Những điểm chính cần ghi nhớ

• Mức hỗ trợ đóng vai trò là mức giá sàn, nơi mà lực mua thường xuất hiện; mức kháng cự đóng vai trò là mức giá trần, nơi mà áp lực bán thường xuất hiện.

• Nên hiểu các mức giá này như những vùng giá hơn là những điểm giá chính xác; thị trường không bị chi phối bởi các định luật vật lý buộc chúng phải dừng lại ở một con số chính xác.

• Mức hỗ trợ và kháng cự có nhiều dạng khác nhau: các mức giá trong quá khứ, các con số tròn về mặt tâm lý, đường xu hướng, đường trung bình động và các mức thoái lui Fibonacci.

• Mức hỗ trợ bị phá vỡ có thể trở thành mức kháng cự khi được kiểm tra lại, và ngược lại. Điều này được gọi là sự đảo chiều hỗ trợ-kháng cự.

• Sự hội tụ, khi nhiều yếu tố kỹ thuật cùng chỉ ra một vùng giá, thường tạo ra các mức hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy hơn so với bất kỳ yếu tố đơn lẻ nào.

Giới thiệu

Khái niệm về hỗ trợ và kháng cự là một trong những chủ đề cơ bản nhất liên quan đến phân tích kỹ thuật thị trường tài chính. Chúng áp dụng cho hầu hết mọi thị trường, cho dù đó là cổ phiếu, ngoại hối, vàng hay tiền điện tử.

Mặc dù là những khái niệm đơn giản dễ hiểu, nhưng việc nắm vững chúng lại khá khó khăn. Việc nhận diện chúng có thể mang tính chủ quan, chúng hoạt động khác nhau trong điều kiện thị trường thay đổi, và bạn cần hiểu một số loại khác nhau. Nhưng trên hết, bạn cần nghiên cứu rất nhiều biểu đồ, và hướng dẫn này sẽ giúp bạn bắt đầu.

Sự ủng hộ và sự phản kháng là gì?

Ở mức độ cơ bản nhất, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm đơn giản. Giá tìm thấy một mức mà nó không thể phá vỡ, mức này đóng vai trò như một rào cản nào đó. Trong trường hợp hỗ trợ, giá tìm thấy một "mức sàn", trong khi trong trường hợp kháng cự, nó tìm thấy một "mức trần". Bạn có thể coi hỗ trợ là vùng cầu và kháng cự là vùng cung.

Mặc dù các mức hỗ trợ và kháng cự thường được thể hiện bằng các đường thẳng, nhưng trong thực tế, chúng thường không chính xác như vậy. Thị trường không tuân theo các định luật vật lý ngăn cản chúng vượt qua một mức cụ thể. Vì vậy, sẽ hữu ích hơn nếu coi hỗ trợ và kháng cự như các vùng, các phạm vi trên biểu đồ giá nơi có khả năng xảy ra hoạt động giao dịch mạnh hơn từ các nhà đầu tư.

Hãy xem xét một ví dụ về mức hỗ trợ. Lưu ý rằng giá đã liên tục đi vào khu vực mà tài sản được mua vào. Một vùng hỗ trợ được hình thành khi khu vực này được kiểm tra lại nhiều lần. Vì phe gấu (người bán) không thể đẩy giá xuống thấp hơn nữa, cuối cùng giá đã bật lên và bắt đầu một xu hướng tăng mới.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét mức kháng cự. Như chúng ta thấy, giá đang trong xu hướng giảm. Sau mỗi lần bật lên, nó đều không thể phá vỡ cùng một khu vực nhiều lần. Mức kháng cự hình thành là do phe mua không thể kiểm soát và đẩy giá lên cao hơn, khiến xu hướng giảm tiếp tục.

Cách các nhà giao dịch sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các vùng quan tâm trên biểu đồ giá. Những vùng này thường đánh dấu nơi có nhiều khả năng xảy ra đảo chiều hoặc tạm dừng xu hướng. Các nhà giao dịch tìm kiếm các tín hiệu xác nhận trước khi tham gia, bao gồm các mô hình nến như nến pin bar hoặc nến engulfing tại vùng đó.

Tâm lý thị trường đóng vai trò lớn trong việc hình thành các mức giá này. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư ghi nhớ các mức giá đã từng thu hút sự quan tâm và hoạt động mạnh trước đó. Vì nhiều nhà giao dịch theo dõi cùng một vùng, nên các khu vực này có xu hướng thu hút thanh khoản, khiến chúng trở nên quan trọng đối với các nhà giao dịch lớn (đôi khi được gọi là cá voi) để tham gia hoặc thoát khỏi vị thế.

Mức hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm then chốt khi nói đến việc quản lý rủi ro hiệu quả. Việc tham gia giao dịch gần vùng hỗ trợ hoặc kháng cự có thể hữu ích vì điểm vô hiệu hóa, nơi thường đặt lệnh cắt lỗ, nằm khá gần.

Nếu vùng hỗ trợ bị phá vỡ và giao dịch bị vô hiệu, bạn có thể thoát lệnh với một khoản lỗ nhỏ. Điểm vào lệnh càng xa vùng hỗ trợ, điểm dừng lỗ càng cần phải đặt xa hơn, điều này làm tăng khả năng thua lỗ trong trường hợp giao dịch thất bại.

Thông thường, có ba điều có thể xảy ra khi giá chạm đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Giá có thể bật lên khỏi khu vực đó, có thể phá vỡ và tiếp tục theo hướng xu hướng đến vùng tiếp theo, hoặc có thể đi ngang ở mức đó trong một khoảng thời gian trước khi kết thúc theo một hướng nào đó.

Một yếu tố khác cần xem xét là cách các mức hỗ trợ và kháng cự này phản ứng với bối cảnh thay đổi. Một vùng hỗ trợ bị phá vỡ có thể trở thành vùng kháng cự khi được kiểm tra lại sau đó. Ngược lại, nếu một vùng kháng cự bị phá vỡ, nó có thể trở thành vùng hỗ trợ trong lần kiểm tra lại sau. Các mô hình này được gọi là sự đảo chiều hỗ trợ-kháng cự.

Hiện tượng đảo chiều này diễn ra theo cả hai hướng, nhưng vì những lý do khác nhau. Khi mức hỗ trợ bị phá vỡ trở thành mức kháng cự, các nhà giao dịch đã mua vào ở mức hỗ trợ và hiện đang nắm giữ các vị thế thua lỗ có thể bán ra ở mức hòa vốn để hạn chế thua lỗ, biến những người mua trước đây thành người bán.

Khi mức kháng cự bị phá vỡ trở thành mức hỗ trợ, điều này được thúc đẩy bởi hai lực lượng: những người bán khống đóng vị thế của họ khi giá tăng và những người mua mới đã bỏ lỡ đợt phá vỡ ban đầu đặt lệnh mua lại khi giá kiểm tra lại, tạo ra nhu cầu mới nơi trước đây nguồn cung chiếm ưu thế.

Việc vùng hỗ trợ trước đó giờ đóng vai trò là vùng kháng cự (hoặc ngược lại) xác nhận mô hình đảo chiều. Do đó, việc kiểm tra lại khu vực đó có thể là thời điểm thuận lợi để vào lệnh.

Một yếu tố khác cần xem xét là độ mạnh của vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Một vùng được kiểm tra từ hai đến bốn lần thường sẽ mạnh lên, vì càng nhiều nhà giao dịch nhận ra và tôn trọng nó. Tuy nhiên, một vùng được kiểm tra sáu lần trở lên có thể bắt đầu yếu đi, vì lượng người mua hoặc người bán ở mức đó dần dần bị hấp thụ và số lượng lệnh chưa khớp còn lại càng ít. Vì vậy, một vùng được kiểm tra nhiều lần trong thời gian ngắn có nhiều khả năng bị phá vỡ hơn.

Cho đến nay, chúng ta đã xem xét cách thức hoạt động của hỗ trợ và kháng cự trong hành động giá. Nhưng còn những loại hỗ trợ và kháng cự nào khác nữa? Hãy cùng điểm qua một vài loại trong số đó.

Hỗ trợ tâm lý và sự kháng cự

Loại thứ nhất là sự hỗ trợ và kháng cự về mặt tâm lý. Những lĩnh vực này không nhất thiết phải tuân theo bất kỳ khuôn mẫu kỹ thuật nào mà tồn tại do cách chúng ta tự nhiên cố gắng hiểu thế giới. Chúng ta làm tròn số mà không cần suy nghĩ.

Nhiều nhà giao dịch đặt lệnh mua và bán ở các mức giá như 50.000 đô la hoặc 100.000 đô la thay vì 48.763 đô la hoặc 99.847 đô la. Đây là lý do tại sao các số tròn có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá.

Tuy nhiên, hiện tượng này khá quen thuộc. Một số nhà giao dịch dự đoán các mức này bằng cách đặt lệnh ngay trên hoặc dưới con số tròn. Vì có quá nhiều người tham gia đặt lệnh sớm hơn một chút so với mức rõ ràng, sự tập trung này có thể tạo ra một vùng tự hoàn thành, nơi giá đảo chiều trước khi đạt đến con số tròn chính xác.

Đường xu hướng hỗ trợ và kháng cự

Các mức hỗ trợ và kháng cự chéo có thể hình thành dọc theo các đường xu hướng. Trong các mô hình tam giác tăng dần và các mô hình biểu đồ kinh điển khác, giá bị giữ lại giữa mức hỗ trợ chéo và kháng cự ngang (hoặc ngược lại) cho đến khi xảy ra sự phá vỡ. Việc xác định sớm các mô hình này cho phép các nhà giao dịch lập kế hoạch điểm vào và điểm ra trước khi mô hình hình thành hoàn toàn.

Đường trung bình động hỗ trợ và kháng cự

Đường trung bình động cũng có thể đóng vai trò là các mức hỗ trợ và kháng cự động. Khi giá tương tác với đường trung bình động, đường trung bình này có thể hoạt động như một mức sàn trong xu hướng tăng hoặc mức trần trong xu hướng giảm.

Ví dụ, đường trung bình động 200 tuần trong lịch sử đã đóng vai trò là mức hỗ trợ chính cho Bitcoin trong các thị trường gấu kéo dài. Các nhà giao dịch theo dõi cách giá tương tác với các đường trung bình động quan trọng như một cách để đánh giá sức khỏe tổng thể của xu hướng và dự đoán các điểm đột phá tiềm năng.

Mức hỗ trợ và kháng cự Fibonacci

Các mức được tạo ra bởi công cụ thoái lui Fibonacci cũng có thể hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự. Các mức thoái lui 38,2%, 50% và 61,8% được các nhà giao dịch đặc biệt theo dõi. Khi giá điều chỉnh giảm sau một đợt tăng và tiếp cận một trong những mức này, có thể sẽ có sự gia tăng lực mua hoặc bán tại khu vực đó. Các mức Fibonacci hoạt động hiệu quả nhất khi chúng trùng khớp với các dạng hỗ trợ hoặc kháng cự khác.

Khái niệm Confluence trong phân tích kỹ thuật là gì?

Cho đến nay, chúng ta đã thảo luận về hỗ trợ và kháng cự là gì, và một số loại khác nhau của chúng. Nhưng làm thế nào bạn có thể xây dựng các chiến lược giao dịch hiệu quả dựa trên chúng? Khái niệm chính là sự hội tụ, khi nhiều yếu tố kỹ thuật độc lập cùng chỉ ra một vùng giá.

Hãy xem xét hai ví dụ. Bạn nghĩ vùng hỗ trợ tiềm năng nào có khả năng giữ vững hơn?

Mức hỗ trợ 1 trùng với vùng kháng cự trước đó, một đường trung bình động quan trọng, mức Fibonacci 61,8% và một số tròn.

Mức hỗ trợ 2 trùng với vùng kháng cự trước đó và một con số tròn.

Mức hỗ trợ 1 có xác suất giữ vững cao hơn vì nhiều yếu tố độc lập cùng chỉ ra khu vực đó. Điều này không có nghĩa là nó sẽ giữ vững, giá vẫn có thể phá vỡ, nhưng xác suất tốt hơn so với mức hỗ trợ 2.

Các nhà giao dịch theo phương pháp kết hợp thường khá kén chọn, chờ đợi những thiết lập chất lượng cao khi nhiều phương pháp cùng đồng thuận. Ngay cả khi đó, các tín hiệu phá vỡ giả và bẫy vẫn thường xuyên xảy ra, đó là lý do tại sao việc đặt lệnh dừng lỗ và xác định quy mô vị thế phù hợp vẫn rất cần thiết, bất kể thiết lập đó trông mạnh mẽ đến đâu.

Câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa hỗ trợ và kháng cự là gì?

Mức hỗ trợ là vùng giá mà tại đó lực mua có xu hướng xuất hiện và ngăn giá giảm thêm, nó đóng vai trò như một mức sàn. Mức kháng cự là vùng giá mà tại đó áp lực bán có xu hướng xuất hiện và ngăn giá tăng thêm, nó đóng vai trò như một mức trần. Cả hai đều được xác định bởi hành vi giá trong quá khứ tại các mức đó.

Sự đảo chiều giữa vùng hỗ trợ và vùng kháng cự là gì?

Hiện tượng đảo chiều hỗ trợ-kháng cự xảy ra khi mức hỗ trợ bị phá vỡ trở thành kháng cự trong lần kiểm tra lại sau đó, hoặc khi mức kháng cự bị phá vỡ trở thành hỗ trợ. Khi mức hỗ trợ bị phá vỡ chuyển thành kháng cự, các nhà giao dịch đã mua ở mức đó có thể bán ra ở điểm hòa vốn để hạn chế thua lỗ. Khi mức kháng cự bị phá vỡ chuyển thành hỗ trợ, những người bán khống sẽ đóng vị thế của họ và người mua mới tham gia vào đợt điều chỉnh giảm, tạo ra cầu ở nơi trước đây nguồn cung chiếm ưu thế.

Làm thế nào để xác định mức độ hỗ trợ và kháng cự?

Cách tiếp cận phổ biến nhất là xem xét biểu đồ giá lịch sử để tìm các khu vực mà giá đã đảo chiều hoặc đi ngang nhiều lần trước đó. Các con số tròn, các đỉnh và đáy quan trọng, đường trung bình động, đường xu hướng và các mức thoái lui Fibonacci đều có thể đánh dấu các vùng hỗ trợ và kháng cự. Các khung thời gian dài hơn như biểu đồ tuần và ngày có xu hướng quan trọng hơn các khung thời gian ngắn hơn.

Sự hội tụ trong giao dịch dựa trên ngưỡng hỗ trợ và kháng cự là gì?

Thuật ngữ "sự hội tụ" có nghĩa là nhiều yếu tố kỹ thuật độc lập cùng chỉ ra một vùng giá. Ví dụ, một mức giá mà tại đó đường thoái lui Fibonacci, đường trung bình động và mức cao hoặc thấp trước đó đều trùng khớp được coi là vùng hội tụ cao. Những vùng này thường thu hút nhiều sự chú ý của nhà giao dịch hơn và có thể tạo ra phản ứng mạnh mẽ hơn so với các vùng chỉ được xác định bởi một yếu tố duy nhất.

Tôi có thể sử dụng sự hỗ trợ và phản kháng như thế nào để quản lý rủi ro?

Các nhà giao dịch thường đặt lệnh cắt lỗ ngay phía trên vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nếu bạn mua gần vùng hỗ trợ, lệnh cắt lỗ sẽ được đặt ngay bên dưới vùng hỗ trợ; nếu giá phá vỡ vùng này, khoản lỗ sẽ được giới hạn. Vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo theo hướng giao dịch thường đóng vai trò là mục tiêu chốt lời, giúp xác định tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của giao dịch.

Lời kết

Dù bạn giao dịch trong ngày hay giao dịch theo xu hướng ngắn hạn, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cơ bản cần hiểu trong phân tích kỹ thuật. Hỗ trợ đóng vai trò như mức sàn cho giá, trong khi kháng cự đóng vai trò như mức trần.

Có nhiều dạng hỗ trợ và kháng cự khác nhau, một số dựa hoàn toàn vào hành động giá và các mức giá lịch sử, số khác dựa trên sự tương tác giữa giá và các chỉ báo kỹ thuật. Các vùng hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy nhất thường là những vùng được xác nhận bởi nhiều chiến lược độc lập, theo nguyên tắc hội tụ.

Cũng như mọi khía cạnh của phân tích kỹ thuật, không có thiết lập nào được đảm bảo chắc chắn, và việc quản lý rủi ro nhất quán vẫn là điều thiết yếu.

Đọc thêm

• Phân tích kỹ thuật là gì?

• Giải thích về đường trung bình động

• Hướng dẫn làm chủ Fibonacci thoái lui

• Hướng dẫn cơ bản về các mô hình biểu đồ cổ điển

• Hướng dẫn cơ bản về quản lý rủi ro

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được cung cấp cho bạn trên cơ sở "nguyên trạng" chỉ nhằm mục đích thông tin chung và/hoặc giáo dục, không kèm theo bất kỳ sự đảm bảo hoặc cam kết nào. Nội dung này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Trường hợp nội dung được đóng góp bởi bên thứ ba, vui lòng lưu ý rằng những quan điểm được thể hiện thuộc về bên thứ ba đó và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không thu hồi được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải chịu. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng, Cảnh báo rủi ro và Điều khoản của Binance Academy.