Điểm Chính

• MACD (Chỉ Báo Trung Bình Động Hội Tụ Phân Kỳ) là một bộ dao động động lực được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để xác định hướng xu hướng, sức mạnh và các điểm đảo ngược tiềm năng.

• Nó bao gồm ba thành phần: đường MACD (EMA 12 kỳ trừ EMA 26 kỳ), đường tín hiệu (EMA 9 kỳ của đường MACD), và biểu đồ cột (chênh lệch giữa hai đường).

• Các giao cắt giữa đường MACD và đường tín hiệu, hoặc giữa đường MACD và đường không, là các tín hiệu giao dịch chính của chỉ báo, mặc dù cả hai loại đều có thể tạo ra tín hiệu sai trong các thị trường biến động.

• Các sự phân kỳ MACD thông thường có thể gợi ý một sự đảo ngược xu hướng; các sự phân kỳ ẩn có thể gợi ý sự tiếp tục xu hướng.

• Bởi vì MACD là một chỉ báo trễ, hầu hết các nhà giao dịch sử dụng nó cùng với các công cụ bổ sung như RSI hoặc Bollinger Bands thay vì một mình.

Giới thiệu

Chỉ Báo Trung Bình Động Hội Tụ Phân Kỳ (MACD) là một trong những chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất trong phân tích kỹ thuật. Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, nó theo dõi các sự kiện giá đã xảy ra, xếp nó vào loại chỉ báo trễ. MACD được sử dụng trên các thị trường tài chính truyền thống và giao dịch tiền điện tử để đánh giá động lực và xác định các điểm vào và thoát tiềm năng.

Hiểu Về Các Trung Bình Động

MACD được xây dựng từ các trung bình động hàm mũ (EMA), vì vậy việc hiểu về các trung bình động là một điều kiện tiên quyết. Một trung bình động là một đường đại diện cho giá đóng cửa trung bình của một tài sản trong một số kỳ xác định. Có hai loại chính được sử dụng trong giao dịch:

• Các trung bình động đơn giản (SMA): SMA trọng số mỗi điểm dữ liệu giá đều như nhau trong khoảng thời gian xác định.

• Các trung bình động hàm mũ (EMA): EMA trọng số nhiều hơn cho các dữ liệu giá gần đây, làm cho chúng phản ứng nhanh hơn với các thay đổi giá ngắn hạn hơn so với SMA cùng độ dài.

Bởi vì EMA phản ứng nhanh hơn với các biến động giá gần đây, chúng phù hợp hơn để nắm bắt động lực, đó là lý do tại sao MACD chỉ dựa vào chúng.

Cách Chỉ Báo MACD Hoạt Động

Chỉ báo MACD có ba thành phần mà tất cả đều dao động quanh một đường không (còn gọi là đường trung tâm):

1. Đường MACD

Đường MACD là nền tảng của chỉ báo. Nó được tính bằng cách trừ EMA 26 kỳ chậm hơn từ EMA 12 kỳ nhanh hơn. Một kết quả dương có nghĩa là EMA 12 kỳ nằm trên EMA 26 kỳ, điều này thường liên quan đến động lực giá đi lên. Một kết quả âm cho thấy rằng trung bình dài hạn đang chiếm ưu thế, gợi ý động lực đi xuống.

2. Đường tín hiệu

Đường tín hiệu là một EMA 9 kỳ áp dụng cho chính đường MACD. Bởi vì nó là một phiên bản mượt mà hơn của đường MACD, đường tín hiệu di chuyển chậm hơn. Các nhà giao dịch theo dõi việc đường MACD cắt lên hoặc xuống đường tín hiệu như là tín hiệu giao dịch tiềm năng.

3. Biểu đồ cột MACD

Biểu đồ cột là một biểu đồ thanh hiển thị sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu tại mỗi thời điểm. Khi đường MACD nằm trên đường tín hiệu, các thanh biểu đồ cột là dương; khi nằm dưới, chúng là âm. Biểu đồ cột làm cho việc nhìn thấy khoảng cách giữa hai đường đang mở rộng hay thu hẹp trở nên dễ dàng hơn. Lưu ý rằng các thanh biểu đồ cột phản ánh mối quan hệ giữa hai đường và không liên quan đến khối lượng giao dịch của tài sản.

Cài đặt MACD

Cấu hình MACD mặc định là (12, 26, 9), đề cập đến EMA 12 kỳ, EMA 26 kỳ và EMA đường tín hiệu 9 kỳ. Các cài đặt này thường được áp dụng cho các biểu đồ hàng ngày. Một số nhà giao dịch trên thị trường truyền thống sử dụng (5, 35, 5) cho các biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng dài hạn.

Trong các thị trường tiền điện tử, việc điều chỉnh theo các khoảng thời gian ngắn hơn để tạo ra một chỉ báo nhạy hơn thường làm tăng tiếng ồn hơn là sự rõ ràng. Tài sản tiền điện tử giao dịch liên tục mà không có các khoảng trống qua đêm và cuối tuần như trên các thị trường truyền thống, và sự biến động cao hơn của chúng có nghĩa là các cài đặt EMA ngắn hơn thường tạo ra nhiều tín hiệu sai hơn. Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử giữ lại các cài đặt mặc định (12, 26, 9) và điều chỉnh thời gian biểu đồ thay vào đó, chọn giữa biểu đồ 4 giờ, hàng ngày hoặc hàng tuần dựa trên chân trời giao dịch của họ.

Cách Đọc Biểu Đồ MACD

Giao cắt đường trung tâm

Một giao cắt đường trung tâm xảy ra khi đường MACD cắt qua đường không. Khi đường MACD di chuyển trên không, EMA 12 kỳ đã cắt trên EMA 26 kỳ. Điều này thường liên quan đến việc tăng cường động lực đi lên. Khi đường MACD rơi xuống dưới không, động lực đi xuống có thể đang hình thành. Các giao cắt đường trung tâm giúp xác nhận hướng xu hướng nhưng thường có độ trễ rõ rệt so với các biến động giá thực tế.

Giao cắt đường tín hiệu

Giao cắt đường tín hiệu xảy ra khi đường MACD cắt qua đường tín hiệu. Một giao cắt hướng lên thường được hiểu là tín hiệu vào tiềm năng, trong khi một giao cắt hướng xuống có thể được đọc là tín hiệu thoát tiềm năng.

Vị trí của giao cắt so với đường trung tâm thêm ngữ cảnh. Một giao cắt đường tín hiệu tăng giá xảy ra trong khi đường MACD vẫn dưới không cho thấy xu hướng rộng hơn có thể vẫn đang giảm giá. Một giao cắt giảm giá xảy ra khi đường MACD nằm trên không có thể đại diện cho một sự điều chỉnh ngắn hạn trong một xu hướng tăng rộng hơn thay vì một sự đảo ngược hoàn toàn. Các giao cắt đường tín hiệu ít đáng tin cậy hơn trong các thị trường đi ngang hoặc hạn chế phạm vi, nơi mà các giao cắt thường xuyên có thể tạo ra một khối lượng lớn tín hiệu sai.

Sự phân kỳ MACD

Một sự phân kỳ xảy ra khi hướng của MACD và hướng giá của tài sản di chuyển khác nhau. Có hai loại phân kỳ MACD, mỗi loại có những ý nghĩa khác nhau:

Sự phân kỳ thông thường

Sự phân kỳ thông thường có thể gợi ý rằng xu hướng hiện tại đang mất động lực và một sự đảo ngược có thể xảy ra.

• Sự phân kỳ giảm giá thông thường: giá tạo một đỉnh cao hơn trong khi MACD tạo một đỉnh thấp hơn. Điều này có thể chỉ ra rằng sức ép mua đi lên đang yếu đi mặc dù giá vẫn tiếp tục tăng.

• Sự phân kỳ tăng giá thông thường: giá tạo một đáy thấp hơn trong khi MACD tạo một đáy cao hơn. Điều này có thể gợi ý rằng động lực đi xuống đang phai nhạt ngay cả khi giá tiếp tục giảm.

Sự phân kỳ ẩn

Sự phân kỳ ẩn có xu hướng báo hiệu rằng xu hướng hiện tại có thể tiếp tục thay vì đảo ngược.

• Sự phân kỳ tăng giá ẩn: giá tạo một đáy cao hơn trong khi MACD tạo một đáy thấp hơn. Điều này có thể chỉ ra rằng xu hướng tăng cơ bản vẫn còn nguyên vẹn mặc dù có một sự điều chỉnh tạm thời.

• Sự phân kỳ giảm giá ẩn: giá tạo một đỉnh thấp hơn trong khi MACD tạo một đỉnh cao hơn. Điều này có thể gợi ý rằng xu hướng giảm rộng hơn đang tiếp tục ngay cả khi chỉ báo tạm thời tăng.

Tất cả bốn loại phân kỳ đều mang một xác suất nhất định về tín hiệu sai, đặc biệt trong các thị trường chuyển động nhanh hoặc có độ biến động cao. Các sự phân kỳ thường được coi là quan trọng hơn khi chúng phát triển qua các khoảng thời gian dài hơn hoặc phù hợp với các mức hỗ trợ và kháng cự chính được xác định thông qua các công cụ khác như mẫu nến hoặc mẫu biểu đồ cổ điển.

Hạn chế của Chỉ Báo MACD

Là một chỉ báo trễ dựa trên dữ liệu giá lịch sử, MACD luôn theo sau điều kiện thị trường hiện tại. Trong các thị trường chuyển động nhanh, các tín hiệu có thể đến sau khi một phần lớn của một động thái đã xảy ra.

Chỉ báo này cũng hoạt động kém trong các thị trường đi ngang hoặc bên lề, nơi mà các đường MACD và đường tín hiệu có thể cắt nhau thường xuyên mà không xác nhận bất kỳ xu hướng có ý nghĩa nào. Đặc biệt trong các thị trường tiền điện tử, môi trường giao dịch liên tục và độ biến động tương đối cao hơn có thể làm tăng tiếng ồn trong tín hiệu MACD, đặc biệt ở các khoảng thời gian ngắn hơn.

Vì những lý do này, MACD thường được sử dụng cùng với các chỉ báo bổ sung. Kết hợp nó với RSI có thể giúp xác nhận xem động lực có phù hợp với các điều kiện quá mua hoặc quá bán hay không, trong khi Bollinger Bands cung cấp ngữ cảnh hữu ích về môi trường biến động mà trong đó một giao cắt đang xảy ra. Stochastic RSI là một công cụ thường được kết hợp khác để xác nhận các tín hiệu động lực.

Câu Hỏi Thường Gặp

MACD là viết tắt của cái gì?

MACD là viết tắt của Convergence Divergence Trung Bình Động. Tên gọi này đề cập đến mối quan hệ giữa EMA 12 kỳ nhanh hơn và EMA 26 kỳ chậm hơn, mà hội tụ và phân kỳ khi động lực thị trường thay đổi.

Giao cắt MACD là gì?

Giao cắt MACD đề cập đến một trong hai giao cắt đường tín hiệu (đường MACD cắt trên hoặc dưới đường tín hiệu) hoặc giao cắt đường trung tâm (đường MACD cắt trên hoặc dưới không). Cả hai đều được sử dụng như các tín hiệu hướng tiềm năng nhưng có thể tạo ra các đọc sai trong các thị trường biến động hoặc đi ngang.

Sự khác biệt giữa MACD và RSI là gì?

MACD đo lường mối quan hệ giữa hai EMA để theo dõi hướng xu hướng và động lực. RSI đo lường tốc độ và độ lớn của các thay đổi giá gần đây để đánh giá xem một tài sản có thể bị mua quá nhiều hay bán quá nhiều. Cả hai đều là các chỉ báo động lực nhưng đo lường các khía cạnh khác nhau của hành vi giá. Sử dụng chúng cùng nhau có thể giúp lọc các tín hiệu mà một chỉ báo đơn lẻ có thể không xác định rõ ràng.

Cài đặt MACD tốt nhất cho tiền điện tử là gì?

Cài đặt mặc định (12, 26, 9) là cài đặt phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử. Các khoảng thời gian ngắn hơn tăng cường độ nhạy nhưng thường tạo ra nhiều tín hiệu sai hơn do sự biến động cao hơn của tiền điện tử. Hầu hết các nhà giao dịch giữ cài đặt mặc định và thay vào đó thay đổi thời gian biểu đồ (4 giờ, hàng ngày hoặc hàng tuần) để phù hợp với chân trời giao dịch của họ.

Sự phân kỳ MACD có nghĩa là gì?

Sự phân kỳ MACD xảy ra khi đường MACD và hành động giá của tài sản di chuyển theo các hướng khác nhau. Sự phân kỳ thông thường (giá tạo một cực mới mà MACD không xác nhận) có thể chỉ ra một sự đảo ngược xu hướng tiềm năng. Sự phân kỳ ẩn (MACD tạo một cực mới mà giá không xác nhận) có thể gợi ý rằng xu hướng hiện tại có khả năng tiếp tục.

Suy nghĩ Kết thúc

MACD là một chỉ báo động lực thực tế và được sử dụng rộng rãi có thể giúp các nhà giao dịch hình dung cả hướng xu hướng và động lực trong một định dạng tương đối đơn giản. Bằng cách kết hợp đường MACD, đường tín hiệu và biểu đồ cột, nó cung cấp nhiều cách để diễn giải hành vi thị trường, từ các giao cắt đến sự phân kỳ đến các thay đổi đường trung tâm.

Dù vậy, MACD không phải là một công cụ quyết định độc lập. Bởi vì nó dựa trên các trung bình động, nó phản ứng với giá hơn là dự đoán, điều này có nghĩa là các tín hiệu có thể bị chậm và các đọc sai có thể xuất hiện trong các điều kiện thị trường không ổn định hoặc thiếu sự tin tưởng.

Đọc thêm

• Phân Tích Kỹ Thuật Là Gì?

• Giải Thích Chỉ Báo RSI

• Giải Thích Stochastic RSI

• Hướng Dẫn Dành Cho Người Mới Bắt Đầu Về Các Mẫu Biểu Đồ Cổ Điển

• Bollinger Bands

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như có" cho thông tin chung và/hoặc mục đích giáo dục, không có đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không nhằm mục đích khuyên mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Khi nội dung được đóng góp bởi một bên thứ ba, vui lòng lưu ý rằng những quan điểm đó thuộc về bên đóng góp thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Giá trị tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều Khoản Sử Dụng, Cảnh Báo Rủi Ro và Điều Khoản của Binance Academy.