Mục lục
Giới thiệu
Thị trường giao ngay là gì?
Ví dụ về thị trường gấu
Sự khác biệt giữa thị trường gấu và thị trường tăng giá là gì?
Làm thế nào để giao dịch trong một thị trường gấu?
Tóm tắt
Giới thiệu
Thị trường tài chính biến động khi xu hướng thay đổi. Để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn, điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa các xu hướng. Bởi vì các điều kiện thị trường là khác nhau nên các điều kiện thị trường sẽ rất khác nhau. Nếu bạn không hiểu các xu hướng cơ bản, làm sao bạn có thể ứng phó với môi trường thị trường luôn thay đổi?
Xu hướng thị trường đề cập đến sự chuyển động chung của thị trường. Trong một thị trường giá xuống, giá cả nhìn chung đều giảm. Thị trường giá xuống khiến việc giao dịch hoặc đầu tư trở nên khó khăn hơn, đặc biệt đối với người mới bắt đầu.
Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử và nhà phân tích kỹ thuật đều tin rằng Bitcoin đã ở trong một thị trường tăng trưởng vĩ mô kể từ khi ra đời. Mặc dù vậy, tiền điện tử đã nhiều lần trải qua thị trường gấu tàn khốc, thường khiến giá Bitcoin giảm hơn 80% và các altcoin thường giảm mạnh hơn 90%. Đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan của thị trường giá xuống, nhà đầu tư nên phản ứng thế nào?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về thị trường giá xuống là gì, các nhà đầu tư có thể phản ứng như thế nào và cách kiếm lợi nhuận trong thị trường giá xuống.
Nếu bạn muốn hiểu thị trường tăng giá trước tiên, vui lòng đọc "Thị trường tăng giá là gì?" 》.
Thị trường giao ngay là gì?
Thị trường giá xuống là thời kỳ giá giảm trên thị trường tài chính. Việc giao dịch trong thị trường giá xuống là vô cùng khó khăn đối với những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm và họ phải đối mặt với những rủi ro đáng kể. Họ có thể dễ dàng chịu tổn thất nghiêm trọng và không bao giờ có đủ can đảm để quay trở lại thị trường tài chính. Tại sao?
Có một câu nói phổ biến trong giới đầu tư: “Nếu bạn đi lên, hãy đi cầu thang bộ, nhưng nếu bạn đi xuống, hãy đi thang máy”. Điều này có nghĩa là xu hướng tăng diễn ra chậm và ổn định, nhưng xu hướng giảm có xu hướng dữ dội và không ổn định. sao vậy? Bất cứ khi nào giá giảm mạnh, nhiều nhà giao dịch vội vã rời khỏi thị trường, chuyển sang tiền mặt hay khóa lợi nhuận từ các vị thế mua. Điều này sẽ nhanh chóng gây ra phản ứng dây chuyền, với một số lượng lớn người bán bán để đóng vị thế của họ, sau đó sẽ sinh ra nhiều hoạt động thanh lý hơn, tạo ra một vòng luẩn quẩn. Nếu thị trường áp dụng đòn bẩy cao, mức giảm thậm chí sẽ tăng gấp đôi. Việc thanh lý cưỡng bức trên quy mô lớn sẽ gây ra phản ứng dây chuyền nghiêm trọng hơn và gây ra tình trạng bán tháo điên cuồng.
Những tình huống cực đoan tương tự cũng tồn tại ở thị trường giá lên. Trong thị trường giá lên, giá cả tăng nhanh và các tài sản khác nhau có mối tương quan chặt chẽ hơn trước, với hầu hết các tài sản đều tăng song song.
Nói chung, các nhà đầu tư “giảm giá” trong thời kỳ thị trường giá xuống, kỳ vọng giá sẽ giảm và tâm lý thị trường khá chán nản. Tuy nhiên, một số người tham gia thị trường sẽ không bán khống. Những người chơi này chỉ đơn giản kỳ vọng giá sẽ giảm và có thể chọn mua nếu có cơ hội tốt.
Ví dụ về thị trường gấu
Như đã đề cập ở trên, nhiều nhà đầu tư tin rằng Bitcoin luôn nằm trong thị trường tăng giá ở cấp độ vĩ mô kể từ khi nó gia nhập thị trường. Điều này có nghĩa là không có thị trường giá xuống trong thời gian này? câu trả lời là phủ định. Sau khi tăng lên khoảng 20.000 USD vào tháng 12 năm 2017, Bitcoin rơi vào thị trường gấu trì trệ.
Sau thị trường tăng giá năm 2017, Bitcoin lao dốc.
Trước khi chạm trán thị trường gấu năm 2018, Bitcoin cũng giảm mạnh 86% vào năm 2014.
Bitcoin giảm 86% so với mức đỉnh năm 2013.
Tính đến tháng 7 năm 2020, mức thấp của thị trường giá xuống trước đó, khoảng 3.000 USD, một lần nữa được kiểm tra, nhưng nó không giảm xuống dưới. Việc phá vỡ dưới phạm vi quan trọng này sẽ là bằng chứng mạnh mẽ cho thấy thị trường gấu Bitcoin kéo dài nhiều năm vẫn chưa kết thúc.
Các cuộc thử nghiệm bitcoin lại khiến thị trường chứng kiến mức thấp nhất mọi thời đại.
Do các mức thấp chưa bị phá vỡ, chúng tôi tin rằng sự sụt giảm do nỗi sợ hãi về COVID-19 chỉ là một thử nghiệm khác trong phạm vi này. Tuy nhiên, sự chắc chắn không thể có được thông qua phân tích kỹ thuật mà chỉ có xác suất.
Các ví dụ đáng chú ý khác về thị trường giá xuống đến từ thị trường chứng khoán. Cho dù đó là cuộc Đại suy thoái, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 hay sự sụp đổ của thị trường chứng khoán do đại dịch COVID-19 toàn cầu gây ra vào năm 2020, tất cả đều đáng được quan tâm. Những thảm họa thiên nhiên và nhân tạo này đã gây ra tổn thất nặng nề cho Phố Wall và toàn bộ thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng rất lớn. Trong giai đoạn này, các chỉ số thị trường như Nasdaq 100, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) và S&P 500 cũng giảm mạnh.
Sự khác biệt giữa thị trường gấu và thị trường tăng trưởng là gì?
Có sự khác biệt đáng kể giữa thị trường giá xuống và thị trường giá lên. Giá tăng trong thị trường giá lên và giảm trong thị trường giá xuống.
Sự khác biệt đáng kể giữa hai thị trường này là thị trường giá xuống có thể có thời gian chuyển động ngang hoặc củng cố hoặc điều chỉnh hành động giá dài hơn. Vào thời điểm này, độ biến động của thị trường khá thấp và hoạt động giao dịch gần như không tồn tại. Mặc dù sự hợp nhất cũng có thể xảy ra ở các thị trường giá lên, nhưng nó có xu hướng phổ biến hơn ở các thị trường giá xuống, nơi giá liên tục giảm khiến hầu hết các nhà đầu tư nản lòng.
Một điều khác cần xem xét là liệu vị thế bán khống của một tài sản có thể được thiết lập ngay từ đầu hay không. Nếu các nhà giao dịch không có khả năng bán khống một tài sản bằng cách sử dụng ký quỹ hoặc các công cụ phái sinh, họ chỉ có thể thể hiện quan điểm giảm giá bằng cách bán lấy tiền mặt hoặc trao đổi stablecoin. Điều này có thể kích hoạt một xu hướng giảm kéo dài hơn, với mức độ sẵn sàng mua tối thiểu của các nhà giao dịch và sự hợp nhất hành động giá trầm lắng.
➟ Bạn muốn bắt đầu hành trình tiền kỹ thuật số của mình? Hãy mua Bitcoin trên Binance ngay hôm nay!
Làm thế nào để giao dịch trong một thị trường gấu?
Giữ tiền mặt (hoặc stablecoin) là một trong những chiến lược giao dịch thị trường giá xuống đơn giản nhất. Nếu giá giảm khiến bạn tỉnh táo, tốt hơn hết bạn chỉ cần ngồi lại và chờ thị trường thoát khỏi chuỗi giảm giá. Nếu bạn kỳ vọng rằng một thị trường giá lên mới có thể xuất hiện vào một thời điểm nào đó trong tương lai, bạn có thể đầu tư lại vào thị trường vào thời điểm đó. Đồng thời, nếu bạn nắm giữ trong thời gian dài, kéo dài nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ, sự bất biến của thị trường giá xuống là một dấu hiệu chắc chắn rằng bạn nên bán.
Nói chung, việc giao dịch và đầu tư theo xu hướng thị trường là điều khôn ngoan. Do đó, chiến lược thu lợi nhuận trong thị trường giá xuống cũng bao gồm việc mở các vị thế bán. Bằng cách này, khi giá tài sản giảm, nhà giao dịch có thể tận dụng xu hướng và kiếm lợi từ nó. Cho dù đó là giao dịch trong ngày, giao dịch xoay vòng hay giao dịch theo vị trí, mục tiêu chính là giao dịch dựa trên xu hướng thị trường. Phải nói rằng, nhiều nhà giao dịch trái ngược có xu hướng giao dịch “ngược xu hướng”, áp dụng các mô hình giao dịch đi ngược lại xu hướng đang thịnh hành. Hãy hiểu nó hoạt động như thế nào.
Trong thị trường giá xuống, "ngược lại xu hướng" có nghĩa là nắm giữ vị thế mua sau khi phục hồi, đôi khi được gọi là "thị trường giá giảm" hoặc "cú nảy mèo chết". Những biến động giá ngược xu hướng này có thể cực kỳ biến động, vì nhiều nhà giao dịch có thể tận dụng cơ hội mua vào trong các đợt tăng giá ngắn hạn. Tuy nhiên, trừ khi toàn bộ thị trường giá xuống kết thúc tốt đẹp, xu hướng giảm có thể sẽ tiếp tục ngay sau một đợt phục hồi ngắn.
Do đó, các nhà giao dịch thành công sẽ tận dụng cơ hội trước khi thị trường giá xuống xuất hiện trở lại và thoát ra với lợi nhuận gần mức cao gần đây. Nếu không, một khi thị trường giá xuống tiếp tục, các vị thế mua của họ sẽ bị khóa. Xin lưu ý rằng đây là một chiến lược có rủi ro cao. Ngay cả những nhà giao dịch giàu kinh nghiệm nhất cũng có thể phải chịu tổn thất lớn khi cố gắng bắt một con dao bay.
Tóm tắt
Ở trên, chúng ta đã thảo luận về thị trường giá xuống là gì và cách các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình và kiếm lợi nhuận từ chúng. Nói tóm lại, chiến lược đơn giản và dễ hiểu nhất là giữ tiền mặt trong thị trường giá xuống và kiên nhẫn chờ đợi cơ hội giao dịch phù hợp. Ngoài ra, nhiều nhà giao dịch sẽ tìm kiếm cơ hội để thiết lập các vị thế bán. Như chúng ta đều biết, việc theo dõi xu hướng thị trường là điều khôn ngoan.
Bạn có thêm câu hỏi về xu hướng thị trường, thị trường giá xuống hoặc giao dịch? Vui lòng truy cập nền tảng Hỏi đáp Ask Academy của chúng tôi, nơi các thành viên của cộng đồng Binance sẽ kiên nhẫn trả lời câu hỏi của bạn.
