⚡ Thẻ cũ hết hạn không gia hạn, máy chủ nằm chờ điện trong kho
Khách thuê năng lực tính toán lớn nhất thế giới bắt đầu chọn máy theo tuổi đời.
Bloomberg đưa tin ngày 6 tháng 11, Microsoft không gia hạn thuê năng lực tính toán AI của Oracle và đã lần lượt ngừng sử dụng trong vài tháng gần đây. Các máy chủ Oracle cho thuê được trang bị chip Nvidia thế hệ cũ, không đáp ứng tiêu chuẩn hiện tại của Microsoft. Không đúng đời. Reuters dẫn lại cùng ngày, Microsoft từ chối bình luận. Người phát ngôn Oracle cho biết nhu cầu dành cho OCI vẫn mạnh, bao gồm cả các thế hệ GPU cũ hơn. Hồi tháng 9, công ty còn tiết lộ đang gia hạn hợp đồng thuê GPU triển khai từ bốn năm trước với mức giá cao hơn 20% so với hợp đồng ban đầu.
Thị trường phản ứng nhanh hơn lời nói. Cổ phiếu Oracle có lúc giảm gần 5.2% trong phiên, chạm đáy trong ngày ở mức 109.21 USD, rồi đóng cửa tăng 0.8% lên 116.10 USD. Mức giá này đã giảm một nửa so với 248.15 USD ngày 1 tháng 6.
Tin Bloomberg ngày hôm trước còn đáng chú ý hơn. Microsoft đã cam kết các hợp đồng thuê trị giá hơn 80 tỷ USD với những nhà cung cấp đám mây mới như CoreWeave, Nscale và Nebius, nhưng giờ đang rà soát lại từng khoản. Microsoft không thực hiện quyền chọn mở rộng dự án khoảng 700 megawatt của Nscale tại Texas, còn công suất 240 megawatt hiện có vẫn giữ nguyên. Dự án chủ lực ở Loughton, hạt Essex, Anh, trị giá khoảng 3 tỷ USD, đã bị rút khỏi; nguồn điện tại địa phương phải đợi đến thập niên 2030. Chờ điện. Amazon thì bắt đầu sớm hơn: email nội bộ cho thấy AWS áp dụng quy trình mới để nhận hàng sớm, các giá máy chủ GB300 trị giá khoảng 5 tỷ USD đã đến trước trong tháng 8, sau đó mỗi tháng dự kiến nhận thêm khoảng 3 tỷ USD. Một số trung tâm dữ liệu có đủ chỗ lắp giá máy nhưng không đủ điện cấp, nên máy móc tạm nằm trong kho trung chuyển. Mắc kẹt vì điện.
Trả lại hợp đồng thuê không có nghĩa Microsoft chùn tay. Quý trước, doanh thu Azure đạt 33.165 tỷ USD, tăng 48% so với cùng kỳ; nghĩa vụ thực hiện còn lại từ khách hàng doanh nghiệp đạt 677 tỷ USD, tăng 73%; chi tiêu vốn trong quý đạt 45.2 tỷ USD, tăng 30%; dòng tiền tự do giảm 27% so với cùng kỳ. Tiền đang chuyển sang tự xây dựng.
Đối chiếu với lĩnh vực tiền mã hóa là rõ ràng nhất. IREN vốn là một công ty khai thác Bitcoin. Trong báo cáo quý ngày 5 tháng 11, doanh thu dịch vụ đám mây AI đạt 200 triệu USD, tăng 182% so với quý trước, biên lợi nhuận gộp là 86%; doanh thu khai thác Bitcoin giảm từ 67 triệu xuống 28 triệu USD, còn các máy đào thì đang được tháo dỡ. GPU phần cứng trên sổ sách tăng từ 2.04 tỷ lên 5.82 tỷ USD, công trình đang xây dựng đạt 4.61 tỷ USD. Cũng chính công ty này, do Microsoft yêu cầu thay đổi thiết kế mạng, đã lùi mục tiêu doanh thu thường niên hóa 4 tỷ USD từ cuối năm sang tháng 1 năm sau, và có thể muộn nhất là đến cuối tháng 2.
Cùng một công ty, hai bảng khấu hao. Hai chiếc đồng hồ. GPU được thay mới sau ba đến bốn năm, còn trung tâm dữ liệu được khấu hao trong 20 năm. Khác biệt nằm ở việc ai nắm đất và điện. Vì vậy công ty dám ký hợp đồng dài hạn năm năm với giá 220.000 USD mỗi megawatt, khách hàng trả trước 90% chi phí vốn cho GPU. Giá hợp đồng ngắn hạn lên tới 40 triệu USD mỗi megawatt. Thẻ cũ hết hạn, gia hạn với giá gấp đôi, người mua vẫn phải xếp hàng chờ hàng. Ngành khai thác đã trải qua chuyện này một lần. ASIC một thế hệ mới xuất hiện sau mỗi ba năm, giá trị còn lại biến động theo giá tiền mã hóa và tiền điện. Các nền tảng cho vay nhận máy đào làm tài sản thế chấp năm 2021 sau đó bị giá máy đào cũ đánh sập. Chẳng ai nhận mua.
Bên thứ ba đưa ra thước đo. Ngày 14 tháng 10, Gartner tính toán rằng với tốc độ chi tiêu hiện nay, hơn 3.5 nghìn tỷ USD đầu tư hạ tầng AI trước năm 2030 có nguy cơ bị giảm giá trị. Cần 8.5 nghìn tỷ USD doanh thu để trang trải các khoản chi này và mức sinh lời đầu tư 12%, nhưng Gartner dự báo doanh thu liên quan tối đa chỉ đạt 3.6 nghìn tỷ USD. Khoảng thiếu hụt vẫn ở đó.
Về thị trường, BTC ở mức 74,285 đến 74,406 USD, giảm 2.1% trong 24 giờ. ETH ở mức 2,111 USD, giảm 5.6%. Các đồng tiền mã hóa chủ đề AI không đồng loạt giảm theo. TAO ở mức 218.6 USD, giảm 2.9%; FET ở mức 0.1423 USD, giảm 1.1%; RENDER ở mức 1.602 USD, ngược dòng tăng 1.8%; NEAR ở mức 3.53 USD, giảm 5%.
Dịch vụ cho thuê năng lực tính toán hiện bán hai loại cam kết: ngày bàn giao và năm sản xuất chip. Thẻ cũ sẽ không mục nát trong kho; nó chỉ chờ một người mua không kén tuổi đời và một đường dây đã có điện.
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #算力租赁
Khách thuê năng lực tính toán lớn nhất thế giới bắt đầu chọn máy theo tuổi đời.
Bloomberg đưa tin ngày 6 tháng 11, Microsoft không gia hạn thuê năng lực tính toán AI của Oracle và đã lần lượt ngừng sử dụng trong vài tháng gần đây. Các máy chủ Oracle cho thuê được trang bị chip Nvidia thế hệ cũ, không đáp ứng tiêu chuẩn hiện tại của Microsoft. Không đúng đời. Reuters dẫn lại cùng ngày, Microsoft từ chối bình luận. Người phát ngôn Oracle cho biết nhu cầu dành cho OCI vẫn mạnh, bao gồm cả các thế hệ GPU cũ hơn. Hồi tháng 9, công ty còn tiết lộ đang gia hạn hợp đồng thuê GPU triển khai từ bốn năm trước với mức giá cao hơn 20% so với hợp đồng ban đầu.
Thị trường phản ứng nhanh hơn lời nói. Cổ phiếu Oracle có lúc giảm gần 5.2% trong phiên, chạm đáy trong ngày ở mức 109.21 USD, rồi đóng cửa tăng 0.8% lên 116.10 USD. Mức giá này đã giảm một nửa so với 248.15 USD ngày 1 tháng 6.
Tin Bloomberg ngày hôm trước còn đáng chú ý hơn. Microsoft đã cam kết các hợp đồng thuê trị giá hơn 80 tỷ USD với những nhà cung cấp đám mây mới như CoreWeave, Nscale và Nebius, nhưng giờ đang rà soát lại từng khoản. Microsoft không thực hiện quyền chọn mở rộng dự án khoảng 700 megawatt của Nscale tại Texas, còn công suất 240 megawatt hiện có vẫn giữ nguyên. Dự án chủ lực ở Loughton, hạt Essex, Anh, trị giá khoảng 3 tỷ USD, đã bị rút khỏi; nguồn điện tại địa phương phải đợi đến thập niên 2030. Chờ điện. Amazon thì bắt đầu sớm hơn: email nội bộ cho thấy AWS áp dụng quy trình mới để nhận hàng sớm, các giá máy chủ GB300 trị giá khoảng 5 tỷ USD đã đến trước trong tháng 8, sau đó mỗi tháng dự kiến nhận thêm khoảng 3 tỷ USD. Một số trung tâm dữ liệu có đủ chỗ lắp giá máy nhưng không đủ điện cấp, nên máy móc tạm nằm trong kho trung chuyển. Mắc kẹt vì điện.
Trả lại hợp đồng thuê không có nghĩa Microsoft chùn tay. Quý trước, doanh thu Azure đạt 33.165 tỷ USD, tăng 48% so với cùng kỳ; nghĩa vụ thực hiện còn lại từ khách hàng doanh nghiệp đạt 677 tỷ USD, tăng 73%; chi tiêu vốn trong quý đạt 45.2 tỷ USD, tăng 30%; dòng tiền tự do giảm 27% so với cùng kỳ. Tiền đang chuyển sang tự xây dựng.
Đối chiếu với lĩnh vực tiền mã hóa là rõ ràng nhất. IREN vốn là một công ty khai thác Bitcoin. Trong báo cáo quý ngày 5 tháng 11, doanh thu dịch vụ đám mây AI đạt 200 triệu USD, tăng 182% so với quý trước, biên lợi nhuận gộp là 86%; doanh thu khai thác Bitcoin giảm từ 67 triệu xuống 28 triệu USD, còn các máy đào thì đang được tháo dỡ. GPU phần cứng trên sổ sách tăng từ 2.04 tỷ lên 5.82 tỷ USD, công trình đang xây dựng đạt 4.61 tỷ USD. Cũng chính công ty này, do Microsoft yêu cầu thay đổi thiết kế mạng, đã lùi mục tiêu doanh thu thường niên hóa 4 tỷ USD từ cuối năm sang tháng 1 năm sau, và có thể muộn nhất là đến cuối tháng 2.
Cùng một công ty, hai bảng khấu hao. Hai chiếc đồng hồ. GPU được thay mới sau ba đến bốn năm, còn trung tâm dữ liệu được khấu hao trong 20 năm. Khác biệt nằm ở việc ai nắm đất và điện. Vì vậy công ty dám ký hợp đồng dài hạn năm năm với giá 220.000 USD mỗi megawatt, khách hàng trả trước 90% chi phí vốn cho GPU. Giá hợp đồng ngắn hạn lên tới 40 triệu USD mỗi megawatt. Thẻ cũ hết hạn, gia hạn với giá gấp đôi, người mua vẫn phải xếp hàng chờ hàng. Ngành khai thác đã trải qua chuyện này một lần. ASIC một thế hệ mới xuất hiện sau mỗi ba năm, giá trị còn lại biến động theo giá tiền mã hóa và tiền điện. Các nền tảng cho vay nhận máy đào làm tài sản thế chấp năm 2021 sau đó bị giá máy đào cũ đánh sập. Chẳng ai nhận mua.
Bên thứ ba đưa ra thước đo. Ngày 14 tháng 10, Gartner tính toán rằng với tốc độ chi tiêu hiện nay, hơn 3.5 nghìn tỷ USD đầu tư hạ tầng AI trước năm 2030 có nguy cơ bị giảm giá trị. Cần 8.5 nghìn tỷ USD doanh thu để trang trải các khoản chi này và mức sinh lời đầu tư 12%, nhưng Gartner dự báo doanh thu liên quan tối đa chỉ đạt 3.6 nghìn tỷ USD. Khoảng thiếu hụt vẫn ở đó.
Về thị trường, BTC ở mức 74,285 đến 74,406 USD, giảm 2.1% trong 24 giờ. ETH ở mức 2,111 USD, giảm 5.6%. Các đồng tiền mã hóa chủ đề AI không đồng loạt giảm theo. TAO ở mức 218.6 USD, giảm 2.9%; FET ở mức 0.1423 USD, giảm 1.1%; RENDER ở mức 1.602 USD, ngược dòng tăng 1.8%; NEAR ở mức 3.53 USD, giảm 5%.
Dịch vụ cho thuê năng lực tính toán hiện bán hai loại cam kết: ngày bàn giao và năm sản xuất chip. Thẻ cũ sẽ không mục nát trong kho; nó chỉ chờ một người mua không kén tuổi đời và một đường dây đã có điện.
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #算力租赁
