Bài học chính
Kyber Network là một giao thức phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Nó được triển khai trên nhiều chuỗi tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM), chẳng hạn như Polygon, Chuỗi BNB và Avalanche.
Được thành lập bởi Lợi Lưu và Victor Trần, Kyber Network là một trung tâm thanh khoản nhằm mục đích giúp giao dịch DeFi hiệu quả hơn và tiết kiệm chi phí hơn. Sản phẩm chính của Kyber Network là KyberSwap, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép người dùng giao dịch token và kiếm phần thưởng bằng cách cung cấp tính thanh khoản.
Giao thức được quản lý bởi KyberDAO và các đề xuất được bỏ phiếu bởi những người nắm giữ token gốc của Kyber Network, KNC.
KyberSwap là gì?
KyberSwap là sản phẩm chủ lực được cung cấp bởi Kyber Network. Được xây dựng trên Ethereum, KyberSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đa chuỗi cho phép người dùng thực hiện giao dịch trên bất kỳ mạng nào trong số 12 mạng được hỗ trợ, bao gồm Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche và Optimism.
KyberSwap cũng là một công cụ tổng hợp, có nghĩa là nó lấy thanh khoản không chỉ từ các nhóm riêng của mình mà còn từ hơn 67 DEX trên các mạng được hỗ trợ. Tương tự như các DEX khác, KyberSwap là một nền tảng giao dịch không đáng tin cậy, có nghĩa là người dùng có toàn quyền kiểm soát các lệnh và tiền của họ. KyberSwap hướng tới giải quyết những thách thức về thanh khoản mà nhiều nhà giao dịch DeFi gặp phải hàng ngày, đồng thời cung cấp phần thưởng xứng đáng cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP).
KyberSwap cho phép người dùng trao đổi, kiếm tiền và tham gia DeFi một cách liền mạch trong mỗi chuỗi được hỗ trợ. KyberSwap là một nền tảng giao dịch phi tập trung và không cần cấp phép. Điều này có nghĩa là người dùng có toàn quyền kiểm soát các đơn đặt hàng và số tiền của họ.
KyberSwap nhằm mục đích giải quyết các thách thức thanh khoản hàng ngày mà nhiều Nhà giao dịch DeFi gặp phải đồng thời tối đa hóa phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản với các nhóm hiệu quả vốn vượt trội.
KyberSwap hoạt động như thế nào?
KyberSwap được chia thành hai giao thức chính: Cổ điển và Đàn hồi.
Giao thức Dynamic Market Maker (DMM) của KyberSwap Classic là phiên bản sửa đổi của mô hình Automated Market Maker (AMM) truyền thống được UniSwap và các DEX khác sử dụng. Đây là giao thức tạo lập thị trường đầu tiên của DeFi tự động điều chỉnh phí LP dựa trên điều kiện thị trường. Khi thị trường quá biến động, phí sẽ tăng để phản ánh tốt hơn những rủi ro liên quan đến mỗi giao dịch. Khi thị trường ổn định và biến động giảm, phí sẽ giảm. DMM tự động tính toán lại phí bằng cách phân tích dữ liệu khối lượng trên chuỗi cho từng nhóm thanh khoản.
Tính năng thứ hai của KyberSwap Classic là “đường cong giá có thể lập trình” được gọi là Khuếch đại (AMP). Điều này cho phép nhóm thanh khoản bắt chước mức thanh khoản cao hơn mà không yêu cầu nhiều mã thông báo hơn. LP có thể đặt AMP của riêng mình theo loại cặp mã thông báo trong nhóm. Các cặp có độ lệch thấp hơn, như stablecoin, sẽ có AMP cao hơn. Mặt khác, các cặp biến động nhiều hơn sẽ có AMP thấp hơn. Nhóm thanh khoản có AMP bằng 1 là nhóm vẫn hoạt động theo mô hình phí động nhưng không có sự khuếch đại.
Giao thức mới nhất của KyberSwap, được đặt tên là KyberSwap Elastic, là một AMM dựa trên đánh dấu với tính thanh khoản tập trung. Người dùng có thể thêm thanh khoản vào một phạm vi giá cụ thể mà họ lựa chọn và nhận NFT đại diện cho vị thế thanh khoản và thị phần của họ trong nhóm.
Với tính thanh khoản tập trung, LP có thể chỉ định phạm vi giá mà họ muốn thêm thanh khoản. Phạm vi giá được chọn thể hiện mức độ mà LP cho rằng giá hiện tại sẽ dao động trong tương lai. Thanh khoản được cung cấp sau đó sẽ được phân bổ đều trên phạm vi giá này. LP nhận được một khoản phí cho bất kỳ giao dịch hoán đổi nào được xử lý ở một mức giá cụ thể (nói cách khác, tại một tích tắc hoạt động cụ thể) trong phạm vi đã chọn, tỷ lệ thuận với tính thanh khoản được cung cấp ở mức giá đó (hoặc tại tích tắc hoạt động đó).
Phạm vi giá đầy đủ cho phép giao dịch mã thông báo ở bất kỳ mức giá nào nhưng có thể đi kèm với mức phí thấp hơn so với phạm vi giá tập trung, do phân bổ thanh khoản trên các dấu giá không hoạt động.
KyberSwap Elastic cũng tự động gộp phí cho LP bằng cách sử dụng Đường cong tái đầu tư. Điều này không chỉ giúp mọi việc thuận tiện hơn cho LP vì họ không phải thêm thanh khoản trở lại nhóm theo cách thủ công, mà phí gộp riêng biệt cho phép LP kiếm được nhiều tiền hơn vì phí được tích lũy bên cạnh phí gộp.
Ngoài ra, KyberSwap Elastic còn có nhiều mức phí và Cơ chế bảo vệ JIT (Just In Time) để mang đến cho LP sự linh hoạt và các công cụ để điều chỉnh chiến lược kiếm tiền mà không ảnh hưởng đến bảo mật.
LP cũng có thể kiếm được phần thưởng thông qua các trang trại khai thác thanh khoản của KyberSwap. Đây là nơi KyberSwap làm việc với các nền tảng và dự án blockchain để cung cấp các ưu đãi cho lLP.
Ngoài các dịch vụ thanh khoản, KyberSwap còn có các tính năng và công cụ dành cho nhà giao dịch chuyên nghiệp được thiết kế để hỗ trợ các nhà giao dịch DeFi, chẳng hạn như Discover, Dynamic Trade Routing và Pro Live Chart. Discover là một công cụ DeFi trực quan giúp người dùng tìm thấy các token có xu hướng bằng cách sử dụng kết hợp dữ liệu trên chuỗi, khối lượng giao dịch và chỉ báo kỹ thuật. Định tuyến giao dịch động quét các DEX khác nhau và phân chia giao dịch để tìm ra lộ trình giao dịch phù hợp nhất cho bất kỳ giao dịch hoán đổi mã thông báo nào trên các mạng được hỗ trợ.
Mặt khác, Pro Live Chart được tích hợp với TradingView để giúp các nhà giao dịch lập bản đồ và tiến hành phân tích kỹ thuật hoàn chỉnh.
Điều gì khiến KyberSwap trở nên độc đáo?
Như đã đề cập ở trên, KyberSwap Classic sử dụng hai tính năng khác nhau – DMM và Amplification – để đảm bảo tính thanh khoản lành mạnh, trong khi KyberSwap Elastic mang lại tính thanh khoản tập trung, khả năng tự động gộp, nhiều mức phí và bảo vệ JIT để giúp các nhà cung cấp thanh khoản tối đa hóa thu nhập của họ một cách an toàn và bảo mật.
Tính thanh khoản đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể dễ dàng mua và bán tài sản mà không có sự thay đổi lớn về giá. Thanh khoản thấp dẫn đến trượt giá và thua lỗ nhất thời. Một tài sản càng biến động thì khả năng thay đổi giá của nó sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà giao dịch càng cao.
Trượt giá là khi giao dịch được thực hiện ở mức giá thấp hơn hoặc cao hơn mong muốn do tính thanh khoản thấp (sổ lệnh mỏng).
Mất mát tạm thời có thể được định nghĩa là sự giảm giá của một tài sản tiền điện tử sau khi được đưa vào nhóm thanh khoản.
Tính thanh khoản có thể được coi là sự dễ dàng mà các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán một tài sản: giao dịch dễ dàng có lợi cho sự ổn định về giá và số lượng người tham gia cao hơn khiến các thực thể đơn lẻ khó ảnh hưởng đến thị trường hơn.
Token Kyber Network Crystal (KNC) là gì?
Kyber Network Crystal (KNC) là token gốc của KyberSwap, hỗ trợ hệ sinh thái Kyber Network. Hoạt động trên cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS), chủ sở hữu KNC có thể tham gia DAO và bỏ phiếu cho tất cả các đề xuất quản trị liên quan đến tương lai của mạng bằng cách đặt cược tài sản KNC của họ hoặc ủy quyền phiếu bầu của họ cho nền tảng của bên thứ ba.
Những người nắm giữ KNC cũng có thể đặt cược token của họ vào các nhóm canh tác Rainmaker đủ điều kiện để nhận phần thưởng khai thác thanh khoản. Đối với các hoạt động khác như Cuộc thi giao dịch, Quà tặng Gleam và AMA, người tham gia cũng được thưởng bằng mã thông báo KNC.
Bớt tư tưởng
Kyber Network là một trung tâm thanh khoản hỗ trợ KyberSwap, một DEX được xây dựng trên Ethereum. Đó là một trung tâm dành cho các dịch vụ phi tập trung và là nơi mà những người đam mê DeFi có thể xây dựng, trao đổi và cải thiện không gian tiền điện tử. KyberSwap tập trung vào việc cải thiện trải nghiệm cho LP và nhà giao dịch trong không gian DeFi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Đầu tư tiền điện tử có thể gặp rủi ro thị trường cao. Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất giao dịch nào của bạn. Các tuyên bố trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được coi là lời khuyên tài chính hoặc khuyến nghị đầu tư.