Mục lục
Sóng Elliott là gì?
Các mẫu sóng Elliott cơ bản
làn sóng lái xe
sóng điều chỉnh
Sóng Elliott có hoạt động không?
Tóm tắt
Sóng Elliott là gì?
Sóng Elliott là một lý thuyết (hoặc nguyên tắc) được các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Cơ sở cơ bản của nguyên tắc này là thị trường tài chính không bị ảnh hưởng bởi chu kỳ thời gian và có xu hướng tuân theo các mô hình cụ thể.
Lý thuyết sóng Elliott (EWT) về cơ bản đề xuất rằng các chuyển động của thị trường tuân theo trình tự tự nhiên của các chu kỳ tâm lý đại chúng. Các mô hình được xây dựng dựa trên tâm lý thị trường hiện tại, xen kẽ giữa giảm giá và tăng giá.
Nguyên lý sóng Elliott được tạo ra bởi kế toán và tác giả người Mỹ Ralph Nelson Elliott vào những năm 1930. Lý thuyết này không được công chúng biết đến cho đến những năm 1970 nhờ nỗ lực của Robert R. Prechter và A. J. Frost.
Ban đầu, Lý thuyết Sóng Elliott (EWT) được gọi là Nguyên lý Sóng và mô tả hành vi của con người. Bài viết của Elliott dựa trên nghiên cứu sâu rộng về dữ liệu thị trường, đặc biệt là thị trường chứng khoán. Nghiên cứu có hệ thống của ông bao gồm ít nhất 75 năm thông tin phong phú.
Ngày nay, các nhà giao dịch sử dụng Lý thuyết Sóng Elliott (EWT) như một công cụ phân tích kỹ thuật để xác định chu kỳ và xu hướng thị trường, đồng thời nó được sử dụng rộng rãi trên thị trường tài chính ở nhiều lĩnh vực. Tuy nhiên, Sóng Elliott không phải là một chỉ báo hay kỹ thuật giao dịch mà là một lý thuyết giúp dự đoán hành vi thị trường. Như Pretchett đã nói trong cuốn sách của mình:
[…] Nguyên lý Sóng bản chất không phải là một công cụ dự đoán mà là một mô tả chi tiết về hành vi thị trường.
– Robert R. Prechter, “Nguyên lý sóng Elliott” (trang 19).
Mô hình cơ bản của sóng Elliott
Thông thường, Sóng Elliott được chia thành 8 mô hình cơ bản khác nhau, bao gồm 5 sóng động (sóng đi theo xu hướng chính) và 3 sóng điều chỉnh (sóng đi ngược xu hướng).
Vì vậy, trong một thị trường tăng giá, một chu kỳ Sóng Elliott hoàn chỉnh trông như thế này:
Lưu ý rằng trong ví dụ đầu tiên, chúng ta thấy năm sóng động: ba sóng đi lên (1, 3 và 5) và hai sóng đi xuống (A và C). Nói tóm lại, bất kỳ chuyển động nào phù hợp với xu hướng chính đều được coi là sóng động, nghĩa là 2, 4 và B đều là sóng điều chỉnh.
Theo lý thuyết của Elliott, hình dạng của thị trường tài chính có đặc tính fractal. Do đó, nếu phóng to khung thời gian dài hơn, xu hướng di chuyển từ 1 đến 5 cũng có thể được coi là một sóng xung duy nhất (i), trong khi xu hướng di chuyển A-B-C đại diện cho một sóng điều chỉnh duy nhất (ii).
Nếu thu nhỏ đến khung thời gian cụ thể hơn, một sóng thúc đẩy (ví dụ: 3) có thể được chia thành năm sóng nhỏ hơn, như được hiển thị trong phần tiếp theo.
Ngược lại, chu kỳ sóng Elliott trong thị trường giảm giá trông như thế này:
làn sóng lái xe
Theo định nghĩa của Prechter, sóng động luôn di chuyển cùng hướng với xu hướng chiếm ưu thế hơn.
Như chúng ta vừa thấy, Elliott đã mô tả hai loại xu hướng sóng: sóng động lực và sóng điều chỉnh. Ví dụ trước liên quan đến năm sóng động và ba sóng điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu chúng ta xem xét sóng động lực một cách riêng biệt, nó được tạo thành từ các cấu trúc năm sóng nhỏ hơn. Elliott gọi nó là "mô hình năm sóng" và tạo ra ba quy tắc để mô tả cấu trúc này:
Sóng 2 sẽ không hồi lại 100% sóng 1 trước đó.
Sóng 4 sẽ không hồi lại 100% sóng 3 trước đó.
Sóng 3 sẽ không phải là sóng ngắn nhất trong các sóng 1, 3 và 5; nó thường dài nhất. Hơn nữa, sóng 3 sẽ luôn vượt qua điểm cuối của sóng 1.
sóng điều chỉnh
Không giống như sóng động, sóng điều chỉnh thường bao gồm cấu trúc ba sóng. Cấu trúc chung là sóng điều chỉnh nhỏ hơn giữa hai sóng động lực nhỏ hơn. Ba sóng này thường được gọi là A, B và C.
So với sóng động, sóng điều chỉnh có xu hướng yếu đi vì chúng di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng chiếm ưu thế hơn. Trong một số trường hợp, sự đối đầu ngược xu hướng này có thể làm cho các sóng điều chỉnh khó xác định hơn vì chúng có thể rất khác nhau về độ dài và độ phức tạp.
Theo Prechter, quy tắc quan trọng cần nhớ là các sóng điều chỉnh không bao giờ xảy ra trong năm sóng.
Sóng Elliott có hoạt động không?
Đang có cuộc tranh luận về vai trò của Sóng Elliott. Một số người tin rằng sự thành công của Nguyên lý Sóng Elliott phần lớn phụ thuộc vào khả năng của nhà giao dịch trong việc phân chia chính xác các chuyển động thị trường thành các động lực và sự điều chỉnh.
Trên thực tế, những sóng này có thể được vẽ theo nhiều cách và điều đó không nhất thiết phá vỡ các quy tắc của Eliot. Điều này có nghĩa là không bao giờ dễ dàng vẽ được một làn sóng một cách chính xác. Điều này không chỉ đòi hỏi thực hành cụ thể mà còn có thể liên quan đến tính chủ quan cá nhân mạnh mẽ.
Các nhà phê bình cho rằng Lý thuyết Sóng Elliott mang tính chủ quan cao và dựa trên các quy tắc được xác định kém, khiến nó không thể đứng vững được. Mặc dù vậy, vẫn có hàng chục nghìn nhà đầu tư và nhà giao dịch đã áp dụng thành công Nguyên lý Elliott để đạt được lợi nhuận khi giao dịch.
Điều thú vị là ngày càng có nhiều nhà giao dịch sử dụng Lý thuyết sóng Elliott kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật để tăng khả năng thành công trong giao dịch và giảm rủi ro giao dịch. Các chỉ báo Fibonacci Retracement và Fibonacci Extension có lẽ là những lựa chọn phổ biến nhất.
Tóm tắt
Theo Prechter, Elliott không thực sự dự đoán được lý do tại sao thị trường có xu hướng biểu hiện cấu trúc sóng 5-3. Ông đi đến kết luận này chỉ bằng cách phân tích dữ liệu thị trường. Bản chất con người và tâm lý đại chúng quyết định chu kỳ thị trường không thể tránh khỏi, và tất cả những điều này đã dẫn đến Nguyên lý Elliott.
Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên, sóng Elliott không phải là một chỉ báo phân tích kỹ thuật mà chỉ là một lý thuyết. Lý thuyết sóng Elliott vốn mang tính chủ quan và không có cách nào đúng để sử dụng nó. Các nhà giao dịch muốn dự đoán chính xác diễn biến thị trường thông qua Lý thuyết Sóng Elliott đòi hỏi phải thực hành và kỹ năng, bắt đầu bằng việc hiểu cách tính toán số lượng sóng. Điều này có nghĩa là có những rủi ro trong Lý thuyết Sóng Elliott và những người mới bắt đầu cần phải thận trọng.