Coinbase được OCC cấp giấy phép ngân hàng tín thác liên bang chính thức! Tiếp quản hoạt động lưu ký cấp tổ chức
Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) gần đây đã chính thức cấp đầy đủ giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia cho Coinbase National Trust, đánh dấu việc công ty nâng cấp giấy phép «có điều kiện» nhận được hồi tháng 4 năm nay thành tổ chức được liên bang cấp phép và có thể đi vào hoạt động. Ngân hàng tín thác có trụ sở tại New York này sẽ tiếp quản toàn bộ hoạt động lưu ký cấp tổ chức mà hiện Coinbase đang thực hiện thông qua công ty con được Sở Dịch vụ Tài chính bang New York (NYDFS) cấp phép. Điều này cũng đưa Coinbase trở thành một trong số rất ít doanh nghiệp tiền mã hóa thuần túy hoàn tất quá trình chuyển đổi sang trạng thái được quản lý chính thức ở cấp liên bang.
Con đường tuân thủ này kéo dài gần một năm rưỡi. Coinbase lần đầu nộp hồ sơ lên OCC vào ngày 3 tháng 10 năm 2025 để xin thành lập Coinbase National Trust Company, và được chấp thuận có điều kiện vào tháng 4 năm nay. Sau nhiều tháng hoàn thiện hệ thống tuân thủ, tuyển dụng nhân sự cần thiết và trải qua quá trình giám sát nghiêm ngặt, OCC cuối cùng đã ký giấy phép chính thức trong những ngày gần đây.
Ngân hàng tín thác không nhận tiền gửi, không cho vay thì có thể làm gì?
Theo các điều khoản trong quyết định của OCC, phạm vi hoạt động của ngân hàng này được xác định rất rõ ràng. Ngân hàng chỉ được kinh doanh dịch vụ tín thác và các hoạt động liên quan; không thuộc định nghĩa «ngân hàng» truyền thống theo Đạo luật Công ty mẹ ngân hàng. Điều này có nghĩa là ngân hàng không thể vừa nhận tiền gửi thanh toán vừa thực hiện các khoản vay thương mại.
Ngoài ra, ngân hàng này không tham gia bảo hiểm tiền gửi liên bang. Tiền pháp định của khách hàng sẽ được lưu giữ trong các tài khoản «vì lợi ích của người khác» (FBO) tại ngân hàng bên thứ ba, chứ không trở thành khoản nợ tiền gửi của chính ngân hàng. Các hoạt động cốt lõi trên thực tế chủ yếu gồm ba mảng:
Lưu ký cốt lõi: Bảo quản an toàn tài sản tiền mã hóa cho khách hàng tổ chức với tư cách là bên nhận ủy thác.
Kết nối tài sản: Cho phép khách hàng sử dụng dịch vụ lưu ký nhận, nắm giữ và chuyển tiền pháp định cũng như tài sản kỹ thuật số trong tài khoản của mình.
Cầu nối giới thiệu: Đóng vai trò trung gian, giới thiệu khách hàng lưu ký đến các sản phẩm của những công ty liên kết với Coinbase như Staking, Prime Trading và Prime Financing (tuy nhiên, bản thân các dịch vụ mở rộng này không do ngân hàng tín thác trực tiếp cung cấp).
Chuyển hoạt động lưu ký sang khuôn khổ liên bang trong vòng ba năm
Theo kế hoạch được OCC phê duyệt, hoạt động lưu ký hiện do Coinbase Custody Trust Company, công ty được NYDFS cấp phép, đảm nhiệm sẽ được chuyển toàn bộ sang ngân hàng tín thác liên bang mới thành lập này trong thời hạn ba năm dành cho tổ chức mới (de novo period).
Đối với khách hàng tổ chức, thay đổi lớn nhất là sự thống nhất về cấp độ giám sát: trước đây, họ phải đối mặt với hệ thống giấy phép chắp vá giữa các bang của Hoa Kỳ cùng các đợt kiểm tra phức tạp; trong tương lai, họ sẽ áp dụng thống nhất các tiêu chuẩn vốn, nghĩa vụ ủy thác và quy định kiểm tra trong một khuôn khổ liên bang duy nhất.
Ai phản đối giấy phép này?
Dù tiến triển thuận lợi, những ý kiến trái chiều và thách thức pháp lý trên thị trường vẫn chưa dứt. Hiệp hội Ngân hàng Cộng đồng Độc lập Hoa Kỳ (ICBA) từng gửi ý kiến phản đối lên OCC, cho rằng mô hình kinh doanh của Coinbase không đáp ứng các yêu cầu pháp lý đối với ngân hàng tín thác quốc gia, đồng thời cảnh báo rằng việc trao cho một tổ chức tiền mã hóa không có bảo hiểm tiền gửi tấm vé gia nhập hệ thống ngân hàng liên bang chẳng khác nào «chỉ trao tính hợp pháp mà không đặt ra nghĩa vụ với công chúng». Tổ chức vận động NCRC cũng từng công khai chỉ trích, khẳng định giấy phép ngân hàng phải phục vụ lợi ích công cộng.
Sau khi《GENIUS Act》được thông qua, giấy phép tín thác trở thành tiêu chuẩn
Động lực chính thúc đẩy các doanh nghiệp tiền mã hóa tích cực xin loại giấy phép này đến từ《GENIUS Act》được Hoa Kỳ thông qua trước đó. Đạo luật đã mở đường cho các tổ chức được liên bang cấp phép phát hành stablecoin phục vụ hoạt động kinh doanh, tạo thêm một lộ trình tuân thủ để các công ty vốn chỉ cung cấp dịch vụ lưu ký có thể tự phát hành tiền mã hóa.
Trong danh sách được OCC phê duyệt, ngày càng có nhiều tên tuổi hàng đầu trong ngành tiền mã hóa, chẳng hạn như BitGo, Fidelity Digital Asset Services, Paxos, Ripple, Bridge và Foris DAX của Crypto.com. Coinbase, thành viên lớn nhất trong số đó, giờ đây cuối cùng cũng đã hoàn thiện mảnh ghép quan trọng là tư cách ngân hàng tín thác liên bang.
Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) gần đây đã chính thức cấp đầy đủ giấy phép ngân hàng tín thác quốc gia cho Coinbase National Trust, đánh dấu việc công ty nâng cấp giấy phép «có điều kiện» nhận được hồi tháng 4 năm nay thành tổ chức được liên bang cấp phép và có thể đi vào hoạt động. Ngân hàng tín thác có trụ sở tại New York này sẽ tiếp quản toàn bộ hoạt động lưu ký cấp tổ chức mà hiện Coinbase đang thực hiện thông qua công ty con được Sở Dịch vụ Tài chính bang New York (NYDFS) cấp phép. Điều này cũng đưa Coinbase trở thành một trong số rất ít doanh nghiệp tiền mã hóa thuần túy hoàn tất quá trình chuyển đổi sang trạng thái được quản lý chính thức ở cấp liên bang.
Con đường tuân thủ này kéo dài gần một năm rưỡi. Coinbase lần đầu nộp hồ sơ lên OCC vào ngày 3 tháng 10 năm 2025 để xin thành lập Coinbase National Trust Company, và được chấp thuận có điều kiện vào tháng 4 năm nay. Sau nhiều tháng hoàn thiện hệ thống tuân thủ, tuyển dụng nhân sự cần thiết và trải qua quá trình giám sát nghiêm ngặt, OCC cuối cùng đã ký giấy phép chính thức trong những ngày gần đây.
Ngân hàng tín thác không nhận tiền gửi, không cho vay thì có thể làm gì?
Theo các điều khoản trong quyết định của OCC, phạm vi hoạt động của ngân hàng này được xác định rất rõ ràng. Ngân hàng chỉ được kinh doanh dịch vụ tín thác và các hoạt động liên quan; không thuộc định nghĩa «ngân hàng» truyền thống theo Đạo luật Công ty mẹ ngân hàng. Điều này có nghĩa là ngân hàng không thể vừa nhận tiền gửi thanh toán vừa thực hiện các khoản vay thương mại.
Ngoài ra, ngân hàng này không tham gia bảo hiểm tiền gửi liên bang. Tiền pháp định của khách hàng sẽ được lưu giữ trong các tài khoản «vì lợi ích của người khác» (FBO) tại ngân hàng bên thứ ba, chứ không trở thành khoản nợ tiền gửi của chính ngân hàng. Các hoạt động cốt lõi trên thực tế chủ yếu gồm ba mảng:
Lưu ký cốt lõi: Bảo quản an toàn tài sản tiền mã hóa cho khách hàng tổ chức với tư cách là bên nhận ủy thác.
Kết nối tài sản: Cho phép khách hàng sử dụng dịch vụ lưu ký nhận, nắm giữ và chuyển tiền pháp định cũng như tài sản kỹ thuật số trong tài khoản của mình.
Cầu nối giới thiệu: Đóng vai trò trung gian, giới thiệu khách hàng lưu ký đến các sản phẩm của những công ty liên kết với Coinbase như Staking, Prime Trading và Prime Financing (tuy nhiên, bản thân các dịch vụ mở rộng này không do ngân hàng tín thác trực tiếp cung cấp).
Chuyển hoạt động lưu ký sang khuôn khổ liên bang trong vòng ba năm
Theo kế hoạch được OCC phê duyệt, hoạt động lưu ký hiện do Coinbase Custody Trust Company, công ty được NYDFS cấp phép, đảm nhiệm sẽ được chuyển toàn bộ sang ngân hàng tín thác liên bang mới thành lập này trong thời hạn ba năm dành cho tổ chức mới (de novo period).
Đối với khách hàng tổ chức, thay đổi lớn nhất là sự thống nhất về cấp độ giám sát: trước đây, họ phải đối mặt với hệ thống giấy phép chắp vá giữa các bang của Hoa Kỳ cùng các đợt kiểm tra phức tạp; trong tương lai, họ sẽ áp dụng thống nhất các tiêu chuẩn vốn, nghĩa vụ ủy thác và quy định kiểm tra trong một khuôn khổ liên bang duy nhất.
Ai phản đối giấy phép này?
Dù tiến triển thuận lợi, những ý kiến trái chiều và thách thức pháp lý trên thị trường vẫn chưa dứt. Hiệp hội Ngân hàng Cộng đồng Độc lập Hoa Kỳ (ICBA) từng gửi ý kiến phản đối lên OCC, cho rằng mô hình kinh doanh của Coinbase không đáp ứng các yêu cầu pháp lý đối với ngân hàng tín thác quốc gia, đồng thời cảnh báo rằng việc trao cho một tổ chức tiền mã hóa không có bảo hiểm tiền gửi tấm vé gia nhập hệ thống ngân hàng liên bang chẳng khác nào «chỉ trao tính hợp pháp mà không đặt ra nghĩa vụ với công chúng». Tổ chức vận động NCRC cũng từng công khai chỉ trích, khẳng định giấy phép ngân hàng phải phục vụ lợi ích công cộng.
Sau khi《GENIUS Act》được thông qua, giấy phép tín thác trở thành tiêu chuẩn
Động lực chính thúc đẩy các doanh nghiệp tiền mã hóa tích cực xin loại giấy phép này đến từ《GENIUS Act》được Hoa Kỳ thông qua trước đó. Đạo luật đã mở đường cho các tổ chức được liên bang cấp phép phát hành stablecoin phục vụ hoạt động kinh doanh, tạo thêm một lộ trình tuân thủ để các công ty vốn chỉ cung cấp dịch vụ lưu ký có thể tự phát hành tiền mã hóa.
Trong danh sách được OCC phê duyệt, ngày càng có nhiều tên tuổi hàng đầu trong ngành tiền mã hóa, chẳng hạn như BitGo, Fidelity Digital Asset Services, Paxos, Ripple, Bridge và Foris DAX của Crypto.com. Coinbase, thành viên lớn nhất trong số đó, giờ đây cuối cùng cũng đã hoàn thiện mảnh ghép quan trọng là tư cách ngân hàng tín thác liên bang.