Ý chính
Thông qua DeFi, người dùng chỉ cần chuẩn bị ví và một số loại tiền điện tử để tận hưởng các dịch vụ tài chính tiền điện tử. Các ứng dụng phi tập trung (DApps) cho phép cho vay, cung cấp thanh khoản, trao đổi và đặt cược trên hầu hết các blockchain.
Mặc dù DeFi ban đầu có nguồn gốc từ Ethereum, nhưng ngày nay, hầu hết các blockchain có chức năng hợp đồng thông minh đều có thể lưu trữ DeFi DApp, bao gồm các giải pháp Lớp 2 như Arbitrum và Optimism. Hợp đồng thông minh rất quan trọng đối với các dịch vụ đặt cược, đầu tư, cho vay và lợi nhuận do DeFi cung cấp.
DeFi có thể giúp người dùng tối ưu hóa lợi nhuận, tiếp cận thị trường phi tập trung, tiếp cận các dịch vụ ngân hàng và tăng tốc độ vay. Nhưng DeFi không phải là không có rủi ro; hãy luôn nghiên cứu trước khi chấp nhận rủi ro.
Giới thiệu
Thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) vừa thú vị vừa khó hiểu. Sau khi nắm giữ trong một thời gian dài, bạn thường tự hỏi làm cách nào để có thể kiếm thêm thu nhập từ danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, DeFi liên quan đến rất nhiều nội dung và cần được khám phá cẩn thận từng nội dung một.
Các dự án và ứng dụng DeFi có thể là công cụ mạnh mẽ nếu được sử dụng đúng cách. Tuy nhiên, nếu đầu tư vội vàng, bạn dễ bị bối rối và đưa ra những quyết định đầu tư thiếu sáng suốt. Tốt nhất bạn nên hiểu những rủi ro liên quan và tìm cách tham gia phù hợp với mình. Với suy nghĩ này, dưới đây trước tiên chúng tôi sẽ thảo luận về kiến thức cơ bản cần thiết để bắt đầu hành trình DeFi của bạn.
Tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung (DeFi) đề cập đến một hệ sinh thái ứng dụng tài chính được xây dựng trên mạng blockchain. Cụ thể, DeFi đặt mục tiêu tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính minh bạch, không cần cấp phép và nguồn mở mà mọi người đều có thể sử dụng và không yêu cầu bất kỳ cơ quan trung ương nào cấp phép hoạt động. Người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình và có thể tương tác với hệ sinh thái thông qua các ứng dụng ngang hàng (C2C) và phi tập trung (Dapps).
Ưu điểm cốt lõi của DeFi là giúp các dịch vụ tài chính có thể tiếp cận được, đặc biệt đối với những người không thể sử dụng hệ thống tài chính truyền thống. Một ưu điểm lớn khác của DeFi là nó dựa trên khung mô-đun để tạo ra các ứng dụng DeFi có khả năng tương tác cao trong các chuỗi khối công khai, dự kiến sẽ tạo ra thị trường tài chính, sản phẩm và dịch vụ mới.
Ưu điểm chính của DeFi
Tài chính truyền thống dựa vào các ngân hàng và các tổ chức khác làm trung gian và cũng yêu cầu tòa án cung cấp trọng tài. Các ứng dụng DeFi có thể trực tiếp bỏ qua các trung gian và tổ chức trọng tài. Mã này cung cấp các giải pháp rõ ràng cho mọi tranh chấp có thể phát sinh và cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tiền của họ. Giải pháp tự động hóa này giúp giảm chi phí và mang đến một hệ thống tài chính hài hòa hơn.
Dịch vụ tài chính mới này được triển khai trên blockchain, loại bỏ các điểm lỗi duy nhất. Dữ liệu được ghi lại trên blockchain và được phân phối rộng rãi trên hàng nghìn nút, làm tăng độ phức tạp của việc kiểm duyệt hoặc tắt dịch vụ để giảm rủi ro.
Ngoài ra, một lợi thế quan trọng khác của DeFi là tăng cường độ mở của hệ sinh thái tài chính và bao phủ nhiều nhóm hơn không có khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính. Cách chính để hệ thống tài chính truyền thống có được thu nhập là thông qua các trung gian, thường không cung cấp dịch vụ cho các nhóm thu nhập thấp. Tuy nhiên, DeFi có thể cắt giảm đáng kể chi phí và những người có thu nhập thấp cũng có thể hưởng lợi từ nhiều dịch vụ tài chính khác nhau.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng của DeFi
khoản vay
Giao thức cho vay mở là một trong những ứng dụng phổ biến nhất trong hệ sinh thái DeFi. So với hệ thống tín dụng truyền thống, cho vay phi tập trung mở có nhiều ưu điểm, chẳng hạn như thanh toán giao dịch ngay lập tức, không cần xem xét tín dụng và hỗ trợ thế chấp tài sản kỹ thuật số.
Dịch vụ cho vay được xây dựng trên blockchain công khai, giảm thiểu yêu cầu về độ tin cậy và được bảo vệ bằng sơ đồ xác minh mật mã. Thị trường cho vay dựa trên blockchain có thể giảm rủi ro đối tác, tăng tốc độ cho vay trong khi cắt giảm chi phí đi vay và cung cấp dịch vụ này cho nhiều đối tượng hơn.
dịch vụ ngân hàng tiền tệ
Đúng như tên gọi, DeFi là một ứng dụng tài chính, với các trường hợp sử dụng điển hình là dịch vụ ngân hàng tiền tệ, có thể bao gồm việc phát hành stablecoin, thế chấp và bảo hiểm.
Khi ngành công nghiệp blockchain trưởng thành, việc tạo ra stablecoin ngày càng thu hút sự chú ý. Tài sản Stablecoin thường được gắn với tài sản trong thế giới thực và có thể được chuyển giao kỹ thuật số một cách dễ dàng. Giá tiền điện tử đôi khi có thể biến động mạnh, nhưng các stablecoin phi tập trung đóng vai trò là tiền tệ kỹ thuật số để sử dụng hàng ngày mà không được cơ quan trung ương phát hành hoặc giám sát.
Với sự ra đời của hợp đồng thông minh, phí bảo lãnh thế chấp và phí pháp lý có thể giảm đáng kể. Bảo hiểm trên blockchain có thể bỏ qua trung gian và cho phép nhiều người tham gia chia sẻ rủi ro. Do đó, người mua bảo hiểm có thể được hưởng chất lượng dịch vụ tương tự với mức phí bảo hiểm thấp hơn.
thị trường phi tập trung
Trong không gian DeFi, các ứng dụng phổ biến nhất không ai khác chính là các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chẳng hạn như Uniswap và PancakeSwap. Thông qua các nền tảng như vậy, người dùng có thể giao dịch tài sản kỹ thuật số trực tiếp mà không cần ủy thác cho một trung gian đáng tin cậy nắm giữ tiền của họ. Với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh, người dùng có thể hoàn tất giao dịch trực tiếp thông qua ví cá nhân của họ.
Một số nền tảng giao dịch, được gọi là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch thông qua nhóm thanh khoản mà không cần đối tác can thiệp trực tiếp để khớp giao dịch của bạn. Nền tảng giao dịch phi tập trung yêu cầu ít công việc bảo trì và quản lý hơn và phí giao dịch thường thấp hơn nhiều so với nền tảng giao dịch tập trung.
Công nghệ chuỗi khối cũng thường được sử dụng để phát hành và trao quyền cho các công cụ tài chính truyền thống khác nhau. Các ứng dụng này hoạt động theo cách phi tập trung, loại bỏ nhu cầu về người giám sát và loại bỏ hoàn toàn các điểm lỗi duy nhất.
Tối ưu hóa năng suất
DeFi DApps có thể tự động tối ưu hóa lợi nhuận gộp từ đặt cược, nhóm phần thưởng và các sản phẩm chịu lãi khác. Điều này đôi khi còn được gọi là khai thác thanh khoản.
Ví dụ: bạn có thể kiếm được phần thưởng thường xuyên bằng cách khai thác Bitcoin, ủy quyền BNB hoặc cung cấp thanh khoản. Hợp đồng thông minh có thể sử dụng phần thưởng của bạn để mua thêm tài sản cơ bản và đầu tư lại. Quá trình này cho phép bạn kiếm được lãi kép, thường làm tăng đáng kể lợi nhuận của bạn.
Hợp đồng thông minh có thể giúp bạn tiết kiệm thời gian và tối ưu hóa hiệu ứng lãi suất kép. Tiền của bạn thường được gộp chung với tiền của những người dùng khác, nghĩa là phí gas sẽ được chia sẻ giữa tất cả các thành viên của hợp đồng thông minh tối ưu hóa lợi nhuận.
Vai trò của hợp đồng thông minh trong DeFi
Hầu hết các ứng dụng tài chính phi tập trung hiện có và tiềm năng đều liên quan đến việc tạo và thực hiện các hợp đồng thông minh. Trong khi các hợp đồng thông thường thể hiện mối quan hệ giữa các thực thể khác nhau trong hợp đồng thông qua pháp lý thì hợp đồng thông minh sử dụng mã máy tính.
Các điều khoản trong hợp đồng thông minh được viết bằng mã máy tính và có thể tự động có hiệu lực. Nhiều quy trình kinh doanh ban đầu yêu cầu giám sát thủ công giờ đây có thể được thực hiện tự động, đảm bảo độ tin cậy.
Sử dụng hợp đồng thông minh, cả hai bên có thể tiếp cận các giao dịch thuận tiện và nhanh chóng hơn, đồng thời giảm thiểu những rủi ro thường gặp trước đây. Tuy nhiên, hợp đồng thông minh cũng mang đến những rủi ro mới. Mã máy tính dễ bị lỗi hoặc lỗ hổng có thể tiết lộ thông tin bí mật quan trọng bị khóa trong hợp đồng.
Những thách thức mà DeFi phải đối mặt
Hiệu suất kém
Blockchain vốn đã chậm hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh tập trung, điều này cũng ảnh hưởng đến các ứng dụng được xây dựng trên chúng. Các nhà phát triển ứng dụng DeFi cần tính đến những hạn chế này, thực hiện các biện pháp thích hợp và liên tục tối ưu hóa sản phẩm của họ. Các giải pháp lớp 2 như Arbitrum và Optimism cố gắng giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp các giao dịch nhanh hơn, chi phí thấp hơn.
Nguy cơ lỗi người dùng cao hơn
Các ứng dụng DeFi chuyển trách nhiệm của các bên trung gian sang người dùng, đây không phải là điều tốt đối với nhiều người. Bởi vì sản phẩm được triển khai trên các blockchain bất biến nên rất khó để thiết kế sản phẩm nhằm giảm thiểu tổn thất do lỗi của người dùng.
Trải nghiệm người dùng kém
Hiện tại, việc sử dụng ứng dụng DeFi vẫn còn khá tốn công sức của người dùng. Để các ứng dụng DeFi trở thành một yếu tố cốt lõi của hệ thống tài chính toàn cầu, chúng phải mang lại giá trị hữu hình cho người dùng và thu hút họ rời xa hệ thống tài chính truyền thống. Những nỗ lực gần đây nhằm tối ưu hóa giao diện người dùng và tài nguyên giáo dục có thể giúp giảm bớt vấn đề này.
sự hỗn loạn của hệ sinh thái
Việc tìm kiếm ứng dụng tốt nhất cho một trường hợp sử dụng cụ thể cũng giống như mò kim đáy bể và người dùng phải có khả năng tìm ra giải pháp tốt nhất. Thách thức không chỉ đến từ việc xây dựng ứng dụng mà còn đến từ cách tích hợp nó vào hệ sinh thái DeFi khổng lồ.
Rủi ro của DeFi
Mặc dù DeFi có thể mang lại lợi nhuận đáng kể hàng năm nhưng nó không phải là không có rủi ro. Mặc dù đây là tài chính phi tập trung nhưng về cơ bản, người dùng vẫn đang sử dụng các dịch vụ tài chính và một số rủi ro có thể quen thuộc với bạn:
rủi ro đối tác
Nếu bạn tham gia cho vay có thế chấp hoặc bất kỳ hình thức cho vay nào khác, bạn sẽ gặp rủi ro là đối tác không trả được nợ của bạn.
rủi ro pháp lý
Tính hợp pháp của một số dịch vụ và chương trình nhất định có thể khó xác định. Nếu hợp đồng thông minh mà bạn đầu tư sau đó bị ngừng hoạt động do các vấn đề pháp lý, tiền của bạn sẽ gặp rủi ro. Những hành động và hướng dẫn gần đây từ các cơ quan quản lý toàn cầu sẽ tác động đến sự phát triển và áp dụng DeFi.
Rủi ro mã thông báo
Tài sản bạn nắm giữ có mức độ rủi ro khác nhau dựa trên tính thanh khoản, độ tin cậy, tính bảo mật tương ứng của hợp đồng thông minh mã thông báo cũng như các dự án và nhóm liên quan của chúng. Với rất nhiều token có vốn hóa thị trường thấp trong không gian DeFi, rủi ro về token có thể khá cao.
rủi ro phần mềm
Lỗ hổng mã có thể làm suy yếu tính bảo mật của khoản đầu tư của bạn vào hợp đồng thông minh. Ví của bạn cũng có thể bị xâm phạm khi kết nối với DeFi DApp và cấp cho nó một số quyền nhất định. Để đối phó với những rủi ro như vậy, các biện pháp bảo mật như ví đa chữ ký và quỹ bảo vệ rủi ro đã xuất hiện.
mất mát vô thường
Khi đặt cược vào nhóm thanh khoản, nếu giá trị mã thông báo sai lệch so với tỷ lệ giá tại thời điểm đầu tư, bạn có thể mất một phần mã thông báo đã đầu tư vào nhóm khi rút tiền.
Tham gia vào các dự án DeFi
Ethereum từ lâu đã là ngôi nhà của DeFi. Nhưng hiện nay, nhiều blockchain có hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ. Các mạng có khả năng hợp đồng thông minh như BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche và các giải pháp Lớp 2 mới ra mắt gần đây trên Ethereum đều là những lựa chọn phổ biến.
Việc tìm kiếm các dự án và giao thức DeFi đáng tin cậy đòi hỏi rất nhiều nghiên cứu. Các diễn đàn trực tuyến, công cụ giao tiếp và trang web đều có thể giúp bạn tìm hiểu về những cơ hội mới. Tuy nhiên, hãy luôn xử lý mọi thông tin bạn tìm thấy một cách thận trọng. Luôn cảnh giác và kiểm tra kỹ mức độ an toàn của bất kỳ mục nào bạn đọc hoặc nghe thấy.
Bạn cần chuẩn bị gì để tham gia các dự án DeFi?
Để sử dụng DeFi DApp, bạn cần chuẩn bị:
Ví tương thích: Có thể sử dụng ví plug-in của trình duyệt (chẳng hạn như MetaMask) hoặc ví di động (chẳng hạn như Trust Wallet). Ví ký quỹ (nơi người dùng ví không tự giữ khóa riêng) thường sẽ không cho phép bạn kết nối chúng với DApp.
Tài sản tiền điện tử: Điều này có vẻ dễ hiểu nhưng bạn có thể muốn chuẩn bị nhiều tài sản. Ví dụ: nếu bạn muốn sử dụng DApp dựa trên Ethereum, bạn cần chuẩn bị ETH để thanh toán phí gas và một mã thông báo khác để thanh toán cho các dịch vụ bạn sử dụng.
DeFi so với tài chính truyền thống (TradFi)
DeFi cung cấp một hệ thống tài chính mở mà bất kỳ ai có quyền truy cập Internet đều có thể tham gia, trái ngược hoàn toàn với tài chính truyền thống dựa vào các tổ chức và cơ quan quản lý tập trung. Tuy nhiên, DeFi và tài chính truyền thống hiện đang tương tác ngày càng nhiều. Các ngân hàng và tổ chức tài chính đang bắt đầu khám phá các giao thức DeFi, kết hợp những ưu điểm của cả hai hệ thống để tạo ra các mô hình kết hợp.
DeFi so với tài chính tập trung (CeFi)
Ngay cả trong không gian tiền điện tử, không phải mọi dịch vụ tài chính đều được phân cấp. Ví dụ: nếu bạn đặt cược thông qua một sàn giao dịch tập trung như Binance, thông thường bạn sẽ cần phải từ bỏ quyền giám sát token của mình. Trong trường hợp này, bạn phải tin tưởng vào tổ chức tập trung xử lý tiền của bạn.
Các dịch vụ do cả hai cung cấp hầu hết giống nhau và các nền tảng được sử dụng thường giống nhau và các dịch vụ được cung cấp thông qua nền tảng DeFi mà người dùng có thể truy cập trực tiếp. Tuy nhiên, CeFi thay mặt người dùng thực hiện quy trình phức tạp để quản lý các khoản đầu tư DeFi và cũng có thể cung cấp bảo mật bổ sung cho khoản tiền gửi của bạn.
CeFi và DeFi không tốt hơn cũng không tệ hơn. Người dùng nên lựa chọn dịch vụ phù hợp dựa trên ý tưởng và nhu cầu cá nhân của mình. Mặc dù bạn có thể hy sinh một số quyền kiểm soát với CeFi, nhưng bạn thường có được mức độ bảo mật mạnh mẽ hơn và nhận một số trách nhiệm xử lý tài sản và thực hiện giao dịch ngoài vai của mình.
Sự khác biệt giữa DeFi và Ngân hàng mở là gì?
Ngân hàng mở có nghĩa là hệ thống ngân hàng ủy quyền cho các nhà cung cấp dịch vụ tài chính bên thứ ba thông qua giao diện lập trình ứng dụng (API), cho phép họ truy cập dữ liệu tài chính một cách an toàn. Bằng cách này, các ngân hàng và tổ chức tài chính phi ngân hàng có thể liên kết tài khoản và dữ liệu của họ. Về cơ bản, nó cho phép tạo ra các sản phẩm và dịch vụ sáng tạo trong hệ thống tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, hệ thống tài chính mới do DeFi đề xuất hoàn toàn độc lập với cơ sở hạ tầng hiện có. DeFi đôi khi được gọi là “tài chính mở”.
Ví dụ: Ngân hàng mở có thể lấy dữ liệu từ nhiều ngân hàng và tổ chức một cách an toàn cũng như quản lý tất cả các công cụ tài chính truyền thống trong cùng một ứng dụng.
Tài chính phi tập trung có thể quản lý các công cụ tài chính mới và tạo ra những cách tương tác mới.
Phần kết luận
DeFi nhanh chóng tạo ra các hệ sinh thái có giá trị tự duy trì nhằm thu hút nguồn tài trợ, nhà phát triển và sản phẩm mới. Mặc dù DeFi hứa hẹn sẽ cách mạng hóa ngành tài chính nhưng đây vẫn là một lĩnh vực mới nổi. Sự phát triển trong tương lai của DeFi phụ thuộc vào sự tiến bộ không ngừng của công nghệ, sự cải tiến ngày càng tăng của quy định và tỷ lệ áp dụng chính thống ngày càng tăng. Để đạt được sự tăng trưởng bền vững, cần phải tiếp tục đổi mới để giải quyết những hạn chế và rủi ro liên quan đến DeFi.
đọc thêm
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là gì?
Nhóm thanh khoản trong lĩnh vực DeFi là gì? Họ làm việc như thế nào?
Chính xác thì khai thác thanh khoản trong tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung của bài viết này được cung cấp "nguyên trạng" chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục và không cấu thành bất kỳ sự đại diện hay bảo đảm nào. Bài viết này không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác và không khuyến nghị bạn mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Nếu bài viết này được cung cấp bởi cộng tác viên bên thứ ba, xin lưu ý rằng quan điểm thể hiện trong bài viết này là do bên thứ ba đóng góp và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Để biết thêm chi tiết, vui lòng nhấp vào đây để đọc Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể dao động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm cũng như tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền gốc đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Không có nội dung nào trong tài liệu này cấu thành tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
