VIX cuối cùng cũng thức giấc.

Suốt nhiều tuần, chúng ta chìm trong sự chủ quan, trong khi bất ổn ngày càng chồng chất — từ những thay đổi chính sách, mùa công bố kết quả kinh doanh đến những biến động địa chính trị. Thị trường vẫn tiếp tục tăng đều như thể chẳng điều gì đáng bận tâm.

Giờ đây, biến động đang bắt kịp. Đây không phải là hoảng loạn, mà chỉ là thực tế đang tự khẳng định trở lại. Khi VIX im ắng, mọi người dễ cẩu thả trong việc xác định quy mô vị thế và quản lý rủi ro. Khi chỉ số này tăng vọt, ai nấy bỗng nhớ ra rằng thị trường cũng có thể đi xuống.

Nếu bạn đang dùng đòn bẩy quá mức hoặc chạy theo đà tăng mà không có kế hoạch, đây là hồi chuông cảnh tỉnh dành cho bạn. Còn nếu bạn kiên nhẫn và vẫn có tiền mặt dự phòng, những thời điểm như thế này sẽ mở ra cơ hội.

Biến động không phải kẻ thù. Sự chủ quan mới là kẻ thù.