợi nhuận cho các bên trung gian nên các dịch vụ của nó thường không có sẵn cho các cộng đồng có thu nhập thấp. tài chính phi tập trung, nó được đặc trưng bởi chi phí giảm đáng kể. Do đó, các cá nhân có thu nhập thấp cũng có thể được hưởng lợi từ một loạt các dịch vụ tài chính.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng cho tài chính phi tập trung
Cho vay và đi vay
Giao thức cho vay mở là một trong những loại ứng dụng phổ biến nhất trong hệ sinh thái DeFi. Việc vay và cho vay mở, phi tập trung có nhiều lợi thế so với hệ thống tín dụng truyền thống, bao gồm giải quyết giao dịch ngay lập tức, không cần kiểm tra tín dụng và khả năng thế chấp tài sản kỹ thuật số.
Bởi vì các dịch vụ cho vay này được xây dựng trên các chuỗi khối công khai, chúng giảm yêu cầu về độ tin cậy và cung cấp xác minh bằng mật mã, đồng thời thị trường cho vay chuỗi khối giảm rủi ro đối tác, giúp việc cho vay và vay ít tốn kém hơn, nhanh hơn và dễ tiếp cận hơn với nhiều cá nhân hơn.
Ngân hàng tiền mặt
Vì ứng dụng DeFi là ứng dụng tài chính nên theo định nghĩa, ngân hàng fiat là một trường hợp sử dụng rõ ràng và điều này có thể bao gồm việc phát hành stablecoin, thế chấp và bảo hiểm.
Khi không gian blockchain bùng nổ, người ta ngày càng tập trung vào việc tạo ra stablecoin, là tài sản kỹ thuật số thường được gắn với tài sản thực và có thể dễ dàng chuyển đổi kỹ thuật số. Vì giá tiền tệ kỹ thuật số có thể biến động nhanh chóng nên stablecoin phi tập trung có thể được áp dụng để sử dụng hàng ngày. tiền kỹ thuật số không do cơ quan trung ương phát hành hoặc chịu sự kiểm soát của nó.
Với hợp đồng thông minh, phí bảo lãnh và phí pháp lý cho các khoản thế chấp có thể giảm đáng kể và thông qua bảo hiểm blockchain, nhu cầu về trung gian có thể giảm và cho phép rủi ro lan rộng giữa nhiều người tham gia, có khả năng cung cấp phí bảo hiểm thấp hơn cho cùng chất lượng dịch vụ.
Thị trường phi tập trung
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chẳng hạn như Uniswap và PancakeSwap, là một trong những ứng dụng phổ biến nhất của tài chính phi tập trung. Các nền tảng này cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không cần một trung gian đáng tin cậy để giữ tiền của họ. với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh.
Một số nền tảng giao dịch, được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), sử dụng nhóm thanh khoản để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch mà không cần đối tác trực tiếp khớp giao dịch của bạn và vì chúng yêu cầu ít bảo trì và quản lý hơn nên nền tảng giao dịch phi tập trung thường tính phí giao dịch thấp hơn so với nền tảng giao dịch tập trung .
Công nghệ chuỗi khối cũng có thể được sử dụng để phát hành và cho phép sở hữu nhiều loại công cụ tài chính truyền thống. Các ứng dụng này sẽ hoạt động theo cách phi tập trung nhằm loại bỏ người giám sát và các điểm lỗi duy nhất.
Cải thiện lợi nhuận
DeFi DApps có thể được sử dụng để tự động hóa và tối ưu hóa lợi nhuận gộp kiếm được từ đặt cược, nhóm phần thưởng và các sản phẩm được quan tâm khác, đôi khi được gọi là thu thập doanh thu.
Ví dụ: bạn có thể nhận được phần thưởng thường xuyên từ việc khai thác Bitcoin, ủy quyền BNB hoặc cung cấp thanh khoản và hợp đồng thông minh có thể lấy phần thưởng của bạn, mua thêm tài sản cơ bản và tái đầu tư. Quá trình này sẽ tăng gấp đôi tiền lãi bạn nhận được và thường tăng lên. lợi nhuận của bạn lớn theo cấp số nhân.
Sử dụng hợp đồng thông minh giúp tiết kiệm thời gian và cải thiện khả năng nhân lên, vì tiền của bạn thường được gộp chung với tiền của người dùng khác, do đó phí xử lý sẽ được phân bổ cho tất cả các thành viên của hợp đồng thông minh được sử dụng để tối ưu hóa lợi nhuận.
Vai trò của hợp đồng thông minh trong tài chính phi tập trung
Hầu hết các ứng dụng hiện tại và tiềm năng của tài chính phi tập trung đều liên quan đến việc tạo và thực hiện hợp đồng thông minh, và trong khi hợp đồng truyền thống sử dụng thuật ngữ pháp lý để xác định các điều khoản trong mối quan hệ giữa các thực thể ký hợp đồng thì hợp đồng thông minh sử dụng mã máy tính.
Vì các điều khoản của chúng được viết bằng mã máy tính nên hợp đồng thông minh có thể thực thi các điều khoản này một cách tự động, cho phép thực thi và tự động hóa một cách đáng tin cậy một số lượng lớn các quy trình hiện đang yêu cầu giám sát thủ công.
Sử dụng hợp đồng thông minh nhanh hơn, dễ dàng hơn và giảm thiểu rủi ro cho cả hai bên, nhưng hợp đồng thông minh gây ra các loại rủi ro mới. Mã máy tính dễ bị lỗi và lỗ hổng, khiến các giá trị và thông tin bí mật được lưu trữ trong hợp đồng thông minh dễ bị tổn thương.
Những thách thức mà tài chính phi tập trung phải đối mặt
Hiệu suất kém
Các chuỗi khối vốn chậm hơn so với các chuỗi khối tập trung, điều này ảnh hưởng đến các ứng dụng được xây dựng trên chúng. Các nhà phát triển DeFi phải tính đến những hạn chế này và cải thiện các giải pháp Lớp 2 của họ, chẳng hạn như Arbitrum và Optimism, giải quyết các vấn đề này bằng cách cung cấp ít giao dịch hơn. . Trị giá.
Nguy cơ xảy ra lỗi cao từ phía người dùng
Các ứng dụng DeFi chuyển trách nhiệm từ người trung gian sang người dùng, đây có thể là nhược điểm đối với nhiều người và việc thiết kế các sản phẩm giúp giảm nguy cơ lỗi của người dùng là một thách thức cực kỳ khó khăn khi triển khai sản phẩm trên các chuỗi khối bất biến.
Trải nghiệm người dùng tồi
Hiện tại, việc sử dụng các ứng dụng DeFi đòi hỏi người dùng phải nỗ lực nhiều hơn. Để các ứng dụng DeFi trở thành một phần chính trong hệ thống tài chính toàn cầu, chúng phải cung cấp một tính năng hữu hình khuyến khích người dùng chuyển đổi từ những cải tiến gần đây về giao diện người dùng và. nguồn lực giáo dục giúp giảm bớt vấn đề này.
Một hệ thống tích hợp đông đúc
Việc tìm kiếm ứng dụng phù hợp nhất cho một trường hợp sử dụng cụ thể có thể khó khăn và người dùng cần tìm được những lựa chọn tốt nhất. Thử thách không chỉ nằm ở việc xây dựng ứng dụng mà còn ở việc suy nghĩ về thiết kế giúp chúng phù hợp với phạm vi rộng hơn. Hệ sinh thái DeFi.
Rủi ro tài chính phi tập trung
Mặc dù DeFi có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận hàng năm hấp dẫn nhưng không phải là không có rủi ro và mặc dù nó được phân cấp nhưng về cơ bản, bạn đang sử dụng các dịch vụ tài chính và một số rủi ro quen thuộc:
Rủi ro đối tác
Nếu bạn tham gia vào các khoản vay tiền điện tử hoặc bất kỳ hình thức cho vay nào khác, bạn có nguy cơ đối tác không trả được nợ của họ.
Rủi ro pháp lý
Có thể khó xác minh tính hợp pháp của một số dịch vụ và dự án. Nếu bạn đầu tư vào một hợp đồng thông minh sau đó bị đóng do các vấn đề về quy định, tiền của bạn có thể gặp rủi ro. Điều đáng chú ý là các biện pháp và hướng dẫn được ban hành gần đây từ các cơ quan quản lý toàn cầu. ảnh hưởng đến sự phát triển và áp dụng tài chính phi tập trung.
Rủi ro mã thông báo
Tài sản bạn nắm giữ có mức độ rủi ro khác nhau, tùy thuộc vào tính thanh khoản, độ tin cậy và tính bảo mật của hợp đồng thông minh của mã thông báo cũng như dự án và nhóm được liên kết với nó. Vì không gian DeFi có rất nhiều mã thông báo có vốn hóa thị trường thấp nên các rủi ro liên quan đến. token nói riêng có thể cao.
Rủi ro phần mềm
Các lỗ hổng trong mã có thể ảnh hưởng đến tính bảo mật của các hợp đồng thông minh mà bạn đầu tư. Ví của bạn cũng có thể bị xâm phạm do kết nối và cấp quyền cho DeFi DApps đã xuất hiện để giải quyết những rủi ro này, chẳng hạn như ví đa chữ ký và. hộp khóa.
Mất mát không vĩnh viễn
Nếu bạn đang lưu trữ trong nhóm thanh khoản, những sai lệch so với tỷ lệ giá bạn nhập sẽ dẫn đến việc bạn mất một số mã thông báo được gửi trong nhóm nếu bạn rút tiền.
Tiếp cận các dự án tài chính phi tập trung
Ethereum từ lâu đã là ngôi nhà ban đầu của DeFi, tuy nhiên, nhiều blockchain hiện có hệ sinh thái DeFi lành mạnh và các mạng có khả năng hợp đồng thông minh, chẳng hạn như BNB Chain và Solana, Polkadot, Avalanche và các giải pháp Lớp 2 gần đây trên Ethereum, đã trở thành các lựa chọn phổ biến .
Bạn nên thực hiện một số nghiên cứu để tìm các dự án và giao thức DeFi phù hợp, đồng thời các diễn đàn, tin nhắn và trang web có thể giúp bạn xác định những cơ hội mới tốt nhất. Tuy nhiên, bạn nên hết sức cẩn thận với bất kỳ thông tin nào tìm thấy và bạn phải luôn xác minh tính toàn vẹn của. bất kỳ dự án nào bạn đọc hoặc sử dụng. Bạn nghe về anh ấy.
Tôi cần gì để truy cập các dự án DeFi?
Để bắt đầu sử dụng DeFi DApps, bạn sẽ cần:
Ví tương thích: Ví mở rộng trình duyệt như MetaMask hoặc ví di động như Trust Wallet sẽ thực hiện thủ thuật này. Ví lưu ký (ví mà bạn không có khóa riêng) có thể sẽ không cho phép bạn kết nối với các ứng dụng phi tập trung.
Tài sản kỹ thuật số: Điều này có vẻ hiển nhiên nhưng bạn có thể cần nhiều loại tài sản. Ví dụ: nếu bạn đang muốn sử dụng các ứng dụng phi tập trung dựa trên Ethereum, bạn sẽ cần ETH để thanh toán phí xử lý và một mã thông báo khác cho bất kỳ dịch vụ nào bạn sử dụng.
Tài chính phi tập trung (DeFi) so với Tài chính truyền thống (TradFi)
DeFi cung cấp một hệ thống tài chính mở cho bất kỳ ai có quyền truy cập internet, so với tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức tập trung và cơ quan quản lý. Tuy nhiên, sự tương tác giữa DeFi và tài chính truyền thống đang ngày càng tăng khi các ngân hàng và tổ chức tài chính bắt đầu khám phá. Giao thức DeFi và tạo các mô hình kết hợp. Kết hợp các ưu điểm của cả hai hệ thống.
Tài chính phi tập trung (DeFi) so với Tài chính tập trung (CeFi)
Ngay cả trong thế giới tiền điện tử, không phải tất cả các dịch vụ tài chính đều được phân cấp. Ví dụ: lưu trữ thông qua một sàn giao dịch tập trung như Binance thường yêu cầu bạn từ bỏ quyền giám sát mã thông báo của mình và trong trường hợp này, bạn phải tin tưởng vào tổ chức trung tâm xử lý tiền của bạn. .
Hầu hết các dịch vụ được cung cấp sẽ giống nhau, có thể được cung cấp thông qua cùng nền tảng DeFi mà người dùng có thể truy cập trực tiếp, tuy nhiên, nguồn tài trợ tập trung sẽ loại bỏ sự phức tạp thường liên quan đến việc tự mình quản lý các khoản đầu tư DeFi và bạn cũng có thể nhận được đảm bảo bổ sung cho khoản tiền gửi của mình.
Tài chính tập trung không tệ hơn hay tốt hơn tài chính phi tập trung. Việc đó có phù hợp hay không tùy thuộc vào mong muốn và nhu cầu của bạn. Trong tài chính tập trung, bạn có thể hy sinh quyền kiểm soát, nhưng bạn thường nhận được sự đảm bảo mạnh mẽ hơn và giảm bớt gánh nặng xử lý tài sản và thực hiện giao dịch.
Sự khác biệt giữa tài chính phi tập trung và ngân hàng mở là gì?
Ngân hàng mở là hệ thống ngân hàng trong đó các nhà cung cấp dịch vụ tài chính bên ngoài được cấp quyền truy cập an toàn vào dữ liệu tài chính thông qua giao diện lập trình ứng dụng (API), cho phép các tài khoản và dữ liệu được liên kết giữa ngân hàng và các tổ chức tài chính phi ngân hàng, chủ yếu giúp giới thiệu các sản phẩm mới và dịch vụ trong hệ thống tài chính Truyền thống.
Tuy nhiên, DeFi đề xuất một hệ thống tài chính hoàn toàn mới, độc lập với cơ sở hạ tầng hiện có. Tài chính phi tập trung đôi khi còn được gọi là tài chính mở.
Ví dụ: ngân hàng mở có thể cho phép quản lý tất cả các công cụ tài chính truyền thống trong một ứng dụng bằng cách lấy dữ liệu một cách an toàn từ nhiều ngân hàng và tổ chức.
Mặt khác, tài chính phi tập trung có thể cho phép quản lý các công cụ tài chính hoàn toàn mới và những cách mới để tương tác với chúng.
Suy nghĩ kết luận
DeFi đã tạo ra một hệ sinh thái giá trị tự duy trì, thu hút vốn, nhà phát triển và sản phẩm mới. Mặc dù DeFi hứa hẹn sẽ cách mạng hóa lĩnh vực tài chính nhưng đây vẫn là một lĩnh vực mới nổi. Tương lai của DeFi phụ thuộc vào sự phát triển công nghệ liên tục, sự phát triển về quy định và sự thu hút ngày càng tăng của công chúng, đồng thời để đạt được sự tăng trưởng bền vững, các đổi mới phải tiếp tục giải quyết những hạn chế và rủi ro liên quan đến DeFi.
Bài viết liên quan
Nhà tạo lập thị trường tự động là gì?
Nhóm thanh khoản trong DeFi là gì? Cơ chế hoạt động của nó là gì?
Thu hồi doanh thu trong DeFi là gì?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được cung cấp cho bạn “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục mà không có bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào và không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào. Đặc biệt, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn chuyên môn. Nếu bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba, xin lưu ý rằng ý kiến được cung cấp là của bên thứ ba đó và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động, giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Bài viết này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
