Mất dần niềm tin vào $NVDA trong kỷ nguyên hậu Jensen. Đúng là triển vọng 2 năm tới khá vững — doanh thu đã được đảm bảo, lộ trình đã định sẵn. Nhưng về dài hạn thì lại là chuyện khác.
Jensen là nhà lãnh đạo có tầm nhìn, người giúp họ luôn đi trước $AMD và Broadcom. Thiếu lợi thế từ sự lãnh đạo đó, hào lũy cạnh tranh có vẻ lung lay hơn. Trong ngành bán dẫn, đối thủ bắt kịp rất nhanh.
Không phải nói $NVDA sẽ sụp đổ, nhưng luận điểm “phải sở hữu mãi mãi” vừa yếu đi. Thị trường đang định giá như thể mọi thứ đều hoàn hảo. Những cuộc chuyển giao lãnh đạo quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ.
Jensen là nhà lãnh đạo có tầm nhìn, người giúp họ luôn đi trước $AMD và Broadcom. Thiếu lợi thế từ sự lãnh đạo đó, hào lũy cạnh tranh có vẻ lung lay hơn. Trong ngành bán dẫn, đối thủ bắt kịp rất nhanh.
Không phải nói $NVDA sẽ sụp đổ, nhưng luận điểm “phải sở hữu mãi mãi” vừa yếu đi. Thị trường đang định giá như thể mọi thứ đều hoàn hảo. Những cuộc chuyển giao lãnh đạo quan trọng hơn nhiều so với mọi người nghĩ.
