Bản tóm tắt

Ngoại hối là thị trường giao dịch lớn nhất và thanh khoản nhất thế giới. Các nhà môi giới, doanh nghiệp, chính phủ và các tổ chức kinh tế khác tham gia thương mại quốc tế bằng cách giao dịch tiền tệ và các công cụ phái sinh ngoại hối.

Các nhà giao dịch cũng tham gia vào thị trường ngoại hối vì mục đích đầu cơ. Có rất nhiều cơ hội cho các giao dịch chênh lệch giá sử dụng tỷ giá và lãi suất trên thị trường ngoại hối, vốn được ưa chuộng bởi các giao dịch có giá trị lớn và giao dịch có đòn bẩy.

Thị trường ngoại hối bao gồm các cặp tiền tệ fiat và giá thị trường tương đối của chúng. Các cặp giao dịch này thường được mua và bán theo “lô”. Một lô tiêu chuẩn chứa 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở của cặp giao dịch, nhưng cũng có kích thước nhỏ hơn, bắt đầu với 100 đơn vị.

Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng vốn đầu tư của họ. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể bù đắp rủi ro giao dịch bằng cách đồng ý giao dịch các cặp tiền tệ ở một mức giá cụ thể trong tương lai thông qua hợp đồng kỳ hạn và hoán đổi. Việc kết hợp hai công cụ này với các chiến lược và sản phẩm giao dịch khác sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư đa dạng cho các nhà giao dịch Forex.

Giới thiệu

Ngay cả khi bạn không tham gia giao dịch ngoại hối, thị trường tiền tệ quốc tế sẽ có tác động sâu sắc đến cuộc sống hàng ngày của bạn. Mặc dù tác động của sự suy giảm thị trường chứng khoán có thể không rõ ràng nhưng sự biến động về giá trị tiền tệ có thể ảnh hưởng đến giá hàng hóa và dịch vụ. Những người đã đi du lịch nước ngoài hiểu sâu sắc về điều này và từ lâu đã quen với việc trao đổi tiền tệ dựa trên báo giá ngoại hối và tỷ giá hối đoái theo thời gian thực.

Forex là một loại tài sản độc đáo khác biệt với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Bằng cách tìm hiểu sâu hơn về điều khiến Forex trở nên độc đáo, chúng ta có thể hiểu rõ lý do tại sao thị trường Forex lại đạt đến quy mô như hiện nay và tại sao nó lại cần thiết cho một thị trường Forex toàn cầu thực sự.

Ngoại hối là gì?

Giao dịch ngoại hối hoặc giao dịch ngoại hối (Forex, viết tắt của ngoại hối) là hành vi mua bán các loại tiền tệ có chủ quyền và các sản phẩm ngoại hối khác. Khi đổi tiền tại ngân hàng hoặc văn phòng đổi tiền, tỷ giá mà chúng ta thấy bị ảnh hưởng trực tiếp bởi điều kiện thị trường ngoại hối.

Sự thay đổi tỷ giá hối đoái là kết quả của sự tác động tổng hợp của các điều kiện kinh tế, tình hình quốc tế, lãi suất, chính trị và các yếu tố khác. Thị trường ngoại hối thường có tính thanh khoản cao và có khối lượng giao dịch cao nhất so với các thị trường tài chính khác.

Nó bao gồm hai hoạt động chính: các giao dịch tạo điều kiện trao đổi kinh tế và giao dịch đầu cơ. Đối với các công ty và các tổ chức kinh tế khác khi tham gia thị trường quốc tế, việc mua bán ngoại tệ là một lựa chọn tất yếu. Chuyển tiền về nước hoặc mua hàng hóa ở nước ngoài là những hoạt động điển hình trên thị trường ngoại hối.

Các nhà đầu cơ tạo nên mặt khác của giao dịch Forex. Họ theo dõi những biến động nhỏ về giá tiền tệ và thu lợi nhuận từ các giao dịch lớn trong thời gian ngắn. Trong con mắt của các nhà đầu cơ, thị trường ngoại giao có rất nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, đó là một trong những lý do tại sao khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại giao rất lớn.

Các nhà giao dịch cũng kiếm tiền thông qua các cơ hội dài hạn như biến động lãi suất. Các sự kiện kinh tế và địa chính trị trong quá trình phát triển cũng có thể gây ra những biến động lớn trên thị trường tiền tệ. Mua một loại tiền tệ nhất định và giữ nó trong thời gian dài cũng có thể mang lại lợi nhuận lâu dài. Bạn cũng có thể lập kế hoạch trước vài năm, đồng ý về một tỷ giá hối đoái nhất định dưới dạng hợp đồng tương lai và đặt cược vào thị trường.

Giao dịch ngoại hối không dễ dàng đối với người dùng nhỏ. Nếu bạn không dựa vào việc vay mượn hoặc tiền gốc cao thì việc kinh doanh chênh lệch giá hoặc giao dịch ngắn hạn có thể khó đạt được. Do đó, các ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế đã trở thành lực lượng thống trị trong các giao dịch ngoại hối.

Cặp tiền tệ Forex là gì?

Về cơ bản, thị trường Forex bao gồm các cặp tiền tệ mô tả giá tương đối của hai loại tiền tệ. Nếu bạn đã từng tham gia giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ quen với cách hoạt động của thị trường ngoại hối. Đồng tiền đầu tiên được hiển thị trong một cặp tiền tệ là đồng tiền cơ sở và đồng tiền thứ hai là đồng tiền định giá, đôi khi được gọi là "đồng tiền đối ứng". Đồng tiền định giá thể hiện giá trị tương đối của một đơn vị tiền tệ cơ sở.

GBP/USD hiển thị giá của 1 bảng Anh bằng đô la Mỹ. Tỷ lệ này được trình bày dưới dạng số, ví dụ: 1,3809 cho biết 1 bảng Anh có giá trị 1,3809 đô la Mỹ. GBP/USD là một trong những cặp tiền tệ được giao dịch thường xuyên nhất và được gọi là "cáp". Biệt danh này xuất phát từ một tuyến cáp xuyên Đại Tây Dương từ thế kỷ 19 mang thông điệp về tỷ giá hối đoái giữa London và New York.

Giao dịch ngoại hối liên quan đến nhiều thị trường thanh khoản. Các cặp tiền tệ có khối lượng giao dịch cao nhất bao gồm: USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF và EUR/USD. Các cặp tiền tệ này được gọi là cặp tiền tệ chính thống và bao gồm đồng đô la Mỹ, đồng yên Nhật, bảng Anh, đồng franc Thụy Sĩ và đồng euro.

Tại sao giao dịch Forex?

Giao dịch đầu cơ chỉ là một phần của thị trường ngoại hối. Để thực hiện thương mại quốc tế, các ngân hàng, doanh nghiệp và những người có nhu cầu ngoại tệ khác cũng tham gia vào các giao dịch ngoại hối. Một số công ty cũng sẽ ấn định chi phí trao đổi tiền tệ trong tương lai bằng cách thỏa thuận trước về tỷ giá hối đoái, được gọi là "phòng ngừa rủi ro". Một cách sử dụng khác là để chính phủ xây dựng dự trữ ngoại hối và đạt được các mục tiêu kinh tế, bao gồm cả việc cố định tiền tệ hoặc thúc đẩy thương mại xuất nhập khẩu.

Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường ngoại hối cũng rất hấp dẫn:

• Với đòn bẩy, các nhà giao dịch nhỏ có thể đầu tư nhiều hơn số tiền gốc thực tế của họ.

• Chi phí nhập học rất thân thiện và các khoản đầu tư nhỏ được hỗ trợ. Mua một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể tốn hàng ngàn đô la, nhưng bạn có thể tham gia thị trường ngoại hối chỉ với 100 đô la.

• Bạn có thể tham gia giao dịch ngoại hối hầu như mọi lúc, mọi nơi, phá vỡ những hạn chế về thời gian.

• Thị trường có tính thanh khoản cao và chênh lệch giá mua-bán nhỏ.

• Quyền chọn và hợp đồng là những sản phẩm tiêu chuẩn. Những nhà giao dịch không muốn mua hoặc bán giao ngay ở mức giá thị trường hiện tại có thể bán khống trên thị trường.

Giao dịch ngoại hối ở đâu?

Không giống như giao dịch chứng khoán, chủ yếu dựa trên các nền tảng giao dịch tập trung như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc NASDAQ (NASDAQ), giao dịch ngoại hối có thể được tiến hành tại các trung tâm giao dịch trên khắp thế giới. Người tham gia có thể lựa chọn giao dịch trực tiếp qua quầy (OTC), hoặc đi sâu vào thị trường liên ngân hàng và hoàn tất giao dịch mua bán thông qua mạng lưới ngân hàng và môi giới rộng lớn.

Các quốc gia khác nhau có những quy định khác nhau về quản lý tiền tệ, điều này vô tình tạo ra những trở ngại cho việc giám sát các giao dịch tiền tệ quốc tế. Nhiều khu vực pháp lý có cơ quan quản lý thị trường thương mại trong nước nhưng việc giám sát các giao dịch quốc tế của họ rất hạn chế. Mặc dù các nhà giao dịch phải có giấy phép hoặc giao dịch ngoại hối thông qua một nhà môi giới được chứng nhận nhưng họ có thể dễ dàng tìm thấy các thị trường giao dịch được quản lý nhẹ nhàng.

Bốn khu vực giao dịch chính có khối lượng giao dịch ngoại hối lớn nhất bao gồm: New York, London, Tokyo và Sydney. Không có nơi giao dịch trung tâm trên thị trường ngoại giao miễn là bạn tìm được một nhà môi giới, bạn có thể giao dịch ngoại giao trên toàn thế giới.

Ngoài ra, có rất nhiều dịch vụ môi giới trực tuyến miễn phí có sẵn. Các cá nhân không trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới Forex đặt ra mức giá duy trì mức chênh lệch so với giá thị trường thực tế. Nếu bạn là người mới bắt đầu, hãy chọn một nhà môi giới hỗ trợ giao dịch "lô siêu nhỏ". Chúng ta sẽ đi sâu vào vấn đề này sau, nhưng cho đến nay đây là cách dễ dàng nhất để người mới bắt đầu giao dịch Forex.

Giao dịch ngoại hối có gì độc đáo?

Các tính năng độc đáo của Forex so với các thị trường tài chính khác bao gồm:

1. Phạm vi địa lý rộng lớn. Có 180 loại ngoại tệ được công nhận và hợp pháp trên thế giới và hầu hết mọi quốc gia đều có thị trường giao dịch.

2. Thanh khoản cực kỳ mạnh mẽ và khối lượng giao dịch rất lớn.

3. Giá thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố trên thế giới, bao gồm chính trị, điều kiện kinh tế, đầu cơ và kiều hối.

4. Mở cửa năm ngày một tuần, về cơ bản đạt được giao dịch 24 giờ. Thị trường ngoại hối không hoàn toàn tập trung và các sàn giao dịch hoặc nhà môi giới mở cửa cho người dùng gần như 24/7. Mặc dù thị trường đóng cửa vào cuối tuần nhưng một số nền tảng vẫn cung cấp giao dịch ngoài giờ.

5. Tỷ suất lợi nhuận thấp nhưng lợi nhuận từ các giao dịch lớn vẫn rất đáng kể. Chênh lệch tỷ giá hối đoái nhỏ có thể được phóng đại thông qua các giao dịch lớn, tạo ra lợi nhuận khổng lồ.

Làm thế nào để giao dịch ngoại hối?

Có nhiều cách để giao dịch Forex mà các nhà giao dịch cá nhân có thể lựa chọn. Cách đơn giản nhất là mua và nắm giữ các cặp tiền tệ trên thị trường giao ngay. Ví dụ: Mua Euro bằng cặp tiền USD/EUR. Nếu đồng tiền định giá tăng giá, nó có thể được bán để đổi lấy đồng tiền cơ sở và thu lợi nhuận từ nó.

Sử dụng đòn bẩy để mở rộng vốn đầu tư cũng là một giải pháp khả thi. Miễn là bạn có đủ khả năng chịu lỗ, bạn có thể giao dịch bằng tiền vay. Cách thứ ba là quyền chọn FX, bao gồm việc mua hoặc bán một cặp tiền tệ ở một mức giá ấn định tại một thời điểm cụ thể. Cũng phổ biến là hợp đồng tương lai, cho phép các cá nhân giao dịch ở mức giá thỏa thuận trong tương lai.

Một trong những lợi thế lớn của giao dịch Forex là các nhà giao dịch có thể kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất. Các ngân hàng trung ương trên thế giới đặt ra các mức lãi suất khác nhau, tạo cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch Forex. Bạn có thể chuyển đổi lượng tiền mặt nắm giữ của mình và gửi chúng vào ngân hàng nước ngoài, có khả năng kiếm được lợi nhuận cao hơn so với khi tiền được giữ ở nhà.

Tuy nhiên, có những chi phí bổ sung liên quan đến việc chuyển tiền, bao gồm phí chuyển tiền, phí ngân hàng và phí phát sinh từ chênh lệch thuế. Bất kể chiến lược đầu tư của bạn là gì, tất cả các chi phí bổ sung đều phải được tính đến. Cơ hội và lợi nhuận từ chênh lệch giá thường rất nhỏ và lợi nhuận thậm chí còn không đáng kể. Một khi những chi phí bất ngờ phát sinh, mọi lợi ích dự kiến ​​có thể bị xóa bỏ.

"điểm" là gì?

Điểm (tức là điểm phần trăm) là những thay đổi giá tối thiểu được hỗ trợ bởi một cặp tiền tệ Forex. Lấy GBP/USD làm ví dụ một lần nữa:

Sự thay đổi 0,0001 lên hoặc xuống là sự thay đổi tối thiểu của cặp tiền tệ (1 pip). Tất nhiên, không phải tất cả các giao dịch tiền tệ đều được tính đến bốn chữ số thập phân. Đồng Yên Nhật không có dấu thập phân và tất cả các cặp tiền tệ có đơn vị tiền tệ được định giá là Yên Nhật đều sử dụng 0,01 làm điểm tiêu chuẩn.

0,1 điểm

Một số nhà môi giới và nền tảng giao dịch phá vỡ tiêu chuẩn và cung cấp các cặp tiền tệ kéo dài đến một chữ số thập phân. Ví dụ: GBP/USD không giữ lại bốn chữ số thập phân như thường lệ mà là năm chữ số thập phân. USD/JPY mở rộng hai chữ số thập phân thông thường lên ba. Bit bổ sung được gọi là "0,1 điểm".

“Bàn tay” trong giao dịch Forex là gì?

Trong giao dịch Forex, tiền tệ được mua và bán với số lượng cụ thể, được gọi là “lô”. Không giống như thị trường chứng khoán, các lô giao dịch ngoại tệ được giao dịch ở một giá trị nhất định. Một lô thường là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong cặp tiền tệ, nhưng số lượng mua có thể nhỏ hơn, bao gồm các lô nhỏ, siêu nhỏ và nano.

Khi giao dịch theo lô, lợi nhuận và thua lỗ có thể được tính toán dễ dàng dựa trên sự thay đổi của pip. Hãy lấy EUR/USD làm ví dụ:

Nếu bạn mua một lô EUR/USD tiêu chuẩn, bạn sẽ mua 100.000 euro với giá 119.380 USD. Khi giá tăng thêm 1 điểm, lô này sẽ được bán lại, tương đương với sự thay đổi của loại tiền niêm yết là 10 đơn vị. Việc tăng giá như vậy có nghĩa là bán 100.000 euro với giá 119.390 đô la sẽ mang lại lợi nhuận 10 đô la. Nếu giá tăng 10 pip thì lợi nhuận là 100 USD.

Khi giao dịch ngày càng trở nên kỹ thuật số, kích thước lô tiêu chuẩn được sử dụng ít thường xuyên hơn và các tùy chọn linh hoạt hơn ngày càng được ưa chuộng. Mặt khác, các ngân hàng lớn thậm chí còn tăng quy mô lô tiêu chuẩn lên một triệu đơn vị để đáp ứng nhu cầu giao dịch lớn.

Làm thế nào để sử dụng đòn bẩy trong giao dịch Forex?

Một trong những đặc điểm của thị trường ngoại hối là tỷ suất lợi nhuận tương đối thấp. Để tăng lợi nhuận, khối lượng giao dịch phải tăng lên. Các ngân hàng có thể dễ dàng đạt được mục tiêu của mình, nhưng các cá nhân có nguồn vốn hạn chế và chỉ có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch.

Đòn bẩy là việc vay vốn từ một nhà môi giới bằng cách sử dụng một lượng tài sản thế chấp tương đối nhỏ. Các nhà môi giới thể hiện mức đòn bẩy dưới dạng bội số của số tiền được cung cấp. Ví dụ: 10x hoặc 20x tương đương với 10 lần hoặc 20 lần vốn. 10.000 USD sử dụng đòn bẩy 10x tương đương với giao dịch với 100.000 USD.

Để vay vốn thành công, nhà giao dịch nên gửi một khoản tiền ký quỹ đủ để nhà môi giới bù đắp những khoản lỗ có thể xảy ra. Ký quỹ 10% tương ứng với đòn bẩy 10 lần, 5% tương ứng với đòn bẩy 20 lần và 1% tương ứng với đòn bẩy 100 lần. Với đòn bẩy, lãi và lỗ đầu tư sẽ chỉ được tính toán dựa trên tổng số tiền đòn bẩy. Nói cách khác, đòn bẩy làm tăng lợi nhuận và thua lỗ.

Hãy lấy EUR/USD làm ví dụ. Nếu bạn muốn mua một lô cặp tiền trên (100.000 euro), bạn cần chuẩn bị số tiền gốc khoảng 120.000 USD theo tỷ giá hiện hành. Là một nhà giao dịch quy mô nhỏ không đủ tiền, bạn có thể cân nhắc đòn bẩy 50 lần (ký quỹ 2%). Tại thời điểm này, đầu tư 2.400 USD có thể kiếm được 120.000 USD trên thị trường tiền tệ.

Nếu cặp tiền tệ giảm 240 điểm ($2.400), vị thế sẽ bị đóng và tài khoản sẽ bị đóng ngay lập tức (tiền trở về 0). Với đòn bẩy, những biến động giá nhỏ có thể dẫn đến những thay đổi lớn và đột ngột về lãi hoặc lỗ. Hầu hết các nhà môi giới cho phép các cá nhân tăng tỷ lệ ký quỹ tài khoản và nạp tiền vào tài khoản của họ khi cần thiết.

Làm thế nào để phòng ngừa rủi ro trong giao dịch Forex?

Tỷ giá hối đoái của bất kỳ loại tiền tệ thả nổi nào cũng có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Các nhà đầu cơ cố gắng thu lợi từ biến động giá, những người khác tập trung hơn vào sự ổn định. Ví dụ: Một công ty có kế hoạch mở rộng kinh doanh quốc tế muốn khóa tỷ giá hối đoái và lên kế hoạch chi tiêu hợp lý hơn. Điều này có thể dễ dàng đạt được thông qua việc phòng ngừa rủi ro.

Khóa một tỷ giá hối đoái cụ thể cũng là mong muốn của các nhà đầu cơ muốn bảo vệ trước những rủi ro do cú sốc kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính gây ra. Có nhiều công cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái và phương pháp phổ biến nhất là sử dụng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch đồng ý giao dịch ở một tỷ giá và số tiền cụ thể vào một ngày trong tương lai.

hợp đồng tương lai

Giả sử một hợp đồng tương lai được ký kết, đồng ý mua một cặp tiền tệ USD/EUR với tỷ giá hối đoái 0,8400 (84.000 euro đổi lấy 100.000 đô la Mỹ) trong vòng một năm. Sau đó nó được bán ở khu vực đồng euro với kế hoạch chuyển số tiền thu được về nước trong vòng một năm. Hợp đồng tương lai loại bỏ nguy cơ tăng giá tiềm tàng của đồng đô la Mỹ so với đồng euro và giúp các nhà giao dịch hoàn thành kế hoạch tài chính hợp lý hơn. Trong ví dụ này, nếu đồng đô la Mỹ tăng giá, một euro sẽ đổi được ít đô la Mỹ hơn khi tiền được chuyển về nước.

Nếu đồng đô la Mỹ tăng giá và tỷ giá hối đoái của cặp tiền USD/EUR trong một năm nhất định là 1,0000, thì nếu không có hợp đồng tương lai, sẽ tốn 100.000 euro để đổi 100.000 đô la Mỹ theo tỷ giá hối đoái giao ngay. Tuy nhiên, bạn không cần phải giao dịch theo tỷ giá hối đoái này mà phải thực hiện hợp đồng đã ký trước đó, tức là mua một USD/EUR với tỷ giá hối đoái 0,8400 (84.000 euro cho 100.000 đô la Mỹ). Ví dụ đơn giản này chứng minh rằng nếu không tính phí xử lý, hợp đồng có thể tiết kiệm 16.000 euro cho mỗi giao dịch.

tùy chọn

Quyền chọn giảm rủi ro giao dịch bằng cách phòng ngừa rủi ro theo cách tương tự như hợp đồng. Không giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cho phép bạn mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể hoặc trước. Sau khi thanh toán giá mua (phí bảo hiểm), hợp đồng quyền chọn cung cấp sự bảo vệ chống lại rủi ro tăng/giảm giá bất ngờ của một cặp tiền tệ.

Ví dụ: một công ty của Anh bán hàng hóa và dịch vụ sang Hoa Kỳ và họ mua quyền chọn mua GBP/USD. Sử dụng công cụ tài chính này, công ty sẽ có thể mua GBP/USD ở mức giá định trước trong tương lai. Nếu đồng bảng tăng giá hoặc duy trì tỷ giá hối đoái hiện tại khi thanh toán bằng đô la, công ty chỉ mất giá của hợp đồng quyền chọn. Nếu đồng bảng yếu đi so với đồng đô la thì họ đã phòng ngừa tỷ giá hối đoái và có thể có được mức giá tốt hơn giá thị trường.

Để tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, vui lòng đọc "Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì?" ” và “Hợp đồng quyền chọn là gì? 》.

Kinh doanh chênh lệch giá

Tỷ giá hối đoái toàn cầu liên tục thay đổi, và các nhà giao dịch ngoại hối có thể lợi dụng chênh lệch tỷ giá để kinh doanh chênh lệch giá đồng thời bù đắp rủi ro do thay đổi tỷ giá hối đoái gây ra. Phương pháp được sử dụng phổ biến nhất là chênh lệch giá bù đắp. Chiến lược giao dịch này làm giảm rủi ro bằng cách phòng ngừa rủi ro trước biến động giá trong tương lai của một cặp tiền tệ.

Bước 1: Tìm cơ hội chênh lệch giá

Ví dụ: tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ EUR/USD là 1.400, lãi suất tiền gửi ở khu vực Eurozone là 1%, trong khi ở Hoa Kỳ là 2%. Khi đó, thu nhập hàng năm từ việc đầu tư 100.000 euro vào Eurozone là 1.000 euro nếu bạn đầu tư vào Hoa Kỳ và tỷ giá hối đoái ổn định, thu nhập có thể đạt tới 2.000 euro. Tuy nhiên, ví dụ đơn giản này không tính đến các khoản phí khác nhau phải trả, phí ngân hàng và các chi phí khác.

Bước 2: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái

Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai EUR/USD một năm với tỷ giá hối đoái kỳ hạn là 1,4100, bạn có thể tận hưởng mức lãi suất cao trong khu vực đồng đô la Mỹ và đảm bảo lợi nhuận cố định. Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá hối đoái được thỏa thuận trong hợp đồng.

Các ngân hàng hoặc nhà môi giới tính đến các mức lãi suất khác nhau và giá giao ngay hiện tại, đồng thời sử dụng các công thức toán học để tính tỷ giá hối đoái tương ứng. Tỷ giá kỳ hạn sẽ ở mức cao hơn hoặc chiết khấu so với tỷ giá giao ngay dựa trên điều kiện thị trường. Để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, chúng tôi ký hợp đồng tương lai 1 năm và đồng ý mua một cặp tiền tệ EUR/USD với tỷ giá hối đoái là 1,41.

Bước 3: Hoàn tất Trọng tài

Trong chiến lược này, bạn bán một lô EUR/USD trên thị trường giao ngay với tỷ giá hối đoái là 1.400, tương đương với việc nhận được 140.000 đô la Mỹ với 100.000 euro. Sau khi nhận được tiền thông qua giao dịch giao ngay, hãy gửi chúng vào ngân hàng Hoa Kỳ và hưởng lãi suất hàng năm là 2%. Vào cuối một năm, tổng số tiền tài trợ có thể đạt tới 142.800 USD.

Bước tiếp theo là chuyển 142.800 USD trở lại euro. Thông qua hợp đồng tương lai, bạn có thể trực tiếp bán lại 142.800 đô la Mỹ theo tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận là 1,4100 và cuối cùng thu được khoảng 101.276,60 euro.

Bước 4: So sánh lợi ích

Giả sử tất cả các điều kiện khác đều được đáp ứng, hãy so sánh lợi ích được tạo ra bằng cách phòng ngừa/không phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái. Sau khi thực hiện chiến lược chênh lệch giá bù đắp ở Hoa Kỳ, mức lãi là 101.276,60 euro; nếu tỷ giá hối đoái không được phòng ngừa rủi ro, như đã đề cập ở trên, mức lãi là 102.000 euro. Phòng ngừa rủi ro khiến thu nhập giảm, vậy làm như vậy có ích gì?

Nguyên nhân chính là do các nhà giao dịch sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro để tránh rủi ro biến động tỷ giá. Gần như không thể có một cặp tiền tệ duy trì ổn định trong một năm. Do đó, ngay cả khi thu nhập giảm 723,40 euro thì ít nhất 1.276,60 euro vẫn bị khóa. Một yếu tố khác là ví dụ trên giả định rằng ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi lãi suất trong một năm, thực tế không phải vậy.

Tóm tắt

Nếu bạn quan tâm đến kinh tế quốc tế, thương mại và các vấn đề thời sự toàn cầu, việc tham gia thị trường ngoại hối cũng có thể mang lại cho bạn trải nghiệm giao dịch độc đáo khác với thị trường chứng khoán và cổ phiếu. Đối với các nhà đầu tư quy mô nhỏ, giao dịch ngoại hối có vẻ không thuận tiện như giao dịch tiền điện tử hoặc chứng khoán. Tuy nhiên, với sự gia tăng của các nhà môi giới trực tuyến và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong ngành dịch vụ tài chính công, giao dịch Forex sẽ không còn nằm ngoài tầm với nữa. Nhiều nhà giao dịch Forex dựa vào đòn bẩy để kiếm được lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, chiến lược giao dịch có đòn bẩy có nguy cơ buộc phải thanh lý cao. Trước khi lao vào, hãy chắc chắn hiểu đầy đủ cách thức hoạt động của đòn bẩy.