Gần đây thị trường cứ lướt tin tiêu cực, nhưng hãy nói về thực tế nguồn cung trong ngành bán dẫn — cụ thể là từ $LITE đến $MU.
Một lãnh đạo ngành bộ nhớ Hàn Quốc nói rất chuẩn: "30 người xếp hàng ở một nhà hàng kín chỗ. 5 người bỏ đi. Vẫn không có bàn."
Đó chính là nút thắt của ngành bán dẫn hiện nay. Ngay cả khi chi tiêu vốn cho AI chậm lại hoặc các nhà máy mới đi vào hoạt động, những hạn chế về nguồn cung và sức mạnh định giá cũng không thể biến mất chỉ sau một đêm. Cấu trúc nhu cầu quá căng.
AI không chậm lại — nó đang mở rộng sang y học, vật lý, vật liệu, robot, an ninh mạng, năng lượng và kỹ thuật. Chúng ta đang đứng trước ngưỡng cửa của một sự chuyển đổi mô hình kéo dài nhiều năm, chứ không phải hồi kết của một chu kỳ thổi phồng.
Thế giới cần năng lực tính toán tăng theo cấp số nhân. Bộ nhớ và linh kiện quang học là những điểm nghẽn mang tính cấu trúc. Tôi đang theo dõi sát $MU, $LITE và các cổ phiếu liên quan — đợt điều chỉnh này có thể là cơ hội vào lệnh, chứ không phải lúc thoát ra.
Một lãnh đạo ngành bộ nhớ Hàn Quốc nói rất chuẩn: "30 người xếp hàng ở một nhà hàng kín chỗ. 5 người bỏ đi. Vẫn không có bàn."
Đó chính là nút thắt của ngành bán dẫn hiện nay. Ngay cả khi chi tiêu vốn cho AI chậm lại hoặc các nhà máy mới đi vào hoạt động, những hạn chế về nguồn cung và sức mạnh định giá cũng không thể biến mất chỉ sau một đêm. Cấu trúc nhu cầu quá căng.
AI không chậm lại — nó đang mở rộng sang y học, vật lý, vật liệu, robot, an ninh mạng, năng lượng và kỹ thuật. Chúng ta đang đứng trước ngưỡng cửa của một sự chuyển đổi mô hình kéo dài nhiều năm, chứ không phải hồi kết của một chu kỳ thổi phồng.
Thế giới cần năng lực tính toán tăng theo cấp số nhân. Bộ nhớ và linh kiện quang học là những điểm nghẽn mang tính cấu trúc. Tôi đang theo dõi sát $MU, $LITE và các cổ phiếu liên quan — đợt điều chỉnh này có thể là cơ hội vào lệnh, chứ không phải lúc thoát ra.
