Điểm đáng chú ý của chứng khoán Mỹ tuần mới
Kỳ vọng tăng lãi suất nóng lên, nhóm cổ phiếu AI sẽ còn trải qua thêm một đợt thử thách?
Tuần trước, chứng khoán Mỹ biến động rõ rệt, Nasdaq có phiên giảm hơn 5%, cổ phiếu công nghệ AI trở thành tâm điểm bán tháo. Dữ liệu việc làm hôm thứ Sáu lại bất ngờ mạnh mẽ, thị trường sắp phải đối mặt với thử thách kép từ lạm phát và báo cáo tài chính của các công ty AI
1. CPI quyết định hướng đi của lãi suất
Mỹ có thêm 165.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 10, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 tăng lên khoảng 79%
CPI tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Ba, PPI được công bố vào thứ Sáu. Nếu lạm phát tiếp tục nóng hơn dự kiến, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD có thể tăng, áp lực lên các cổ phiếu công nghệ có định giá cao sẽ càng lớn
2. Báo cáo tài chính của các công ty AI là tâm điểm tuần này
Đáng chú ý: $CRWV 、 $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Tôi đặc biệt quan tâm đến chi phí huy động vốn, lượng đơn hàng tồn đọng và dòng tiền của CoreWeave. Nhu cầu về năng lực tính toán AI vẫn rất mạnh, nhưng việc xây dựng trung tâm dữ liệu ngày càng phụ thuộc vào nguồn vốn vay. Thị trường bắt đầu lo ngại liệu chi tiêu vốn có thể mang lại mức sinh lời đủ lớn hay không
Ngoài ra, đơn hàng thiết bị của AMAT cũng đáng theo dõi, có thể quan sát xem đầu tư AI có tiếp tục lan sang khâu sản xuất chất bán dẫn hay không
3. IPO của Anthropic xuất hiện biến số
Mức định giá 1,5 nghìn tỷ USD từng được thảo luận trước đây đã làm dấy lên nghi ngờ từ các nhà đầu tư. Việc các buổi giới thiệu với nhà đầu tư có thể bắt đầu đúng kế hoạch trong tuần này hay không cũng chưa chắc chắn. Đây có thể trở thành một phép thử áp lực đối với định giá trên thị trường sơ cấp AI
Lịch công bố báo cáo tài chính tuần này
Thứ Hai: $RKLB、 $ASTS
Thứ Ba: $CRWV
Thứ Năm: $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Theo tôi, nhu cầu dài hạn đối với AI hiện chưa bị bác bỏ, nhưng thị trường đang chuyển từ chạy theo tăng trưởng sang xem xét khả năng sinh lời và huy động vốn
Nếu CPI tiếp tục nóng hơn dự kiến, đồng thời báo cáo tài chính của các công ty AI không đưa ra được triển vọng dòng tiền tốt hơn, đợt điều chỉnh này của cổ phiếu công nghệ có thể vẫn chưa kết thúc
DYOR
Kỳ vọng tăng lãi suất nóng lên, nhóm cổ phiếu AI sẽ còn trải qua thêm một đợt thử thách?
Tuần trước, chứng khoán Mỹ biến động rõ rệt, Nasdaq có phiên giảm hơn 5%, cổ phiếu công nghệ AI trở thành tâm điểm bán tháo. Dữ liệu việc làm hôm thứ Sáu lại bất ngờ mạnh mẽ, thị trường sắp phải đối mặt với thử thách kép từ lạm phát và báo cáo tài chính của các công ty AI
1. CPI quyết định hướng đi của lãi suất
Mỹ có thêm 165.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 10, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 tăng lên khoảng 79%
CPI tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Ba, PPI được công bố vào thứ Sáu. Nếu lạm phát tiếp tục nóng hơn dự kiến, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD có thể tăng, áp lực lên các cổ phiếu công nghệ có định giá cao sẽ càng lớn
2. Báo cáo tài chính của các công ty AI là tâm điểm tuần này
Đáng chú ý: $CRWV 、 $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Tôi đặc biệt quan tâm đến chi phí huy động vốn, lượng đơn hàng tồn đọng và dòng tiền của CoreWeave. Nhu cầu về năng lực tính toán AI vẫn rất mạnh, nhưng việc xây dựng trung tâm dữ liệu ngày càng phụ thuộc vào nguồn vốn vay. Thị trường bắt đầu lo ngại liệu chi tiêu vốn có thể mang lại mức sinh lời đủ lớn hay không
Ngoài ra, đơn hàng thiết bị của AMAT cũng đáng theo dõi, có thể quan sát xem đầu tư AI có tiếp tục lan sang khâu sản xuất chất bán dẫn hay không
3. IPO của Anthropic xuất hiện biến số
Mức định giá 1,5 nghìn tỷ USD từng được thảo luận trước đây đã làm dấy lên nghi ngờ từ các nhà đầu tư. Việc các buổi giới thiệu với nhà đầu tư có thể bắt đầu đúng kế hoạch trong tuần này hay không cũng chưa chắc chắn. Đây có thể trở thành một phép thử áp lực đối với định giá trên thị trường sơ cấp AI
Lịch công bố báo cáo tài chính tuần này
Thứ Hai: $RKLB、 $ASTS
Thứ Ba: $CRWV
Thứ Năm: $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
Theo tôi, nhu cầu dài hạn đối với AI hiện chưa bị bác bỏ, nhưng thị trường đang chuyển từ chạy theo tăng trưởng sang xem xét khả năng sinh lời và huy động vốn
Nếu CPI tiếp tục nóng hơn dự kiến, đồng thời báo cáo tài chính của các công ty AI không đưa ra được triển vọng dòng tiền tốt hơn, đợt điều chỉnh này của cổ phiếu công nghệ có thể vẫn chưa kết thúc
DYOR
