Cách giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

Bản tóm tắt

Hợp đồng tương lai bitcoin là một sản phẩm phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Trường hợp hai bên đồng ý mua hoặc bán số lượng Bitcoin cố định ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể. Các nhà giao dịch sử dụng nó để đầu cơ, nhưng bạn cũng có thể sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro. Phòng ngừa rủi ro đặc biệt phổ biến với những người khai thác cần trang trải chi phí vận hành.

Hợp đồng tương lai là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giao dịch bằng đòn bẩy và mang lại sự ổn định cho thu nhập trong tương lai của bạn. Nếu bạn muốn khám phá các chiến lược tương lai nâng cao hơn, hãy xem kinh doanh chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá kỳ hạn ngắn và chênh lệch giá đa nền tảng mang lại một số cơ hội giao dịch có rủi ro thấp khi được triển khai đúng cách.

phần giới thiệu

Hợp đồng tương lai bitcoin là một cơ hội đầu tư thay thế để chỉ cần nắm giữ tiền tệ và mã thông báo. Là một sản phẩm phức tạp hơn, chúng đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn để giao dịch an toàn và có trách nhiệm. Mặc dù khó sử dụng hơn nhưng hợp đồng tương lai cung cấp các cách để ổn định giá bằng cách phòng ngừa rủi ro và thu lợi nhuận từ sự suy thoái của thị trường bằng cách bán khống.

Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?

Hợp đồng tương lai bitcoin là các công cụ phái sinh tài chính tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Nói một cách đơn giản, bạn đồng ý mua hoặc bán một lượng BTC cố định ở một mức giá cụ thể (tỷ giá kỳ hạn) vào một ngày cụ thể. Nếu bạn tham gia giao dịch mua (đồng ý mua) trong hợp đồng tương lai Bitcoin và giá chỉ số cao hơn giá tương lai vào ngày hết hạn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Giá chỉ số là giá trị hợp lý ước tính của tài sản được tính từ giá giao ngay và các biến số khác. Chúng ta sẽ thảo luận điều này chi tiết hơn ở phần sau của bài viết.

Nếu giá chỉ số thấp hơn giá tương lai khi hết hạn, bạn sẽ mất tiền và giao dịch quyền chọn bán sẽ kiếm được lợi nhuận. Giao dịch quyền chọn bán xảy ra khi một nhà giao dịch bán một tài sản mà anh ta đã mượn hoặc sở hữu với kỳ vọng giá sẽ giảm. Sau đó, người giao dịch sẽ mua tài sản đó để kiếm lợi nhuận. Bạn có thể giải quyết các hợp đồng về mặt vật lý bằng cách giao dịch tài sản cơ bản hoặc thanh toán bằng tiền mặt, đây là phương pháp phổ biến nhất.

Tại sao mọi người sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin?

Một trong những trường hợp sử dụng chính của hợp đồng tương lai Bitcoin là cơ hội cho người mua và người bán chốt giá tương lai. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro. Hợp đồng tương lai theo truyền thống được sử dụng làm công cụ phòng ngừa rủi ro trong thị trường hàng hóa, nơi các nhà sản xuất cần lợi nhuận cố định để trang trải chi phí.

Các nhà giao dịch cũng sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ. Giao dịch mua và bán cho phép bạn đặt cược vào trạng thái của thị trường. Trong thị trường giá xuống, bạn có thể tiếp tục kiếm tiền bằng cách bán các giao dịch bán khống. Ngoài ra còn có nhiều khả năng chênh lệch giá và chiến lược giao dịch nâng cao.

Ưu điểm của giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

Bảo hiểm rủi ro

Mặc dù phòng ngừa rủi ro có vẻ hữu ích hơn trong thị trường hàng hóa vật chất nhưng nó cũng được sử dụng trong giao dịch tiền điện tử. Những người khai thác bitcoin có chi phí vận hành giống như những người nông dân và phụ thuộc vào việc có được mức giá hợp lý cho sản phẩm của họ. Quá trình phòng ngừa rủi ro bao gồm việc sử dụng cả thị trường tương lai và thị trường giao ngay. Chúng ta hãy cùng nhau xem xét cách hoạt động của phòng ngừa rủi ro.

Hợp đồng tương lai

Người khai thác Bitcoin có thể đảm nhận vị thế bán khống trong hợp đồng tương lai để bảo vệ số Bitcoin mà mình nắm giữ. Khi đến hạn thanh toán hợp đồng tương lai, người khai thác sẽ phải giải quyết với bên kia theo thỏa thuận.

Nếu giá Bitcoin trên thị trường tương lai (giá chỉ số) cao hơn giá tương lai của hợp đồng, người khai thác sẽ phải trả khoản chênh lệch cho bên kia. Nếu giá chỉ số thấp hơn giá tương lai của hợp đồng, bên kia, người có vị thế mua, sẽ trả phần chênh lệch cho người khai thác.

Thị trường giao dịch giao ngay

Vào ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai, người khai thác sẽ bán bitcoin của mình trên thị trường giao ngay. Việc bán này sẽ mang lại cho anh ta giá thị trường, gần với giá chỉ số trên thị trường tương lai.

Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường giao ngay sẽ loại bỏ một cách hiệu quả mọi khoản lãi hoặc lỗ được thực hiện trên thị trường tương lai. Hai số tiền này cùng nhau cung cấp cho người khai thác mức giá phòng ngừa rủi ro mà họ muốn. Chúng ta sẽ kết hợp hai bước lại với nhau để minh họa bằng các con số.

Kết hợp giao dịch tương lai và giao ngay

Nếu một người khai thác bán một hợp đồng BTC ở mức 35.000 USD trong ba tháng. Nếu giá chỉ số là 40.000 USD khi đáo hạn, anh ta sẽ mất 5.000 USD trong khoản thanh toán được trả cho vị thế bán trong hợp đồng. Trong khi đó, nếu người khai thác bán một BTC trên thị trường giao ngay thì giá giao ngay cũng là 40.000 USD. Người khai thác sẽ nhận được 40.000 đô la, số tiền này bù đắp cho khoản lỗ 5.000 đô la của anh ta và để lại cho anh ta 35.000 đô la, đó là giá phòng hộ.

Đòn bẩy và giao dịch đòn bẩy

Một tính năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư là giao dịch thực hiện. Giao dịch đòn bẩy cho phép bạn vay tiền và tham gia vào các giao dịch lớn hơn mức bạn thường có thể chi trả về mặt tài chính. Giao dịch các vị thế lớn hơn sẽ mang lại lợi nhuận lớn hơn vì những biến động giá nhỏ sẽ được khuếch đại. Nhưng nhược điểm là vốn ban đầu của bạn có thể được thanh lý nhanh chóng nếu thị trường đi ngược lại giao dịch của bạn.

Nền tảng giao dịch hiển thị đòn bẩy dưới dạng hệ số nhân hoặc tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: đòn bẩy gấp 10 lần sẽ nhân số vốn của bạn lên gấp 10 lần. Vì vậy, 5.000 USD với đòn bẩy gấp 10 lần sẽ mang lại cho bạn 50.000 USD để giao dịch. Khi bạn giao dịch bằng đòn bẩy, số vốn ban đầu của bạn sẽ bù đắp cho khoản lỗ của bạn và điều này được gọi là giao dịch đòn bẩy. Hãy xem một ví dụ:

Nếu bạn mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý với giá 30.000 USD mỗi hợp đồng. Nền tảng giao dịch sẽ cho phép bạn giao dịch hai hợp đồng này với đòn bẩy 20 lần, nghĩa là bạn sẽ chỉ gửi 3.000 USD. 3.000 đô la này sẽ đóng vai trò là giao dịch vay của bạn và nền tảng giao dịch sẽ thu lỗ của bạn từ số tiền này. Nếu bạn mất hơn 3.000 USD, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý. Bạn có thể tính tỷ lệ phần trăm giao dịch thực hiện bằng cách chia 100 cho hệ số đòn bẩy. 10% là 10 lần, 5% là 20 lần và 1% là 100 lần. Tỷ lệ phần trăm này cho thấy giá thấp như thế nào so với giá hợp đồng trước khi thanh lý.

Phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư

Sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể phân phối tài sản trong danh mục đầu tư của mình và áp dụng các chiến lược giao dịch mới. Nên tạo một danh mục đầu tư cân bằng tốt bằng cách sử dụng các loại tiền tệ và sản phẩm khác nhau. Hợp đồng tương lai hấp dẫn đối với các chiến lược giao dịch khác nhau mà chúng cung cấp cho bạn thay vì chỉ nắm giữ. Ngoài ra còn có các chiến lược chênh lệch giá rủi ro thấp hơn với tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn có thể làm giảm rủi ro tổng thể cho danh mục đầu tư của bạn. Chúng ta sẽ thảo luận về các chiến lược này chi tiết hơn sau.

Hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance

Không phải tất cả các hợp đồng tương lai đều giống nhau. Các nền tảng giao dịch khác nhau có cơ chế, thời hạn, giá và phí khác nhau đối với các sản phẩm tương lai của họ. Binance hiện cung cấp một số tùy chọn khác nhau chủ yếu về ngày hết hạn và nguồn vốn.

Ngày hết hạn

Cho đến nay, chúng tôi chỉ đề cập đến các hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cụ thể. Nền tảng giao dịch tương lai Binance có một số hợp đồng tương lai hàng quý, nhưng bạn có thể tìm thấy kỳ hạn hàng tháng và nửa năm (ngày hết hạn) trên các nền tảng giao dịch khác. Bạn có thể nhanh chóng kiểm tra ngày hết hạn của hợp đồng từ tên của nó.

Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên nền tảng giao dịch Binance tuân theo chu kỳ lịch sau: tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Ví dụ: hợp đồng hàng quý BTCUSD 0925 hết hạn vào ngày 25 tháng 9 năm 2021 lúc 08:00:00 UTC.

Một lựa chọn phổ biến khác là giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Các khoản lỗ và lãi được xử lý khác so với hợp đồng tương lai hàng quý và bao gồm cả phí tài chính.

Phí tài chính

Khi bạn tham gia hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên Binance, bạn nên duy trì giao dịch đòn bẩy của mình để bù đắp mọi khoản lỗ tiềm ẩn. Tuy nhiên, bạn sẽ chỉ phải trả khoản lỗ này khi vị thế của bạn bị thanh lý hoặc khi hợp đồng đáo hạn. Với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn cũng phải trả hoặc nhận phí tài chính cứ sau 8 giờ.

Phí tài trợ là khoản thanh toán giữa các cá nhân giữa các nhà giao dịch. Các tỷ giá này ngăn chặn sự phân kỳ giữa giá kỳ hạn của hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn và giá chỉ số. Giá chỉ số là mức giá tương tự như giá giao ngay của BTC nhưng được thiết kế để ngăn chặn việc thanh lý không công bằng có thể xảy ra khi thị trường có nhiều biến động.

Ví dụ: giao dịch một lần trên thị trường giao ngay có thể tạm thời tăng giá hàng nghìn đô la. Sự biến động này có thể dẫn đến các giao dịch tương lai bị thanh lý nhưng không thực sự thể hiện giá thị trường thực sự. Bạn có thể thấy tỷ lệ tài trợ được đánh dấu màu đỏ bên dưới và thời gian đáo hạn.

Tỷ lệ tài chính dương có nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá chỉ số. Khi thị trường kỳ hạn tăng giá và tỷ lệ cấp vốn dương, các nhà giao dịch mua sẽ trả phí tài trợ cho các nhà giao dịch bán. Tỷ lệ tài trợ âm có nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá chỉ số. Trong trường hợp này, người giao dịch vị thế bán phải trả phí cho người giao dịch vị thế mua.

Để tìm hiểu thêm về tỷ lệ cấp vốn, đây có thể là một chủ đề phức tạp, hãy truy cập Giới thiệu về Tỷ lệ cấp vốn của Binance Futures.

Hợp đồng tương lai COIN-M và hợp đồng tương lai USDⓈ-M

Binance cung cấp hai tùy chọn giao dịch tương lai: Hợp đồng tương lai COIN-M bằng tiền điện tử dưới dạng giao dịch bán và hợp đồng tương lai USDⓈ-M bằng BUSD/USDT dưới dạng giao dịch bán. Cả hai loại hợp đồng đều có sẵn dưới dạng hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nhưng có một số khác biệt nhỏ giữa chúng.

Hợp đồng tương lai COIN-M phải sử dụng tài sản cơ bản của hợp đồng làm tài sản thế chấp trong tài khoản giao dịch tương lai của bạn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai USDⓈ-M cho phép bạn sử dụng hình thức thế chấp chéo. Tính năng này cho phép bạn vay USDT và BUSD với lãi suất 0%, sử dụng tài sản tiền điện tử trong ví giao ngay của bạn làm tài sản thế chấp.

Hợp đồng tương lai COIN-M thường phổ biến hơn đối với những người khai thác muốn phòng ngừa rủi ro cho các giao dịch Bitcoin của họ. Vì việc thanh toán được thực hiện thông qua tiền điện tử nên không cần phải chuyển đổi BTC thành stablecoin, điều này sẽ bổ sung thêm một bước vào quy trình phòng ngừa rủi ro.

Làm thế nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin?

Nếu bạn muốn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, tất cả những gì bạn cần là tạo một tài khoản và có một số tiền. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để nhận hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên của bạn:

1. Tạo tài khoản Binance và kích hoạt xác thực hai yếu tố (2FA). Nếu bạn đã có tài khoản, hãy đảm bảo bạn bật xác thực hai yếu tố (2FA) để có thể gửi tiền vào tài khoản tương lai của mình.

2. Bạn phải có một số BUSD, Tether (USDT) hoặc các loại tiền điện tử được hỗ trợ khác để giao dịch hợp đồng tương lai. Cách dễ nhất để làm điều này là mua chúng bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng của bạn.

3. Đi tới phần tổng quan về hợp đồng tương lai Bitcoin và chọn loại hợp đồng bạn muốn mua. Chọn giữa hợp đồng tương lai COIN-M hoặc hợp đồng tương lai USDⓈ-M và xem chúng là vĩnh viễn hay đáo hạn.

4. Chọn mức đòn bẩy bạn muốn sử dụng. Bạn có thể thực hiện việc này ở bên phải nút [Mutual] trong giao diện người dùng giao dịch. Hãy nhớ rằng, đòn bẩy càng cao thì giao dịch của bạn càng có nhiều khả năng bị thanh lý do những biến động giá nhỏ.

5. Chọn số lượng và loại lệnh bạn muốn sử dụng, sau đó nhấp vào [Mua/Giao dịch mua] hoặc [Giao dịch bán/bán] để mở giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.

Để biết hướng dẫn chi tiết hơn, hãy xem Hướng dẫn cơ bản về giao dịch hợp đồng tương lai trên Binance.

Chiến lược chênh lệch giá hợp đồng tương lai bitcoin

Chúng tôi đã đề cập đến những điều cơ bản về giao dịch vị thế mua và bán, nhưng đó không phải là tất cả những gì bạn có thể làm. Hợp đồng tương lai có lịch sử lâu dài về các chiến lược chênh lệch giá tương tự như thị trường Forex. Các nhà giao dịch sử dụng các kỹ thuật này trong các thị trường truyền thống, nhưng chúng cũng phù hợp để giao dịch tiền điện tử.

Cân bằng giữa các nền tảng giao dịch

Khi các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác nhau định giá hợp đồng tương lai khác nhau, sẽ có cơ hội cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá. Bằng cách mua một hợp đồng ở nền tảng giao dịch rẻ hơn và bán một hợp đồng khác ở nền tảng đắt tiền hơn, bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng hợp đồng BTCUSD hàng quý 0925 trên Binance rẻ hơn 20 USD so với trên nền tảng giao dịch khác. Bằng cách mua hợp đồng trên Binance và bán hợp đồng trên nền tảng giao dịch đắt tiền hơn, bạn có thể bù đắp chênh lệch giá. Tuy nhiên, giá thay đổi nhanh chóng do các bot giao dịch tự động. Bạn nên giao dịch nhanh chóng vì mọi chênh lệch về giá có thể biến mất trong khi bạn thực hiện giao dịch. Ngoài ra, bạn có thể phải trả bất kỳ khoản phí nào khi tính thu nhập của mình.

Cân bằng hiện tại với tương lai

Việc bù đắp bán khống bằng kỳ hạn không có gì mới khi nói đến hợp đồng tương lai và là các giao dịch trung lập trên thị trường. Các giao dịch trung lập trên thị trường này liên quan đến việc mua và bán một tài sản cùng lúc với số lượng bằng nhau. Trong trường hợp này, nhà giao dịch mua và bán một lượng bằng nhau các hợp đồng tương lai giống hệt nhau bất kể giá của chúng như thế nào. Hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều để bù đắp vị thế bán khống bằng hợp đồng kỳ hạn so với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống.

Hiệu quả giao dịch kém hơn nhiều so với các thị trường cũ và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá lớn hơn. Để sử dụng chiến lược này thành công, bạn phải tìm điểm mà giá giao ngay BTC thấp hơn giá tương lai.

Tại thời điểm này, hãy đồng thời tham gia giao dịch bán trong hợp đồng tương lai và mua cùng một lượng Bitcoin trên thị trường giao ngay để thực hiện giao dịch bán của bạn. Khi hợp đồng đến hạn, bạn có thể thanh toán giao dịch bán bằng số Bitcoin đã mua và bù đắp khoản chênh lệch mà bạn tìm thấy ban đầu.

Vậy tại sao cơ hội này lại xuất hiện ngay từ đầu? Một số người sẵn sàng trả hợp đồng tương lai cao hơn nếu họ không có tiền để mua BTC ngay bây giờ nhưng tin rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Giả sử bạn nghĩ rằng sau ba tháng BTC sẽ có giá trị 50.000 USD, nhưng hiện tại nó chỉ có giá trị 35.000 USD.

Hiện tại, bạn không có tiền nhưng bạn sẽ có nó sau ba tháng. Trong trường hợp này, bạn có thể tham gia giao dịch mua với mức phí bảo hiểm nhỏ là 37.000 USD khi giao hàng trong ba tháng. Công cụ chênh lệch giá thanh toán và chuyển khoản về cơ bản sẽ giữ BTC cho bạn để đổi lấy một số khoản phí.

Suy nghĩ kết luận

Giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin sử dụng một công cụ phái sinh đã được thử nghiệm và kiểm nghiệm của tài chính truyền thống và đưa nó đến với thế giới giao dịch tiền điện tử. Thị trường tương lai tiền điện tử hiện nay rất phổ biến và người ta có thể dễ dàng tìm thấy các nền tảng giao dịch có khối lượng giao dịch lớn và tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin tiềm ẩn rủi ro tài chính cao, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu cách hoạt động của giao dịch hợp đồng tương lai trước khi bắt đầu.