TL;DR
IDO là một dịch vụ cung cấp mã thông báo tiền điện tử chạy trên Sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Nhóm thanh khoản (LP) đóng một vai trò thiết yếu trong IDO bằng cách tạo ra thanh khoản sau bán hàng. IDO điển hình cho phép người dùng khóa tiền để đổi lấy mã thông báo mới trong sự kiện tạo mã thông báo. Sau đó, một số số tiền huy động được sẽ được thêm mã thông báo mới vào LP trước khi được trả lại cho dự án sau đó.
IDO cung cấp một cách đơn giản và rẻ tiền để các dự án phân phối token của họ. IDO đã xuất hiện được một thời gian nhưng chúng vẫn đang phát triển và cung cấp các mô hình mới như Cung cấp trang trại ban đầu (IFO). Chúng tôi cũng có thể thấy các yêu cầu KYC ngày càng tăng khi khu vực này được quản lý chặt chẽ hơn.
Nếu muốn nhập IDO, bạn sẽ cần một ví kỹ thuật số như MetaMask và một số loại tiền điện tử để đăng ký và thanh toán phí giao dịch. Luôn tự nghiên cứu về dự án và đầu tư thông qua DEX đáng tin cậy. Điều này bao gồm việc xem xét kỹ cơ chế của IDO cũng như nhóm của dự án và hệ thống mã thông báo. Như mọi khi, chỉ đầu tư những gì bạn có thể thoải mái mất vì việc cung cấp mã thông báo có rủi ro cao.
Giới thiệu
Việc cung cấp mã thông báo thường là một cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư trong hệ sinh thái tiền điện tử. Cơ hội mua mã thông báo ở mức giá ra mắt có thể cực kỳ bổ ích. Nhưng đây chỉ là một mặt của câu chuyện. Nhìn lại cơn sốt ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) năm 2017 trên Ethereum (ETH), mọi chuyện không hoàn toàn tích cực. Các trò lừa đảo và kéo thảm diễn ra phổ biến và các nhà đầu tư thường chịu tổn thất lớn.
Kể từ đó, cộng đồng tiền điện tử đã phát triển các phương thức cung cấp mã thông báo thay thế, bao gồm Cung cấp trao đổi ban đầu (IEO), Cung cấp DEX ban đầu (IDO) và Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO), cùng với các phương thức khác. IDO đã trở thành một lựa chọn phổ biến, nhưng điều này khác với ICO như thế nào và nó có an toàn hơn cho các nhà đầu tư khi sử dụng không?
Cung cấp mã thông báo là gì?
Cung cấp mã thông báo là một phương thức gây quỹ trong đó một dự án hoặc công ty khởi nghiệp cung cấp một loại tiền điện tử mới để bán. Các phương thức gây quỹ cộng đồng có thể khác nhau, chẳng hạn như sử dụng nền tảng trao đổi tiền điện tử tập trung để quản lý quy trình (IEO), làm việc với cơ quan quản lý tài chính địa phương (STO) hoặc đơn giản là thực hiện một mình (ICO). Một số nhà đầu tư mua tiền xu vì mục đích sử dụng của họ, trong khi những người khác làm việc đó vì mục đích đầu cơ. Ví dụ: bạn có thể sử dụng đồng xu này để canh tác, đặt cược vào cơ chế quản trị hoặc trả phí giao dịch.
IDO hoạt động như thế nào?
IDO sử dụng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) để tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán mã thông báo. Một dự án tiền điện tử cung cấp mã thông báo của họ cho DEX, người dùng cam kết tiền của họ thông qua nền tảng và DEX hoàn thành việc phân phối và chuyển khoản cuối cùng. Các quy trình này được tự động hóa và diễn ra thông qua các hợp đồng thông minh trên blockchain.
Các quy tắc và giai đoạn của IDO phụ thuộc vào DEX chạy nó, nhưng có một số phương pháp phổ biến:
1. Sau quá trình kiểm tra, một dự án được chấp nhận chạy IDO trên DEX. Họ cung cấp nguồn cung cấp mã thông báo với mức giá cố định và người dùng khóa tiền của họ để đổi lấy các mã thông báo này. Các nhà đầu tư sẽ nhận được mã thông báo trong sự kiện tạo mã thông báo (TGE) sau đó.
2. Thông thường, có một danh sách trắng dành cho nhà đầu tư. Bạn có thể phải hoàn thành các nhiệm vụ tiếp thị để tham gia danh sách hoặc chỉ cần cung cấp địa chỉ ví của mình.
3. Một số tiền huy động được sẽ được sử dụng để tạo nhóm thanh khoản bằng mã thông báo của dự án. Số tiền còn lại sẽ được trao cho đội. Sau đó, các nhà đầu tư có thể giao dịch mã thông báo sau TGE. Thông thường, thanh khoản được cung cấp sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định.
4. Tại TGE, mã thông báo được chuyển cho người dùng và LP sẽ mở để giao dịch.
Tương lai của mô hình IDO là gì?
Mặc dù mô hình trên là một IDO điển hình nhưng việc cung cấp mã thông báo luôn thay đổi. Ví dụ: chúng tôi cũng có mô hình IFO (Cung cấp trang trại ban đầu), mô hình này ngày càng phổ biến. Thật khó để nói liệu nó có thể được gọi là IDO truyền thống hay không, nhưng nó phụ thuộc vào các khái niệm cốt lõi giống nhau: nhóm thanh khoản và sàn giao dịch phi tập trung.
Thay vì khóa mã thông báo của họ trực tiếp, trước tiên các nhà đầu tư phải đặt cược vào LP Tài chính phi tập trung (DeFi) để kiếm mã thông báo LP. Ví dụ: một dự án muốn bán mã thông báo của mình để lấy BNB trong IFO trên PancakeSwap sẽ yêu cầu các nhà đầu tư đặt cược BNB và CAKE vào BNB-CAKE LP.
Sau đó, mã thông báo BNB-CAKE LP sẽ bị khóa đối với các mã thông báo mới và dự án sẽ nhận được BNB trong khi CAKE bị đốt cháy. Số lượng token bạn nhận được sẽ tùy thuộc vào số lượng người tham gia bán hàng và mọi khoản tiền vượt quá số tiền đặt cược sẽ được trả lại cho bạn. Thậm chí có thể có các biện pháp được áp dụng để giúp các nhà đầu tư nhỏ nhận được một phần IDO một cách công bằng hơn, chẳng hạn như các tính năng [Bán cơ bản] và [Bán không giới hạn] trên IFO PancakeSwap bên dưới.
Một thay đổi khác có thể xảy ra đối với IDO có thể là yêu cầu của quy trình KYC (Biết khách hàng của bạn) và AML (Chống rửa tiền). Các cơ quan quản lý tài chính trên toàn thế giới đang quan tâm nhiều hơn đến DeFi và tình trạng quản lý của nó. AML và KYC hiện là tiêu chuẩn cho các sàn giao dịch tập trung và DEX cũng có thể phải tuân theo các quy tắc tương tự trong tương lai.
Ưu điểm của IDO là gì?
Theo thời gian, việc cung cấp mã thông báo hầu hết đã trở nên công bằng hơn và an toàn hơn cho các nhà đầu tư. IDO có một số lợi thế khác biệt hỗ trợ điều này:
1. Bạn không cần phải giao dịch trực tiếp với một dự án và tin tưởng vào hợp đồng thông minh của họ. Một nền tảng IDO đáng tin cậy sẽ có một số lần bán hàng thành công. Nếu các hợp đồng thông minh giống nhau, bạn có thể tin tưởng vào sản phẩm này.
2. Cung cấp thanh khoản ngay lập tức sau khi bán. IDO sẽ khóa một số tiền huy động được trong nhóm thanh khoản để tạo ra thị trường thanh khoản sau bán hàng. Điều này giúp giảm độ trượt và biến động.
3. Không cần đăng ký. Bạn chỉ cần có ví và tiền để tham gia bán hàng và không cần thông tin cá nhân. Điều này làm cho nó mở cho tất cả các loại người dùng. Tuy nhiên, việc thiếu quy trình KYC hoặc AML cũng có thể được coi là một bất lợi (xem thêm về điều này bên dưới).
4. IDO có giá cả phải chăng và dễ tiếp cận đối với các dự án. Việc một dự án nhỏ, ít được biết đến khởi chạy mã thông báo của họ thông qua DEX thường dễ dàng và rẻ hơn so với một sàn giao dịch tập trung lớn.
5. IDO thường có các biện pháp chống cá voi, nghĩa là không một nhà đầu tư nào có thể mua số lượng lớn token.
Nhược điểm của IDO là gì?
Một số điểm mạnh của IDO cũng gây ra một số điểm yếu. Những vấn đề này chủ yếu xuất phát từ khía cạnh phi tập trung và ẩn danh của IDO.
1. Không KYC hoặc AML. Các nhà đầu tư và dự án được bảo vệ khi hoàn tất quá trình kiểm tra thích hợp. Những biện pháp này giúp tránh việc rửa tiền bất hợp pháp và trốn tránh các biện pháp trừng phạt kinh tế. Ví dụ: việc tham gia IDO ở một số quốc gia có thể không hợp pháp nếu mã thông báo được coi là chứng khoán.
2. Ít thẩm định dự án hơn. Việc một dự án không có uy tín phân phối mã thông báo của họ thông qua IDO sẽ dễ dàng hơn nhiều so với thông qua IEO với một sàn giao dịch lớn và được quản lý.
Sự khác biệt giữa IDO, IEO và ICO là gì?
Các phương pháp được sử dụng trong ICO, IDO và IEO khá khác nhau, mặc dù kết quả về cơ bản là giống nhau. Dưới đây là tổng quan nhanh về những khác biệt chính:
Tôi có thể tìm IDO ở đâu?
Nơi đầu tiên để tìm IDO là từ chính dự án. Tham gia vào cộng đồng của dự án và theo dõi các kênh truyền thông xã hội của họ là một cách hay để bắt đầu. Bạn cũng có thể kiểm tra các DEX như PancakeSwap hoặc DODO để xem danh sách IDO sắp ra mắt của họ. Nếu bạn muốn có cái nhìn tổng quan về tất cả các IDO sắp ra mắt, CoinMarketCap có một danh sách các dịch vụ mã thông báo có sẵn để xem. Không phải tất cả trong số này sẽ là IDO, nhưng CoinMarketCap ghi rõ doanh số bán hàng là gì.
Làm cách nào để nhập IDO?
Để nhập IDO, bạn sẽ cần một ví tiền điện tử có thể kết nối với DApps như MetaMask hoặc Binance Chain Wallet. Bạn cũng sẽ cần một số tiền điện tử để mua token và trả phí giao dịch. Loại tiền điện tử chính xác mà bạn cần sẽ phụ thuộc vào đợt bán hàng và thậm chí có thể là mã thông báo LP nếu bạn đang tham gia IFO.
Sau khi chuẩn bị ví của mình, bạn sẽ cần kết nối với IDO DApp bằng nút kết nối, thường nằm ở góc trên cùng bên phải. Đây là một ví dụ về giao diện của nó:
Bây giờ bạn sẽ được hướng dẫn cụ thể về cách khóa tiền của mình để chuẩn bị cho sự kiện tạo mã thông báo. Đảm bảo rằng bạn cũng có đủ tiền để trả phí giao dịch. Trong hầu hết các trường hợp, khi thời gian đăng ký kết thúc, mã thông báo sẽ được chuyển vào ví của bạn. Tuy nhiên, một số giao dịch mua bán có thể khóa hoặc đặt cọc mã thông báo mới của bạn trong một khoảng thời gian nhất định. Đảm bảo đọc thông tin chi tiết trước khi tham gia IDO.
Lời khuyên để giữ an toàn trong IDO
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, có những lời khuyên đơn giản và thiết thực để giúp bạn giữ an toàn nhất có thể:
1. Sử dụng đúng liên kết để đăng ký IDO. Những kẻ lừa đảo sẽ lợi dụng sự phấn khích và cường điệu của IDO và tạo các trang đăng ký giả mạo. Bất kỳ loại tiền điện tử nào bạn chuyển đến một trang lừa đảo sẽ bị mất vĩnh viễn.
2. Sử dụng Launchpad DEX đáng tin cậy. Hiện đã có nhiều DEX đáng tin cậy nơi bạn có thể tham gia IDO, bao gồm PancakeSwap và BakerySwap. Sử dụng những thứ này mang lại cho bạn cơ hội tốt nhất để nhận được mã thông báo thành công trong đợt bán hàng.
3. Nghiên cứu dự án bạn đang đầu tư. Đó có phải là từ một nhóm đã được biết đến và đáng tin cậy không? Số tiền quyên góp được có được chuyển giao không? Đã có sản phẩm để sử dụng chưa? Những câu hỏi như thế này có thể giúp bạn xác định khả năng thảm có thể bị kéo.
4. Kiểm tra các điều khoản và điều kiện của IDO. Có thể có sự chậm trễ khi bạn nhận được mã thông báo của mình hoặc thậm chí chúng có thể bị đặt cọc và khóa trong một thời gian. Hầu hết mọi thứ đều có thể xảy ra tùy thuộc vào hệ thống kinh tế mã hóa của dự án và bạn nên hiểu kỹ về chúng.
5. Chỉ đầu tư những gì bạn có thể chấp nhận được. Việc bán token có tiếng là rất biến động. Bạn có thể dễ dàng bị cuốn theo và đầu tư nhiều hơn mức cần thiết. Nhưng đừng quên, việc bán hàng vẫn có rủi ro và ngay cả khi có nghiên cứu hợp lý, bạn vẫn có thể là nạn nhân của một vụ lừa đảo, gian lận hoặc kéo thảm.
Nền tảng launchpad IDO phổ biến
Có một số lượng lớn DEX trên các blockchain khác nhau cung cấp dịch vụ IDO. Một cách đơn giản để tìm kiếm chúng là thông qua danh sách các đồng tiền Launchpad hàng đầu theo vốn hóa thị trường của CoinGecko. Bất kỳ DEX nào có đồng tiền riêng, hầu hết đều có trong danh sách. Tuy nhiên, đừng quên rằng vốn hóa thị trường lớn không nhất thiết có nghĩa là DEX đáng tin cậy. Bạn nên sử dụng thông tin này cùng với các nguyên tắc cơ bản khác trước khi chọn DEX để sử dụng cho IDO.
Phần kết luận
Với sự kết hợp giữa tính dễ sử dụng, khả năng chi trả và khả năng tiếp cận, IDO đã trở thành mô hình gây quỹ tiêu chuẩn cho nhiều dự án mới trên thị trường tiền điện tử. Trên thực tế, việc cung cấp token đã trở thành một ngành công nghiệp. Tóm lại, bạn thường an toàn hơn khi tham gia bán hàng thông qua Sàn giao dịch thanh khoản phi tập trung hơn là một dự án. Tuy nhiên, phần lớn thành công của IDO là chọn đúng dự án. Đối với điều này, không có gì có thể đánh bại được những nghiên cứu tốt và lỗi thời trong không gian tiền điện tử.