Giới thiệu
Các chỉ báo kỹ thuật là một phần quan trọng trong việc phân tích thị trường tài chính. Một số trong số chúng được thiết kế để minh họa động lượng như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), StochRSI hoặc MACD. Những công cụ khác có thể được sử dụng để tìm các điểm quan tâm tiềm năng trên biểu đồ, chẳng hạn như công cụ thoái lui Fibonacci, đảo chiều parabol hoặc Dải Bollinger.
Nhưng các chỉ số cơ bản nhất là gì? Không còn nghi ngờ gì nữa, đó là khối lượng. Khối lượng có thể được sử dụng như một công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm đảo chiều tiềm năng và nhiều chiến lược khác.
VWAP kết hợp khối lượng với hành động giá để tạo ra một chỉ báo thực tế và dễ sử dụng. Nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP như một công cụ để xác nhận xu hướng hoặc như một công cụ để xác định các điểm vào và thoát lệnh.
Tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn VWAP là gì, nó hoạt động như thế nào và các nhà giao dịch có thể kết hợp nó vào chiến lược giao dịch của riêng họ như thế nào.
VWAP là gì?
VWAP là viết tắt của Khối lượng có trọng số giá trung bình. Như tên cho thấy, đó là giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định tính theo khối lượng giao dịch.
Điều khiến VWAP trở thành một chỉ báo đặc biệt mạnh mẽ là cách nó kết hợp khối lượng vào cách tính giá trung bình. Một số nhà giao dịch tin rằng khối lượng là chỉ báo quan trọng nhất bên cạnh hành động giá. Điều khiến VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho các nhà phân tích cũng như nhà giao dịch là nó kết hợp hai chỉ báo quan trọng này thành một.
VWAP có thể cho thấy các xu hướng chủ đạo trên thị trường cũng như các lĩnh vực thanh khoản quan trọng.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về một số chỉ báo kỹ thuật hữu ích nhất, hãy xem 5 Chỉ báo Cơ bản được Sử dụng trong Phân tích Kỹ thuật.
Làm thế nào để tính toán VWAP?
Trong hầu hết các giao diện giao dịch, bạn chỉ cần chọn chỉ báo và hệ thống sẽ tự động hoàn thành việc tính toán cho bạn. Dù sao đi nữa, việc hiểu công thức đằng sau nó sẽ rất hữu ích để bạn có thể sử dụng nó hiệu quả hơn. Vậy VWAP được tính như thế nào?
Để tính VWAP, chúng tôi cộng giá trị giao dịch (giá nhân với khối lượng) của mỗi giao dịch và chia cho tổng khối lượng.
VWAP = ∑ (Giá điển hình * Khối lượng) / ∑ Khối lượngTRONG
Giá điển hình = Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa / 3Hãy tính dòng VWAP của một tài sản trong vòng 5 phút. Chúng ta cần làm như sau:
Đầu tiên, chúng ta cần tính mức giá điển hình của biểu đồ đường K 5 phút trước đó. Chúng tôi cộng giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa rồi chia cho 3.
Nhân giá thông thường với khối lượng trong khoảng thời gian đó (trong trường hợp này là 5 phút). Chúng tôi gọi giá trị này là n1 vì nó liên quan đến khoảng thời gian đo đầu tiên.
Chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch trước khoảng thời gian này để nhận giá trị VWAP trong 5 phút giao dịch đầu tiên.
Để tính các giá trị VWAP liên tiếp, chúng ta cần tiếp tục cộng giá trị n mới cho từng khoảng thời gian (n2, n3, n4…) vào giá trị trước đó rồi chia cho tổng âm lượng tính đến thời điểm đó.
Bây giờ chúng ta đã hiểu tại sao VWAP được gọi là chỉ báo tích lũy, bởi vì các giá trị tăng lên khi cộng liên tiếp.
VWAP có thể cung cấp thông tin gì cho nhà giao dịch?
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phong cách đầu tư thụ động hơn, dài hạn hơn, VWAP có thể được sử dụng làm chuẩn mực cho triển vọng thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể là chỉ mua những tài sản nằm dưới đường VWAP, điều này cho thấy rằng chúng có thể bị định giá thấp.
Điều đó có nghĩa là một số nhà giao dịch có thể sử dụng giá vượt qua đường VWAP làm tín hiệu để tham gia giao dịch. Nếu giá phá vỡ trên VWAP, họ có thể vào vị thế mua. Ngược lại, nếu giá phá vỡ dưới VWAP, họ có thể vào một vị thế bán.
Theo nghĩa này, VWAP hoạt động tương tự như đường trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được hiểu là tăng giá. Đồng thời, nếu giá giảm xuống dưới đường VWAP, thị trường có thể chuyển sang xu hướng giảm. Tất nhiên, điều này phụ thuộc nhiều vào bối cảnh của mô hình công nghệ và cần được xem xét một cách thận trọng.
VWAP cũng có thể được sử dụng để xác định các lĩnh vực thanh khoản. Điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức muốn thực hiện các đơn đặt hàng lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định các điểm vào và thoát lý tưởng cho các giao dịch lớn, từ đó giảm tác động của chúng lên thị trường.
VWAP cũng có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả thực hiện giao dịch. Theo nghĩa này, các lệnh mua được thực hiện dưới VWAP được coi là giao dịch tốt vì chúng thấp hơn giá trung bình theo khối lượng của tài sản. Ngược lại, các lệnh mua được thực hiện trên VWAP được coi là giao dịch xấu vì chúng cao hơn giá trung bình theo khối lượng của tài sản.
Nếu các nhà giao dịch lớn mua dưới VWAP và bán trên VWAP, điều này có thể mang lại lợi ích khác cho thị trường. Trong cả hai trường hợp, những động thái này sẽ đưa giá đến gần hơn với giá trị trung bình. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không đẩy giá ra xa mức trung bình. Hãy nhớ rằng giao dịch cá voi khá lớn và chúng có thể có tác động đáng kể đến thị trường.
Bạn muốn bắt đầu hành trình tiền điện tử của mình? Hãy đến Binance và mua Bitcoin ngay bây giờ!
Hạn chế của VWAP
VWAP chủ yếu được sử dụng như một chỉ báo trong một ngày. Cố gắng tạo một VWAP kéo dài nhiều ngày có thể có nghĩa là mức trung bình sẽ bị sai lệch. Do đó, VWAP được sử dụng tốt nhất để phân tích trong ngày, tức là phân tích xem xét một ngày giao dịch hoặc ít hơn.
Giống như đường trung bình động, VWAP là một chỉ báo có độ trễ vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Càng có nhiều dữ liệu thì độ trễ càng lớn, tương tự như đường trung bình động. Do đó, VWAP 20 phút phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá hiện tại so với VWAP 200 phút.
Điều quan trọng cần nhớ là VWAP không có bất kỳ đặc tính dự đoán nào vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ.
Mặc dù VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ được nhiều nhà giao dịch sử dụng nhưng không thể đọc nó một cách riêng lẻ. Ví dụ: chúng ta đã thảo luận rằng khi giá nằm dưới đường VWAP, người ta có thể coi một tài sản bị định giá thấp. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không giảm xuống dưới VWAP trong một thời gian.
Do đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể đứng ngoài cuộc và bỏ lỡ cơ hội tiềm năng. Nói như vậy, việc bỏ lỡ một thỏa thuận không có nghĩa là ngày tận thế. Nếu chiến lược vào lệnh của nhà giao dịch phụ thuộc vào sự xuất hiện của một sự kiện cụ thể và sự kiện đó không xảy ra thì họ không nên tham gia giao dịch. Tuy nhiên, nếu chiến lược của họ được cân nhắc kỹ lưỡng và họ tuân thủ nó thì về lâu dài, chiến lược đó sẽ có hiệu quả. Bất kể cách tiếp cận nào, việc hiểu và quản lý rủi ro là rất quan trọng.
Tóm tắt
Chỉ báo VWAP cho nhà giao dịch biết mức giá trung bình của một tài sản có liên quan đến khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể.
Một số nhà giao dịch có thể quyết định vào hoặc thoát một vị thế dựa trên giao điểm của VWAP và giá. Nó có thể đặc biệt hữu ích khi xác định các điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch lớn.
VWAP là một chỉ báo có độ trễ, có nghĩa là nó không có khả năng dự đoán về giá. Một số nhà giao dịch tin rằng nó được sử dụng tốt nhất để phân tích trong ngày. Giống như bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, bạn không nên diễn giải VWAP một cách riêng biệt, nó sẽ đạt được hiệu quả tốt nhất khi sử dụng kết hợp với các kỹ thuật khác.