Điểm chính

• Phân tích kỹ thuật (TA) sử dụng dữ liệu giá và khối lượng để nghiên cứu hành vi thị trường. Các chỉ báo giúp các trader xác định các mẫu, sự thay đổi động lực, và các điểm vào hoặc ra tiềm năng trong phân tích kỹ thuật.

• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đo lường động lực và có thể báo hiệu điều kiện quá mua hoặc quá bán trên thang điểm từ 0 đến 100.

• Các trung bình động, MACD và Stochastic RSI thường được sử dụng cùng với RSI để xây dựng một bức tranh hoàn chỉnh hơn về điều kiện thị trường.

• Bollinger Bands đo lường độ biến động và có thể chỉ ra khi giá gần các mức cực so với lịch sử gần đây.

• Không có chỉ báo nào chính xác một mình. Các trader thường kết hợp nhiều chỉ báo và sử dụng chúng cùng với các phương pháp khác, như phân tích cơ bản, để giảm thiểu rủi ro của các tín hiệu sai.

Giới thiệu

Các chỉ báo phân tích kỹ thuật là những công cụ giúp các trader nghiên cứu chuyển động giá và điều kiện thị trường. Chúng hoạt động bằng cách áp dụng các công thức toán học lên dữ liệu giá và khối lượng, sau đó hiển thị kết quả dưới dạng các đường, dao động hoặc dải trên biểu đồ. Các trader sử dụng các đầu ra này để tìm kiếm các mẫu và tín hiệu tiềm năng.

Trong bài viết này, chúng tôi xem xét năm chỉ báo được sử dụng phổ biến nhất: RSI, Trung bình động, MACD, Stochastic RSI và Bollinger Bands.

Hãy nhớ rằng các tín hiệu chỉ báo có thể mang tính chủ quan. Những gì trông giống như một tín hiệu mua đối với một trader có thể trông giống như tiếng ồn thị trường bình thường đối với một trader khác. Hầu hết các trader sử dụng các chỉ báo kết hợp với nhau và bên cạnh phân tích cơ bản (FA) thay vì dựa vào một công cụ duy nhất.

1. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lực cho thấy liệu một tài sản có thể bị quá mua hoặc quá bán hay không. Nó làm điều này bằng cách đo lường độ lớn của các biến động giá gần đây và hiển thị kết quả dưới dạng một số trong khoảng từ 0 đến 100. Cài đặt tiêu chuẩn sử dụng 14 kỳ trước đó (ví dụ: 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày).

Một đọc trên 70 thường được hiểu là vùng quá mua, gợi ý rằng giá có thể đã tăng nhanh so với lịch sử gần đây. Một đọc dưới 30 được coi là quá bán, điều này gợi ý ngược lại. Tuy nhiên, những ngưỡng này không phải là tín hiệu đảm bảo cho một sự đảo chiều giá. Chúng chỉ ra các điều kiện, không phải là kết quả.

Các trader thường theo dõi sát sao phân kỳ RSI. Điều này xảy ra khi giá di chuyển theo một hướng trong khi RSI di chuyển theo hướng ngược lại. Ví dụ, nếu giá tạo ra mức cao hơn nhưng RSI tạo ra mức cao thấp hơn, điều này có thể gợi ý rằng động lực tăng đang yếu đi.

2. Trung bình động (MA)

Một trung bình động tính toán giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian xác định và vẽ giá trị đó dưới dạng một đường trên biểu đồ. Mục tiêu là làm mượt các biến động giá ngắn hạn và giúp nhận diện xu hướng tổng thể dễ hơn. Bởi vì chúng dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ, các chỉ báo dẫn và trễ như trung bình động được gọi là các chỉ báo trễ.

Hai loại phổ biến nhất là trung bình động đơn giản (SMA) và trung bình động hàm mũ (EMA). SMA đưa ra trọng số bằng nhau cho tất cả các điểm dữ liệu trong khoảng thời gian. EMA đưa ra trọng số nhiều hơn cho các giá gần đây, khiến nó phản ứng nhanh hơn với thông tin mới. Bạn có thể khám phá cách chúng được sử dụng trong thực tiễn với các trung bình động.

Các trader thường sử dụng các trung bình động để xác định các xu hướng. Ví dụ, nếu giá của một tài sản duy trì trên SMA 200 ngày trong một thời gian dài, nhiều trader coi đó là một xu hướng tăng. Các cắt nhau của trung bình động là một tín hiệu phổ biến khác. Nếu một trung bình động của kỳ ngắn hơn cắt xuống dưới một trung bình động của kỳ dài hơn, một số trader đọc điều này như một dấu hiệu tiềm năng rằng xu hướng đang yếu đi.

Thời gian càng dài của một trung bình động, nó càng chậm phản ứng với các thay đổi giá. Một SMA 200 ngày sẽ mượt mà và chậm hơn nhiều so với một SMA 20 ngày. Các trader chọn thời gian dựa trên chiến lược của họ và khung thời gian mà họ giao dịch.

3. Độ hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD)

Chỉ báo MACD sử dụng hai EMA để giúp các trader xác định động lực và các thay đổi xu hướng tiềm năng. Đường MACD được tính bằng cách trừ EMA 26 kỳ từ EMA 12 kỳ. Một EMA 9 kỳ của đường MACD, gọi là đường tín hiệu, sau đó được vẽ cùng với nó. Nhiều công cụ biểu đồ cũng hiển thị một biểu đồ cột cho thấy khoảng cách giữa hai đường.

Khi đường MACD vượt lên trên đường tín hiệu, điều này thường được hiểu là một tín hiệu tăng giá tiềm năng. Khi nó vượt xuống dưới, các trader có thể đọc điều này như một tín hiệu giảm giá tiềm năng. Những điểm cắt nhau này thường được theo dõi, mặc dù chúng có thể chậm hơn so với các động thái giá thực tế.

Phân kỳ MACD là một khái niệm khác mà các trader sử dụng. Nếu giá của một tài sản đạt mức cao mới nhưng MACD không đạt được, điều này có thể gợi ý rằng xu hướng đang mất sức mạnh. Lý do tương tự áp dụng cho chiều ngược lại. Loại phân tích này đã được tích hợp rộng rãi vào giao dịch tự động và các chiến lược thuật toán trong những năm gần đây.

Vì MACD đo lường động lực sử dụng trung bình động, nó thường được kết hợp với RSI, vốn đo lường động lực từ một góc độ khác. Sử dụng cả hai cùng nhau có thể cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về điều kiện thị trường.

4. Stochastic RSI (StochRSI)

Stochastic RSI là một bộ dao động động lực không được tính từ dữ liệu giá trực tiếp, mà từ chính giá trị RSI. Nó áp dụng công thức bộ dao động ngẫu nhiên cho các đọc RSI, tạo ra một giá trị dao động từ 0 đến 1 (hoặc 0 đến 100). Thời gian xem xét mặc định là 14.

Vì nó là một đạo hàm của RSI, Stochastic RSI nhạy hơn và di chuyển nhanh hơn. Điều này có nghĩa là nó tạo ra nhiều tín hiệu hơn, nhưng nó cũng tạo ra nhiều tín hiệu sai hơn so với RSI tiêu chuẩn. Một đọc trên 0.8 thường được coi là quá mua, trong khi một đọc dưới 0.2 được coi là quá bán.

Giống như RSI, những mức này không có nghĩa là một sự đảo chiều giá là được đảm bảo. Chúng chỉ đơn giản chỉ ra rằng các giá trị RSI gần mức cao hoặc thấp của phạm vi gần đây. Stochastic RSI thường hữu ích nhất khi giá trị của nó gần các cực, thay vì ở giữa phạm vi.

Vì sự nhạy cảm của nó, nhiều trader sử dụng Stochastic RSI cùng với các chỉ báo khác để lọc nhiễu và xác nhận tín hiệu trước khi hành động.

5. Bollinger Bands (BB)

Bollinger Bands là một chỉ báo độ biến động bao gồm ba đường: một đường trung bình động đơn giản ở giữa, và một dải trên và dưới được đặt ở một số độ lệch chuẩn cố định trên và dưới nó. Cài đặt mặc định sử dụng SMA 20 kỳ với các dải được đặt cách hai độ lệch chuẩn.

Khi độ biến động tăng, các dải mở rộng. Khi độ biến động giảm, các dải co lại. Điều này làm cho chúng hữu ích trong việc hình dung mức giá của một tài sản đang lệch khỏi mức trung bình gần đây như thế nào. Giá gần dải trên có thể gợi ý điều kiện quá mua so với lịch sử gần đây, trong khi giá gần dải dưới có thể gợi ý điều kiện quá bán.

Một khái niệm chính trong Bollinger Bands là "squeeze." Điều này xảy ra khi các dải trên và dưới di chuyển rất gần nhau, chỉ ra một giai đoạn độ biến động đặc biệt thấp. Một số trader hiểu một squeeze như một dấu hiệu cho thấy một động thái giá lớn hơn có thể theo sau, mặc dù hướng đi không được xác định trước.

Câu hỏi thường gặp

Chỉ báo phân tích kỹ thuật là gì?

Chỉ báo phân tích kỹ thuật là các phép toán toán học dựa trên dữ liệu giá và khối lượng của một tài sản. Chúng được hiển thị dưới dạng lớp phủ trực quan hoặc các bảng riêng biệt trên biểu đồ. Các trader sử dụng chúng để xác định xu hướng, đo lường động lực, đánh giá độ biến động, và tìm kiếm các điểm vào hoặc ra tiềm năng.

Tôi có thể dựa vào một chỉ báo duy nhất không?

Hầu hết các trader có kinh nghiệm tránh việc dựa vào một chỉ báo duy nhất. Mỗi chỉ báo đo lường một khía cạnh khác nhau của hành vi giá và có thể tạo ra tín hiệu sai trong một số điều kiện thị trường nhất định. Kết hợp các chỉ báo đo lường các yếu tố khác nhau, như kết hợp một chỉ báo động lực như RSI với một chỉ báo độ biến động như Bollinger Bands, có thể giúp giảm thiểu rủi ro khi hành động theo một tín hiệu sai.

Phân kỳ chỉ báo là gì?

Phân kỳ xảy ra khi một chỉ báo di chuyển theo hướng ngược lại với giá. Ví dụ, nếu giá đạt mức cao mới nhưng RSI không đạt được, điều này được gọi là phân kỳ giảm giá. Nó có thể gợi ý rằng động thái tăng đang mất đà. Phân kỳ không phải là tín hiệu đảm bảo, nhưng đó là một điều kiện được các trader sử dụng cả RSI và MACD theo dõi.

Làm thế nào tôi biết nên sử dụng cài đặt chỉ báo nào?

Cài đặt mặc định (như 14 kỳ cho RSI hoặc 20 kỳ cho Bollinger Bands) là những điểm khởi đầu được sử dụng rộng rãi. Tuy nhiên, nhiều trader điều chỉnh chúng dựa trên khung thời gian và chiến lược của họ. Các kỳ ngắn hơn làm cho các chỉ báo nhạy cảm và phản ứng mạnh mẽ hơn; các kỳ dài hơn làm cho chúng mượt mà và chậm hơn. Cách tiếp cận tốt nhất là thử nghiệm với các cài đặt khác nhau và hiểu cách chúng ảnh hưởng đến các tín hiệu bạn thấy.

Tâm lý giao dịch ảnh hưởng đến việc sử dụng chỉ báo như thế nào?

Ngay cả với các chỉ báo đáng tin cậy, tâm lý giao dịch đóng một vai trò lớn trong kết quả giao dịch. Các thiên kiến cá nhân có thể khiến các trader diễn giải tín hiệu theo cách xác nhận những gì họ đã tin tưởng, một hành vi được gọi là thiên kiến xác nhận. Nhận thức được xu hướng này và tiếp cận các tín hiệu chỉ báo một cách khách quan là một phần quan trọng trong việc phát triển một phương pháp giao dịch ổn định.

Những suy nghĩ cuối cùng

Các chỉ báo phân tích kỹ thuật là công cụ thực tế để nghiên cứu hành vi thị trường. Cần nhớ rằng các chỉ báo phản ánh dữ liệu quá khứ và hiện tại. Chúng không dự đoán tương lai với độ chắc chắn.

Cách tốt nhất để phát triển sự tự tin với bất kỳ chỉ báo nào là thông qua thực hành nhất quán. Theo thời gian, các trader xây dựng sự hiểu biết về cách mỗi công cụ hoạt động dưới các điều kiện thị trường khác nhau và học cách sử dụng chúng hiệu quả hơn.

Đọc thêm

• Phân tích kỹ thuật là gì?

• Hướng dẫn về phân tích cơ bản tiền điện tử

• Giải thích về các chỉ báo dẫn và trễ

• Tâm lý của các chu kỳ thị trường

• Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về biểu đồ nến

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như là" chỉ để thông tin chung và/hoặc mục đích giáo dục, không có đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng như không có ý định khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Khi nội dung được đóng góp bởi bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm đó thuộc về bên đóng góp thứ ba, và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Giá của các tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể gặp phải. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng, Cảnh báo rủi ro và Điều khoản của Binance Academy.