Đường xu hướng là gì?

Trong thị trường tài chính, đường xu hướng là một đường chéo được vẽ trên biểu đồ. Đường xu hướng kết nối các điểm dữ liệu cụ thể, giúp các nhà lập biểu và nhà giao dịch dễ dàng hiểu được biến động giá và xu hướng thị trường.​

Đường xu hướng được coi là một trong những công cụ cơ bản nhất trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật (TA) và được sử dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán, tiền pháp định, phái sinh và tiền điện tử.​

Về bản chất, các đường xu hướng hoạt động giống như các mức hỗ trợ và kháng cự, nhưng chúng được tạo thành từ các đường chéo chứ không phải các đường thẳng nằm ngang. Do đó, đường xu hướng có độ dốc dương và âm. Nói chung, độ dốc càng lớn thì xu hướng càng rõ ràng.

Chúng ta có thể chia các đường xu hướng thành hai loại cơ bản: up (xu hướng tăng) và down (xu hướng giảm). Đúng như tên gọi, đường xu hướng tăng được vẽ từ mức thấp đến mức cao của biểu đồ. Đường này kết nối hai hoặc nhiều điểm, như thể hiện trong hình bên dưới.

Mặt khác, đường xu hướng giảm được vẽ từ mức cao nhất đến mức thấp nhất trên biểu đồ. Đường kết nối hai hoặc nhiều điểm.

Do đó, sự khác biệt giữa hai đường xu hướng được thể hiện ở việc lựa chọn điểm vẽ đường xu hướng. Trong xu hướng tăng, đường xu hướng được vẽ bằng cách sử dụng điểm thấp nhất trên biểu đồ (chẳng hạn như đáy nến tạo thành mức thấp cao hơn). Mặt khác, đường xu hướng giảm được vẽ bằng các mức cao (tức là mức cao thấp hơn được hình thành ở đầu biểu đồ nến).

Cách sử dụng đường xu hướng

Nhìn vào các mức cao và thấp trên biểu đồ, các đường xu hướng sẽ cho thấy nơi giá tác động đến xu hướng chính trong thời gian ngắn, kiểm tra nó và sau đó quay trở lại theo hướng có lợi. Đường xu hướng có thể được mở rộng và sử dụng để dự đoán các mức quan trọng khác nhau trong tương lai. Đường xu hướng có thể chịu được một số thử nghiệm và có giá trị phân tích miễn là chúng không vượt qua điểm tới hạn.

Mặc dù đường xu hướng có thể được sử dụng trong nhiều loại biểu đồ dữ liệu khác nhau nhưng chúng thực sự được sử dụng rộng rãi nhất trong biểu đồ tài chính (dựa trên giá thị trường) vì đường xu hướng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về cung và cầu thị trường. Không còn nghi ngờ gì nữa, đường xu hướng đi lên thể hiện sức mua đang tăng lên (cung vượt cầu), trong khi ở đường xu hướng đi xuống, giá sẽ tiếp tục giảm, cho thấy sức mua tiếp tục giảm (cung vượt cầu).

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cũng phải được tính đến khi phân tích. Ví dụ: nếu giá tăng nhưng khối lượng giao dịch giảm hoặc tương đối thấp, điều này có thể tạo ra nhu cầu cao giả tạo.

Như đã đề cập trước đó, đường xu hướng có thể được sử dụng để nắm bắt chi tiết cụ thể về mức hỗ trợ và kháng cự, hai khái niệm cơ bản rất quan trọng trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật. Đường xu hướng tăng dần sẽ thể hiện mức hỗ trợ và khó có khả năng giá sẽ giảm xuống dưới mức hỗ trợ. Ngược lại, đường xu hướng giảm sẽ thể hiện mức kháng cự phía trên mức giá khó có khả năng tăng.

Nói cách khác, nếu giá cổ phiếu vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự, hoặc đi xuống (đối với xu hướng tăng) hoặc tăng (đối với xu hướng giảm), thì xu hướng thị trường không còn được quan tâm phân tích nữa. Trong nhiều trường hợp, nếu các mức quan trọng này không ổn định được xu hướng, thị trường sẽ có xu hướng đổi hướng.

Nói như vậy, phân tích kỹ thuật là một lĩnh vực mang tính chủ quan hơn, vì mọi người có xu hướng vẽ đường xu hướng theo một cách khác nhau. Vì vậy, phải kết hợp nhiều phương pháp phân tích kỹ thuật và phương pháp phân tích cơ bản để giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả.

Vẽ đường xu hướng phân tích

Về mặt kỹ thuật, đường xu hướng chỉ có thể kết nối hai điểm trên biểu đồ. Tuy nhiên, hầu hết các chuyên gia biểu đồ đều đồng ý rằng một đường xu hướng phải kết nối ba điểm trở lên mới có giá trị phân tích. Trong một số trường hợp, hai điểm đầu tiên có thể được sử dụng để thể hiện các xu hướng tiềm năng, trong khi điểm thứ ba (được mở rộng trong tương lai) có thể kiểm tra tính hợp lý.

Do đó, nếu giá chạm vào đường xu hướng ba lần trở lên mà không vượt qua điểm tới hạn thì xu hướng đó có thể được coi là có giá trị phân tích. Nếu một đường xu hướng được kiểm tra nhiều lần, đó là dấu hiệu cho thấy xu hướng đó có thể không chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên do biến động giá gây ra.

Cài đặt máy đo

Khi vẽ đường xu hướng, ngoài việc lựa chọn đủ các điểm để đường xu hướng có ý nghĩa về mặt phân tích thì cũng cần xem xét các yếu tố thiết lập phù hợp. Trong số đó, cài đặt biểu đồ quan trọng nhất là cài đặt tỷ lệ.

Trong biểu đồ tài chính, thang đo cụ thể có thể phụ thuộc vào mức giá được hiển thị đang thay đổi như thế nào. Hai trong số các thang đo được sử dụng phổ biến nhất là thang đo số học và thang đo bán log. Trong biểu đồ số học, các biến số được hiển thị rõ ràng khi giá di chuyển lên xuống theo trục Y. Mặt khác, biểu đồ bán logarit thể hiện sự biến động về mặt tỷ lệ phần trăm.​

Ví dụ: trong biểu đồ số học, giá di chuyển từ $5 đến $10 là cách đều đoạn đường từ $120 đến $125. Trong khi trên biểu đồ bán log, mức tăng 100% ($5 đến $10) sẽ chiếm diện tích lớn hơn trên biểu đồ, việc chuyển từ $120 lên $125 sẽ chỉ thể hiện mức tăng 4%.

Khi vẽ đường xu hướng, hãy đảm bảo xem xét nó kết hợp với cài đặt tỷ lệ. Bởi vì các loại biểu đồ khác nhau có thể tạo ra các mức cao và thấp khác nhau nên các đường xu hướng có thể khác nhau đôi chút.

Tóm tắt

Mặc dù các đường xu hướng là một công cụ mạnh mẽ trong thế giới phân tích kỹ thuật nhưng chúng không phải là công cụ hoàn hảo. Các điểm được chọn để vẽ đường xu hướng có thể ảnh hưởng đến tính chính xác trong việc thể hiện chu kỳ thị trường và xu hướng thực sự, và ở một mức độ nhất định, mang tính chủ quan.​

Ví dụ: khi vẽ các đường xu hướng, một số chuyên gia đồ họa chỉ xem xét phần thân chính của biểu đồ nến và bỏ qua các đường bóng của nó. Những người khác vẽ đường xu hướng dựa trên mức giá cao nhất và thấp nhất của đường bóng.​

Do đó, khi vẽ các đường xu hướng, điều quan trọng là phải xem xét chúng kết hợp với các công cụ và chỉ báo biểu đồ khác. Một số chỉ báo phân tích kỹ thuật nổi tiếng hơn bao gồm Đám mây Ichimoku, Dải Bollinger (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI và Đường trung bình động.