Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm đơn giản. Giá chạm đến một mức mà nó không thể vượt qua, và mức này đóng vai trò như một dạng rào cản. Với hỗ trợ, giá tìm thấy một “mức sàn”, còn với kháng cự, giá tìm thấy một “mức trần”. Về cơ bản, bạn có thể xem hỗ trợ là vùng cầu và kháng cự là vùng cung.
Theo cách truyền thống, hỗ trợ và kháng cự thường được biểu thị bằng các đường, nhưng trong thực tế, các trường hợp này thường không chính xác đến vậy. Hãy nhớ rằng thị trường không bị chi phối bởi một quy luật vật lý nào ngăn chúng vượt qua một mức cụ thể. Vì vậy, có thể sẽ hữu ích hơn nếu xem hỗ trợ và kháng cự là các vùng. Bạn có thể hình dung những vùng này là các khoảng trên biểu đồ giá, nơi nhiều khả năng hoạt động của các nhà giao dịch sẽ gia tăng.
Hãy xem một ví dụ về mức hỗ trợ. Lưu ý rằng giá liên tục đi vào một vùng nơi tài sản được mua lên. Một vùng hỗ trợ hình thành khi giá kiểm tra lại vùng này nhiều lần. Và vì phe gấu (người bán) không thể đẩy giá xuống thấp hơn, cuối cùng giá bật lên, có thể bắt đầu một xu hướng tăng mới.
Bây giờ hãy xem một mức kháng cự. Như chúng ta thấy, giá đang trong xu hướng giảm. Nhưng sau mỗi lần bật lên, giá đều không thể vượt qua cùng một vùng này, dù đã thử nhiều lần. Mức kháng cự hình thành vì phe bò (người mua) không thể giành quyền kiểm soát thị trường và đẩy giá lên cao hơn, khiến xu hướng giảm tiếp tục.
Cách nhà giao dịch sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự
Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định những vùng đáng chú ý trên biểu đồ giá. Đây là những mức mà khả năng xu hướng hiện tại đảo chiều hoặc tạm dừng có thể cao hơn.
Tâm lý thị trường đóng vai trò rất lớn trong việc hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự. Nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ nhớ những mức giá từng thu hút sự quan tâm và hoạt động giao dịch gia tăng. Vì nhiều nhà giao dịch có thể cùng theo dõi những mức này, các vùng đó có thể có thanh khoản cao hơn. Điều này thường khiến các vùng hỗ trợ và kháng cự trở thành vị trí lý tưởng để các nhà giao dịch lớn (hay cá voi) mở hoặc đóng vị thế.
Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm then chốt trong việc quản lý rủi ro đúng cách. Khả năng xác định nhất quán các vùng này có thể mở ra những cơ hội giao dịch thuận lợi. Thông thường, khi giá chạm đến một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự, có thể xảy ra một trong hai điều: giá bật khỏi vùng đó, hoặc phá vỡ vùng đó và tiếp tục đi theo hướng của xu hướng, có thể tiến đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.
Vào lệnh gần một mức hỗ trợ hoặc kháng cự có thể là một chiến lược hữu ích. Chủ yếu là vì điểm vô hiệu hóa thường nằm khá gần, nơi chúng ta thường đặt lệnh cắt lỗ. Nếu vùng này bị phá vỡ và giao dịch không còn hiệu lực, nhà giao dịch có thể cắt lỗ và thoát lệnh với khoản lỗ nhỏ. Theo nghĩa này, điểm vào lệnh càng xa vùng cung hoặc cầu thì điểm vô hiệu hóa càng xa.
Một điều khác cần cân nhắc là các mức này có thể phản ứng thế nào khi bối cảnh thay đổi. Theo nguyên tắc chung, khi một vùng hỗ trợ bị phá vỡ, nó có thể trở thành vùng kháng cự. Ngược lại, nếu một vùng kháng cự bị phá vỡ, sau đó nó có thể trở thành mức hỗ trợ khi giá quay lại kiểm tra. Những mô hình này đôi khi được gọi là sự đảo vai hỗ trợ-kháng cự.
Việc vùng hỗ trợ trước đây giờ đóng vai trò là kháng cự (hoặc ngược lại) xác nhận mô hình này. Vì vậy, việc giá kiểm tra lại vùng đó có thể là thời điểm thuận lợi để vào vị thế.
Một điều khác cần cân nhắc là sức mạnh của một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Thông thường, giá càng giảm xuống và kiểm tra lại vùng hỗ trợ nhiều lần thì khả năng phá vỡ xuống dưới càng cao. Tương tự, giá càng tăng lên và kiểm tra lại vùng kháng cự nhiều lần thì khả năng phá vỡ lên trên càng cao.
Vậy là chúng ta đã tìm hiểu cách hỗ trợ và kháng cự vận hành trong diễn biến giá. Nhưng còn những loại hỗ trợ và kháng cự nào khác? Hãy cùng xem qua một vài loại.
Hỗ trợ và kháng cự tâm lý
Loại đầu tiên chúng ta sẽ tìm hiểu được gọi là hỗ trợ và kháng cự tâm lý. Những vùng này không nhất thiết tương ứng với bất kỳ mô hình kỹ thuật nào, mà tồn tại vì cách tâm trí con người cố gắng lý giải thế giới.
Nếu chưa để ý, hẳn bạn sẽ thấy chúng ta đang sống trong một thế giới phức tạp đến kinh ngạc. Vì vậy, chúng ta vô tình tìm cách đơn giản hóa thế giới xung quanh để dễ hiểu hơn, trong đó có việc làm tròn các con số. Bạn đã bao giờ thèm ăn 0,7648 quả táo chưa? Hay hỏi mua 13.678.254 hạt gạo?
Hiệu ứng tương tự cũng diễn ra trên thị trường tài chính. Điều này đặc biệt đúng với giao dịch tiền mã hóa, vốn sử dụng các đơn vị kỹ thuật số dễ chia nhỏ. Mua một tài sản ở mức 8,0674 đô la và bán ở mức 9,9765 đô la không tạo cảm giác giống như mua ở mức 8 đô la và bán ở mức 10 đô la. Vì vậy, các số tròn cũng có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá.
Ước gì mọi chuyện đơn giản như vậy! Hiện tượng này đã trở nên nổi tiếng theo thời gian. Vì vậy, một số nhà giao dịch có thể cố “đón đầu” các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý dễ nhận thấy. Trong trường hợp này, đón đầu nghĩa là đặt lệnh ngay trên hoặc dưới một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự được dự đoán trước.
Hãy xem ví dụ bên dưới. Khi DXY tiến gần mức 100, một số nhà giao dịch đặt lệnh bán ngay dưới mức đó để đảm bảo lệnh được khớp. Vì rất nhiều nhà giao dịch dự đoán giá sẽ đảo chiều tại mức 100 và nhiều người đón đầu mức này, thị trường không bao giờ chạm đến đó mà đảo chiều ngay trước mức đó.
Hỗ trợ và kháng cự theo đường xu hướng
Nếu đã đọc bài viết của chúng tôi về các mô hình biểu đồ cổ điển, bạn sẽ biết các mô hình cũng có thể đóng vai trò như rào cản đối với giá. Trong ví dụ bên dưới, mô hình tam giác tăng giữ giá trong phạm vi cho đến khi mô hình phá vỡ lên trên.
Bạn có thể tận dụng các mô hình này để xác định những vùng hỗ trợ và kháng cự trùng với các đường xu hướng. Chúng có thể đặc biệt hữu ích nếu bạn phát hiện ra sớm, trước khi mô hình hình thành hoàn chỉnh.
Hỗ trợ và kháng cự theo đường trung bình động
Nhiều chỉ báo cũng có thể tạo ra hỗ trợ hoặc kháng cự khi tương tác với giá.
Một trong những ví dụ đơn giản nhất là các đường trung bình động. Vì đường trung bình động đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự cho giá, nhiều nhà giao dịch sử dụng nó như thước đo sức khỏe tổng thể của thị trường. Đường trung bình động cũng có thể hữu ích khi tìm cách phát hiện sự đảo chiều xu hướng hoặc các điểm xoay chiều.
Hỗ trợ và kháng cự Fibonacci
Các mức được xác định bằng công cụ thoái lui Fibonacci cũng có thể đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự.
Trong ví dụ bên dưới, mức Fibonacci 61,8% đóng vai trò hỗ trợ nhiều lần, trong khi mức 23,6% đóng vai trò kháng cự.
Chúng ta đã thảo luận về hỗ trợ và kháng cự là gì, cũng như một số loại khác nhau của chúng. Nhưng cách hiệu quả nhất để xây dựng chiến lược giao dịch dựa trên chúng là gì?
Một khái niệm quan trọng cần hiểu là sự hội tụ. Sự hội tụ là khi kết hợp nhiều chiến lược với nhau để tạo thành một chiến lược duy nhất. Các mức hỗ trợ và kháng cự thường mạnh nhất khi chúng đồng thời thuộc nhiều loại đã thảo luận.
Hãy xem xét qua hai ví dụ. Theo bạn, vùng hỗ trợ tiềm năng nào có khả năng thực sự đóng vai trò hỗ trợ cao hơn?
Hỗ trợ 1 trùng với:
một vùng kháng cự trước đó
một đường trung bình động quan trọng
một mức Fibonacci 61,8%
một số tròn trên biểu đồ giá
Hỗ trợ 2 trùng với:
một vùng kháng cự trước đó
một số tròn trên biểu đồ giá
Nếu chú ý theo dõi, bạn sẽ đoán đúng rằng Hỗ trợ 1 có khả năng giữ giá cao hơn. Dù điều này có thể đúng, giá cũng có thể lao xuyên qua mức này. Điểm mấu chốt là xác suất mức này đóng vai trò hỗ trợ cao hơn so với Hỗ trợ 2. Tuy vậy, giao dịch không bao giờ có gì đảm bảo. Các mô hình giao dịch có thể hữu ích, nhưng kết quả trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai, vì vậy bạn nên chuẩn bị cho mọi khả năng có thể xảy ra.
Trong quá khứ, các thiết lập được xác nhận bởi nhiều chiến lược và chỉ báo thường mang đến những cơ hội tốt nhất. Một số nhà giao dịch theo phương pháp hội tụ thành công có thể rất kén chọn các thiết lập mà họ tham gia, và thường phải chờ đợi khá lâu. Tuy nhiên, khi vào lệnh, các thiết lập của họ thường có xác suất thành công cao.
Dù vậy, việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn khỏi những biến động giá bất lợi luôn là điều thiết yếu. Ngay cả những thiết lập có vẻ mạnh nhất với điểm vào lệnh tốt nhất cũng có thể đi ngược hướng dự đoán. Điều quan trọng là cân nhắc nhiều kịch bản có thể xảy ra để tránh rơi vào các cú phá vỡ giả hoặc bẫy phe bò và phe gấu.
#CryptoZeno #BinanceReopensWithdrawalsForMoreAssets