Nguồn gốc: Messari

Biên soạn bởi: Felix, PANews

Điểm chính

  • Giá trị thị trường của Chuỗi BNB trong quý này theo sau sự phục hồi của thị trường rộng lớn hơn, tăng 24,9% so với tháng trước. Tuy nhiên, doanh thu Chuỗi BNB (tổng phí giao dịch được thanh toán bằng BNB) đã giảm 11,7% so với tháng trước.

  • Trong quý đầu tiên, một số hoạt động phát triển hệ sinh thái tiếp tục thúc đẩy hoạt động địa chỉ và giao dịch, nhờ sự ra mắt của Uniswap, các ứng dụng GameFi và SocialFi mới.

  • Việc nâng cấp mạng trong Quý 4 đã thúc đẩy quá trình phân quyền hơn nữa trong quý này. Số lượng người xác nhận trung bình và tổng số cổ phần tăng lần lượt là 10,7% và 12,1%.

  • Jump Crypto đã phát hiện ra một lỗ hổng trong chuỗi đèn hiệu BNB và sửa nó trong vòng 24 giờ, ngăn chặn việc khai thác độc hại và bảo vệ tiền.

Số liệu chính

Phân tích hiệu suất

Tổng quan về mạng

Sau khi đạt được lượng người dùng cơ bản vào quý 3 năm 2022, số địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày và khối lượng giao dịch hàng ngày của BNB Chain bắt đầu có xu hướng tăng vào quý 4 năm 2022. Trong quý đầu tiên năm 2023, mức độ hoạt động ổn định nhưng vẫn tiếp tục tăng theo từng quý.

Trong quý 4 năm 2022, BNB Chain chứng kiến ​​mức sử dụng mạng cơ bản cao hơn khi số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày đảo ngược, tăng khoảng 30% vào cuối năm 2022. Bất chấp suy thoái kinh tế đang diễn ra, một số diễn biến trong hệ sinh thái trong quý 1 năm 2023 vẫn tiếp tục thúc đẩy hoạt động địa chỉ.

Tương tự như việc áp dụng Hooked Protocol tăng tốc trong Q4, sự gia tăng hoạt động trong Q1 bắt nguồn từ:

  • Lifeform: Nhà cung cấp giải pháp DID

  • CyberConnect: Một giao thức đồ thị xã hội phi tập trung

Hoạt động giao dịch hàng ngày có mô hình tương tự như các địa chỉ hoạt động hàng ngày. Sau khi đạt được lượng người dùng cơ bản vào quý 3 năm 2022, hoạt động giao dịch ổn định vào quý 1 năm 2023. Nhìn chung, lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BNB Chain giảm nhẹ (3,9%) vào cuối quý, nhưng tăng đều đặn trong suốt quý 1.

Tổng quan tài chính

Sau năm 2022 đầy biến động, thị trường tiền điện tử đã phục hồi vào tháng 1 và cho thấy khả năng phục hồi vào cuối quý. Do đó, hiệu suất tài chính của BNB Chain đã được cải thiện theo xu hướng tăng của hoạt động mạng lưới. Phí giao dịch trung bình giảm và doanh thu cũng giảm; Đồng thời, giá trị thị trường lưu thông tăng 24,9% so với tháng trước.

Do cơ chế hủy token của BNB, lượng lưu thông của BNB tiếp tục giảm. Kể từ khi cơ chế hủy được đưa ra vào năm 2017, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2023, hơn 44 triệu BNB (khoảng 22% tổng nguồn cung 200 triệu) đã bị hủy. Năm ngoái, tỷ lệ giảm phát trung bình của BNB là 1,1%.

Doanh thu BNB (tổng phí giao dịch được thanh toán bằng BNB) giảm 11,7%, trong khi giá trị mạng lưới tăng 24,9% so với tháng trước. Sự chênh lệch giữa hai yếu tố này có thể chỉ ra rằng tâm lý chung của thị trường đang thúc đẩy tăng trưởng giá trị nhiều hơn là tiện ích mạng cơ bản.

Tài chính phi tập trung

Khi đợt tăng giá bắt đầu vào tháng 1, TVL tính theo đô la Mỹ đã tăng 10,2%. Tuy nhiên, TVL tính bằng BNB giảm 14,6%, cho thấy TVL được tạo ra do giá tài sản tính bằng USD tăng chứ không phải do sử dụng BNB.

Nền tảng khai thác và đặt cược thanh khoản tiếp tục hỗ trợ BNB Chain và hệ sinh thái DeFi của nó. Giao thức LSD Ankr và nền tảng khai thác thanh khoản Coinwind tiếp tục tăng trưởng trong quý này. Họ được xếp hạng trong top 10 theo TVL trong quý 1, cùng nắm giữ khoảng 245 triệu đô la TVL. Lưu ý rằng các nền tảng này không được tính hai lần trong TVL.

Hầu như tất cả các ứng dụng DeFi trên BNB Chain đều được hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường trong suốt quý đầu tiên. Giao thức nổi bật nhất của BNB Chain, PancakeSwap, chứng kiến ​​mức tăng 3% theo tháng về TVL. Trong khi đó, TVL trên Venus và Alpaca Finance tăng trưởng ở mức hai chữ số, khiến sự thống trị của Panakeswap giảm trong quý thứ ba liên tiếp.

Sự thay đổi liên tục về sự thống trị của TVL trên BNB Chain cho thấy một hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ hơn đang hình thành. Rủi ro TVL tập trung vào một giao thức duy nhất như PancakeSwap đang giảm dần. Tính đến cuối quý đầu tiên, PancakeSwap chiếm khoảng 43% TVL trong không gian BNB Chain DeFi, giảm so với mức 46% trong quý trước. Bất chấp sự suy giảm thị phần, PancakeSwap vẫn tiếp tục đổi mới. Công ty đã công bố ra mắt phiên bản V3 và sẽ giới thiệu nhiều tính năng và hoạt động mới vào đầu quý 2.

Ngoài PancakeSwap, BNB Chain đã ra mắt Uniswap vào giữa tháng 3, đạt được tiến bộ đáng kể trong việc mở rộng quy mô DeFi. Uniswap đã thu hút được sự chú ý ngay sau khi ra mắt: xử lý khối lượng giao dịch hơn 50 triệu đô la trong hai tuần đầu tiên và đạt 11 triệu đô la TVL.

Những phát triển đáng chú ý khác trong BNB Chain DeFi bao gồm:

  • Trader Joe: Một DEX mới nổi có nguồn gốc từ Avalanche và mở rộng sang BNB Chain.

  • Euler Finance: Một giao thức cho vay phi lưu ký được triển khai trên BNB Chain.

  • Symbiosis: Một giao thức thanh khoản đa chuỗi được tích hợp với BNB Chain.

  • Uniwhale: Nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung được ra mắt trên BNB Chain.

  • Lif3: Sàn giao dịch vĩnh viễn LP được ra mắt trên BNB Chain.

  • Radiant Capital: Một giao thức cho vay chuỗi chéo dựa trên LayerZero, được triển khai trên BNB Chain.

Đồng tiền ổn định

BNB Chain có vị thế khá ấn tượng trong lĩnh vực stablecoin, xếp thứ ba về tổng giá trị thị trường stablecoin, sau Ethereum và TRON.

Vào đầu quý 1, BUSD chiếm 52% vốn hóa thị trường stablecoin của BNB Chain. Tuy nhiên, sau khi các cơ quan quản lý buộc Paxos ngừng phát hành BUSD, người dùng đã ngừng sử dụng BUSD. Kết quả là, vốn hóa thị trường USD của BNB Chain đã giảm khoảng 2,5 tỷ đô la (khoảng 54%) so với tháng trước và USDT bắt đầu chiếm ưu thế.

Mặc dù vốn hóa thị trường stablecoin của BNB Chain cuối cùng đã giảm 30% so với tháng trước (~2,8 tỷ đô la), BNB Chain vẫn đứng thứ ba về tổng vốn hóa thị trường stablecoin trên chuỗi.

NFT là gì?

Năm 2022 là năm mà lĩnh vực NFT của BNB Chain bùng nổ. Trong khi các yếu tố vĩ mô có thể khiến doanh số trì trệ trong quý IV, doanh số đã ổn định trong quý I khi tổng doanh số thị trường thứ cấp NFT tăng 2,9% so với tháng trước.

Trong khi doanh số không đổi, số người mua độc lập vẫn tiếp tục vượt trội so với số người bán độc lập. Vào quý 4 năm 2022, khi NFT của BNB Chain có sẵn để niêm yết và bán trên OpenSea, hoạt động mua đã tăng vọt. Tương tự như vậy, hoạt động mua tăng đột biến vào cuối quý đầu tiên khi thị trường NFT Joepegs mở rộng sang BNB Chain và tổ chức sự kiện “ORIGINS Series”. Ngoài ra, ngôi sao nhạc pop Hàn Quốc G-Dragon đã hợp tác với Fandom Studios để phát hành series “Archive of PEACEMINUSONE” trên OpenSea.

GameFi

(Era7: Game of Truth), (X World Games), (Tiny World), (Meta Apes) và (SecondLive) đều là những trò chơi được phát hành vào năm ngoái. Năm trò chơi này là năm ứng dụng trò chơi có số lượng ví hoạt động duy nhất (UAW) trung bình hàng ngày cao nhất trên BNB Chain. Trong quý đầu tiên, hoạt động ví chậm lại khi tổng số UAW chơi game giảm 41% so với quý 4 năm 2022.

Trong khi hoạt động ví cho các ứng dụng chơi game hàng đầu này đã giảm, các trò chơi mới vẫn tiếp tục được ra mắt và thu hút sự chú ý trên BNB Chain. Trong quý 4 năm 2022, các trò chơi Yuliverse và PlayZap có rất ít UAW trung bình hằng ngày. Tuy nhiên, đến cuối quý đầu tiên, cả hai trò chơi đều có xu hướng tăng, với UAW trung bình hàng ngày là 1.500 đối với Yuliverse và 8.500 đối với PlayZap.

Ngoài ra, UAW của MOBOX vẫn duy trì ở mức khoảng 5.000 và Gameta tiếp tục ra mắt nhiều loạt trò chơi nhỏ trên nền tảng của mình, củng cố vị trí của mình trong top 15 trên BNB Chain.

Các trường hợp sử dụng, cơ sở hạ tầng và công cụ khác

Ngoài các lĩnh vực DeFi, NFT và GameFi, hoạt động mạng lưới cho các trường hợp sử dụng khác cũng đáng chú ý.

Sau khi tăng trưởng nhanh chóng vào quý 4 năm 2022, nền tảng SocialFi trò chơi Hooked Protocol đã củng cố cơ sở người dùng của mình vào quý 1.

Nền tảng xã hội CyberConnect cũng đi theo xu hướng tương tự như Hooked Protocol trong quý đầu tiên. Được thúc đẩy bởi Connected 2023, CyberConnect có 30.000 UAW. Connected 2023 là cuộc thi hackathon kéo dài bốn tuần phát triển ứng dụng, kết thúc với 23 đội giành được giải thưởng trị giá 50.000 đô la ở sáu hạng mục.

Trong quý đầu tiên, BNB Chain duy trì chiến lược mạnh mẽ, triển khai nguồn lực tài chính và nhân lực trên toàn hệ sinh thái. Trong khi BNB Chain hiện diện trong DeFi, NFT và GameFi, hoạt động mạng gia tăng lớn nhất của nó lại được thúc đẩy bởi các trường hợp sử dụng khác, đặc biệt là trong không gian SocialFi.

Tổng quan về Staking và Decentralization

Hoạt động staking và phi tập trung của mạng lưới tiếp tục được cải thiện trong quý 1. Tổng số cổ phần, số cổ phần tham gia trung bình (tổng số cổ phần chia cho tổng nguồn cung) và số lượng người xác thực khối đều tăng theo từng tháng.

Như đã nêu trong (Báo cáo quý 4 năm 2022 của BNB Chain), mạng lưới sẽ tiếp tục phi tập trung hơn nữa và tăng khả năng chống kiểm duyệt của mạng lưới thông qua những nỗ lực đang diễn ra trong:

  • BEP-131: Giới thiệu Trình xác thực ứng viên trên BNB Smart Chain.

  • BEP-153: Phiên bản này được phát hành vào quý 4 và cho phép hỗ trợ staking cho BNB Chain thông qua hợp đồng hệ thống staking mới.

  • BEP-159: BEP này giới thiệu cơ chế bầu chọn trình xác thực không cần cấp phép, mang lại tính kinh tế cho chuỗi beacon.

BEP-131, 153 và 159 sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của các bộ xác thực ứng viên và đang hoạt động. Sự tăng trưởng này sẽ cho phép xác thực và tham gia đặt cược nhiều hơn, dẫn đến phân phối cổ phần lớn hơn.

Phân tích định tính

Các sự kiện chính, chất xúc tác và chiến lược cho sự phát triển của hệ sinh thái

Ngoài mức tăng trưởng được đề cập ở trên, BNB Chain còn chứng kiến ​​sự tăng trưởng ở ba khía cạnh khác trong quý đầu tiên:

  • Phát triển công nghệ: Phát triển kiến ​​trúc mạng và cải thiện chức năng.

  • Quyền truy cập và trải nghiệm của người dùng: Thu hút người dùng và nhà phát triển bằng cách cải thiện quyền truy cập và trải nghiệm của người dùng.

  • Cộng đồng: Thu hút các nhà phát triển và thúc đẩy việc áp dụng thông qua xây dựng cộng đồng.

Thách thức của hệ sinh thái

Trong khi BNB Chain đã đạt được tiến triển hướng tới các mục tiêu dài hạn và tiếp tục được áp dụng, mạng lưới này cũng phải đối mặt với một số thách thức trong quý đầu tiên.

Vào tháng 2, nhóm bảo mật của Jump Crypto đã phát hiện ra lỗ hổng trong chuỗi beacon BNB. Nếu bị khai thác, lỗ hổng này sẽ cho phép kẻ tấn công đúc một số lượng token tùy ý không giới hạn trên chuỗi BNB, dẫn đến nguy cơ mất tiền. Jump Crypto đã tiết lộ vấn đề này một cách riêng tư với nhóm BNB. Nhóm BNB sau đó đã phát triển và triển khai bản vá trong vòng 24 giờ để bảo vệ tiền.

Vào tháng 3, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã đệ đơn kiện Changpeng Zhao “CZ”, Binance Holdings Limited, Binance Holdings (IE) Limited, Binance (Services) Holdings Limited và Samuel Lim, cáo buộc vi phạm các quy định về giao dịch và phái sinh. Mặc dù kết quả của vụ kiện là không thể đoán trước, nhưng kết quả tiêu cực có thể làm chậm sự phát triển của hệ sinh thái BNB Chain.

Để rõ ràng hơn, Binance và BNB Chain là những thực thể riêng biệt, Binance là một thực thể tập trung và BNB Chain là một mạng lưới phi tập trung đang phát triển. Tuy nhiên, Binance, Binance Labs và Binance Launchpad giúp hệ sinh thái BNB Chain phát triển thông qua việc niêm yết tài sản, cung cấp thanh khoản, đầu tư và ra mắt dự án.

Phần kết luận

Hoạt động của người dùng BNB Chain vẫn mạnh mẽ khi tâm lý thị trường thay đổi và phục hồi trong quý đầu tiên. Số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày và khối lượng giao dịch vẫn ổn định. Số tiền đặt cược và bộ xác thực tăng lên cho thấy mạng lưới đang chuyển sang trạng thái phi tập trung hơn.

Với sự ra mắt của Uniswap, DeFi trên BNB Chain đã mở rộng ra ngoài PancakeSwap. Các trò chơi mới liên tục được ra mắt và thu hút được sự chú ý nhất định. Các trường hợp sử dụng khác trong không gian SocialFi đang thúc đẩy sự tăng trưởng trong hoạt động mạng lưới.

Mặc dù BNB Chain đã đạt được tiến triển hướng tới các mục tiêu dài hạn, nhưng quý đầu tiên vẫn phải đối mặt với một số thách thức. Jump Crypto đã phát hiện ra lỗ hổng trong chuỗi beacon BNB. Các cơ quan quản lý đã buộc Paxos ngừng phát hành BUSD và Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã đệ đơn kiện sàn giao dịch Binance.

Bất chấp những thách thức này, BNB Chain hy vọng vẫn duy trì được khả năng cạnh tranh và tiếp tục chiến lược tăng trưởng, hướng tới mục tiêu đạt được kế hoạch tăng trưởng năm 2023.

(Nội dung trên được phép trích dẫn và sao chép bởi đối tác PANews của chúng tôi, liên kết gốc)

Tuyên bố: Bài viết chỉ thể hiện quan điểm và ý kiến ​​cá nhân của tác giả, không đại diện cho quan điểm và lập trường khách quan của khối. Mọi nội dung và ý kiến ​​chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư phải tự đưa ra quyết định và giao dịch của mình. Tác giả và khách hàng khối sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào về những tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp do giao dịch của nhà đầu tư gây ra.

Bài viết Báo cáo chuỗi BNB quý 1: Hiệu suất tài chính cải thiện, hoạt động của người dùng vẫn mạnh mẽ lần đầu tiên xuất hiện trên Blockchain.