Giải thích về đường xu hướng

Đường xu hướng là gì?

Trong thị trường tài chính, đường xu hướng là những đường chéo được vẽ trên biểu đồ. Chúng kết nối các điểm dữ liệu cụ thể, giúp các nhà thiết kế biểu đồ và nhà giao dịch dễ dàng hình dung biến động giá và xác định xu hướng thị trường. 

Đường xu hướng là một trong những công cụ quan trọng nhất trong phân tích kỹ thuật. Chúng được sử dụng rộng rãi trên thị trường chứng khoán, tiền tệ địa phương, các công cụ phái sinh và tiền điện tử. 

Các đường xu hướng về cơ bản hoạt động giống như các mức hỗ trợ và kháng cự, nhưng chúng được tạo thành từ các đường chéo chứ không phải đường ngang. Do đó, nó có thể có độ dốc dương hoặc âm. Nói chung, đường càng dốc thì xu hướng càng mạnh.

Chúng ta có thể chia các đường xu hướng thành hai loại cơ bản: đường xu hướng tăng dần (tăng) và đường xu hướng giảm dần (giảm). Đúng như tên gọi, đường xu hướng tăng được vẽ từ vị trí thấp đến vị trí cao trên biểu đồ. Nó kết nối hai hoặc nhiều điểm thấp, như trong hình bên dưới.

Ngược lại, đường xu hướng giảm là đường được vẽ từ vị trí cao đến vị trí thấp trên biểu đồ. Nó kết nối hai hoặc nhiều điểm cao.

Vì vậy, sự khác biệt giữa hai loại đường này là việc lựa chọn các điểm dùng để vẽ chúng. Trong xu hướng tăng, các đường được vẽ bằng cách sử dụng các điểm thấp nhất trong biểu đồ (tức là các đáy của biểu đồ hành động giá tạo thành các mức thấp cao hơn). Mặt khác, các đường xu hướng giảm được vẽ bằng cách sử dụng các giá trị cao nhất (tức là các mức cao nhất của biểu đồ hành động giá tạo thành các mức cao thấp hơn).

Cách sử dụng đường xu hướng

Dựa trên các mức cao và thấp của biểu đồ, các đường xu hướng chỉ ra các điểm mà tại đó giá thách thức xu hướng hiện hành trong thời gian ngắn, kiểm tra nó và sau đó quay trở lại theo xu hướng đó. Sau đó, đường này có thể được mở rộng để cố gắng dự đoán các mức quan trọng trong tương lai. Đường xu hướng có thể được kiểm tra nhiều lần, nhưng miễn là nó không bị phá vỡ thì nó được coi là đúng.

Mặc dù đường xu hướng có thể được sử dụng trong tất cả các loại biểu đồ dữ liệu nhưng chúng thường được áp dụng cho biểu đồ tài chính (dựa trên giá thị trường). Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về cung và cầu thị trường. Tất nhiên, các đường xu hướng tăng cho thấy sức mua tăng lên (tức là cầu cao hơn cung). Đối với các đường xu hướng giảm, chúng có liên quan đến sự giảm giá liên tục, điều này cho thấy điều ngược lại (tức là cung cao hơn cầu).

Nhưng khối lượng giao dịch cũng phải được tính đến trong những phân tích này. Ví dụ: nếu giá tăng nhưng khối lượng giảm hoặc tương đối thấp, điều này có thể tạo ấn tượng sai lầm về nhu cầu tăng.

Như đã đề cập, đường xu hướng được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, đây là hai khái niệm phân tích kỹ thuật đơn giản nhưng cực kỳ quan trọng. Đường xu hướng tăng hiển thị các mức hỗ trợ mà dưới đó giá khó có thể giảm. Ngược lại, đường xu hướng giảm làm nổi bật các mức kháng cự mà trên đó giá khó có thể tăng.

Nói cách khác, xu hướng thị trường có thể được coi là không hợp lệ khi các mức hỗ trợ và kháng cự bị phá vỡ, đi xuống (trong trường hợp đường xu hướng đi lên) hoặc đi lên (trong trường hợp đường xu hướng đi xuống). Nhiều khi, khi các mức cơ bản này không duy trì được xu hướng, thị trường có xu hướng thay đổi hướng đi.

Nhưng phân tích kỹ thuật vẫn là một lĩnh vực chủ quan và bất kỳ ai cũng có thể đưa ra một cách vẽ đường xu hướng hoàn toàn khác. Do đó, có thể hữu ích khi kết hợp nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật, ngoài phân tích cơ bản, để giảm thiểu rủi ro.

Vẽ đường xu hướng chính xác

Về mặt kỹ thuật, đường xu hướng không thể kết nối hai điểm bất kỳ trên biểu đồ. Nhưng hầu hết các nhà thiết kế biểu đồ đều đồng ý rằng việc sử dụng ba điểm trở lên là điều làm cho đường xu hướng trở nên hợp lệ. Trong một số trường hợp, hai điểm đầu tiên có thể được sử dụng để xác định xu hướng tiềm năng, trong khi điểm thứ ba (mở rộng về tương lai) có thể được sử dụng để kiểm tra tính xác thực của xu hướng.

Vì vậy, khi giá chạm vào đường xu hướng ba lần trở lên mà không phá vỡ nó thì có thể coi là đúng. Việc kiểm tra đường xu hướng nhiều lần cho thấy rằng xu hướng này có thể không chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên do biến động giá cả.

Cài đặt tỷ lệ

Ngoài việc chọn đủ điểm để vẽ đường xu hướng chính xác, điều quan trọng là phải xem xét cài đặt thích hợp để vẽ các đường này. Một trong những cài đặt quan trọng nhất để vẽ biểu đồ là cài đặt tỷ lệ.

Trong biểu đồ tài chính, thước đo này liên quan đến cách hiển thị sự thay đổi về giá. Hai thang đo nổi tiếng nhất là thang đo số học và thang đo bán logarit. Trên biểu đồ, sự thay đổi được thể hiện bằng nhau khi giá di chuyển lên hoặc xuống theo trục y. Ngược lại, các biểu đồ bán log thể hiện sự khác biệt dưới dạng phần trăm. 

Ví dụ: thay đổi giá từ $5 đến $10 sẽ có cùng khoảng cách trên biểu đồ với thay đổi từ $120 đến $125. Trong biểu đồ bán logarit, mức tăng 100% ($5 đến $10) sẽ chiếm phần lớn hơn nhiều trên biểu đồ, không giống như mức tăng 4% để tăng từ $120 lên $120.

Điều quan trọng là phải ghi nhớ cài đặt tỷ lệ khi vẽ đường xu hướng. Mỗi loại biểu đồ có thể dẫn đến các mức cao và thấp khác nhau, và do đó có các đường xu hướng hơi khác nhau.

Suy nghĩ kết luận

Mặc dù đường xu hướng là công cụ hữu ích trong phân tích kỹ thuật nhưng chúng không thể hoàn hảo được. Việc lựa chọn các điểm dùng để vẽ đường xu hướng ảnh hưởng đến mức độ mà những điểm này thể hiện chu kỳ và xu hướng thị trường thực tế, khiến chúng có phần chủ quan. 

Ví dụ: một số nhà thiết kế biểu đồ vẽ các đường xu hướng dựa trên phần cơ bản của biểu đồ hành động giá, bỏ qua các đường biến động giá. Những người khác thích vẽ các đường theo mức cao và thấp của các đường biến động giá. 

Vì vậy, điều quan trọng là sử dụng các đường xu hướng kết hợp với các chỉ báo và công cụ biểu đồ khác. Các ví dụ đáng chú ý khác về các chỉ báo phân tích kỹ thuật bao gồm Đám mây Ichimoku, Dải Bollinger (BB), Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), RSI ngẫu nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Đường trung bình động.