Aave (AAVE) là gì?
Điểm chính
Aave là một giao thức thị trường tiền tệ phi tập trung, ban đầu được xây dựng trên Ethereum và hiện đã triển khai trên nhiều blockchain, cho phép người dùng vay và cho vay tài sản crypto thông qua các quỹ thanh khoản thay vì ghép nối trực tiếp giữa các cá nhân.
Tất cả các khoản vay trên Aave đều được quá mức tài sản thế chấp, với lãi suất được xác định động theo mức sử dụng tài sản và một cơ chế thanh lý để quản lý rủi ro.
Token AAVE cho phép quản trị và đóng vai trò như một mạng lưới an toàn cho giao thức, giúp bảo vệ chống lại những thiếu hụt vốn và rủi ro hệ thống.
Giới thiệu
Cho vay và vay là cốt lõi của bất kỳ hệ thống tài chính nào. Trong tài chính truyền thống, các ngân hàng xử lý cả hai, quyết định ai được truy cập và theo điều kiện nào. Trong DeFi, các giao thức như Aave đưa ra một cách tiếp cận khác bằng cách thay thế trung gian bằng hợp đồng thông minh.
Nếu bạn đã sở hữu crypto, Aave cho bạn một cách để sử dụng nó hoặc mở khóa tính thanh khoản mà không cần bán vị trí của bạn. Nó đã tồn tại qua nhiều chu kỳ thị trường và được coi là một trong những giao thức cho vay được thiết lập hơn trong không gian này.
Aave là gì?
Aave là một thị trường tiền tệ phi tập trung nơi người dùng có thể cho vay và vay một loạt các tài sản kỹ thuật số. Thay vì kết nối trực tiếp các cá nhân, nó dựa vào các quỹ thanh khoản chia sẻ.
Khi bạn gửi tiền, chúng được cung cấp cho những người vay. Đổi lại, bạn kiếm được lãi suất. Nếu bạn muốn vay, bạn gửi tài sản thế chấp và rút từ các quỹ đó.
Giao thức được ra mắt trên Ethereum nhưng giờ đây hoạt động trên một số mạng, bao gồm Polygon, Avalanche và Arbitrum. Điều này mang lại cho người dùng nhiều sự linh hoạt hơn về phí và tốc độ giao dịch.
Aave đã phát triển như thế nào
Aave không bắt đầu dưới hình thức hiện tại. Nó được thành lập dưới tên ETHLend vào năm 2017, một nền tảng cho vay ngang hàng. Người dùng phải tạo các đề nghị cho vay và chờ ai đó nhận bên còn lại. Mô hình đó gặp khó khăn với tính thanh khoản, đặc biệt là trong giai đoạn suy thoái năm 2018.
Nhóm cuối cùng đã làm lại thiết kế thành một hệ thống tập trung, trở thành Aave vào năm 2020. Sự chuyển mình đó đã làm cho việc vay vốn trở nên hiệu quả hơn rất nhiều và loại bỏ nhu cầu tìm một bên đối tác trực tiếp.
Cách nó hoạt động trong thực tế
Gửi và Kiếm Lợi Suất
Khi bạn gửi tài sản vào Aave, bạn nhận được các token có lãi suất được gọi là aTokens. Ví dụ, gửi USDC sẽ cho bạn aUSDC.
Các token này phản ánh vị trí của bạn và tự động tích lũy lãi suất. Bạn không cần phải yêu cầu phần thưởng thủ công vì số dư được cập nhật theo thời gian thực.
Vay Chống Tài Sản Thế Chấp
Để vay, trước tiên bạn phải gửi tài sản thế chấp. Giao thức yêu cầu nhiều giá trị hơn trong tài sản thế chấp so với số tiền bạn muốn vay.
Ví dụ, vay 100 đô la tài sản có thể yêu cầu 150 đô la hoặc hơn trong tài sản thế chấp, tùy thuộc vào tài sản và các tham số rủi ro của nó.
Bạn không bị giới hạn trong việc vay cùng loại tài sản mà bạn đã gửi. Thường thì bạn gửi ETH và vay stablecoins, mà sau đó có thể được sử dụng ở nơi khác.
Lãi Suất
Lãi suất trên Aave không cố định. Chúng phản ứng với cung và cầu trong mỗi quỹ.
Khi một phần lớn của một tài sản được vay, lãi suất tăng lên để khuyến khích nhiều khoản gửi hơn. Khi mức sử dụng thấp, việc vay trở nên rẻ hơn. Các phiên bản trước của giao thức đã cung cấp tùy chọn lãi suất cố định, nhưng điều này đã bị loại bỏ trong Aave V3.1.
Thanh lý
Nếu giá trị của tài sản thế chấp của bạn giảm quá nhiều, vị trí của bạn có thể bị thanh lý. Điều này có nghĩa là một phần tài sản thế chấp của bạn bị bán để trả nợ.
Cơ chế này rất quan trọng để giữ cho hệ thống có khả năng thanh toán, nhưng cũng có nghĩa là người vay cần theo dõi chặt chẽ vị trí của họ, đặc biệt là trong điều kiện thị trường biến động.
Vay Nhanh
Vay nhanh là một trong những tính năng đặc trưng của Aave. Chúng cho phép người dùng vay tiền mà không cần tài sản thế chấp, miễn là khoản vay được trả lại trong cùng một giao dịch.
Chúng thường được sử dụng cho các chiến lược nâng cao hơn như chênh lệch giá, tái tài chính, hoặc thực hiện giao dịch phức tạp giữa các giao thức.
Về lý thuyết, chúng nghe có vẻ dễ tiếp cận. Trong thực tế, chúng rất cạnh tranh và thường được thực hiện bởi các hệ thống tự động thay vì người dùng thủ công.
Token AAVE
Quản trị
Người nắm giữ AAVE tham gia vào quản trị bằng cách bỏ phiếu cho các đề xuất ảnh hưởng đến giao thức. Những đề xuất này có thể bao gồm việc thêm tài sản mới, điều chỉnh các tham số rủi ro, hoặc thực hiện các nâng cấp.
Mục tiêu là phân phối quyền quyết định trong cộng đồng thay vì dựa vào một cơ quan trung ương.
Mô-đun An toàn
AAVE cũng có thể được đặt cọc trong cái gọi là Mô-đun An toàn. Quỹ này hoạt động như một mạng lưới dự phòng trong trường hợp giao thức gặp phải thiếu hụt.
Nếu xảy ra tổn thất, một phần AAVE đã đặt cọc có thể được sử dụng để bù đắp. Để đổi lấy việc chấp nhận rủi ro này, những người tham gia nhận được phần thưởng.
Bắt đầu
Nếu bạn muốn thử Aave:
Kết nối ví như MetaMask
Gửi tài sản vào quỹ cho vay
Quyết định xem có nên vay hay chỉ đơn giản là kiếm lãi
Theo dõi vị trí của bạn, đặc biệt nếu bạn có một khoản vay đang hoạt động
Bắt đầu nhỏ thường là cách tốt nhất để làm quen với cách mọi thứ hoạt động.
Phát triển Gần đây
Aave đã tiếp tục mở rộng ra ngoài thiết kế ban đầu của nó.
Aave V3 đã giới thiệu một số cải tiến:
Chế độ Hiệu quả, cho phép vay vốn hiệu quả hơn giữa các tài sản liên quan
Chế độ Cách ly, giới hạn rủi ro khi giới thiệu các loại tài sản thế chấp mới
Hỗ trợ tốt hơn cho việc di chuyển tài sản giữa các mạng
Giao thức cũng đã giới thiệu GHO, một stablecoin phi tập trung được phát hành dựa trên tài sản thế chấp trong Aave và được quản lý bởi những người nắm giữ AAVE.
Những Rủi Ro Cần Lưu Ý
Sử dụng Aave có thể đi kèm với một số đánh đổi.
Thanh lý có thể xảy ra nhanh chóng nếu thị trường di chuyển chống lại tài sản thế chấp của bạn
Rủi ro hợp đồng thông minh, mặc dù đã giảm thông qua kiểm toán, vẫn tồn tại
Quá mức tài sản thế chấp giới hạn số tiền bạn có thể vay so với tài sản của mình
Tắc nghẽn mạng và phí có thể ảnh hưởng đến giao dịch trên các chuỗi nhất định
Đáng để hiểu cách mà vị trí của bạn hoạt động dưới các kịch bản khác nhau trước khi cam kết số tiền lớn.
Suy Nghĩ Cuối Cùng
Aave đã khẳng định mình như một phần cốt lõi của cơ sở hạ tầng DeFi. Sự chuyển mình từ cho vay ngang hàng sang tính thanh khoản tập trung đã giúp thiết lập tiêu chuẩn cho cách các thị trường tiền tệ phi tập trung hoạt động ngày nay.
Nó tiếp tục phát triển, thêm các tính năng mới trong khi cố gắng cân bằng giữa tính khả dụng, rủi ro và hiệu quả vốn. Token AAVE đóng vai trò trung tâm trong quá trình đó, liên kết quản trị và bảo mật giao thức.
Đối với bất kỳ ai khám phá cho vay DeFi, Aave là một trong những nơi thực tế hơn để bắt đầu, miễn là bạn dành thời gian để hiểu cách các cơ chế hoạt động trước khi tham gia.
Đọc Thêm
Tài chính Phi Tập Trung (DeFi) là gì?
Vay Crypto là gì và nó hoạt động như thế nào?
Tài chính Hợp Thành trong DeFi là gì?
Nông Nghiệp Lợi Suất trong Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi) là gì?
DeFi 2.0 là gì và tại sao nó quan trọng?
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “như có” chỉ để thông tin chung và/hoặc mục đích giáo dục, không có đại diện hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hay chuyên môn khác, cũng không có ý định khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Nếu nội dung được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được trình bày thuộc về bên cung cấp bên thứ ba đó, và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Giá trị tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản lỗ nào bạn có thể gánh chịu. Để biết thêm thông tin, xem Điều khoản Sử dụng, Cảnh báo Rủi ro và Điều khoản của Binance Academy.