Bản tóm tắt
Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch có rủi ro tương đối thấp, khai thác chênh lệch giá giữa các thị trường khác nhau. Thông thường, điều này liên quan đến việc mua và bán cùng một tài sản (chẳng hạn như Bitcoin) trên các sàn giao dịch khác nhau. Về lý thuyết, giá Bitcoin trên Binance và một sàn giao dịch khác phải hoàn toàn giống nhau, do đó, bất kỳ sự khác biệt nào giữa hai loại giá này đều có thể là cơ hội chênh lệch giá.
Đây là một chiến lược rất phổ biến trong thế giới giao dịch, nhưng nó chủ yếu được sử dụng bởi các tổ chức tài chính lớn. Với quá trình dân chủ hóa thị trường tài chính do tiền điện tử mang lại, cũng có thể có cơ hội cho các nhà giao dịch tiền điện tử tận dụng chiến lược này.
Giới thiệu
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể đảm bảo một giao dịch có lợi nhuận? Nó sẽ trông giống thứ gì? Trước khi tham gia giao dịch, bạn đã chắc chắn rằng mình sẽ kiếm được lợi nhuận. Bất cứ ai có được lợi thế này sẽ làm mọi cách để tận dụng nó.
Mặc dù không có lợi nhuận được đảm bảo nhưng giao dịch chênh lệch giá là lựa chọn gần nhất. Các nhà giao dịch cạnh tranh khốc liệt để có cơ hội tham gia các giao dịch như vậy. Vì điều này, lợi nhuận từ giao dịch chênh lệch giá thường rất nhỏ và phụ thuộc nhiều vào tốc độ cũng như khối lượng của mỗi giao dịch. Đây là lý do tại sao hầu hết các giao dịch chênh lệch giá được thực hiện thông qua các thuật toán được phát triển bởi các công ty giao dịch tần số cao (HFT).
Giao dịch chênh lệch giá là gì?
Arbitrage là một chiến lược giao dịch được thiết kế để tạo ra lợi nhuận bằng cách mua một tài sản ở một thị trường và bán nó ở một thị trường khác, thường bằng cách giao dịch cùng một tài sản trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Về lý thuyết, chênh lệch giá giữa các công cụ tài chính này sẽ bằng 0 vì chúng thực chất là cùng một tài sản.
Các nhà kinh doanh chênh lệch giá Thách thức đối với các nhà kinh doanh chênh lệch giá không chỉ là tìm ra những khác biệt về giá này mà còn có thể giao dịch chúng một cách nhanh chóng. Bởi vì các nhà giao dịch chênh lệch giá khác cũng có thể phát hiện ra chênh lệch giá (chênh lệch) này nên cơ hội kiếm lợi nhuận thường chỉ thoáng qua.
Trên hết, vì giao dịch chênh lệch giá thường có rủi ro rất thấp nên phần thưởng cũng thường rất thấp. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch chênh lệch giá không chỉ cần hành động nhanh chóng mà còn cần nhiều vốn để tạo ra cơ hội đáng giá.
Bạn có thể thắc mắc những loại giao dịch chênh lệch giá nào có sẵn cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Tất nhiên có một số loại mà bạn có thể sử dụng, vì vậy hãy đi thẳng vào vấn đề.
Các loại giao dịch chênh lệch giá
Chiến lược chênh lệch giá rất đa dạng và có thể được các nhà giao dịch ở các thị trường khác nhau trên thế giới khai thác. Tuy nhiên, có một số loại khác nhau được các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng rất phổ biến.
Nền tảng giao dịch chênh lệch giá
Loại giao dịch chênh lệch giá phổ biến nhất là chênh lệch giá trao đổi, trong đó một nhà giao dịch mua một tài sản tiền điện tử trên một sàn giao dịch và bán cùng một tài sản tiền điện tử trên một sàn giao dịch khác.
Giá tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng. Nếu bạn nhìn vào sổ lệnh của cùng một tài sản trên các nền tảng giao dịch khác nhau, bạn sẽ thấy rằng giá trên các nền tảng khác nhau hầu như không bao giờ giống hệt nhau tại cùng một thời điểm. Đây là nơi các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể phát huy tác dụng. Họ cố gắng kiếm lợi từ những khác biệt nhỏ này. Điều này lại làm cho thị trường cơ bản trở nên hiệu quả hơn vì giá được giữ trong một phạm vi tương đối hạn chế trên các nền tảng giao dịch khác nhau. Theo nghĩa này, sự kém hiệu quả của thị trường có thể đại diện cho các cơ hội.
Nó trông như thế nào trong thực tế? Giả sử có sự khác biệt về giá Bitcoin trên Binance và các sàn giao dịch khác. Nếu các nhà giao dịch chênh lệch giá nhận thấy điều này, họ sẽ muốn mua Bitcoin với giá thấp hơn trên một sàn giao dịch và bán nó với giá cao hơn trên một sàn giao dịch khác. Tất nhiên, thời gian và việc thực hiện là rất quan trọng. Bitcoin là một thị trường tương đối trưởng thành và cơ hội trao đổi chênh lệch giá thường rất ngắn ngủi.
Kinh doanh chênh lệch lãi suất
Một loại giao dịch chênh lệch giá phổ biến khác giữa các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử là chênh lệch lãi suất tài trợ. Đây là khi một nhà giao dịch mua một loại tiền điện tử và phòng ngừa biến động giá của nó bằng một hợp đồng tương lai trên cùng một loại tiền điện tử, có tỷ lệ cấp vốn thấp hơn chi phí mua tiền điện tử. Trong trường hợp này, chi phí đề cập đến bất kỳ khoản phí nào mà vị thế có thể phải chịu.
Giả sử bạn sở hữu một số Ethereum. Bạn có thể hài lòng với khoản đầu tư của mình bây giờ, nhưng giá Ethereum sẽ biến động mạnh. Do đó, bạn quyết định phòng ngừa rủi ro về giá của mình bằng cách bán các hợp đồng tương lai (bán khống) với cùng giá trị với khoản đầu tư Ethereum của bạn. Giả sử tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng này là 2%. Điều này có thể có nghĩa là bạn có thể kiếm được 2% trên số Ethereum mà bạn sở hữu mà không gặp bất kỳ rủi ro nào về giá, mở ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sinh lợi.
kinh doanh chênh lệch tam giác
Một giao dịch chênh lệch giá rất phổ biến khác trong thế giới tiền điện tử là chênh lệch giá hình tam giác. Loại chênh lệch giá này xảy ra khi các nhà giao dịch nhận thấy sự khác biệt về giá giữa ba loại tiền điện tử khác nhau và sau đó trao đổi chúng với nhau theo kiểu vòng tròn.
Ý tưởng đằng sau kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác xuất phát từ việc cố gắng khai thác sự khác biệt về giá giữa các loại tiền tệ (hãy nghĩ đến Bitcoin/Ethereum). Ví dụ: bạn có thể sử dụng Binance Coin của mình để mua Bitcoin, sau đó sử dụng Bitcoin để mua Ethereum và cuối cùng sử dụng Ethereum để mua lại Binance Coin. Nếu giá trị tương đối giữa Ethereum và Bitcoin không khớp với giá trị giữa hai loại tiền tệ này và BNB thì sẽ tồn tại cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.
➟ Bạn muốn bắt đầu hành trình tiền kỹ thuật số của mình? Chào mừng bạn đến mua Bitcoin trên Binance!
Rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá
Mặc dù giao dịch chênh lệch giá được coi là có rủi ro tương đối thấp nhưng điều đó không có nghĩa là nó không có rủi ro. Không có rủi ro thì không có phần thưởng và giao dịch chênh lệch giá chắc chắn không phải là ngoại lệ.
Rủi ro lớn nhất liên quan đến giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thực hiện. Khi chênh lệch giá biến mất trước khi bạn hoàn tất giao dịch, kết quả là lợi nhuận bằng 0 hoặc âm. Điều này có thể là do chênh lệch giá trượt, khớp lệnh chậm, chi phí giao dịch cao bất thường, mức độ biến động tăng đột ngột, v.v.
Một rủi ro lớn khác khi thực hiện giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thanh khoản. Rủi ro này phát sinh khi không có đủ thanh khoản để cho phép bạn tham gia và thoát khỏi thị trường nơi bạn cần giao dịch để hoàn thành hoạt động kinh doanh chênh lệch giá. Nếu bạn giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ có đòn bẩy, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, bạn cũng có thể nhận được lệnh gọi ký quỹ nếu giao dịch không thuận lợi với bạn. Như mọi khi, quản lý rủi ro thích hợp là rất quan trọng.
Tóm tắt
Có thể tận dụng giao dịch chênh lệch giá là cơ hội tuyệt vời cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Miễn là bạn có tốc độ và vốn phù hợp để tham gia vào các loại chiến lược giao dịch này, bạn sẽ thấy rằng mình có thể thực hiện các giao dịch có lợi nhuận với rủi ro thấp trong một khoảng thời gian ngắn.
Bạn cũng không nên bỏ qua những rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá. Mặc dù giao dịch chênh lệch giá có thể có nghĩa là "lợi nhuận không rủi ro" hoặc "lợi nhuận được đảm bảo", nhưng thực tế là những rủi ro liên quan đủ để khiến bất kỳ nhà giao dịch nào cũng phải cảnh giác.
