Bản tóm tắt
Mã thông báo nhóm thanh khoản (đôi khi được gọi là mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản) được trao cho người dùng cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản. Các mã thông báo này hoạt động như một biên nhận, cho phép bạn yêu cầu số tiền gốc và tiền lãi kiếm được.
Bạn cũng có thể sử dụng mã thông báo LP của mình để tăng lãi suất nhằm thu lợi nhuận, vay tiền điện tử hoặc chuyển quyền sở hữu thanh khoản được lưu trữ. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng bạn thực sự không có tính thanh khoản liên quan sau khi từ bỏ quyền sở hữu mã thông báo LP của mình.
phần giới thiệu
Trong khi hầu hết người dùng DeFi đều biết về nhóm thanh khoản, thì token LP thường là lựa chọn muộn hơn. Tuy nhiên, những tài sản tiền điện tử này có trường hợp sử dụng riêng ngoài việc khôi phục tính thanh khoản mà bạn đã cung cấp. Vì vậy, mặc dù có những rủi ro khi đưa token LP của bạn vào các mục đích sử dụng khác, nhưng vẫn có những chiến lược khả thi để thu được nhiều giá trị hơn từ những tài sản độc đáo này.
Cung cấp thanh khoản có nghĩa là gì?
Nói một cách đơn giản nhất, tính thanh khoản là khả năng dễ dàng giao dịch một tài sản mà không gây ra những thay đổi đáng kể về giá. Ví dụ: loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin (BTC) là tài sản có tính thanh khoản cao. Bạn có thể giao dịch nó trên hàng nghìn nền tảng giao dịch với hầu hết mọi số tiền mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Tuy nhiên, không phải token nào cũng đủ may mắn để có được mức thanh khoản này.
Khi nói đến tài chính phi tập trung (DeFi) và các dự án nhỏ hơn, tính thanh khoản có thể thấp. Ví dụ: một loại tiền tệ chỉ có thể có sẵn trên một nền tảng giao dịch. Bạn cũng có thể khó tìm được người mua hoặc người bán phù hợp với yêu cầu của mình. Mô hình nhóm thanh khoản (đôi khi được gọi là khai thác thanh khoản) có thể là giải pháp cho vấn đề này.
Nhóm thanh khoản chứa hai tài sản mà người dùng có thể trao đổi giữa. Không cần có nhà tạo lập thị trường, người thực hiện hoặc danh sách đặt hàng và giá được xác định theo tỷ lệ tài sản trong nhóm. Người dùng gửi một cặp mã thông báo vào nhóm để cho phép giao dịch được gọi là nhà cung cấp thanh khoản. Họ nhận được một khoản phí nhỏ từ người dùng trao đổi bằng mã thông báo của họ.
Vì vậy, trong khi cung cấp thanh khoản có nghĩa là cung cấp tài sản của bạn trên thị trường, chúng tôi rõ ràng đang nói về nhóm thanh khoản DeFi trong trường hợp mã thông báo LP.
Lưu ý rằng chỉ vì có một quỹ thanh khoản cho một cặp tài sản không có nghĩa là có nhiều thanh khoản. Tuy nhiên, bạn sẽ luôn có thể giao dịch bằng cách sử dụng nhóm và không cần phải dựa vào ai đó khớp lệnh của bạn.
Mã thông báo Nhóm thanh khoản (LP) hoạt động như thế nào?
Sau khi gửi một cặp mã thông báo vào nhóm thanh khoản, bạn sẽ nhận được mã thông báo LP dưới dạng “biên lai”. Mã thông báo LP cho biết số tiền bạn đặt vào quỹ và cho phép bạn lấy lại số tiền bạn đã gửi cùng với bất kỳ khoản lãi nào kiếm được. Do đó, một phần sự an toàn và bảo mật cho khoản tiền gửi của bạn phụ thuộc vào việc bạn nắm giữ mã thông báo LP của mình. Nếu bạn thua nó, bạn sẽ mất tiền cược.
Bạn sẽ tìm thấy mã thông báo LP trong ví bạn đã sử dụng khi cung cấp thanh khoản. Bạn có thể cần thêm địa chỉ của hợp đồng thông minh mã thông báo LP để xem nó trong ví tiền điện tử của mình. Hầu hết các mã thông báo LP trong hệ sinh thái DeFi có thể được chuyển giữa các ví, do đó chuyển quyền sở hữu của chúng. Tuy nhiên, bạn phải luôn kiểm tra với nhà cung cấp dịch vụ nhóm thanh khoản của mình vì điều này không phải lúc nào cũng đúng. Trong một số trường hợp, việc chuyển token có thể dẫn đến mất thanh khoản vĩnh viễn mà bạn đã cung cấp.
Tôi có thể nhận mã thông báo Nhóm thanh khoản ở đâu?
Mã thông báo LP chỉ được trao cho các nhà cung cấp thanh khoản. Để có được nó, bạn cần sử dụng ứng dụng DeFi để cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như PancakeSwap hoặc Uniswap. Hệ thống mã thông báo LP phổ biến trên nhiều blockchain, nền tảng DeFi, nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng dịch vụ tổng hợp thanh khoản trong thiết lập tài chính trung tâm (CeFi) trên nền tảng giao dịch, bạn có thể sẽ không nhận được mã thông báo LP. Thay vào đó, chúng sẽ thuộc quyền sở hữu của nhà cung cấp dịch vụ giám sát.
Mã thông báo LP của bạn thường mang tên của hai mã thông báo bạn sử dụng để cung cấp tính thanh khoản. Ví dụ: CAKE và BNB có sẵn trong nhóm thanh khoản PancakeSwap sẽ cung cấp cho bạn mã thông báo BEP-20 có tên là CAKE-BNB LP. Trong Ethereum, mã thông báo LP thường là mã thông báo ERC-20.
Tôi có thể làm gì với token Liquidity Pool (LP)?
Mặc dù mã thông báo LP giống như biên nhận nhưng đó không phải là tất cả những gì bạn có thể làm với chúng. Trong DeFi, luôn có cơ hội sử dụng tài sản của bạn trên nhiều nền tảng và dịch vụ đặt cược như LEGO.
Sử dụng nó như một cách để chuyển giá trị
Có lẽ trường hợp sử dụng đơn giản nhất đối với token LP là chuyển quyền sở hữu thanh khoản liên quan. Một số mã thông báo LP được liên kết với các địa chỉ ví cụ thể, nhưng hầu hết đều cho phép chuyển mã thông báo miễn phí. Ví dụ: bạn có thể gửi mã thông báo BNB-wBNB LP cho người nào đó sau đó có thể xóa BNB và wBNB khỏi nhóm thanh khoản.
Tuy nhiên, rất khó để tính toán chính xác số lượng token bạn có trong nhóm theo cách thủ công. Trong trường hợp này, bạn có thể sử dụng Máy tính DeFi để tính số lượng token được lưu trữ trong token LP của mình.
Dùng nó làm tài sản đảm bảo cho khoản vay
Vì mã thông báo LP cung cấp quyền sở hữu một tài sản cơ bản nên sẽ có trường hợp sử dụng tốt để sử dụng chúng làm tài sản thế chấp. Giống như khi bạn cung cấp BNB, ETH hoặc BTC làm tài sản thế chấp cho khoản vay tiền điện tử, một số nền tảng cho phép bạn cung cấp mã thông báo LP của mình làm tài sản thế chấp. Thông thường, điều này sẽ cho phép bạn vay bằng stablecoin hoặc các tài sản khác có vốn hóa thị trường lớn.
Trong những trường hợp này, khoản vay được đảm bảo quá mức. Nếu bạn không thể duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp nhất định, người cho vay sẽ sử dụng mã thông báo LP để yêu cầu tài sản cơ bản và thanh lý chúng.
Nhân đôi doanh thu
Một trong những điều phổ biến nhất bạn có thể làm với mã thông báo LP là gửi chúng vào nhóm lợi nhuận (đôi khi được gọi là nhóm lợi nhuận). Các dịch vụ này sẽ lấy mã thông báo LP của bạn, nhận phần thưởng thường xuyên và mua thêm cặp mã thông báo. Sau đó, nhóm sẽ lưu trữ lại số tiền đó trong nhóm thanh khoản, cho phép bạn nhân đôi số tiền lãi của mình.
Mặc dù quá trình này có thể được thực hiện thủ công, nhưng trong hầu hết các trường hợp, việc thu thập doanh thu có thể kết hợp hiệu quả hơn so với người dùng là con người. Các khoản phí giao dịch lớn có thể được chia sẻ giữa những người dùng và quá trình tổng hợp có thể được thực hiện nhiều lần trong ngày, tùy thuộc vào chiến lược.
Rủi ro của token LP là gì?
Cũng giống như bất kỳ mã thông báo nào khác, có những rủi ro liên quan đến mã thông báo LP. Chúng bao gồm những điều sau đây:
1. Mất hoặc bị đánh cắp: Nếu bạn bị mất mã thông báo LP, bạn sẽ mất phần trong nhóm thanh khoản và mọi khoản lãi bạn kiếm được từ nó.
2. Lỗi hợp đồng thông minh: Nếu nhóm thanh khoản bạn đang sử dụng bị xâm phạm do lỗi hợp đồng thông minh, mã thông báo LP của bạn sẽ không thể trả lại thanh khoản cho bạn. Tương tự như vậy, nếu bạn lưu trữ mã thông báo LP của mình với người thu thuế hoặc nhà cung cấp khoản vay, hợp đồng thông minh của họ cũng có thể không thành công.
3. Khó biết chúng đại diện cho điều gì: Khi nhìn vào mã thông báo LP của bạn, gần như không thể đoán được giá trị chính xác của chúng. Nếu giá mã thông báo thay đổi, bạn cũng sẽ phải chịu một khoản lỗ tạm thời. Và bạn cũng có một lợi ích cần cân nhắc. Những điều không chắc chắn này có thể gây khó khăn cho việc đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm thoát khỏi vị thế thanh khoản của bạn.
4. Rủi ro cơ hội: Bằng cách cung cấp mã thông báo của bạn dưới dạng thanh khoản, sẽ có chi phí cơ hội liên quan. Trong một số trường hợp, tốt hơn hết bạn nên đầu tư token của mình vào nơi khác hoặc sử dụng chúng vào một cơ hội khác.
Suy nghĩ kết luận
Lần tới khi bạn cung cấp tính thanh khoản tiền điện tử cho nhóm thanh khoản trên giao thức DeFi, bạn nên cân nhắc xem liệu bạn có muốn sử dụng mã thông báo LP của mình hay không. Gửi tiền vào nhóm thanh khoản chỉ có thể là phần đầu tiên của chiến lược DeFi. Vì vậy, ngoài việc chỉ nắm giữ, hãy xem xét các kế hoạch đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn để quyết định xem khoản đầu tư bổ sung có phù hợp với bạn hay không.