Một số nhà giao dịch dành hàng giờ nghiên cứu mô hình nến, RSI, MACD và đường trung bình động nhưng lại hoàn toàn bỏ qua một yếu tố quan trọng trong giao dịch Binance Futures: FUNDING RATE.
Bạn có thể vào một lệnh hoàn hảo về mặt kỹ thuật mà vẫn thua lỗ vì không hiểu chi phí duy trì vị thế.
Tệ hơn nữa, một số nhà giao dịch đang trả phí funding mà không biết rằng funding rate có thể tiết lộ thông tin hữu ích về tâm lý thị trường.
Hãy cùng tìm hiểu từng phần.
1. Funding rate chính xác là gì?
Funding rate là khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch LONG và SHORT trong hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Mục đích chính của nó là giúp giữ giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu gần với giá trên thị trường giao ngay.
Trên Binance Futures:
Funding rate dương: trader LONG trả tiền cho trader SHORT.
Funding rate âm: trader SHORT trả tiền cho trader LONG.
Ví dụ:
Nếu funding rate là +0.01%, các trader giữ vị thế LONG sẽ trả tiền cho các trader giữ vị thế SHORT vào thời điểm thanh toán funding.
Nếu bạn giữ một vị thế trị giá 10.000 USD, funding rate 0.01% đồng nghĩa với khoản thanh toán funding xấp xỉ 1 USD.
Nếu funding rate là -0.01%, chiều thanh toán sẽ đảo ngược.
Đơn giản nhỉ?
2. Tại sao các trader lại phớt lờ funding rate?
Hãy tưởng tượng bạn thấy một đồng tiền mã hóa đang tăng giá mạnh.
Mọi người đều đang mở vị thế LONG.
Funding rate trở nên cực kỳ dương.
Điều này cho bạn biết điều gì?
Điều này cho thấy vị thế LONG đang chiếm ưu thế và các trader phải trả phí để duy trì những vị thế đó.
Nhưng đây mới là điều thú vị:
Nếu thị trường bắt đầu mất đà, các vị thế LONG tập trung đông có thể dễ bị điều chỉnh giá hoặc bị thanh lý dây chuyền.
Điều này không có nghĩa là giá chắc chắn sẽ lao dốc. Nó có nghĩa là bạn nên chú ý đến vị thế thị trường và rủi ro.
3. Cách dùng funding rate dương để tìm cơ hội SHORT
Đây là một cách tiếp cận mà tôi thích nghiên cứu:
Bước 1: Mở Binance Futures và kiểm tra funding rate của các altcoin khác nhau.
Bước 2: Xác định các đồng coin có funding rate dương cao bất thường so với mức trong quá khứ.
Bước 3: Mở TradingView và phân tích diễn biến giá.
Bước 4: Tìm dấu hiệu suy yếu, chẳng hạn như:
Các cú phá vỡ thất bại.
Các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.
Cấu trúc thị trường chuyển dịch theo hướng giảm.
Mất vùng hỗ trợ quan trọng.
Bước 5: Chờ xác nhận trước khi cân nhắc vào lệnh SHORT.
Bước 6: Đặt mức cắt lỗ, tính toán khối lượng vị thế và hướng đến tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý.
Quan trọng: Chỉ riêng mức funding dương cao không phải là tín hiệu SHORT. Xu hướng mạnh có thể duy trì trạng thái đông người tham gia trong thời gian dài.
4. Cách tận dụng funding rate âm
Bây giờ hãy cùng xem xét tình huống ngược lại.
Hãy tưởng tượng một đồng coin có funding rate âm sâu.
Điều này có nghĩa là các trader SHORT đang trả tiền cho các trader LONG.
Nếu giá bắt đầu phục hồi và động lượng giảm suy yếu, một đợt tăng giá bất ngờ có thể buộc các trader SHORT phải đóng vị thế.
Điều này có thể góp phần tạo ra một đợt SHORT squeeze.
Bạn nên tìm kiếm điều gì?
Funding rate âm cực độ so với các mức trong quá khứ.
Giá giữ vững một vùng hỗ trợ quan trọng.
Cấu trúc thị trường chuyển dịch theo hướng tăng.
Khối lượng mua tăng lên.
Xác nhận phá vỡ hoặc đảo chiều.
Sau đó, bạn có thể đánh giá liệu một thiết lập LONG có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý hay không.
Một lần nữa, funding âm không đảm bảo giá sẽ tăng mạnh.
5. Một cách khác để kiếm tiền từ funding rate
Một số trader giàu kinh nghiệm nghiên cứu giao dịch chênh lệch funding rate.
Ví dụ:
Bạn mua một lượng tiền mã hóa tương đương trên thị trường giao ngay và SHORT cùng tài sản đó trên hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Nếu funding rate dương, vị thế SHORT của bạn có thể nhận được các khoản thanh toán funding.
Tuy nhiên, đừng cho rằng đây là tiền kiếm được miễn phí.
Bạn phải tính đến:
Phí giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai.
Biến động của funding rate.
Chênh lệch cơ sở và chênh lệch giá.
Chi phí khớp lệnh.
Yêu cầu ký quỹ và rủi ro thanh lý.
Vị thế phòng hộ của bạn phải có quy mô phù hợp và được duy trì đúng cách.
6. Quan điểm gây tranh cãi của tôi
Tôi tin rằng những trader phớt lờ funding rate đang bỏ lỡ một yếu tố quan trọng của thị trường Binance Futures.
Mô hình nến cho bạn biết giá đang diễn biến như thế nào.
Khối lượng giúp bạn hiểu mức độ tham gia của thị trường.
Funding rate cung cấp thêm thông tin về chi phí và vị thế của các trader hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Đừng chỉ nhìn vào biểu đồ nữa. Hãy bắt đầu tìm hiểu điều gì đang diễn ra đằng sau biến động giá.
Bạn không cần giao dịch mỗi khi funding rate lên cao hay xuống thấp.
Hãy dùng nó như một công cụ xác nhận bổ sung, không phải một chỉ báo thần kỳ.
Cùng tranh luận nào!
Khi thấy một altcoin có funding rate +0.10%, bạn sẽ làm gì?
A. Mở lệnh SHORT ngay lập tức.
B. Chờ xác nhận cấu trúc thị trường giảm.
C. Tiếp tục tìm cơ hội LONG vì động lượng đang mạnh.
D. Tránh giao dịch vì funding quá cao.
Hãy để lại câu trả lời trong phần bình luận. Cùng thảo luận nhé!
— Askanda | Nhà giao dịch tiền mã hóa trong ngày